>> 银河期货-金融衍生品日报-230329
| 上传日期: |
2023/3/30 |
大小: |
1340KB |
| 格式: |
pdf 共8页 |
来源: |
银河期货 |
| 评级: |
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作者: |
沈忱,孙锋,彭烜 |
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一、财经要闻 1.央行原行长周小川、央行行长易纲等出席博鳌亚洲论坛2023年年会“碳中和:困局与破局”分论坛。周小川称,金融业应该建设好、运用好碳市场;易纲称,商业银行已运用碳减排支持工具,发放贷款超6000亿元。 2.阿里巴巴宣布进行组织和治理结构改革,将设立云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司,由各自的首席执行官和董事会独立管理。 3.数据显示,北向资金全天净买入43.23亿元,其中沪股通净买入36.29亿元,深股通净买入6.94亿元。 4.央行公告称,为维护季末流动性平稳,3月29日以利率招标方式开展了2000亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。数据显示,当日670亿元逆回购到期,因此单日净投放1330亿元。 5.美国3月大企业联合会消费者信心指数为104.2,预期101,前值由102.9修正至103.4。 6.美国1月S&P/CS20座大城市房价指数同比升2.55%,为2019年11月以来最小增幅,预期升2.5%,前值升4.65%。
研究报告全文:金融衍生品研究所基本面分析报告金融衍生品日报2023年03月29日研究员孙锋期货从业证号金融衍生品日报F0211891一财经要闻投资咨询从业证号Z0005671央行原行长周小川央行行长易纲等出席博鳌亚洲论坛2023年年会碳中和困局与破局分论坛周小川称金融业应该建设好运用好碳市场易纲称商业银行已运用021-65789277碳减排支持工具发放贷款超6000亿元sunfengchinastockcomcn2阿里巴巴宣布进行组织和治理结构改革将设立云智能淘宝天猫商业本地生活菜鸟国际数字商业大文娱等六大业务集团和多家业务公司由各自的首席执行官和董事会独立管理研究员彭烜3数据显示北向资金全天净买入4323亿元其中沪股通净买入3629亿元深股通期货从业证号净买入694亿元F30354164央行公告称为维护季末流动性平稳3月29日以利率招标方式开展了2000亿元7投资咨询从业证号天期逆回购操作中标利率20数据显示当日670亿元逆回购到期因此单日净投放1330亿元Z00151425美国3月大企业联合会消费者信心指数为1042预期101前值由1029修正至1034pengxuanqhchinastockcomcn6美国1月SPCS20座大城市房价指数同比升255为2019年11月以来最小增幅预期升25前值升465研究员沈忱CFA二投资逻辑期货从业证号F3053225股指期货周三市场高开后横盘震荡至收盘上证50指数跌01沪深300指数涨017中证500指数跌031中证1000指数跌028沪深两市成交额略降至9811亿投资咨询资格编号元北向资金净买入43亿元Z0015885受隔夜中概股大涨和港股大幅高开影响各股指集体高开但石油央企等权重股走弱shenchenqhchinastockcomcn拖累指数震荡回落另一方面人工智能相关概念在午盘前再度大涨带动市场人气但午后上攻无力尾盘震荡回落个股涨少跌多使得指数多下跌特别是中证500指数和中证1000指数表现较弱股指期货全线回落至收盘主力成交合约IH2304跌02IF2304微跌02点IC2304跌038IM2304跌024各品种基差全线回落但当月合约多保持小幅升水IF和IH成交分别放大7和15各品种持仓有所增加后市展望市场仍保持窄幅震荡之中板块的震荡在加大人工智能板块虽然周三再度大涨CPO概念涨幅达5但个股上窜下跳振幅巨大超5家个股振幅在20以上龙头个股工业18金融衍生品研究所基本面分析报告富联三六零拓维信息昆仑万维都出现午后跳水显示投资者的信心在动摇后市震荡可能进一步加大而前期弱势的新能源龙头股近期连续小幅反弹三大运营商和三桶油也出现小幅反弹强势切换正在酝酿因此预计股指期货后市仍将保持震荡整理等待进一步的消息刺激金融期权今天A股窄幅震荡市场活跃的资金依然集中在AI主题上对宽基指数波动贡献有限北向资金净流入4323亿元期权方面市场波动极低期权成交维持地量成交量最大的50ETF期权连续两个交易日维持在100万张的日成交隐波方面较昨天变化不大但标的实际波动率依然在走低A股在存量博弈背景下以结构性行情为主同时外围市场扰动也仅仅是迟滞北向资金的流入速度在这种背景下几个期权标的宽基指数波动率持续走低在上述环境没有显著改善前尽管期权隐波水平处于历史低位但依然有震荡下行的空间50ETF300ETF500ETF创业板ETF中证1000指数深证100ETFHV20113011831117142013881313当月平值隐波186118451934210916811981成交量10436237367403395883993823504034175持仓量186400012820005556009276627128594439国债期货今日国债期货窄幅震荡多数小幅收涨10年期主力合约涨0025年期主力合约接近收平2年期主力合约涨001现券方面银行间主要利率债收益率普遍下行中短券表现更好银行间资金面DR001加权利率08264-2524bpDR007加权利率213691436bp今日央行公开市场净投放1330亿元短期流动性资金面表现分化隔夜回购利率回落至1关口以下跨季资金则再度上行债市延续窄幅波动股债跷跷板效应下期债各合约收盘微涨短期来看央行对流动性的呵护态度不变资金平稳跨季可期且降准落地后市场对于4月中上旬流动性的预期也相对偏乐观与此同时海外风险事件缓和但不确定性尚存在此情况下我们认为国债收益率向上暂缺驱动但国内经济复苏趋势未改做多赔率相对不高且近期债市杠杆率攀升也需警惕短期内期债盘面可能将震荡偏强运行为主交易策略股指期货结构分化国债期货暂观望风险因素海外政策变化超预期地缘政治因素通胀超预期28金融衍生品研究所基本面分析报告三数据图表呈现图1IF成交和持仓变化图2IH成交和持仓变化数据来源Wind银河期货图3IC成交和持仓变化图4IM成交和持仓变化数据来源Wind银河期货图5IF基差变化图6IH基差变化数据来源Wind银河期货38金融衍生品研究所基本面分析报告图7IC基差变化图8IM基差变化数据来源Wind银河期货图9北向资金变动情况图10融资融券余额截至上一易日数据来源Wind银河期货图11市盈率变化图12市净率变化数据来源Wind银河期货48金融衍生品研究所基本面分析报告图1350300ETF期权隐含波动率图14500创业板ETF及中证1000隐含波动率数据来源Wind银河期货图15两年期国债期货成交与持仓量图16五年期国债期货成交与持仓量数据来源Wind银河期货图17十年期国债期货成交与持仓量图18两年期国债期货合约间价差数据来源Wind银河期货58金融衍生品研究所基本面分析报告图19五年期国债期货合约间价差图20十年期国债期货合约间价差数据来源Wind银河期货图21存款类机构质押式回购加权利率图22银行间质押式回购成交量数据来源Wind银河期货图23同业存单发行利率图24国股银票转贴现利率曲线估数据来源Wind银河期货68金融衍生品研究所基本面分析报告图25国债到期收益率中证图26国债期限利差中证数据来源Wind银河期货图27美国10年期国债收益率图28美国10年期国债实际收益率数据来源Wind银河期货作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告78金融衍生品研究所基本面分析报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司金融衍生品研究所北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28楼网址wwwyhqhcomcn电话400-886-779988
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