本周板块走势回顾：本周（3月20日-3月24日）计算机（中信）指数上涨6.88%，创业板指数上涨3.34%，上证指数上涨0.46%。板块周涨幅前三为青云科技-U（46.18%）、拓维信息（34.23%）、同花顺（33.11%），板块跌幅前三为卓朗科技（-18.69%）、*ST紫晶（-17.43%）、*ST泽达（-15.36%）。
　　新“iPhone时刻”，AI+迎来产业黄金发展期。NVIDIACEO黄仁勋在GTC大会中提到“我们正处于AI ‘iPhone时刻’”，即AI技术正在迎来爆发式增长，预示着人工智能新纪元的到来。黄仁勋介绍了加速库、数据中心硬件、云服务三方面的技术进展情况，英伟达实现了软硬件的共同优化提升算力，同时，推出了云服务模式，能够随时随地将AI带给每家公司，降低企业的AI技术使用门槛，将AI规模化应用推向新高度。
　　GPU市场高增智能算力占比提升，国内各类GPU厂商涌现。2019-2024年，我国GPU芯片板卡市场规模复合增速33.27%，按下游分，互联网占比超过50%，安防/政府占比30%。考虑到GPU芯片指令集复杂程度相对较低，国产化率预计在10%左右。此外，根据中国信息通信研究院测算，2021年我国计算设备算力总保持50%以上高速增长，其中智能算力规模增速高达85%。AI芯片（如GPU、FPGA和NPU等）作为AI训练的算力核心，随需求增加将持续受益。将国内相关厂商分类两种：AI/FP与渲染。AI、FP方面发力的主要有寒武纪、璧仞科技、芯瞳、天数智芯、沐曦等；渲染方面，国产GPU厂商有景嘉微、芯动科技、摩尔线程等。
　　投资建议与标的。智能算力增长迅速，建议重点关注：寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微、浪潮信息、中科曙光、紫光股份。
　　风险提示：算力需求不及预期、技术发展不及预期、竞争者加入加剧竞争。