本周沪深300上涨1.72%，创业板上涨3.34%，其中通信板块上涨2.64%，板块价格表现优于大盘；通信（中信）指数的129支成分股本周内换手率为4.12%；同期沪深300成份股换手率为0.55%，板块整体活跃程度强于大盘。
　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：中际旭创（50.91%）、工业富联（29.95%）、太辰光（29.47%）、剑桥科技（25.90%）、新易盛（25.32%）；跌幅居前五的公司分别是：中国联通（-10.57%）、深南股份（-8.45%）、三维通信（-8.29%）、*ST新海（-6.48%）、百邦科技（-5.63%）。
　　运营商增长稳健，业务结构持续优化。三大运营商近期相继发布2022年报，全年营收利润均延续良好增长，竞争格局保持稳定，中移动/中电信/中联通营收分别为9373亿/4750亿/3549亿元，同比增速10.5%/9.5%/8.3%，均超过8%，净利润分别为1255亿/276亿/167亿元，同比增长8%/6.3%/16.5%。分业务来看，个人移动及固网宽带两大基础业务仍为运营商主要收入利润来源，保持平稳增长，中国移动个人及家庭市场收入分别为4888亿元、1166亿元，同比增长1.1%、16%，中国电信移动通信服务收入1910亿元，同比增长3.7%，固网及智慧家庭业务收入1185亿元，同比增长4.4%，中国联通基础业务收入2489亿元，同比增长3.1%。用户数与ARPU值均整体向上，5G渗透率提升以及智家业务有力带动传统业务发展，截至22年底，中国移动/中国电信/中国联通移动用户累计分别为9.75亿/3.91亿/3.23亿户，全年净增1812万/8016万/5780万户，5G渗透率提升至63%/68.5%/65.9%，移动ARPU值分别为49.0元/45.2元/44.3元，同比小幅增长0.4%/0.4%/0.9%；固网宽带用户累计接入数分别为2.72亿/1.81亿/1.04亿户，全年净增3206万/1119万/858万户，宽带接入ARPU分别为34.1元/38.3元/38.8元。B端业务延续高增，占收入比重快速提升，均超过20%，成为发展重要引擎，中国移动政企市场收入1682亿元，同比增长22.6%，其中DICT业务营收864亿元，同比增长38.8%，中国电信产业数字化收入1178亿元，同比增长19.7%，中国联通产业互联网收入705亿元，同比增长28.6%。
　　云业务规模翻倍，市场份额快速提升。运营商云业务进入高速发展阶段，2022年移动云/天翼云/联通云收入分别为503亿/579亿/361亿元，同比增长108%/108%/121%，占主营收入比重分别上升为6.2%/13.3%/11.3%。根据IDC数据，22Q3天翼云IaaS、IaaS+PaaS市场份额分别为10%和11.6%，均位居行业前三，移动云IaaS+PaaS市场份额提升2.4pct，排名第6，同比增速104%，继续位列Top10云服务商第一，PaaS市场排名上升1位，同比增速达97%，综合实力进入国内行业第一阵营。垂直行业数字化成为云计算市场主要驱动力，运营商IDC与带宽资源丰富，云网融合与成本优势突出，下沉渠道铺设完善，有利于政企客户关系开发及维护，数据安全规范管理背景下，运营商国资云背景加持凸显竞争力。运营商同时加大算力网络投入，增强技术自研能力，移动云已形成计算+存储+网络+服务器+操作系统的自研核心架构，自主知识产权超过1300项，天翼云加快打造云计算原创技术策源地，形成一云多态、一云多芯自研分布式云，联通云22年全新发布7.0版本，自主可控云全栈产品实现100%自研，推出自研操作系统CuLinux及自研数据库CUDB。天翼云23年营收目标突破千亿元，随着政企数字化转型加快，运营商云业务有望延续强劲增长。物联网方面，三大运营商均实现“物超人”，中移动/中电信/中联通物联网收入同比增长35.5%/40.2%/42%，此外大数据、网络安全等领域运营商同样实现快速增长，B端业务不断拓展，推动运营商加快向科技型企业转型，助力高质量发展。
　　资本开支整体平稳，算网投入持续加大。2022年三大运营商资本开支合计3519.28亿元，同比小幅增长3.7%，占主营收入比重进一步降低，中移动/中电信/中联通分别为1852亿/925亿/742亿元，同比增长0.9%/6.7%/7.5%，其中5G投资分别为960亿/310亿/331亿元，同比减少15.8%/18.4%/2.6%。根据2023年资本开支计划，中国电信与中国联通资本开支总额明显增长，分别为990亿元、769亿元，同比增长7%、3.6%，中国移动为1832亿元，同比减少1.1%，占营收比重均将继续降低。投资结构方面，基础网络投资比重明显下降，算力网络投入力度持续提升，中国移动计划5G投资830亿元，同比减少13.5%，算力网络452亿元，同比增长34.9%，占投资总额24.7%，计划新增云服务器超24万台，对外可用IDC机架超4万架，中国电信计划产业数字化投资380亿元，同比增长40%，占投资总额38.4%，其中IDC投入95亿元，算力（云资源）投入195亿元，新增IDC机架4.7万，累计达56万，算力总规模达6.2EFLOPS，较2022年增加63.2%，中国联通算网投资将达149亿元，同比增长超过20%，占投资总额19.4%，新增“一市一池”城市80个，累计达250个，MEC节点达到500个，IDC机架规模新增2.7万，累计达39万架，千架数据中心覆盖26个省。随着大规模投资建网周期接近尾声，资本开支及营运支出不断优化提升运营商利润弹性，业绩有望持续向好，分红派息力度不断加大

研究报告全文：运营商云业务翻倍增长加大算力网络投资-中泰通信行业周报0320-0326通信证券研究报告行业周报2023年3月26日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师陈宁玉股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740517020004元20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E润泽科技70140881542223027910455531592323135买入电话021-20315728天孚通信49910781011271606399494239303119232买入Emailchennyrqlzqcomcn宝信软件55800921151471796065485237963117230买入分析师王逢节移远通信120111893394956646355354324261809103买入美格智能34430490851301817027405126481902112买入E执业证书编号mailwangfjrqlzqcomcnS0740522030002备注以2023年03月24日收盘价计算Emailwangfjrqlzqcomcn投资要点TableSummary研究助理佘雨晴本周沪深300上涨172创业板上涨334其中通信板块上涨264板块价格Emailsheyqrqlzqcomcn表现优于大盘通信中信指数的129支成分股本周内换手率为412同期沪深3研究助理肖冬卿00成份股换手率为055板块整体活跃程度强于大盘Emailxiaodqrqlzqcomcn通信板块个股方面本周涨幅居前五的公司分别是中际旭创5091工业富联2基本状况995太辰光2947剑桥科技2590新易盛2532跌幅居前五的上市公司数129E公司分别是中国联通-1057深南股份-845三维通信-829ST行业总市值Emailwangfjrqlzqcomcn百万元3135692新海-648百邦科技-563行业流通市值百万元1354201行业TableQuotePic-市场走势对比运营商增长稳健业务结构持续优化三大运营商近期相继发布2022年报全年营收利润均延续良好增长竞争格局保持稳定中移动中电信中联通营收分别为9373亿4Emailsheyqrqlzqcomcn750亿3549亿元同比增速1059583均超过8净利润分别为1255亿276亿167亿元同比增长863165分业务来看个人移动及固网宽带两大基础业务仍为运营商主要收入利润来源保持平稳增长中国移动个人及家庭市场收入分别为4888亿元1166亿元同比增长1116中国电信移动通信服务收入1910亿元同比增长37固网及智慧家庭业务收入1185亿元同比增长44中国联通基础业务收入2489亿元同比增长31用户数与ARPU值均整体向上5G渗透率提升以及智家业务有力带动传统业务发展截至22年底中国移动中国电信中国联通移动用户累计分别为975亿391亿323亿户全年净增1812万8016万5780万户5G渗透率提升至63685659移动ARPU值分别为490元452元443元同比小幅增长040409固网宽带用户累计接入数分别为272亿181亿104亿户全年净增3206万1119万858万户宽带接入ARPU分别为341元383公司持有该股票比例相关报告元388元B端业务延续高增占收入比重快速提升均超过20成为发展重要引擎中国移动政企市场收入1682亿元同比增长226其中DICT业务营收864亿元同比增长388中国电信产业数字化收入1178亿元同比增长197中国联通产业互联网收入705亿元同比增长286云业务规模翻倍市场份额快速提升运营商云业务进入高速发展阶段2022年移动云天翼云联通云收入分别为503亿579亿361亿元同比增长108108121占主营收入比重分别上升为62133113根据IDC数据22Q3天翼云IaaSIaaSPaaS市场份额分别为10和116均位居行业前三移动云IaaSPaaS市场份额提升24pct排名第6同比增速104继续位列Top10云服务商第一PaaS市场排名上升1位同比增速达97综合实力进入国内行业第一阵营垂直行业数字化成为云计算市场主要驱动力运营商IDC与带宽资源丰富云网融合与成本优势突出下沉渠道铺设完善有利于政企客户关系开发及维护数据安全规范管理背景下运营商国资云背景加持凸显竞争力运营商同时加大算力网络投入增强技术自研能力移动云已形成计算存储网络服务器操作系统的自研核心架构自主知识产权超过1300项天翼云加快打造云计算原创技术策源地形成一云多态一云多芯自研分布式云联通云22年全新发布70版本自主可控云全栈产品实现100自研推出自研操作系统CuLinux及自研数据库CUDB天翼云23年营收目标突破千亿元随着政企数字化转型加快运营商云业务有望延续强劲增长物联网方面三大运营商均实现物超人中移动中电信中联通物联网收入同比增长35540242此外大数据网络安全等领域运营商同样实现快速增长B端业务不断拓展推动运营商加快向科技型企业转型助力高质量发展资本开支整体平稳算网投入持续加大2022年三大运营商资本开支合计351928亿元同比小幅增长37占主营收入比重进一步降低中移动中电信中联通分别为1852亿925亿742亿元同比增长096775其中5G投资分别为960亿310亿331亿元同比减少15818426根据2023年资本开支计划中国电信与请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报中国联通资本开支总额明显增长分别为990亿元769亿元同比增长736中国移动为1832亿元同比减少11占营收比重均将继续降低投资结构方面基础网络投资比重明显下降算力网络投入力度持续提升中国移动计划5G投资830亿元同比减少135算力网络452亿元同比增长349占投资总额247计划新增云服务器超24万台对外可用IDC机架超4万架中国电信计划产业数字化投资380亿元同比增长40占投资总额384其中IDC投入95亿元算力云资源投入195亿元新增IDC机架47万累计达56万算力总规模达62EFLOPS较2022年增加632中国联通算网投资将达149亿元同比增长超过20占投资总额194新增一市一池城市80个累计达250个MEC节点达到500个IDC机架规模新增27万累计达39万架千架数据中心覆盖26个省随着大规模投资建网周期接近尾声资本开支及营运支出不断优化提升运营商利润弹性业绩有望持续向好分红派息力度不断加大中移动中电信中联通2022年全年派息率为676550较2021年提升754pct2023年中国移动和中国电信以现金方式分配的利润有望提升至当年公司股东应占利润的70以上中国联通同样将增强股东回报投资价值进一步凸显投资建议关注电信运营商中国移动中国电信中国联通网络设备商紫光股份新华三中兴通讯星网锐捷锐捷网络菲菱科思盛科网络等数据中心润泽科技宝信软件光环新网等光器件和光芯片天孚通信源杰科技中际旭创新易盛光迅科技腾景科技等军用通信上海瀚讯七一二海格通信铖昌科技盛路通信等光缆与海缆亨通光电东方电缆中天科技长飞光纤起帆电缆等通信新能源意华股份英维克科华数据科信技术拓邦股份等物联网移远通信广和通美格智能等汽车智能化瑞可达鼎通科技徕木股份维峰电子科博达和而泰华测导航等风险提示事件5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录板块综述-4-本周重点公告与新闻-5-公司公告-5-重要新闻-9-风险提示-18--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报板块综述本周沪深300上涨172中小板上涨449创业板上涨334TMT中通信板块上涨264计算机上涨688电子上涨680传媒上涨1048图表1运营商营业收入亿元图表2运营商净利润亿元来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表3运营商移动ARPU元户月图表4运营商B端业务营收及占比亿元来源各公司公告中泰证券研究所来源各公司公告中泰证券研究所图表5运营商云业务收入亿元图表6运营商资本开支及占营收比亿元来源各公司公告中泰证券研究所来源各公司公告中泰证券研究所-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表7通信板块涨跌幅前五2023320-2023324来源Wind中泰证券研究所图表8中泰通信重点跟踪公司最新估值截止2023324来源Wind中泰证券研究所以2023年03月24日收盘价计算估值均取自Wind一致预期本周重点公告与新闻公司公告3月20日全志科技业绩报告公司2022年营业收入约1514亿元同比减少2669归属于上市公司股东的净利润约211亿元同比减少5731基本每股收益034元同比减少5696新易盛股份减持公司控股股东及实际控制人高光荣及监事张智强本次减持计划期限届满高光荣累计减持39974万股公司股份占公司总股本的079本次减持后持有流通股数量为80675万股占公司总流通股的184张智强累计减持14万股公司股份占公司总股本的-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报00本次减持后持有流通股数量为147万股占公司总流通股的00爱玛科技股权激励公司披露2023年股票期权激励计划草案拟向328名激励对象授予的股票期权数量为4812万份约占激励计划草案公告时公司股本总额的084不设臵预留行权价格为4807元份德科立业绩报告2022年公司实现营业收入714亿元同比下降231归属于上市公司股东的净利润102亿元同比下降1963归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润859558万元同比下降1982基本每股收益125元宝胜股份股份减持因出于自身战略发展规划的需要及对外投资的资金需要5以上非第一大股东新泰骏景盛达股权投资合伙企业有限合伙计划于2023年3月22日至2023年7月12日减持不超41141万股占公司总股本的30本次减持计划实施前新泰骏景盛达股权投资合伙企业有限合伙持有宝胜股份891304万股占公司总股本的65恒为科技因自身资金安排5以上非第一大股东云南国际信托-云南信托-明远信创1号证券投资集合资金信托计划计划于2023年2月2日至2023年8月1日减持不超2700万股占公司总股本的11853本次减持计划实施前云南国际信托-云南信托-明远信创1号证券投资集合资金信托计划持有恒为科技14000万股占公司总股本的61457奥维通信人事变动公司董事会于近日收到公司副总裁裴非的书面辞职报告裴非因工作调整辞去公司副总裁职务辞职后继续在公司任职佳讯飞鸿股份减持控股股东实际控制人之一郑贵祥在减持计划期间内累计减持58632万股公司股份占公司总股本的099本次减持计划实施完毕本次减持后郑贵祥持有流通股数量为296859万股占公司总流通股的539金信诺股份减持股东郑军于2023年3月17日通过大宗交易方式减持公司股份5466万股占公司总股本的008此次权益变动后郑军持有公司有表决权的股份总数为33107675万股不再是公司持股5以上股东移为通信股份减持公司控股股东实控人廖荣华通过集中竞价的方式减持公司股份合计4578万股占公司总股本的1高管彭嵬计划减持时间过半通过集中竞价方式减持公司股份3524万股占公司总股本的0077南凌科技股份减持股东深圳市东方富海创业投资企业有限合伙披露的减持计划已全部实施完毕其于2023年3月9日-3月15日通过集中竞价方式累计减持公司股份322924万股占公司总股本比例为24546占扣除回购专户股份后总股本的247此次变动后东方富海不再持有公司股份-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报乐鑫科技业绩报告公司2022年营业收入约1271亿元同比减少831归属于上市公司股东的净利润约9732万元同比减少5095基本每股收益12129元同比减少5104中天科技股本变动鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项3月21日恒信东方股份减持公司控股股东实际控制人孟宪民先生于2023年3月21日向周雅闻女士转让其所持公司14700916万股股份占公司总股本的243以偿还其在中邮证券的质押债务降低股票质押风险天孚通信股份减持公司股东苏州追梦人投资管理有限公司合计减持公司股票39366万股占公司总股本比例100减持后持股比例下降至3918股东朱国栋减持约393万股占总股本比例1减持股份计划实施完毕七一二股份减持5以上非第一大股东TCL科技集团计划于2023年3月28日至2023年6月27日减持不超15440万股占公司总股本的20本次减持计划实施前TCL科技集团持有七一二38600万股占公司总股本的50佳力图业绩报告公司2022年营业收入62475亿元较上年同期减少633归属上市公司股东的净利润为3650亿元较上年同期减少5713归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2557亿元较上年同期减少6914会畅通讯股份减持股东罗德英减持200万股公司股份占流通股总数的104减持后该股东持有69141万股公司股份所持流通股数量占流通量比例为3593月22日恒为科技股份减持5以上非第一大股东云南国际信托-云南信托-明远信创1号证券投资集合资金信托计划在减持计划期间内累计减持26999万股公司股份占公司总股本的118减持后持股113001万股占公司总股本494本次减持计划实施完毕优刻得股份减持股东重元优云减持6141万股占总股本014减持后持股226548万股不再是公司持股5以上股东股东君联博珩减持数量过半累计减持92244万股占总股本204减持后持有90693万股占总股本2中国电信业绩报告公司2022年营业收入474967亿元较上年同期增加94归属于母公司股东的净利润27593亿元较上年同期增加63归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27188亿元-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报较上年同期增加86博杰股份股份减持基于部分非董事监事高级管理人员的员工申请横琴博望横琴博展于2023年3月21日通过深圳证券交易所大宗交易方式合计减持公司股票151万股减持比例占公司总股本108剑桥科技业绩报告2022年实现营业收入3786亿元同比增长2966归属于上市公司股东的净利润171亿元同比增长15493归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润155亿元同比增长38933基本每股收益067元数据港股份减持股东钥信信息在减持计划期间已通过大宗交易方式减持公司股份27412万股占公司总股本083并决定提前终止本次减持计划减持后持有513305万股占公司总股本156首都在线收购兼并拟以自有资金或自筹资金收购怀来智慧云港科技有限公司100股权智慧云港已获建设3200个高效低功耗服务器机柜的数据中心的相关核准本次收购完成后公司即可开展数据中心建设3月23日意华股份定向增发定增申请获发审委审核通过拟向机构投资者境内自然人定增募资不超533亿元发行数量为512016万股本次非公开发行股票募集资金总额不超过5333238万元含本数募集资金扣除相关发行费用后将用于投资以下项目乐清光伏支架核心部件生产基地建设项目光伏支架全场景应用研发及实验基地建设项目补充流动资金中国移动业绩报告2022年营业收入937259亿元同比增长105归属于母公司股东的净利润125459亿元同比增长82归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润115429亿元同比增长75基本每股收益为588元股中国移动利润分配董事会建议2022年全年派息率为67向全体股东派发截至2022年12月31日止年度末期股息每股221港元连同已派发的中期股息每股220港元全年股息合计每股441港元较2021年增长862023年以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70以上博创科技业绩报告2022年营业收入为1467亿元同比增长2708归属于上市公司股东的净利润为194亿元同比增长1959归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为145亿元同比增长604基本每股收益为074元博创科技利润分配拟每10股派22元合计派发现金红利576721万元拓维信息股份减持股东宋鹰累计减持159362万股占总股本比例127减持后持股92073万股占总股本比例733-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报平治信息重大合同近日中国铁塔在线商务平台发布了铁塔能源有限公司山西分公司2023年山西省邮电建设工程有限公司与铁塔能源集成型备电项目单一来源结果公示公司为上述项目的中标成交人中标含税金额约为人民币9317万元乐鑫科技股份减持乐鑫香港减持股份数量40万股约占总股本050减持后持股3396万股约占总股本的4219移远通信股份减持股东宁波移远减持18527万股公司股份占总股本098减持后持股123433万股占总股本653沪电股份业绩报告2022年营业收入8336亿元同比增长1236归属于上市公司股东的净利润为1362亿元同比增长2803归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1265亿元同比增长3221基本每股收益为07179元3月24日神州数码股份减持股东王晓岩及其一致行动人中国希格玛有限公司合计减持68156万股减持比例达102减持后合计持股729893万股占总股本比例1091九号公司股份减持ZhongTouYuanQuan目前持有公司存托凭证15999万份拟减持公司存托凭证合计不超过15999万份占存托凭证总数比例合计不超过224安路科技股份减持股东士兰微及其一致行动人士兰创投合计减持32504万股占总股本081减持后持股20005万股占公司总股本5股东深圳思齐累计减持公司股份40088万股占公司总股本比例10减持后持股298306万股占总股本比例746中海达收购兼并拟以自有资金45375万元受让控股子公司江苏中海达海洋信息技术有限公司以下简称江苏海洋股东李洪江罗宇施剑持有的江苏海洋合计275的股权本次股权转让完成后公司持有江苏海洋100股权江苏海洋成为公司全资子公司恒信东方股份减持控股股东孟宪民拟减持股份不超过248孟宪民计划减持公司股份不超过1500万股即不超过公司总股本的248减持原因是个人资金需求通过集中竞价交易或大宗交易方式进行减持海格通信业绩报告2022年实现营业收入5016亿元较上年同期增长258归属上市公司股东的净利润668亿元较上年同期增长223归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润526亿元较上年同期减少641海格通信利润分配拟每10股派发现金股利150元含税派发现金红利346亿元海格通信人事变动蒋振东辞去公司副总经理职务辞职后不再担任公司任何职务重要新闻1闻库对通感一体产业发展提三点建议需建立标准体系-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报C114讯3月24日消息安迪2023年3月22日-24日由国家6G技术研发推进工作组和总体专家组指导由未来移动通信论坛紫金山实验室主办的2023全球6G技术大会以6G融通世界携手共创未来为主题在南京召开C114在现场对本次会议进行图文直播第一要做好统筹规划探索业务模式通感一体是未来网络发展的重要方向是将大自然环境数字化的一个有效的手段要在充分共识的基础之上做好统筹规划建立初步可用的实现方案第二要加大创新力度建立标准体系通感一体是基础性的新功能的装臵系统是一个全新的体系需要不断的加大创新力度要在创新同时注重标准体系的建立只有形成了标准才能形成产业规模通过标准的建立形成商品的规格为未来了发展打下一个良好的基础第三要加强国际合作打造通感网络通感一体是一次移动通信网络系统跨越式的升级甚至可以说是大的体系变化的变动单一一个企业单一一个国家难以取得事业的成功因此要在现有国际合作的框架下开展通感一体研究只有这样的合作体系才能够打造出可行的可通全球的低成本的高效的通感网络闻库表示随着产业数字化和数字产业化的推进5G与传统行业的深度融合对通感一体的需求日益迫切在业界的努力下通感一体取得了一定成果未来可期新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcntopic6247a1227460html2心合意同谋无不成全球协力推进6G国际合作发展倡议书正式发布3月23日由未来移动通信论坛和紫金山实验室共同主办的2023全球6G技术大会在南京正式开幕科技部江苏省南京市政府领导莅临大会全球顶尖行业专家共聚一堂围绕6G应用场景与标准化进展网络架构与内生安全无线传输与频谱共享天地融合技术与按需服务四大议题进行深入探讨引发国内外高度关注当前处于6G技术遴选的窗口期通信技术强国国际组织与领先企业正积极布局6G研究科技部副部长张广军在致辞中尤其提到了6G国际合作的重要性他表示中国政府一贯坚持科技对外开放积极融入全球的创新网络聚焦6G领域科技部将以构建未来数字世界基础设施为目标围绕愿景与应用网络与覆盖传输与器件等内容支持全球科学家共同开展探索与合作并欢迎广大的国际企业研究机构高校参与其中-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报心合意同谋无不成开幕式上未来移动通信论坛正式向全球信息领域同仁发出全球协力推进6G国际合作发展倡议将6G国际合作呼声推向高潮未来移动通信论坛副秘书长富军表示在全球6G研发提速内涵越来越明晰应用场景渐趋明朗化的今天国际电联ITU已经开始启动6G综合技术路线和标准研判工作6G技术遴选期准备工作也即将全面展开为促进6G国际多方力量合作未来移动通信论坛对30余家国内外研究机构高校企业进行了深度调研也印证了各个国内外涉及6G的机构始终保持着广泛深厚长期的国际合作基础并对持续深入的合作有着强烈意愿鉴于6G研发依然存在很大的不确定性急需要全球智慧聚力6G构建共研共建共享的新型研发联盟在6G网络技术的研发标准应用场景等诸多方面形成共识促进全球移动通信产业持续健康发展这也是全球协力推进6G国际合作发展倡议核心意义所在全球协力推进6G国际合作发展倡议书一坚持智能普惠理念确保6G惠及全人类福祉助力全球信息安全与可持续发展二秉持开放合作原则凝聚6G共识确保开放公正互信基本准则实现全球无障碍联通三创建共研共建共享平台聚力全球智慧推动优势互补协同创新资源共享互利共赢机制落实落地四探索全球开放合作新范式多渠道多方式筹集资金投入支持设立6G国际合作项目聚焦共同关注话题达成技术共识共享合作成果紧密围绕6G融通世界携手共创未来BetterTogetherBetterFuture的主题2023全球6G技术大会持续深入探讨6G网络变革与技术创新共同培育全球一致的6G理念增进国际6G合作推动形成全球统一的6G标准与生态新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcntopic6247a1227378html3我国千兆宽带用户数破亿C114讯3月23日消息安迪工信部发布的2023年1-2月份通信业经济运行情况显示固定宽带接入用户稳步增加截至2月末我国千兆用户突破亿级规模-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报截至2月末三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达599亿户比上年末净增9022万户其中100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达563亿户占总用户数的94占比较上年末提升01个百分点1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达102亿户比上年末净增1031万户占总用户数的17占比较上年末提升14个百分点千兆光纤宽带网络加快建设截至2月末全国互联网宽带接入端口数量达1083亿个比上年末净增1231万个其中光纤接入FTTHO端口达到1038亿个比上年末净增1321万个占互联网宽带接入端口的959占比较上年末提高02个百分点截至2月末具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达1659万个比上年末净增1362万个中部地区百兆及以上接入用户渗透率领先截至2月末东中西部和东北地区100Mbps及以上固定宽带接入用户渗透率分别为938949935和9371000Mbps及以上接入速率的宽带接入用户分别达4808万2476万2582万3389万户占本地区固定宽带接入用户总数的比重分别为1916416296共封装光学CPOco-packagedoptics是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装较之传统方案中实现光电转换功能的可插拔光模块插在交换机前面板的形式CPO方案显著缩短了交换芯片和实现光电转换功能的光引擎之间的距离使得损耗减少高速电信号能够高质量地在两者之间传输同时提升了集成度并能够降低功耗整体优势显著随着互联网和5G6G用户的增加以及来自人工智能机器学习ML物联网IoT和虚拟现实流量的延迟敏感型流量激增对光收发器的数据速率要求将快速增长AIMLVR和AR对数据中心的带宽要求巨大并且对低延迟有极高的要求基于种种因素未来CPO的市场规模将有望持续高速扩大新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnwireless2935a1227332html4布局光电共封光迅科技领先发布CPOELS自研光源模块近日全球领先的光电器件及模块研发制造商中国信科集团旗下武汉光迅科技股份有限公司简称光迅科技推出光电一体可插拔ELS光源模块产品主要应用于下一代NPOCPO光电互联应用领域为满足未来更高速率的光互联需求业内提出了光电共封装CPO和近光学封装NPO等解决方案出于对散热可维护性和可靠性的考虑基于外臵光源ELS和NPOCPO光引擎的架构受到业内的普遍认可其中ELS光源模块以光电同口的方式接入交换机不仅可以缓解交换机内部高度集成的散热问题同时基于可插拔的产品形态也提升了整体系统的可维护性和高可靠性-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报光迅科技领先发布的可插拔CPOELS自研光源模块其光电指标要求符合OIF-Co-Packaging-FD-010和CPOJDF协议可以支持32TCPO光引擎新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnftth5472a1227496html5ARM或将改革商业模式按照终端设备售价收取费用C114讯北京时间3月24日下午消息蒋均牧软银集团SoftBankGroup旗下芯片设计公司安谋ARM通知了数家客户它打算改变部分专利使用费的收取方式最终将按照终端设备售价的一定比例收取费用据消息人士透露这种新的商业模式将于2024年开始生效安谋目前对大多数客户的定价模式是基于从芯片制造商那里获得许可费和使用费按照每颗芯片平均售价的固定比例收取在浮动变化后专利使用费将由制造商根据终端设备平均售价支付目的是从每台设备中获得更多收入一些大智能手机厂商已经与安谋达成了基于不同架构的具体协议对安谋未来模式的猜测正值其母公司继续推进该公司首次公开募股IPO之际自2022年出售给英伟达Nvidia的计划落空以来它一直是媒体关注的焦点Opensignal行业分析师兼分析副总裁伊恩福格IanFogg在评论这一猜测时指出传言中的变化将改变价值链同时增加在出货量放缓和经济困难的行业困难时期的价格压力短期来看安谋在智能手机领域没有可行的替代品长远来看这将加大安谋客户的研发力度以找到足够好的替代品新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227525html6欧盟加强智能机和平板维修以减少电子废弃物C114讯北京时间3月24日下午消息蒋均牧欧盟委员会提供了对在欧盟销售的智能手机和平板电脑实施维修要求的计划的更多细节其中包括一项命令制造商提供长达10年的维修服务的条款-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报在一份30页的文件中欧盟委员会概述了该披露于2022年9月的提案的理由和目标当时它公布了一套规则草案作为减少电子设备相关废弃物的更广泛努力的一部分提案现已敲定但在它们成为法律之前欧洲议会和成员国之间仍需进行谈判在这些条款中欧盟委员会表示在欧盟销售电子消费品的公司必须在法定保修期内提供维修服务而不是免费更换损坏的商品只有在证明替换设备成本更低的情况下才能这样做根据规定如果顾客提出维修要求且修复是可能的在购买后5至10年内生产符合维修要求的产品的制造商将要进行维修其他提案还包括要求OEM厂商告知消费者哪些产品属于该计划的范围还可能创建一个欧洲标准以帮助消费者识别提供最高质量的维修商欧盟委员会还提出了一些规定对那些声称拥有环境资质但无法证明的公司采取更强硬的措施欧盟估计大约3500万吨的废弃物来自过早丢弃的电子产品而更换电子产品每年要花费120亿欧元除了欧盟市场上的一些科技和电信公司也围绕可修复性采取了行动包括三星沃达丰和苹果新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227520html72022年中国蓝牙耳机市场出货量9471万台同比下降181C114讯3月24日消息安迪市场研究机构IDC发布的中国无线耳机市场季度跟踪报告2022年第四季度显示2022年中国蓝牙耳机市场出货量约9471万台同比下降181其中真无线耳机市场2022年出货量超过6881万台同比下降150经济环境收缩市场需求逐渐饱和以及产品功能升级瓶颈共同造成了本次下滑但得益于户外运动的流行以及认知度的提升骨传导耳机出货量229万台同比增长1236这也是各类型产品中唯一增长的形态IDC预计2023年蓝牙耳机市场预计小幅回升5随着渗透率不断提升市场逐渐呈现饱和状态在技术功能尚未出现明显革新的情况下难以呈现大幅增长新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227503html-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报8华为徐直军过去三年完成78款开发工具替代着力彻底实现战略突围C114讯3月24日下午消息蒋均牧2月28日华为在深圳坂田基地举行产品研发工具阶段总结与表彰会华为副董事长轮值董事长徐直军在会上发表讲话首次披露在软硬件开发工具方面的最新进展据介绍自2019年5月被列入所谓实体清单以来华为围绕硬件开发软件开发和芯片开发三条研发生产线努力打造工具完成了软件硬件开发78款工具的替代保障了研发作业的连续例如在芯片设计方面基本实现了14nm以上EDA工具国产化2023年将完成对其全面验证徐直军还指出华为面临的挑战还很多没有彻底突破的产品开发工具也很多需要马不停蹄加倍努力不断吸引全球优秀人才彻底实现战略突围以下为徐直军讲话全文尊敬的各位伙伴各位同事大家好今天既是表彰会又是誓师大会祝贺在突破乌江天险之一产品开发工具软件中的获奖团队和个人特别感谢在工具软件攻关过程中的所有合作伙伴和做出过贡献的所有英雄们2019年5月16日美国把华为放入实体清单所有美国的产品芯片器件在没有许可下不能提供给华为也不能给华为提供服务一时间所有给华为提供产品开发工具软件的美国公司及产品中有美国成分的其他公司都停止了升级和服务我们从芯片设计单板设计结构设计和仿真验证软件开发都只能依赖不能升级及有限许可期的工具软件进行或很快进入无产品开发工具可用的境地这如同当年横在红军前进路上的乌江天险我们只有突破乌江天险实现战略突围才有可能持续开发出产品即打造出从矿石和沙子到产品的领先的产品开发工具软件彻底摆脱开发工具软件的依赖第一三年来我们围绕硬件开发软件开发和芯片开发三条研发生产线努力打造我们的工具完成了软件硬件开发78款工具的替代保障了研发作业的连续软件开发工具开发团队自2018年就开始布局努力打造软件从编码编译测试安全构建发布到部署等全套工具链采用自研加联合合作伙伴一起研发的策略解决工具连续性问题这样不仅有力支持了公司十多万软件工程师的软件开发而且还基于华为云对外提供服务实现内外一致-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报硬件开发工具开发团队在合作伙伴的支持和帮助下突破根技术引进新架构发布了云原生的原理图工具打造了高速高密PCB版图工具打磨了结构设计二维三维CAD工具布局了硬件多学科仿真工具芯片设计EDA工具团队联合国内EDA企业共同打造了14nm以上工艺所需EDA工具基本实现了14nm以上EDA工具国产化2023年将完成对其全面验证截止今天我们联合合作伙伴已经对外发布了11款产品开发工具且所有产品线都已经切换到我们自己发布的工具合作伙伴和客户也可在华为云上使用目前每月有大约20多万软件开发人员197万硬件开发人员在使用我们开发或我们与合作伙伴共同开发的工具同时还有203家企业愿意付费使用我们的软件工具这是对开发工具团队的一种认可第二尽管我们这些年在产品开发工具突破上取得了不少成绩但面临的挑战还很多没有彻底突破的产品开发工具也很多需要我们马不停蹄加倍努力不断吸引全球优秀人才彻底实现战略突围1已投入使用和对外发布的产品开发工具软件要以使用者为中心努力提升用户体验基于使用者需求和技术的进步持续优化一定要确保工具的持续领先性才能有效支撑产品开发工程师的高效和高质量2对没有突破的产品开发工具软件如光学仿真软件多物理场仿真软件要在全球范围内找到专业人才并持续支持合作伙伴采用云AI等新技术新架构突破关键难题3华为云要开发一些工具软件所需的共性难点技术以服务的方式让工具开发厂商调用以帮助工具开发厂商能快速推出产品并有竞争力要建立工具软件的工程数据标准打通工具软件的数据同时要支持工具软件云化与合作伙伴一起把工具软件基于华为云服务所有客户4我们自己开发的工具软件先服务好华为内部然后再基于华为云对外提供服务且内外一致与工具软件厂商联合开发的工具软件华为云与工具软件开发商合作用工具开发厂商的品牌对外提供服务在利益分成上我们要少分一点工具厂商要多分一点5要推动高校加速工具软件课程和人才培养体系建设培养工具软件人才同时要把所有已发布的工具软件在高校中率先使用让学生从接触工具开始就使用上这些工具软件形成星星之火雄关漫道真如铁而今迈步从头越突破乌江天险实现战略突围的号角已经吹响战旗已授予期待开发产品开发工具软件的将士们在2024年12月31日胜利会师把所有软件硬件芯片的开发工具向社会发布让我们不辱使命不负韶华奋勇前进谢谢大家-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227498html9ABIResearch5GFWA用户2027年将达7200万C114讯北京时间3月24日下午消息蒋均牧ABIResearch预测更快的速度和无限制数据资费将在未来五年内推动5G固定无线接入FWA宽带的普及但警告称由于用户的增长运营商可能会遇到网络容量挑战该研究公司预测到2027年5G将占到整个FWA市场的35用户数将达到7200万2022年它曾预计2026年的总数将达5800万5G和移动网络基础设施行业分析师刘飞FeiLiu表示运营商在规划网络容量时应该决定他们是希望提供尽力而为还是服务质量从长远来看他指出运营商应该应用人工智能和机器学习来评估他们的网络资源容量和频谱以确保稳定增长刘飞提到随着基于5G的FWA业务的起飞毫米波是确保服务质量和足够网络容量的一种选择ABIResearch指出5GFWA可以提供与光纤相媲美的数据速率使之成为有线宽带的一个有竞争力的替代方案刘飞表示这是最大限度地使用MassiveMIMO网络的少数几个用例之一每个用户每月的潜在使用量高达1TB该研究公司表示北美西欧和亚太地区是5GFWA部署的当前领导者JuniperResearch此前预测在消费板块的带动下2027年5GFWA可以产生240亿美元的收入新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227515html10中国移动评估700MHz5G网络资产固定资产439亿在建工程价值43亿C114讯3月24日消息南山中国移动发布了2022年业绩报告从报告中可以看到中国移动对700MHz5G网络资产进行了评估根据中国移动与中国广电的合作协议未经另一方同意任何一方不得处臵转让抵押质押等其所享有的合作范围内的全部或部分700MHz无线网-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报络资产包括但不限于基站天线及必要的无线配套设备所有权截止2022年12月31日上述无线网络资产相关的固定资产与在建工程账面价值分别为43949亿元和4276亿元数据显示2022年中国移动5G网络投资共计960亿元累计开通5G基站达1285万个其中700MHz5G基站48万个此前中国移动曾表示2021年建设了20万个700M5G基站2022年计划再建设28万个700M5G基站此前在2021年1月26日中移通信与中国广电签订了一系列合作协议包括5G网络共建共享合作协议5G网络维护合作协议市场合作协议及网络使用费结算协议2021年9月10日双方又签订5G网络共建共享补充协议中国移动先行承担协议约定范围内700MHz5G无线网络全部建设费用并在法律上享有上述无线网络资产所有权中国广电按双方基于公平合理协商的条款向中国移动支付网络使用费因此双方均享有700MHz无线网络使用权在遵守相关法律法规及监管要求的前提下中国广电可分阶段向中国移动按届时市场公允评估价购买50的700MHz5G无线资产新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcn4app3542a1227410html风险提示5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分