研究报告全文：1eltiTelbaT电子设备行业动态点评TableTitle行业研英伟达GTC大会重磅发布H100NVLINK究挖掘价值投资成长电芯片产业链或将迎来爆发子TableRank设强于大市维持备2023年03月23日东方财富证券研究所TableAuthor证证券分析师邹杰券TableSummary研事项证书编号S1160523010001究报联系人夏嘉鑫2023年3月21日晚间英伟达在GTC大会上重磅发布了H100NVLINK电话021-23586316告芯片其是专门为大语言模型LLM设计的GPU采用了Transformer加速解决方案可用于处理ChatGPT相较于英伟达的HGXA100GPUTablePicQuote相对指数表现芯片一台搭载四对H100和双GPUNVLINK的服务器速度还要快上10倍可以将LLM的处理成本降低一个数量级此外H100NVL配备557-09094GBHBM3显存的PCIeH100GPU采用双GPUNVLink支持商用PCIe-737服务器轻松扩展-1384-2032-26793235237239231123123英伟达还宣布推出NVIDIAAIFoundations云服务让客户可以定制电子设备沪深300LLM和生成式AI根据英伟达CEO黄仁勋介绍NVIDIAAIFoundations是一个云服务和代工厂用于构建自定义语言模型和生成式AI该服务包括语言模型NEMO视觉模型PICASSO和生物学模型BIONEMO其TableReport相关研究中NEMO是用于自然语言文本的生成式模型可以提供80亿430亿IC载板系列报告之二高端封装材5300亿参数的模型且会定期更新额外的训练数据可以帮助企业为料多点开花业务协同加快国产替代客服企业搜索聊天机器人市场分析等场景定制生产生成式AI步伐模型PICASSO则是视觉语言模型制作可以用于训练自定义模型20230322包括图像视频和3D应用全球AI大模型浪潮澎湃算力芯片有望迎来爆发式需求图表1搭载4对英伟达H100及双GPUNVLink的标准服务器20230322服务器PCB景气度回升把握板块投资机会20230321商业航天星辰大海启航正当时20230309关注无稀土电机发展的潜在路径20230307资料来源英伟达2023GTC大会芯东西微信公众号东方财富证券研究所Tableyemei电子设备行业动态点评2017评论英伟达通过自身不断创新和技术迭代帮助推动了AI技术的快速发展为各行业和领域带来更多的机遇和挑战目前英伟达对先进AI计算的支撑已经覆盖了从GPUDPU等硬件到帮助企业加速构建定制生成式AI模型的云服务今年以来从ChatGPT到GPT-4和百度文心一言等AI大模型相继发布多方面性能显著提升AI浪潮正在快速席卷全球以期掀起第四次科技革命生成式AI有望重塑大部分行业而算力和存力作为AI大模型训练的基石势必将在新一轮AI浪潮大趋势中迎来爆发我们建议重视算力和存力相关企业投资机会算力企业方面我们梳理相关重点公司如下CPU相关标的海光信息龙芯中科澜起科技GPU相关标的景嘉微海光信息芯原股份AI芯片相关标的寒武纪FPGA相关标的复旦微电安路科技紫光国微Chiplet产业链相关标的芯原股份华大九天通富微电长电科技长川科技边缘计算相关标的瑞芯微晶晨股份乐鑫科技以及恒玄科技等存力企业方面我们梳理相关重点公司如下存储芯片相关标的普冉股份兆易创新聚辰股份东芯股份存算一体相关标的罗普特恒烁股份东芯股份润欣科技存储模组相关标的江波龙德明利佰维存储等风险提示1国内外芯片厂商差距较大市场竞争加剧2受消费市场影响下游需求不及预期3产品研发进度和产能扩张不及预期敬请阅读本报告正文后各项声明2Tableyemei电子设备行业动态点评2017东方财富证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师申明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资建议的评级标准报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后3到12个月内的相对市场表现也即以报告发布日后的3到12个月内的公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普500指数为基准股票评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15以上增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于515之间中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-55之间减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-15-5之间卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅15以上行业评级强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10以上中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-1010之间弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上免责声明本研究报告由东方财富证券股份有限公司制作及在中华人民共和国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布本研究报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为东方财富证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改敬请阅读本报告正文后各项声明3