■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 4月原油期货收涨0.74美元，涨幅1.09%，报68.35美元/桶；布伦特5月原油期货收涨1.01美元，涨幅1.37%，报74.70美元/；上期所原油期货2304合约夜盘收涨0.16%，报498.90元人民币/桶。
　　2.美国能源安全特使Hochstein：拜登致力于补充石油储备。
　　3.欧洲央行预计2023年油价为82.6美元/桶，2024年油价为77.8美元/桶，2025年油价为73.9美元/桶。
　　4.据沙特国家媒体：沙特阿拉伯和俄罗斯重申他们对欧佩克+减产决定的承诺。
　　5.沙特方面预计2023年非石油经济增长速度将与2022年相同或更高。
　　6、美联储：美联储资产负债表从3月8日的8.39万亿美元跃升至3月15日的8.69万亿美元，为去年11月以来的最高水平。

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-03-17欧央行如期加息美国重申将补充SPR市场要闻与重要数据研究院能源化工组研究员1WTI4月原油期货收涨074美元涨幅109报6835美元桶布伦特5月原油潘翔期货收涨101美元涨幅137报7470美元上期所原油期货2304合约夜盘收涨016报49890元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国能源安全特使Hochstein拜登致力于补充石油储备从业资格号F30231043欧洲央行预计2023年油价为826美元桶2024年油价为778美元桶2025年投资咨询号Z0013188油价为739美元桶陈莉020-839010304据沙特国家媒体沙特阿拉伯和俄罗斯重申他们对欧佩克减产决定的承诺clhtfccom5沙特方面预计2023年非石油经济增长速度将与2022年相同或更高从业资格号F0233775投资咨询号Z00004216美联储美联储资产负债表从3月8日的839万亿美元跃升至3月15日的869万亿美元为去年11月以来的最高水平梁宗泰020-83901031liangzongtaihtfccom投资逻辑从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616昨日欧洲央行如期加息50BP欧美央行仍以压低通胀为首要政策目标但在接连爆发康远宁硅谷银行以及瑞士信贷风险事件后如何在兼顾金融稳定性的情况下加息是当前央行0755-23991175要考虑的两难问题需要关注3月23日美联储是否加息放缓即加息25BP或不加kangyuanninghtfccom息如果加息放缓兑现能修复短期市场风险偏好回到原油市场基本面我们注意从业资格号F3049404到在本次油价下跌行情中月差与成品油裂解价差均相对持稳说明石油市场并没有投资咨询号Z0015842出现真实的需求坍塌且在今年的需求增长结构中欧美国家并不是主力市场普遍联系人预期在衰退的背景下OECD国家需求同比增长持平或者小幅下降20万桶日主要裴紫叶欧美经济没有发生深度衰退预计需求下修的空间亦不会很大今年需求增长主要来15801022486自中国以及航空煤油领域这才是需求端需要持续关注的焦点领域peiziyehtfccom策略从业资格号F03100446单边中性偏空油价跌至区间下沿但宏观风险以及市场恐慌情绪持续发酵不建议投资咨询业务资格抄底中期策略二季度做多汽油裂解证监许可20111289号风险下行风险俄乌局势缓和伊朗石油重返市场早于预期宏观出现尾部风险上行风险中东地缘政治事件欧美对俄罗斯制裁升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023317目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨2023317图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨2023317INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月202331720233102023215600800550700500600450500400400350300300200052023072023092023112023012024032024092024032025092025202210112022121120230211数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比50000010000045440000080000353300000600002522000004000015100000200001050002022111420230114202303142022111420221214202301142023021420230314数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位美元桶SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴411011521101050105100-2100095095-4090090-6085085-8080080202211202212202301202302202302202303-1020221130202212312023013120230228数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨2023317INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman1080086006400420020000-200-2-400-420221130202212312023013120230228-60020221130202212312023013120230228数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M316214151210186054020-05202204202206202208202210202212202302202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202203202205202207202209202211202301202303数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨2023317原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴NymexWTI右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴1201302100130115120120200011011011010510019001001009018009095808017009070708560160060202203202205202207202209202211202301202303202203202206202209202212202303数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴50013047001304801201204604500440110110430042010010040041003809090390036080803407037007032030060350060202203202205202207202209202211202301202303202203202206202209202212202303数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴4513014080412012070603511010050310080402590603028040201570201016000202203202205202207202209202211202301202303202203202205202207202209202211202301202303数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨2023317原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶2023317202331020232152023317202331020232157890768574728070756866706465626060052023102023032024082024012025062025112025042026062023112023042024092024022025072025122025052026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑202331720233102023215202331720233102023215852808026024075220702006518060160062023112023042024092024022025072025122025052026052023102023032024082024012025062025112025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨2023317202331020232152023317202331020232152808208002707807602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