ChatGPT热度较高，浪潮制裁警醒：年后美国ChatGPT加速落地，中国厂商纷纷布局ChatGPT。发展ChatGPT需要大量算力，中国第一大AI服务器厂商被美国制裁，中国发展ChatGPT底层技术被“卡脖子”。
　　中美科技脱钩是必然，必须坚持国产化：美国多次对中国高科技企业进行制裁，2016年美国制裁中兴，千亿巨头濒临倒塌；2020年美国制裁华为，民族品牌举步维艰；今年美国制裁浪潮，算力龙头连吃跌停。美国制裁中国高科技公司，本质上是想遏制一切中国可能追赶、甚至超过美国科技的领域，实体清单的实质是美国利用国家安全借口对科技领域竞争对手的打压和限制。中美科技脱钩是必然的，美国对中国的科技制裁只会更多，核心技术是买不来的，自主国产化才是唯一出路。
　　不要对美国抱有幻想，守成大国会竭尽所能的卡住崛起大国：在国家和民族利益面前，再多的商业利润都显得微不足道。换位思考，未来西方大概率会扼杀掉我们的科技创新能力，绝不会是“把我们控制在某种落后的状态上”。
　　基础软硬件必须国产化，依赖于海外基础软硬件的应用创新都是空中楼阁：CPU、GPU、操作系统、数据库等基础软硬件是所有信息系统的基础，无论上层应用如何创新，都需要建设在底层基础软硬件之上。近些年，海外应用技术创新层出不穷，云计算、大数据、元宇宙、ChatGPT等新技术不断崛起，中国高科技企业也积极引进新技术。但是，这些新技术依托的底层基础软硬件仍来自于海外大厂，如果美国对中国进行制裁，这些领域都会成为弱点。
　　国家要建设数字中国，底座就是信息系统的国产化：2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确指出要强化数字中国关键能力。信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座，也是先行条件。
　　我们认为信息系统国产化核心环节主要有基础软硬件和国资云：相关标的：CPU：华为鲲鹏产业链（神州数码、海量数据）；操作系统：中国软件；数据库：海量数据、太极股份；国资云：云赛智联、深桑达A、易华录；ERP：远光软件、用友网络。
　　风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧。

研究报告全文：证券研究报告行业点评报告计算机计算机行业点评报告自主可控是中国科技发展的前提2023年03月09日增持维持证券分析师王紫敬执业证书S0600521080005021-60199781TableSummaryTableTag投资要点wangzjdwzqcomcnChatGPT热度较高浪潮制裁警醒年后美国ChatGPT加速落地中研究助理王世杰国厂商纷纷布局ChatGPT发展ChatGPT需要大量算力中国第一大执业证书S0600121070042AI服务器厂商被美国制裁中国发展ChatGPT底层技术被卡脖子wangshijiedwzqcomcn中美科技脱钩是必然必须坚持国产化美国多次对中国高科技企业进行业走势行制裁2016年美国制裁中兴千亿巨头濒临倒塌2020年美国制裁华为民族品牌举步维艰今年美国制裁浪潮算力龙头连吃跌停美计算机沪深300国制裁中国高科技公司本质上是想遏制一切中国可能追赶甚至超过74美国科技的领域实体清单的实质是美国利用国家安全借口对科技领域1-2-5竞争对手的打压和限制中美科技脱钩是必然的美国对中国的科技制-8-11裁只会更多核心技术是买不来的自主国产化才是唯一出路-14-17-20-23不要对美国抱有幻想守成大国会竭尽所能的卡住崛起大国在国家和-262022392022782022116202337民族利益面前再多的商业利润都显得微不足道换位思考未来西方大概率会扼杀掉我们的科技创新能力绝不会是把我们控制在某种落后的状态上相关研究基础软硬件必须国产化依赖于海外基础软硬件的应用创新都是空中楼操作系统行业深度报告铸阁CPUGPU操作系统数据库等基础软硬件是所有信息系统的基魂前行强者引领础无论上层应用如何创新都需要建设在底层基础软硬件之上近些2023-02-21年海外应用技术创新层出不穷云计算大数据元宇宙ChatGPT等新技术不断崛起中国高科技企业也积极引进新技术但是这些新如何投资数字经济技术依托的底层基础软硬件仍来自于海外大厂如果美国对中国进行制2023-02-05裁这些领域都会成为弱点国家要建设数字中国底座就是信息系统的国产化2023年2月27日中共中央国务院印发数字中国建设整体布局规划明确指出要强化数字中国关键能力信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座也是先行条件我们认为信息系统国产化核心环节主要有基础软硬件和国资云相关标的CPU华为鲲鹏产业链神州数码海量数据操作系统中国软件数据库海量数据太极股份国资云云赛智联深桑达A易华录ERP远光软件用友网络风险提示政策推进不及预期行业竞争加剧15东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告内容目录1美国制裁浪潮压制中国ChatGPT基础算力能力32中美科技脱钩是必然基础软硬件国产化迫在眉睫33信息系统国产化是构建数字的底座34投资建议与相关标的45风险提示425东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告1美国制裁浪潮压制中国ChatGPT基础算力能力年后ChatGPT板块高度活跃2023年海外chatGPT商业化落地逐步加快微软谷歌等全球商业巨头相继布局ChatGPT受此影响2023年1月30号-2023年2月15号A股万得CHATGPT概念指数涨幅达到49多家国内科技公司宣布布局ChatGPT或者大模型技术关于新技术革命的讨论愈加热烈美国制裁浪潮让我们再次警醒美国商务部当地时间3月2日发布公告以涉及国家安全等无理理由将浪潮等28个中国实体列入实体清单发展ChatGPT需要大量算力AI服务器是算力硬件底层资源根据IDC数据2017至2021年H1浪潮AI服务器稳居中国市场第一浪潮被制裁中国发展ChatGPT的底层算力支持能力受损2中美科技脱钩是必然基础软硬件国产化迫在眉睫中美科技脱钩是必然必须坚持国产化美国多次对中国高科技企业进行制裁2016年美国制裁中兴千亿巨头濒临倒塌2020年美国制裁华为民族品牌举步维艰今年美国制裁浪潮算力龙头连吃跌停美国制裁中国高科技公司本质上是想遏制一切中国可能追赶甚至超过美国科技的领域实体清单的实质是美国利用国家安全借口对科技领域竞争对手的打压和限制中美科技脱钩是必然的美国对中国的科技制裁只会更多核心技术是买不来的自主国产化才是唯一出路不要对美国抱有幻想守成大国会竭尽所能的卡住崛起大国在国家和民族利益面前再多的商业利润都显得微不足道换位思考未来西方大概率会扼杀掉我们的科技创新能力绝不会是把我们控制在某种落后的状态上基础软硬件是信息技术的底座是国产化的重中之重CPUGPU操作系统数据库等基础软硬件是所有信息系统的基础无论上层应用如何创新都需要建设在底层基础软硬件之上基础软硬件是中国信息技术领域卡脖子最为严重的环节也是美国制裁中国的重要领域中国只有实现基础软硬件的国产化才有可能发展自主的信息技术体系3信息系统国产化是构建数字的底座依赖于海外基础软硬件的应用创新都是空中楼阁近些年海外应用技术创新层出不穷云计算大数据元宇宙ChatGPT等新技术不断崛起中国高科技企业也积极引进新技术但是这些新技术依托的底层基础软硬件仍来自于海外大厂如果美国对中国进行制裁这些领域都会成为弱点俄乌冲突告诉我们任何不能实现自主可控的领域都会成为被攻击的弱点国家要建设数字中国底座就是信息系统的国产化2023年2月27日中共中央国务院印发数字中国建设整体布局规划规划明确指出要强化数字中国关键能35东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业点评报告力其中一点就是构筑自立自强的数字技术创新体系也就是我们所说的信息技术国产化信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座也是先行条件4投资建议与相关标的我们认为信息系统国产化核心环节主要有基础软硬件和国资云相关标的CPU华为鲲鹏产业链神州数码海量数据操作系统中国软件数据库海量数据太极股份国资云深桑达A云赛智联易华录ERP远光软件用友网络5风险提示政策推进不及预期相关政策推进受到多种因素影响节奏和力度可能不及预期行业竞争加剧行业市场空间广阔可能吸引更多公司参与行业竞争45东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发转载需征得东吴证券研究所同意并注明出处为东吴证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改东吴证券投资评级标准公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于大盘5以上中性预期未来6个月内行业指数相对大盘-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于大盘5以上东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn