事件概况
　　2023年3月7日，国务院关于提请审议《国务院机构改革方案的议案》，其中提出重组科学技术部，组建国家数据局。
　　组建数据顶层领导部门，统筹引导数据要素加速落地
　　《国务院机构改革方案的议案》提出组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。我们认为，一方面，《“十四五”数字经济规划》等政策已经形成了我国发展数字经济的顶层设计与中长期发展目标，国家数据局的组建意味着数据要素乃至数字经济的发展真正进入落地阶段。另一方面，这充分体现了国家层面将数据作为未来经济社会发展核心的高度重视，短期有望加速数据要素流通和使用的步伐加快，长期有利于数据、算法、算力等数字经济相关产业的发展。
　　建议关注：
　　数据中心：建议关注：宝信软件、浪潮信息、寒武纪；
　　数据运营：云赛智联、易华录、东方国信；
　　数据安全：电科网安、安恒信息、奇安信、三未信安、启明星辰、美亚柏科；
　　政务IT：中科江南、博思软件、新点软件。
　　重组科学技术部，发挥新型举国体制效果
　　《国务院机构改革方案的议案》提出重组科学技术部，以加强科学技术部推动健全新型举国体制、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能。一方面，强化了科技工作的中央统筹领导职责，加强新型举国体制。强化关键核心技术攻关和实现高水平科技自立自强的统筹领导，并通过划入中国21世纪议程管理中心、科学技术部高技术研究发展中心到国家自然科学基金委员会，拓宽国家自然科学基金委的职责。另一方面，将具体领域的科技工作管理职责转到工信、农业农村、生态环境和卫生健康等相关部门，强化了具体领域的科技与落地场景的更深度结合，同时也解放了科学技术部聚焦基础关键科技的发展。
　　建议关注：
　　科学仪器：鼎阳科技、坤恒顺维、普源精电；
　　EDA：华大九天、概伦电子、广立微；
　　智能制造：今天国际、容知日新、中控技术；
　　其它基础软件：中国软件、中望软件。
　　风险提示
　　1）疫情波动影响下游投资进展；2）技术研发突破不及预期；3）政策支持不及预期；4）疫情影响供应链运作。
　　

研究报告全文：战略科技计算机行业研究行业专题国家数据局拉动数据要素发展科学技术部聚焦关键核心技术行业评级增持主要观点报告日期2023-03-07事件概况行业指数与沪深300走势比较2023年3月7日国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案其中提出重组科学技术部组建国家数据局10组建数据顶层领导部门统筹引导数据要素加速落地0国务院机构改革方案的议案提出组建国家数据局负责协调推进数据基-10础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字-20经济数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理我们认为-30一方面十四五数字经济规划等政策已经形成了我国发展数字经济的顶层设计与中长期发展目标国家数据局的组建意味着数据要素乃至数字经沪深300计算机申万济的发展真正进入落地阶段另一方面这充分体现了国家层面将数据作为未来经济社会发展核心的高度重视短期有望加速数据要素流通和使用的步伐加快长期有利于数据算法算力等数字经济相关产业的发展分析师尹沿技执业证书号S0010520020001建议关注邮箱yinyjhazqcom数据中心建议关注宝信软件浪潮信息寒武纪联系人王奇珏数据运营云赛智联易华录东方国信执业证书号S0010522060002数据安全电科网安安恒信息奇安信三未信安启明星辰美亚柏科邮箱wangqjhazqcom联系人张旭光政务IT中科江南博思软件新点软件执业证书号S0010121090040重组科学技术部发挥新型举国体制效果邮箱zhangxghazqcom国务院机构改革方案的议案提出重组科学技术部以加强科学技术部推动健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合等职能一方面强化了科技工作的中央统筹领导职责加强新型举国体制强化关键核心技术攻关和实现高水平科技自立自强的统筹领导并通过划入中国21世纪议程管理中心科学技术部高技术研究发展中心到国家自然科学基金委员会拓宽国家自然科学基金委的职责另一方面将具体领域的科技工作管理职责转到工信农业农村生态环境和卫生健康等相关部门强化了具体领域的科技与落地场景的更深度结合同时也解放了科学技术部聚焦基础关键科技的发展建议关注科学仪器鼎阳科技坤恒顺维普源精电EDA华大九天概伦电子广立微智能制造今天国际容知日新中控技术其它基础软件中国软件中望软件风险提示1疫情波动影响下游投资进展2技术研发突破不及预期3政策支持不及预期4疫情影响供应链运作敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告行业研究正文目录1成立国家数据局开启数字经济大时代311组建数据顶层领导部门引导数据要素快速良好发展312数据成为核心战略资源数据资产铸造新发展业态413数据要素发展趋势明确多个产业有望迎来高景气62科学技术部重组聚焦关键核心技术发展11风险提示13图表目录图表1国家数据局成立引导数据要素加速发展3图表2数据要素相关政策一脉相承4图表3数字经济时代到来5图表42017-2023年中国数据中心市场规模亿元5图表5数据成为核心战略资源并逐渐资产化资本化6图表6数据中心产业链结构7图表7数据中心下游结构7图表8相关企业8图表9数据流通相关标的8图表10数据安全相关企业9图表112012至2022年历年地级及以上平台数量9图表12政务IT相关标的10图表13重组科学技术部重组聚焦科技发展11图表14尖端科技领域相关企业12敬请参阅末页重要声明及评级说明214证券研究报告行业研究1成立国家数据局开启数字经济大时代11组建数据顶层领导部门引导数据要素快速良好发展组建数据顶层领导部门统筹引导数据要素发展国务院机构改革方案的议案提出组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理我们认为一方面十四五数字经济规划等政策已经形成了我国发展数字经济的顶层设计与中长期发展目标国家数据局的组建意味着数据要素乃至数字经济的发展真正进入落地阶段另一方面这充分体现了国家层面将数据作为未来经济社会发展核心的高度重视短期有望加速数据要素流通和使用的步伐加快长期有利于数据算法算力等数字经济相关产业的发展图表1国家数据局成立引导数据要素加速发展资料来源人民网华安证券研究所从信息化到数字经济政策演进一脉相承我国从信息化到数字经济历经三个发展阶段1信息化建设阶段1997年国家信息化九五和2010远景规划将信息资源列于重要地位随后相关政府正式将信息资源开发利用作为政府的专项工作展开这段时期我国信息化基础设施初步完善为未来的技术模式创新奠定了基础2互联网蓬勃发展2016年十三五国家信息化规划以数据应用和信息化为核心互联网的商业模式蓬勃发展这一阶段一方面在政策引导下信息化的基础设施建设进一步完善另一方面围绕数据的商业模式崭露头角3数字经济腾飞2022年十四五数字经济规划正式将发展数字经济提升至国家战略高度2023年成立国家数据局标志着数据要素发展有了顶层部门引导行业进入发展快车道在过去奠定的基础设施之上数字经济有望成为未来我国经济发展的核心动力敬请参阅末页重要声明及评级说明314证券研究报告行业研究图表2数据要素相关政策一脉相承资料来源人民网华安证券研究所12数据成为核心战略资源数据资产铸造新发展业态数字经济时代到来数据成为核心战略资源纵观历史科技革命与产业变革推动了生产力的大幅跃升关键生产要素也在不断发生变化从农业经济时代到工业经济时代再到当今的数字经济时代每一个时代都有其对应的核心战略资源具体来看1农业经济时代土地和劳动力是最重要的生产要素是以农业畜牧业为主的生产性经济2工业经济时代伴随着蒸汽机的发明和使用以及电力的广泛应用石油是该时期最重要的生产要素3数字经济时代不同于农业经济工业经济以土地劳动力和石油作为关键生产要素而是在技术创新政策演进企业需求和人才红利的推动下数据成为该时代的核心战略资源敬请参阅末页重要声明及评级说明414证券研究报告行业研究图表3数字经济时代到来资料来源华安证券研究所整理我国数据要素资源极其丰富数字经济发展基础坚实从数据体量看2021年全球大数据储量为54ZB其中我国的数据产量约占全球数据生产量的23预计到2025年我国数据总量将占全球总量的28从基础设施看我国数据中心在机架规模市场规模用电规模等方面均保持高速增长我国数据中心市场规模从2017年的946亿元快速增长至2020年的2239亿元预计2023年将增长至3636亿元从数据产业规模看2018年以来我国大数据技术快速发展持续加速技术创新同时2025年产业规模将超三万亿元十四五期间年均复合增长率保持25左右我们认为我国庞大的数据资源与蓬勃发展的数据产业均表明数字经济未来几年将迎来井喷式发展图表42017-2023年中国数据中心市场规模亿元中国数据中心市场规模亿元YoY400050363645350043318730134030003535250032302239302720002515632015001228946141510001050065002017201820192020202120222023E资料来源能源数字化转型白皮书2021华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明514证券研究报告行业研究技术创新政策演进企业需求和人才红利持续推动数据要素发展并逐步呈现出资本化资产化趋势产业端我国已经在数据采集传输计算分析保护等方面形成较为完成的产业链条政策端2022年以来我国对于数据要素发展的促进政策层出不穷逐渐完善了数据要素市场的顶层设计管理部门基础设施建设等相关政策企业端2022年12月1日财政部发布的企业数据资源相关会计处理暂行规定征求意见稿进一步扩大了企业对于数据的应用方式我们认为我国历经信息化互联网到数字经济时代的发展已经具备了数据要素发展的基础条件一方面数据要素的进一步深化利用与资产化资本化应用有望加速另一方面伴随着数据的深化利用更多的数据新业态模式有望诞生图表5数据成为核心战略资源并逐渐资产化资本化资料来源能源数字化转型白皮书2021华安证券研究所13数据要素发展趋势明确多个产业有望迎来高景气数据中心搭建数字经济之基支撑数据要素之壤数据要素的传输存储分析运算呈现等各个环节无不需要IDC设施作为支撑尤其是在AI技术突破有望带来GPU算力需求爆发的当下数据中心相关设施显得更加重要目前IDC业内主要玩家可分为电信运营商第三方IDC服务商云厂商三类主体向上则对接服务器及通信设备生产商从IDC下游应用情况来看互联网为消化数据中心资源最高的行业接近消化60其次为金融业20得益于信息密集属性和高利润带来的信息化支出赛道成长稳健高速2023年有望迎来增速拐点从市场具体表现来看2017至2021年我国数据中心市场规模快速增长增速走势总体稳健2022年疫情反复导致部分项目实施受阻且半导体供给端影响相对显著市场增速承压我们认为未来一到两年内该市场有望叠加压力释放效应展现出超预期表现建议关注宝信软件浪潮信息寒武纪敬请参阅末页重要声明及评级说明614证券研究报告行业研究图表6数据中心产业链结构资料来源华安证券研究所整理图表7数据中心下游结构制造业3其他7政府机关10金融业20互联网厂商60资料来源华经产业研究院华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明714证券研究报告行业研究图表8相关企业公司名称核心逻辑22年营收增速22年利润增速多个IDC中心相继投建未来增速有望出现向上拐点宝信软件发挥冶金业电力水力禀赋同业比较彰显IDC战略优势630900立足一线城市优质IDC生态位同时顺应东数西算号召服务器行业领军企业ChatGPT催化算力爆发浪潮信息11852010下游需求回暖信创业务有望放量国内AI芯片先行者专注智能芯片设计寒武纪111-4140伴随国内半导体产业崛起赛道领导者雏形初具资料来源WIND华安证券研究所数据流通数据流通涉及多个环节是数据要素发展的软基础数据要素流通环节包括数据产品登记挂牌上市数据产品试用与交易数据产品交付与服务数据产品的使用等关键环节是数据要素发展的重要环节图表9数据流通相关标的2022年营收亿元2022年利润亿元公司名称核心逻辑增速增速背靠上海国资委数据要素全产业链布局者有望乘数据云赛智联481-372627要素政策之风加速发展央企控股的大数据公司数据湖项目充足逐渐从数据湖易华录2061813178建设转向已建数据湖的有效运营中东方国信运营商IT领先者受益于IDC带动的大数据运营需求增长--资料来源Wind华安证券研究所数据安全数据资产价值提升以及流转环节增加带来数据流失被盗风险云边端以及数据本身安全需求随之提升数字中国建设整体布局规划也明确指出强化数字技术创新体系和数字安全屏障两大能力优化数字化发展国内国际两个环境到2025年基本形成横向打通纵向贯通协调有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展市场方面关于促进数据安全产业发展的指导意见已明确提出到2025年数据安全产业规模超过1500亿元年复合增长率超过30我们认为数据安全的建设将在近两年进入放量周期建议关注电科网安安恒信息奇安信三未信安启明星辰美亚柏科敬请参阅末页重要声明及评级说明814证券研究报告行业研究图表10数据安全相关企业2022年营收亿元2022年利润亿元公司名称核心逻辑增速增速电科网安备靠电科集团国有资质密码全产业能力已落地世纪华3416321通网游数据安全项目安恒信息持有浙江大数据交易中心27股权已落地隐私计算加209-3-1922密等技术支持项目奇安信网安产线最全面厂商整合能力强布局商密领域661406扭亏三未信安占位商密上游格局好且有望拓展至物联网车联网等领326142域启明星辰背靠中移运营商云端安全需求确定性高5219wind97wind美亚柏科国投控股服务于公安税务等大数据平台已用于科信262014-54流调电子身份证等资料来源WIND华安证券研究所政务信息化数据开放平台数量快速增加政务IT厂商有望率先落地的数据要素场景根据复旦大学数字与移动治理实验室的统计2012年至今我国省级和城市的地方政府上线的数据开放平台数量快速增长截至2022年10月已经有208个省级和地方政府上线了政府数据开放平台其中省级平台21个城市平台187个政务IT厂商作为财政信息化建设的重要参与者在数据资源数据治理水平等方面优势明显有望率先落地数据要素市场建议关注中科江南博思软件新点软件图表112012至2022年历年地级及以上平台数量历年地级及以上平台数量个2502081932001501421021005650201015334020122013201420152016201720182019202020212022资料来源复旦大学数字与移动治理实验室华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明914证券研究报告行业研究图表12政务IT相关标的公司名称核心逻辑2022年营收亿元2022年利润亿元1深耕财政信息化十余载财政信息化领军者2财政信息化高景气信创与下级推广助力支付电子化业务持续推中科江南进100355266383新政催化财政预算管理一体化业务加速发展4前瞻布局行业电子化积极拓展数币应用打开成长新空间1高速成长的政务IT厂商2016至2021年公司营收年复合增长率为博思软件557归母净利润复合增速为432200276292752预算管理一体化受益于政策加速发展电子采购或为成长新动能1智慧招采龙头三大业务协同发展新点软件28311581492从传统项目制向SaaS转型产品化能力突出资料来源Wind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1014证券研究报告行业研究2科学技术部重组聚焦关键核心技术发展重组科学技术部发挥新型举国体制效果强化关键核心技术攻关和实现高水平科技自立自强国务院机构改革方案的议案提出重组科学技术部以加强科学技术部推动健全新型举国体制优化科技创新全链条管理促进科技成果转化促进科技和经济社会发展相结合等职能一方面强化了科技工作的中央统筹领导职责加强新型举国体制强化关键核心技术攻关和实现高水平科技自立自强的统筹领导并通过划入中国21世纪议程管理中心科学技术部高技术研究发展中心到国家自然科学基金委员会拓宽国家自然科学基金委的职责另一方面将具体领域的科技工作管理职责转到工信农业农村生态环境和卫生健康等相关部门强化了具体领域的科技与落地场景的更深度结合同时也解放了科学技术部聚焦关键核心科技的发展图表13重组科学技术部重组聚焦科技发展资料来源人民网华安证券研究所坚定看好尖端科技领域科学仪器EDA智能制造等科学仪器新兴下游应用持续高景气叠加科技产业价值链上移以电测仪器为例半导体汽车电子国防军工通信设备的研发制造测试都依赖于电测仪器这一核心工具EDA突破半导体技术封锁的关键一环作为芯片设计的核心工具和产业基石EDA间接撬动了万亿规模的电子信息产业目前以华大九天概伦电子为首的国内玩家正在高速成长智能制造巩固制造业优势大幅提升人效比重点关注机器人智能物流设备智能监测系统先进控制系统操作系统和先进应用软件作为底层要素的操作系统始终是国产替代的先行方向而以工业设计类软件为代表的关键领域创新工具则是企业端发展推动科技发展的重要抓手敬请参阅末页重要声明及评级说明1114证券研究报告行业研究图表14尖端科技领域相关企业公司名称核心逻辑22年营收亿元22年利润亿元电子测量仪器应用范围广泛下游高景气且新场景爆发行业再提速鼎阳科技4237713601技术创新打开中高端市场强化自研品牌同时渠道进行全面升级公司产品核心技术指标与性能接近或超越国际同类产品深度绑定各场坤恒顺维景下游客户22351077512无线电测量仪器市场规模及应用广泛度齐提升普源精电国产科学仪器龙头自研芯片扩大发展优势63308097下游需求高景气叠加国产化加速EDA行业迎来高速成长期华大九天8344019373拥有模拟EDA全流程工具开拓数字及多种芯片的广阔市场重点发力存储芯片全流程概伦电子具备国际竞争力的国内EDA厂商延续DTCO战略发展EDA生28458043495态今天国际新能源石化烟草三大下游支撑高速发展258616261845智能运维渗透率高速提升赛道领军者充分受益容知日新5537912424第三方智能运维效用充分验证渗透率正处在高速攀升期自研软件布局完整与信创产业高度契合中国软件1271228191494解决方案逐渐完善正向总包服务商转型流程工业过程模拟与设计软件赛道前景广阔中控技术662465796368主营业务延续强势增长国产替代节奏有望加速资料来源WIND华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1214证券研究报告行业研究风险提示1疫情波动影响下游投资进展2技术研发突破不及预期3政策支持不及预期4疫情影响供应链运作敬请参阅末页重要声明及评级说明1314证券研究报告行业研究分析师与研究助理简介分析师尹沿技华安证券研究总监研究所所长兼TMT首席分析师曾多次获得新财富水晶球最佳分析师联系人王奇珏华安计算机团队联席首席上海财经大学本硕7年计算机行研经验2022年加入华安证券研究所联系人张旭光凯斯西储大学金融学硕士主要覆盖电力信息化及智能车2021年加入华安证券研究所重要声明分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1414证券研究报告