一、日评
　　昨日国债期货集体收涨，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.02%。央行昨日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因有730亿元7天期逆回购到期，实现净回笼700亿元。银存间质押式回购利率多数上涨，1天期品种报1.3812%，跌0.9个基点；7天期报1.9408%，涨4.1个基点；14天期报2.0167%，涨1.7个基点。经济增长目标设定较为谨慎，意味着后续出台强刺激经济的政策概率下降，国债期货迎来修复性行情。跨月之后资金利率高位回落，短期整体围绕政策利率运行概率较大，同时考虑到信贷持续修复以及逆回购余额仍然偏高，资金利率波动较大的特征仍将延续，叠加经济修复不断得到印证，国债期货长期仍以偏空思路对待。
　　二、市场消息
　　1、中国2月CPI同比1%，前值2.1%。中国2月PPI同比-1.4%，前值-0.8%。
　　2、据证券时报，作为国民经济的支柱产业，房地产的稳定发展至关重要。今年的政府工作报告将防范化解房地产风险放在了重要位置。住建部部长倪虹在“部长通道”接受媒体采访时也表示，稳支柱和防风险是今年的两项重点工作。倪虹指出，要以“精准拆弹”的方式化解风险，一头抓优质房企，另一头抓出险房企。
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年03月10日国债期货小幅收跌图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT昨日国债期货集体收涨10年期主力合约涨0095年102期主力合约涨0052年期主力合约涨002央行昨101日进行30亿元7天期逆回购操作中标利率为200100与此前持平因有730亿元7天期逆回购到期实现净99回笼700亿元银存间质押式回购利率多数上涨1天98期品种报13812跌09个基点7天期报1940897涨41个基点14天期报20167涨17个基点经济2022-012022-042022-072022-102023-01增长目标设定较为谨慎意味着后续出台强刺激经济的表2央行公开市场操作单位亿元1000OMO14天OMO7天到期量MLF1年政策概率下降国债期货迎来修复性行情跨月之后资0金利率高位回落短期整体围绕政策利率运行概率较大-1000-2000同时考虑到信贷持续修复以及逆回购余额仍然偏高资-3000金利率波动较大的特征仍将延续叠加经济修复不断得-4000到印证国债期货长期仍以偏空思路对待-5000-6000二市场消息1中国2月CPI同比1前值21中国2月PPI同比-14前值-08表3质押式回购利率及政策利率单位2据证券时报作为国民经济的支柱产业房地产45的稳定发展至关重要今年的政府工作报告将防范化解DR007R007OMO7天4房地产风险放在了重要位置住建部部长倪虹在部长通道接受媒体采访时也表示稳支柱和防风险是今年35的两项重点工作倪虹指出要以精准拆弹的方式3化解风险一头抓优质房企另一头抓出险房企2521512022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年03月10日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp300变动右2023-03-0928752282842827027262531124227302220撰写朱金涛1816从业资格号F30608291412交易咨询号Z001527110-21年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2