一、日评
　　昨日国债期货集体收跌，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.03%。昨日中国央行今日开展40亿元7天期逆回购操作，因有1070亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1030亿元。银存间质押式回购利率多数上涨，1天期品种报1.5683%，涨28.8个基点；7天期报1.9341%，跌1.6个基点；14天期报2.0300%，涨3.0个基点。经济增长目标设定较为谨慎，意味着后续出台强刺激经济的政策概率下降，国债期货迎来修复性行情。跨月之后资金利率高位回落，短期整体围绕政策利率运行概率较大，同时考虑到信贷持续修复以及逆回购余额仍然偏高，资金利率波动较大的特征仍将延续，叠加经济修复不断得到印证，国债期货长期仍以偏空思路对待。
　　二、市场消息
　　1、国家统计局今日上午将公布2月份通胀数据，数据统计显示，18家机构预测2月CPI同比涨幅将回落至1.8%，20家机构预测PPI同比降幅将扩大至1.3%。另外，央行也即将发布2月份金融数据，多家机构预测均值显示，2月新增人民币贷款有望超1.4万亿，社会融资规模增量或达2.1万亿，M2同比增速则有望处于12.3%的高位。
　　2、春节后上海楼市呈现积极复苏迹象。多家房地产经纪机构数据显示，上海2月二手房成交量1.9万套，为2022年7月以来的成交高点。克而瑞研究中心相关负责人表示，虽然目前市场回暖，但并未出现过热趋势。市场仍在以价换量。
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年03月09日国债期货小幅收跌图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT昨日国债期货集体收跌10年期主力合约跌0031025年期主力合约跌0052年期主力合约跌003昨101日中国央行今日开展40亿元7天期逆回购操作因有1001070亿元7天期逆回购到期当日实现净回笼1030亿99元银存间质押式回购利率多数上涨1天期品种报9815683涨288个基点7天期报19341跌16个97基点14天期报20300涨30个基点经济增长目2022-012022-042022-072022-102023-01标设定较为谨慎意味着后续出台强刺激经济的政策概表2央行公开市场操作单位亿元1000OMO14天OMO7天到期量MLF1年率下降国债期货迎来修复性行情跨月之后资金利率0高位回落短期整体围绕政策利率运行概率较大同时-1000-2000考虑到信贷持续修复以及逆回购余额仍然偏高资金利-3000率波动较大的特征仍将延续叠加经济修复不断得到印-4000证国债期货长期仍以偏空思路对待-5000-6000二市场消息1国家统计局今日上午将公布2月份通胀数据数据统计显示18家机构预测2月CPI同比涨幅将回落至表3质押式回购利率及政策利率单位1820家机构预测PPI同比降幅将扩大至13另45外央行也即将发布2月份金融数据多家机构预测均DR007R007OMO7天4值显示2月新增人民币贷款有望超14万亿社会融资规模增量或达21万亿M2同比增速则有望处于12335的高位32春节后上海楼市呈现积极复苏迹象多家房地产经纪机构数据显示上海2月二手房成交量19万套25为2022年7月以来的成交高点克而瑞研究中心相关2负责人表示虽然目前市场回暖但并未出现过热趋势15市场仍在以价换量12022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年03月09日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp302变动右2023-03-08288282828482271232625412242273022200撰写朱金涛1816从业资格号F30608291412交易咨询号Z001527110-21年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2