早讯：国务院机构改革方案公布:组建国家金融监管总局,证监会为国务院直属;中央国家机关人员编制按5%比例精减；中国2月末外汇储备收窄,黄金储备连续第四个月上升；住建部部长:对房地产市场企稳回升充满信心；欧洲央行称消费者通胀预期显著回落,市场加息预期降温；白宫官员近日证实,美国开始放行从中国进口的太阳能电池板；鲍威尔听证会开场白称利率将高于FOMC原来的预估,互换合约显示显示美联储3月会议更可能加息50个而非25个基点；道指跌1.72%,纳指跌1.25%。

研究报告全文：股指日报202338股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯国务院机构改革方案公布组建国家金融监管总局证监会为国务院直属中央国家机关交易咨询号Z0014235人员编制按5比例精减中国2月末外汇储备收窄黄金储备连续第四个月上升住建部部长电话0755-23375130对房地产市场企稳回升充满信心欧洲央行称消费者通胀预期显著回落市场加息预期降温邮箱xiajdwkqhcn白宫官员近日证实美国开始放行从中国进口的太阳能电池板鲍威尔听证会开场白称利率将高于FOMC原来的预估互换合约显示显示美联储3月会议更可能加息50个而非25个基点道指跌172纳指跌125文字早评前一交易日沪指-111创指-197科创50-169上证50-113沪深300-146中证500-173中证1000-203两市合计成交9326亿较上一日-183亿宏观消息面1国务院机构改革方案公布组建国家金融监管总局证监会为国务院直属中央国家机关人员编制按5比例精减2欧洲央行称消费者通胀预期显著回落市场加息预期降温3鲍威尔听证会开场白称利率将高于FOMC原来的预估互换合约显示显示美联储3月会议更可能加息50个而非25个基点资金面沪深港通-188亿融资额5678亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率205bp至14363年期企业债AA-级别利率-2bp至622十年期国债利率-1bp至287信用利差-1bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据和CPIPPIPCE超预期美债利率回升美股来回震荡国内方面多次重要会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策经济将逐步回暖近期公布的2月份PMI大超预期地产高频数据边际转好后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32851043008-3693-111深证成指116085850256-23430-198中小板指7597405490-15198-196创业板指23837317772-4782-197沪深30040488527249-6016-146上证502713177344-3097-113中证50062843014931-11092-173中证100068553418948-14170-203数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月404721015-592-144IF次月4051264-610-148IF下季40440249-608-148IF隔季3998079-600-148IH当月27130485-342-124IH次月2717635-358-130IH下季27172115-362-131IH隔季2687045-376-138IC当月62766677-922-145IC次月6265275-924-145IC下季62080206-920-146IC隔季61300118-912-147数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202202202205202208202211202302202202202205202208202211202302数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-082金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元25015000802001490060150148001470040100146002050145000014400-50-20-216414300-10014200-40-15014100-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-083金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-07数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-07数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-10-202022-10-262022-11-012022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-092022-12-152022-12-212023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-072023-02-132023-02-172023-03-012023-03-072022-11-072022-12-052022-12-272023-02-012023-02-232022-10-202022-10-262022-11-012022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-07数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-084免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-03-085宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65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