铁矿：近期铁矿在疏港量继续抬升，叠加外矿发运到港的季节性绝对值偏低，港口库存进一步去化。在高铁水和钢厂进口矿低库存支撑下，铁矿短期现实基本面角度做空的逻辑并不通顺。但值得注意的是，以目前本周铁水上升的斜率开始放缓，距离去年的高点距离也较前期收窄，钢厂按需补库的力度或将有所放缓。另一方面，铁矿的政策干预在价格高位下的风险也值得警惕。短期铁矿基本面延续偏强运行，价格以偏多思路对待。预计I05合约波动区间850—950，操作上建议偏多思路对待。
　　硅铁：受黑色系整体走跌影响，今日硅铁05合约低开低走后震荡运行，终收7934元/吨。天津72硅铁价格维持在8350元/吨。兰炭价格止跌回升，当前硅铁平均生产成本在7350元/吨左右，行业利润情况较好。近期部分厂家检修、硅铁产量有所下滑，但行业利润较好、后市日产水平仍存抬升空间。下游钢厂开工水平逐渐抬升，等待下游需求进一步回暖以及新一轮钢招带来的提振。综合来看，当前市场供需关系略显宽松，厂家库存有待消化；但随着需求端的回暖，市场供需关系趋于改善，价格有望呈现偏强走势，预计05合约波动区间7800-8700，操作上建议等待多配机会。
　　

研究报告全文：申银万国期货每日收盘评论每日2023年3月6日主要观点收铁矿近期铁矿在疏港量继续抬升叠加外矿发运到港盘评的季节性绝对值偏低港口库存进一步去化在高铁水降低和钢厂进口矿低库存支撑下铁矿短期现实基本面角度论做空的逻辑并不通顺但值得注意的是以目前本周铁水上升的斜率开始放缓距离去年的高点距离也较前期收窄钢厂按需补库的力度或将有所放缓另一方面铁矿的政策干预在价格高位下的风险也值得警惕短期铁矿基本面延续偏强运行价格以偏多思路对待预计I05合约波动区间850950操作上建议偏多思路对待申银万国期货有限公司硅铁受黑色系整体走跌影响今日硅铁05合约低开低走后震荡运行终收7934元吨天津72硅铁价格维研究所持在8350元吨兰炭价格止跌回升当前硅铁平均生联系人唐广华产成本在7350元吨左右行业利润情况较好近期部从业资格号F3010997分厂家检修硅铁产量有所下滑但行业利润较好后投资咨询号Z0011162市日产水平仍存抬升空间下游钢厂开工水平逐渐抬联系电话021-50586292升等待下游需求进一步回暖以及新一轮钢招带来的提振综合来看当前市场供需关系略显宽松厂家库存地址上海东方路800号有待消化但随着需求端的回暖市场供需关系趋于改宝安大厦7810楼善价格有望呈现偏强走势预计05合约波动区间7800-邮编2001228700操作上建议等待多配机会传真02150588822网址wwwsywgqhcomcn客户应全面理解本报告结尾处的法律声明1一当日主要新闻关注1国际新闻据今日俄罗斯电视台网站报道当地时间3月4日晚运营商发布通知称因设备故障问题英国通过比利时向欧洲大陆输送天然气的重要管道之一互连天然气管道暂停供气并持续至3月8日此次管道的故障可能进一步加剧欧洲大陆天然气短缺的状况2国内新闻据中国网国家发改委副主任李春临在新闻发布会上介绍当前一些制约消费释放的不确定因素正在逐步消除随着消费潜力的快速释放上半年消费领域主要指标增速有望逐步回升展望全年消费能够成为经济增长的主拉动力更好发挥对经济增长的基础性作用这是对今年消费形势的预判下一步将推动消费持续恢复和扩大重点做好四个方面工作一是多措并举推动消费平稳增长制定出台关于恢复和扩大消费的政策文件围绕稳定大宗消费提升服务消费拓展农村消费营造放心消费环境等方面出台务实有效的政策举措释放居民消费潜力二是增强居民消费能力消费能力来自于就业来自于收入所以一定要创新就业收入分配和消费全链条良性循环促进机制多渠道增加城乡居民收入做好基本消费品保供稳价工作使居民有稳定收入能消费没有后顾之忧敢消费三是改善消费环境进一步完善促消费体制机制研究制定关于营造放心消费环境的政策文件健全标准质量管理体系完善消费争议多元化解机制在线消费纠纷调解机制持续优化消费环境让老百姓获得感强愿消费四是培育消费新增长点大力倡导绿色消费新型消费支持住房改善新能源汽车养老服务教育医疗文化卫生体育等重点领域的消费鼓励发展消费新业态新模式新场景进一步激发消费市场活力3行业新闻BDI指数连涨两周创出近两个月新高成功突破1200点数据显示继3月1日九连涨突破1000点大关后波罗的海干散货运价指数BDI又在3月3日攀升至两个月来高点连续两周上涨3月3日BDI指数上涨66点至1211点日涨幅58创下1月3日以来新高当周涨幅372客户应全面理解本报告结尾处的法律声明2二主要品种收盘评论1金融期货股指股指IH和IF权重股走弱上证50指数跌109沪深300指数跌052两市成交额951256亿元资金方面北向资金净流入076亿元03月03日融资余额减少297亿元至1488340亿元从两会政策上看今年国家将积极扩大国内需求把恢复和扩大消费摆在优先位置居民消费价格涨幅提高至3另外要有效带动全社会投资地方政府专项债提高至38万亿元鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设由于此次两会设定的经济目标更注重质量而不是增量预计未来不会有强刺激随着预期落地市场开始交易当前政策下的经济表现房地产和金融板块开始走弱预计IH2303合约波动2650-2800IF2303合约波动区间3950-4150操作上建议谨慎做空股指IC和IM周末政府工作报告发布后今日大盘跳空高开后走弱午后窄幅震荡此前箱体震荡的上沿3300点附近存有一定技术性支撑成交额增量近千亿至951256亿元外资小幅净买入076亿元当前仍处于两会期间从周末的政府工作报告来看今年GDP增速目标为5偏保守货币政策基调有一定改变更强调精准有力经济目标和政策均略不及市场预期增量资金整体仍处于观望态势但市场风险偏好未见明显下降趋势上经济景气度回归仍是股指下方的主要支撑随着数据逐渐验证前期的强预期股指仍有震荡上行空间从市场风格来看今日市场风格出现明显转换IM表现强于IH但两者价差仍处于震荡区间之内短期有待进一步观察单边IC和IM仍处于箱体震荡之间IC2303预计波动区间6280-6430IM2303预计波动区间6800-7080操作上建议逢低试多国债国债高开高走10年期国债收益率下行21bp至289月初央行公开市场以回笼为主今日净回笼3290亿元Shibor短端品种多数下行资金面转松加上政府工作报告中经济增速目标低于预期推动期债价格上涨不过财政赤字率和地方政府专项债规模比去年均有所增加货币政策表述力度上较去年有所减弱预计短期央行将进入观察期继续降准降息的概率均较低2月官方和财新制造业PMI均好于市场预期经济景气水平继续回升30大中城市商品房成交面积月均值同比显著转正楼市继续回暖从基差上看近几日各合约基差均有所收窄前期贴水情况有所改善T合约IRR已经转正不过仍低于市场水平在央行货币政策保持稳定财政政策加力提效和经济逐步恢复情况下国债期货价格上行空间有限预计T2306合约波动区间995-1001元操作上建议暂时观望客户应全面理解本报告结尾处的法律声明32能化原油原油原油上涨087据传沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国的紧张关系后布伦特原油价格一度跌至每桶8251美元报道援引阿联酋的话说阿联酋内部正在就退出欧佩克进行辩论报告说阿联酋领导人多年来一直在谈论退出欧佩克但没有采取行动报告还说虽然阿联酋公开支持减产但知情人士们私下告诉美国同行他们希望增加产量然而随后路透社和彭博社报道称未具名的阿联酋知情人士否认该国正在考虑退出欧佩克欧美原油期货随之反弹原油短期维持区间震荡预计SC2304区间550-600建议暂时观望为主甲醇甲醇甲醇上涨027本周国内煤甲醇制烯烃装置平均开工负荷在7471较上周下跌554个百分点本周内蒙MTP及浙江MTO装置停车国内CTOMTO装置整体开工下滑整体来看沿海地区甲醇库存在731万吨环比下降33万吨跌幅在432整体沿海地区甲醇可流通货源预估242万吨附近预计2月24日至3月12日中国进口船货到港量在4289-43万吨截至2月23日国内甲醇整体装置开工负荷为6648较上周下跌018个百分点较去年同期下跌421个百分点预计甲醇后期偏弱MA305波动区间2530-2630建议轻仓试空橡胶橡胶周一橡胶走势回落RU2305收于12430下跌175国内产区停割无原料价格参考国外产区进入减产季全球供应处于低谷原料端供应压力减轻但国内保税区库存持续累积带来一定压力下游轮胎开工率恢复较好同环比持续增长市场需求预计持续回升预计沪胶下跌空间有限基本面偏多预计RU2305合约波动区间12400-12800操作上建议逢低做多为主纸浆纸浆纸浆今日小幅反弹尽管国际供应端扰动仍存但国内进口木浆现货价格持续走弱目前国内成品纸偏弱整理下游采购意愿不强需求疲软压制浆价反弹空间关注6300附近技术支撑中期来看欧洲港口加速累库欧美经济衰退预期下海外需求或进一步走弱中期浆价有望逐步回落关注国内到港情况整体来看短期纸浆基本面中性偏空SP2305合约波动区间6300-6800建议暂且观望聚烯烃聚烯烃LLPP线性LL中石化平稳中石油平稳煤化工8310客户应全面理解本报告结尾处的法律声明4通达源成交回升拉丝PP中石化平稳中石油平稳煤化工7790常州成交回升周一聚烯烃延续震荡偏弱后市角度而言需求复苏是节后主要的交易逻辑暂时偏多思路对待预计PE05合约波动区间82008550操作上建议多单持有预计PP05合约波动区间78508200操作上建议多单持有PTAPTA主力合约收涨于价格5778元吨华东现货参考5790元盛虹石化PTA总产能400万吨年2装置250万吨装置按计划检修重启待定今日PTA开工率在70附近PTA加工费参考399元附近国内聚酯行业开工率为85国内涤纶长丝平均产能利用率为6631较上周481供应减量超预期需求相对稳定3月供需由累库趋于平衡盘面预计高位震荡PTA2305合约波动区间5700-5800元吨操作上逢高做空为主乙二醇MEG主力合约收跌于价格4289元吨张家港现货商谈在4272元华东主港地区MEG港口库存总量10698万吨乙二醇样本石脑油制利润为-207美元吨乙二醇整体开工率在5648港口小幅累库始终未跌破100万吨警戒线终端需求依然恢复缓慢中长期需要关注宏观经济政策的带动力度以及需求端恢复兑现程度MEG2305合约波动区间4200-4300元吨操作上逢高做空为主3黑色钢材钢材近期五大材延续了去库的态势从PMI及表需的恢复进度看终端需求恢复也呈现稳步向好的态势结构上受益于卷板系出口的韧性以及工程机械的边际回暖板材需求明显好于建材卷螺差也进一步修复后期来说短期需警惕成材供给在利润恢复后弹性放大而带来的供需差阶段性收窄但地产的内生修复已开始逐步传导成材需求也有望同比超越去年中期内依旧维持逢回调做多的思路预计RB05合约波动区间39504350操作上建议关注卷螺差做扩铁矿铁矿近期铁矿在疏港量继续抬升叠加外矿发运到港的季节性绝对值偏低港口库存进一步去化在高铁水和钢厂进口矿低库存支撑下铁矿短期现实基本面角度做空的逻辑并不通顺但值得注意的是以目前本周铁水上升的斜率开始放缓距离去年的高点距离也较前期收窄钢厂按需补库的力度或将有所放缓另一方面铁矿的政策干预在价格高位下的风险也值得警惕短期铁矿基本面延续偏强运行价格以偏多思路对待预计I05合约波动区间850950操作上建议偏多思路对客户应全面理解本报告结尾处的法律声明5待煤焦双焦随着铁水复产的推进以及成材价格的回暖焦价首轮提涨落地涨幅100元吨但受制于焦煤成本的抬升焦化厂利润并未出现显著的扩张后期来说在铁水进一步上行斜率放缓库存逐步累积的环境下若终端需求没有明显的进一步突破焦价进一步抬升的空间也将受到限制另一方面矿难后停产安检的煤矿在后期将逐渐验收复查虽然短期双焦基本面相对健康但在3月需求验证的风险释放窗口碳元素也面临阶段性的回调风险预计J05合约波动区间28503150JM05合约波动区间19502150操作上建议以偏弱思路对待锰硅锰硅受黑色系整体走跌影响今日锰硅05合约跳空低开后偏弱震荡终收7392元吨江苏市场价格小幅下滑50元吨至7450元吨锰矿价格偏弱运行当前北方产区即期成本在7190元吨附近厂家利润微薄南方产区延续利润倒挂格局近期厂家生产积极性较高锰硅日产水平持续抬升产业链预期向好钢材产量逐渐回升锰硅需求端有望进一步回暖综合来看当前市场供需关系仍显宽松厂家库存有待消化但随着需求端的回升市场供需关系趋于改善价格有望呈现偏强走势预计05合约波动区间7300-7900操作上建议等待多配机会硅铁硅铁受黑色系整体走跌影响今日硅铁05合约低开低走后震荡运行终收7934元吨天津72硅铁价格维持在8350元吨兰炭价格止跌回升当前硅铁平均生产成本在7350元吨左右行业利润情况较好近期部分厂家检修硅铁产量有所下滑但行业利润较好后市日产水平仍存抬升空间下游钢厂开工水平逐渐抬升等待下游需求进一步回暖以及新一轮钢招带来的提振综合来看当前市场供需关系略显宽松厂家库存有待消化但随着需求端的回暖市场供需关系趋于改善价格有望呈现偏强走势预计05合约波动区间7800-8700操作上建议等待多配机会4金属贵金属贵金属近期贵金属呈现反弹市场基本消化2月超预期的就业和通胀数据CME联邦基金利率显示市场终端利率预期已提升至525之上下半年降息预期持续降温上周耐用品订单环比超预期下滑消费者信心指数走弱令美元承压上周四亚特兰大联储主席表示支持3月加息25bps并且可能在夏季中下旬暂停紧缩为终端利率炒作锚定上客户应全面理解本报告结尾处的法律声明6限市场等待本周鲍威尔讲话以及非农报告的指引考虑当前价格已经部分消化前期利空当前基本面偏向中性预计AG2306合约波动区间4850-5050建议区间操作为主AU2306合约波动区间410420建议前期多单逐步平仓铜铜日间铜价收低受国内经济增长目标低于市场预期影响今年全球供应大概率延续稳定但近期印尼秘鲁等国家矿山生产受到影响预计今年国内地产可能企稳汽车产销可能略有下降但铜需求预计小幅增加电力投资增速可能低于去年上期所库存春节后首次下降下降115万吨表明需求已回升目前美元利率变化国内即将进入需求旺季和全球总体低库存交织影响铜价铜2304合约中期可能67500-71500区间偏强波动建议关注美元现货需求状况下游开工库存等状况锌锌日间锌价小幅回落受国内经济增长目标低于市场预期影响近期国内精矿加工费延续高位精矿供应表现宽松冶炼利润增加明显国内消费处于需求淡季向旺季过渡阶段周末上期所锌锭库存增加02万吨社会镀锌板库存小幅下降意味着下游需求已回升尽管欧洲天然气价格回落但产量仍未明显恢复锌2304合约中期可能22500-25000区间宽幅波动建议关注欧洲冶炼开工情况及国内库存现货升贴水等情况铝铝铝价反弹回落海外市场美联储加息预期仍存美国称将对俄铝征收200的关税俄乌冲突延续仍存扰动产业上截止3月06日国内电解铝社会库存约1249万吨延续累积03万吨垒库节奏放缓供应端国内电解铝供应仍存干扰云南电解铝企业已开始执行减产预计减产约为70万吨国内电解铝产量或延续回落需求端国内铝下游加工龙头企业开工率环比继续上涨至630下游企业订单逐渐复苏整体上目前铝供需双弱预计AL2304运行区间1845018850建议逢低做多为主镍镍镍价承压运行市场消息称菲律宾政府称考虑对镍矿石出口征税印尼镍铁征税尚未达成最终协议预计延期2年产业上1月我国电解镍产量共计164万吨同比上升372国内新建电积镍产线也逐步排产海外市场的俄镍进口陆续到货供给端趋于宽松预期国内镍库存相对偏低或带来一定支撑不锈钢领域2月钢厂提高开工率产量环比增加较多下游市场成交偏弱复苏不及市场预期不锈钢库存累积镍铁供应压力再显现整体上镍供需呈现双弱状态预客户应全面理解本报告结尾处的法律声明7计NI2304运行区间187000191000为主锡锡锡价再度回落基本面角度目前海外东南亚锡产能延续释放近期进口盈利窗口维持开启前期进口锡已经兑现产业上锡精矿供给略显偏紧加工费处于相对偏低水平国内云南江西两省冶炼厂开工率恢复至正常水平需求端下游传统消费电子行业表现依然不佳焊锡企业节后逢低补库下游原料库存已得到一定补充目前开工仍处于恢复中近期国内锡锭社会库存延续累积中锡锭垒库带来一定压力整体上锡基本面疲弱状态预计SN2304运行区间197000201000为主工业硅工业硅今日SI2308期价弱势下行终收17300元吨市场成交清淡下游刚需采购华东553通氧工业硅价格下调100元吨至17250元吨供应方面云南限电对产量影响不大成本高企利润不佳西南地区厂家开工低位而北方厂家开工抬升工业硅整体产量仍处同比高位需求方面多晶硅价格小幅松动但行业产能爬坡产量高位延续ADC12价格波动不大铝合金企业开工维持稳定有机硅行业利润仍处低位企业产量水平逐渐抬升综合来看枯水期厂家开工上行空间有限随着下游需求的进一步回暖高企的市场库存有望逐渐消耗硅价上方压力趋于减轻预计SI2308波动区间17250-19000操作上建议等待多配机会5农产品棉花棉花郑棉今日震荡整理202223年度全球棉市供需偏宽松的格局并未改变新季播种前外盘预计仍将承压国内方面纺织企业开工率显著回升随着金三银四旺季到来近期国内纱厂原料库存上升成品棉纱库存位于低位郑棉短期下方支撑较强关注下游订单表现整体来看郑棉基本面偏多CF305合约波动区间14000-15500建议逢低做多为主白糖白糖原糖给力叠加国内销售火爆郑糖今日继续增仓上涨现货方面广西南华木棉花报价上调130元在6130元吨云南南华上调130元在6040元吨总体而言目前全球糖市持续关注北半球压榨进度而印度存在的减产预期助推国际糖价同时市场也继续关注原油价格新榨季国内食糖产量和节后国内消费的变化另外宏观方面美联储加息国内宏观经济政策巴西雷亚尔汇率波动也将对糖价产生影响而新榨季国内制糖成本提高和预期产量偏低利多糖价策略上由于进客户应全面理解本报告结尾处的法律声明8口维持亏损且国内食糖消费有望恢复后期SR305可以继续逢回调后买入预计SR05合约波动区间5800-6500生猪生猪生猪期货今日继续下跌根据涌益咨询的数据3月6日国内生猪均价1575元公斤比上一交易日上涨021元公斤从季节性而言当前生猪消费处入淡季考虑到防疫政策的变化对12月之后的国内消费造成了冲击后期淡季消费有望出现同比边际改善对于新一年的走势当前价格已经触及养殖成本叠加防疫政策放松以及猪肉收储消费端恢复后下方价格空间有限并有望反弹但考虑到2022下半年生猪养殖利润偏高能繁母猪存栏恢复2023年生猪总体供应有望逐步增加全年猪价重心仍将低于2022年交易节奏的把握将更为关键企业可以等价格恢复至养殖成本之上后卖出套保长期投资者可以在养猪成本一带逐步择机入场买入生猪2305合约预计LH05合约波动区间1650018500苹果苹果苹果期货近月震荡而远月上涨根据我的农产品网统计截至3月1日本周全国主产区库存剩余量为61188万吨单周出库量1559万吨走货不及去年同期出库速度较上周有所放缓果农挺价情绪较强部分果农等待清明出货现货方面根据我的农产品网的数据山东栖霞80纸袋一二级市场价36元斤与上一日持平陕西洛川70纸袋半商品市场价39元斤与上一日持平策略上市场博弈再起基本面偏震荡预计AP05合约波动区间85009300操作上建议区间操作为主油脂油脂续走弱原油回落缺乏实质性驱动因素3月马来西亚即将进入旱季随着拉尼娜强度的走弱降雨较多的情况可能会改善有利于马印两国产量恢复特别是印尼彭博和路透预估3月马棕库存小幅下降至221-223万吨关注3月10日MPOB报告兑现程度棕榈油2305合约区间77008400豆油2305合约区间8500-9000菜油2305合约区间9700-10100预计震荡为主建议逢高空为主关注棕榈油2305-2309月间反套机会豆菜粕豆菜粕跟随外盘反弹但是幅度有限未来两周阿根廷降雨再度偏少支撑美盘美豆旧作偏紧新作播种面积向上调整空间有限短期存在反弹空间但是在南美总体增产背景下中长期盘面重心还是要下行豆粕2309合约区间37003900中长期震荡下行为主建议逢高做空客户应全面理解本报告结尾处的法律声明9三品种日度观点汇总看空谨慎看空中性谨慎偏多看多股指IH股指IF股指IC股指IM国债T国债TF国债TS原油甲醇沥青橡胶LPPPTA短纤纸浆螺纹热卷铁矿焦煤焦炭锰硅硅铁黄金白银铜锌铅铝镍锡工业硅棉花白糖生猪苹果玉米豆油菜油棕榈油豆粕菜粕纯碱玻璃PVC客户应全面理解本报告结尾处的法律声明10四当日主要品种涨跌情况品种最新收盘涨跌日涨跌幅周涨跌幅波幅溢出成交量持仓量沪深300期货4103-344-083127否67917110599上证50期货27452-366-132051否4324673756中证500期货6364-106-017097否45103123011金融期货中证1000期货6956414202112否31889622522年期国债期货100710075007013否33262530135年期国债期货10073016016021否522779524810年期国债期货100023023027否58695160624黄金418443740909否6480364044贵金属白银497870143143否701806620338铜69310-80-012148否55739145748铝18590-65-035117否156353193121锌2328000175否10635182434有色金属铅152851501-039否3187561073镍1886201960105-323否11112775865锡199650-330-017-381否15840468702工业硅17300-220-126-103否3628547066螺纹钢4210-39-092045否17620041961814铁矿石897-195-21313否801270826511焦炭2926-265-09-041否4155342116焦煤1980-225-112-407否5943882705黑色金属热轧卷板4325-23-053112否480884857452锰硅7392-112-149008否173339168927硅铁7934-208-255-095否233996170357不锈钢1633085052-106否6621666819原油570649087414否14680430312橡胶12430-175-139-052否292750247473塑料8313-35-042054否369816409544甲醇26027027-189否15541491338419PTA577626045422否18782211518916PVC64083005-02否968363660516沥青391718046476否353329374718聚丙烯789220025065否515490428551塑料8313-35-042054否369816409544能化期货玻璃157832207375否10600871006324纯碱2938-30-101124否1218016638633苯乙烯8527-6-007029否241062144366短纤73322203252否12873588421乙二醇4288-35-081-058否417383368151LPG50689018339否12362161796纸浆643040063-071否172693153427尿素2500-20-079073否183589184571豆一5505-28-051-159否62749151524红枣10255-35-034-298否2986759118豆粕378226069-112否4672801273538豆油8892-62-069011否606729486495棕榈油8250-154-183-012否614818473504菜粕3047301-339否412351509113菜油9832-167-167-003否376390254116农产品玉米2824-18-063-07否365055681898期货玉米淀粉3046-14-046099否166963199914鸡蛋4357-40-091-156否93828128058白糖61271202381否372385505267棉花14690-25-01728否369154663199生猪16755-285-167-205否2634751513花生11104-52-047-189否136152106023粳米33454012-039否238911982苹果9100-26-028-158否249481219389申银万国期货研究所客户应全面理解本报告结尾处的法律声明11免责声明本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式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