每日热点
　　中国2月官方制造业PMI为52.6
　　2023年医药集采工作任务敲定
　　川财观点
　　策略：昨日三大指数走强，北向资金净流入70.10亿元。宏观层面看，当前国内经济复苏情况良好，包括昨日PMI数据再度超预期，当前国内经济韧性十足，为市场走强构成基本面支撑；流动性角度看，全年流动性预计仍将合理充裕、精准有力；从行业来看，领涨板块为通信、计算机、传媒等行业，2月27日中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，作为数字经济建设的顶层规划，对国内推动数字经济建设进行了全面的指引，受此影响，昨日通信、计算机、传媒等相关受益行业领涨。总体来看，两会临近，关注政策支持方向。
　　大宗：3月2日，特斯拉负责动力总成工程的副总裁Colin Campbell介绍，特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅。特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，它们将在紧凑高效的工厂里进行建造。将为下一代汽车设计所有控制器，以降低电子设备的复杂性和成本。
　　研究报告
　　【川财研究】大制造业行业2023年3月月报：主线未明趋势未确立，市场区间震荡，筹码逻辑仍排首位（20230301)：2月市场仍核心仍是疫情管控放开，经济修复的逻辑，相应消费、房地产等板块持续修复，其他充分调整短期涨幅少的板块快速轮动。但受人民币汇率再次快速上行影响，北向资金开始持续流出，上证指数多次上攻3400无果，且受新能源板块拖累，创业板综也上攻乏力。市场还是明确有持续性的主线，ChatGPT、数字经济等概念反复炒作，但还是呈现明显的跷跷板效应，未引领市场走出趋势性行情。我们认为市场未来应当还是以区间震荡为主，当前位置量能不足，市场预期分歧大，上攻压力较大。我们对市场后续走势不悲观，但不建议再追高，适宜防守反击策略。当前关注的重点还应是筹码逻辑，波段操作不追高。
　　风险提示：产业政策低于预期，市场风格偏好，技术、竞争和政策路线风险。

研究报告全文：川财证券研究报告川财证券研究所晨报所属部门行业公司部报告类别其他研究报告报告时间2023年3月2日分析师张卓然执业证书S1100522070001联系方式zhangzhuorancczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041每日热点中国2月官方制造业PMI为5262023年医药集采工作任务敲定川财观点策略昨日三大指数走强北向资金净流入7010亿元宏观层面看当前国内经济复苏情况良好包括昨日PMI数据再度超预期当前国内经济韧性十足为市场走强构成基本面支撑流动性角度看全年流动性预计仍将合理充裕精准有力从行业来看领涨板块为通信计算机传媒等行业2月27日中共中央国务院印发了数字中国建设整体布局规划作为数字经济建设的顶层规划对国内推动数字经济建设进行了全面的指引受此影响昨日通信计算机传媒等相关受益行业领涨总体来看两会临近关注政策支持方向大宗3月2日特斯拉负责动力总成工程的副总裁ColinCampbell介绍特斯拉的下一代平台将减少75的碳化硅特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料它们将在紧凑高效的工厂里进行建造将为下一代汽车设计所有控制器以降低电子设备的复杂性和成本研究报告川财研究大制造业行业2023年3月月报主线未明趋势未确立市场区间震荡筹码逻辑仍排首位202303012月市场仍核心仍是疫情管控放开经济修复的逻辑相应消费房地产等板块持续修复其他充分调整短期涨幅少的板块快速轮动但受人民币汇率再次快速上行影响北向资金开始持续流出上证指数多次上攻3400无果且受新能源板块拖累创业板综也上攻乏力市场还是明确有持续性的主线ChatGPT数字经济等概念反复炒作但还是呈现明显的跷跷板效应未引领市场走出趋势性行情我们认为市场未来应当还是以区间震荡为主当前位置量能不足市场预期分歧大上攻压力较大我们对市场后续走势不悲观但不建议再追高适宜防守反击策略当前关注的重点还应是筹码逻辑波段操作不追高风险提示产业政策低于预期市场风格偏好技术竞争和政策路线风险本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明18川财证券研究报告一市场每日热点每日热点中国2月官方制造业PMI为526中国2月官方制造业PMI为526较上月回升25个百分点明显好于市场预期的505官方非制造业PMI和综合PMI分别为563和564也较前值明显回升另外2月财新中国制造业PMI为516高于上月24个百分点结束此前连续六个月的收缩httpswwwclscntelegraph2023年医药集采工作任务敲定2023年医药集采工作任务敲定国家医保局发布通知明确持续扩大药品集采覆盖面到2023年底每个省份的国家和省级集采药品数累计达到450种其中省级集采药品应达到130种化学药中成药生物药均应有所覆盖通知指出开展新批次国家组织高值医用耗材集采持续开展口腔种植价格专项治理httpswwwclscntelegraph资料来源iFinD川财证券研究所二川财研究观点部门团队观点总量研究宏观制造业生产经营活动稳固恢复2月份制造业PMI为526较上月上升25个百分点高于临界点我国经济景气水平明显回升疫情感染的第一波高峰已经过去生产生活全面复苏随着市场主体活力居民消费潜力和产业升级动力的有效释放工业经济稳步回升态势保持不变制造业为宏观经济复苏提供动力为稳定经济大盘打下坚实基础宽松稳健的货币政策更加精准有力在各项存量和增量政策大力支持下多举措助力稳增长我国政府债务水平以及宏观杠杆水平仍处在良好状态2023年继续推行积极的财政政策具有可靠的基础和条件专项债税收政策政府采购等仍有可为经济恢复信心充足策略昨日三大指数走强北向资金净流入7010亿元宏观层面看当前国内经济复苏情况良好包括昨日PMI数据再度超预期当前国内经济韧性十足为市场走强构成基本面支撑流动性角度看全年流动性预计仍将合理充裕精准有力从行业来看领涨板块为通信计算机传媒等行业2月27日中共中央国务院印发了数字中国建设整体布局规划作为数字经济建设的顶层规划对国内推动数字经济建设进行了全面的指引受此影本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明28川财证券研究报告响昨日通信计算机传媒等相关受益行业领涨总体来看两会临近关注政策支持方向海外美国2月ISM制造业PMI升至477为最近六个月以来首次出现改善脱离2020年5月份以来的低位474但低于预期的48美国2月Markit制造业PMI终值为473预期478前值478欧元区2月制造业PMI终值485预期485初值485德国2月制造业PMI终值463预期465初值465法国2月制造业PMI终值474预期479初值479英国2月制造业PMI终值为493预期492初值4921月终值47碳金融2月28日由中国国际经济交流中心和国家电力投资集团有限公司联合编写的中国碳达峰碳中和进展报告2022在京发布该报告认为长远来看我国推进实现双碳目标的方向不会改变短期内推进双碳目标既要重转型更要保安全要妥善解决好新矛盾与新问题两会绿近日全国政协委员人民银行杭州中心支行党委书记行长张金动态奎对绿色金融试点成效等话题进行受访解答浙江省实施低碳绿色金融服务提升专项行动取得了积极成效2022年末全省绿色贷款余额219万亿元同比增长478具体措施上一是完善绿色金融政策体系在全国率先出台浙江省碳排放配额抵押贷款操作指引暂行浙江省排污权抵质押贷款操作指引暂行等政策文件二是加强央行政策资金激励充分发挥碳减排支持工具煤炭清洁高效利用专项再贷款的精准滴灌作用激励金融机构加大对绿色低碳重点领域的信贷投放三是加快绿色金融产品创新大力推动环境权益类融资引导金融机构加大排污权碳排放配额用能权用水权等环境权益类贷款投放在全球能源市场震荡的背景下欧洲已出现低碳转型减速迹象绿色发展再一次面临挑战为保持中国绿色金融支持低碳发展行稳致远宜加大对绿色金融的正向激励强化金融产业环境财政等政策协同不断提升绿色金融服务的动力和能力产业研究大制造近日深圳数据交易所董事长李红光透露深数所正在全国首创动态合规体系推动数据流转及交易共识计划构筑数据交易四道防线最终目标是通过四道防线的严格审核促进数据交易的高效流转深圳数据交易所正在落地的这个动态合规体系有望在全国率先破局实现数据交易的包容审慎监管有业内人士坦言这场改革创新不仅有望打通数据交易入场难的最大堵点还可能突破性地构建起数据交易的信用体系作为数字经济的关键要素数据资源是目前行业内规范的重点本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明38川财证券研究报告深圳数据交易有限公司副总经理王腾表示数据合规是开展数据交易的前提和基础引导企业合规发展进一步激活数字经济活力开发未来数据市场将是深数交企业数据合规服务工作站未来的主攻方向与发展动力市场空间方面2022年我国大数据产业规模达157万亿元同比增长18成为推动数字经济发展的重要力量我们建议关注数据要素产业链相关标的北信源和人民网等大宗3月2日特斯拉负责动力总成工程的副总裁ColinCampbell介绍特斯拉的下一代平台将减少75的碳化硅特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料它们将在紧凑高效的工厂里进行建造将为下一代汽车设计所有控制器以降低电子设备的复杂性和成本风电2月28日三一重能85-11MW陆上平台230米叶轮直径首台风电机组在北京南口智能制造产业园成功下线这是全球已下线的功率最大叶轮直径最大的陆上风电机组该平台针对三北风电市场开发功率为85-11MW叶轮直径为230米扫风面积为41548m相当于6个标准足球场捕风能力发电能力得到大大提升该平台机组首次采用双箱变上置技术采用2台5MW级箱变不仅可以共享成熟箱变技术和产品还可以优化载荷控制三一重能已经成为中国箱变上置技术创新的领航者光伏3月1日国务院新闻办公室举行权威部门话开局系列主题新闻发布会工信部副部长辛国斌介绍着力培育绿色增长新动能我们将进一步壮大新能源汽车产业创新发展绿色航空器推进内河船舶电动化绿色化智能升级全面提升光伏锂电供给能力加快行业标准体系建设推动智能光伏在工业建筑交通通信等领域的创新应用同时还将大力发展氢能环保装备等产业推动生物基新材料研发及产业化储能3月1日在国新办举行的新闻发布会上财政部副部长许宏才在回答记者扩大内需重要政策时提到中央经济工作会议要求把恢复和扩大消费摆在优先位置促进经济回升向好持续健康发展主要还是靠消费让消费尽快恢复成为经济增长的主拉动力对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税降低部分优质消费品进口关税推动加快建立多主体供给多渠道保障租购并举的住房制度支持刚性和改善性住房需求积极促进居民消费我们认为购置税的减免将继续刺激新能源汽车消费预计新能源汽车渗透率进一步提升对于锂电池厂商业绩起到带动作用本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明48川财证券研究报告区域研究川渝重庆市商务委发布2023年新能源乘用车置换补贴及绿色智能家电消费补贴政策从即日起至2023年6月30日消费者置换新能源乘用车可获每辆车最高3000元补贴购买绿色智能家电可获支付额10最高不超过1000元的补贴此次补贴范围为新能源乘用车和一级能耗的绿色智能家电遴选了125个家电门店参与家电消费补贴活动发动多个汽车门店参与汽车消费补贴活动资料来源iFinD川财证券研究所三川财研究报告川财研究大制造业行业2023年3月月报主线未明趋势未确立市场区间震荡筹码逻辑仍排首位20230301点评2023年1月31日至2023年2月28日上证指数上涨074沪深300下跌210创业板综下跌142中证1000上涨221申万一级国防军工行业上涨333行业涨幅月排名731跑赢上证综指259个百分点申万一级机械设备行业上涨130行业涨幅月排名1531跑赢上证综指130个百分点我们认为2023年3月3月是2023年的第一季度的最后一个月2023年1月通信轻工制造计算机纺织服饰和钢铁等板块领涨电力设备银行有色金属非银金融和商贸零售等板块则表现最差同花顺概念板块中ChatGPTF5G概念东数西算AIGC概念和世界杯等板块表现最好钙钛矿电池碳纤维PET铜箔转基因和HJT电池等指数表现最差2月市场仍核心仍是疫情管控放开经济修复的逻辑相应消费房地产等板块持续修复其他充分调整短期涨幅少的板块快速轮动但受人民币汇率再次快速上行影响北向资金开始持续流出上证指数多次上攻3400无果且受新能源板块拖累创业板综也上攻乏力市场还是明确有持续性的主线ChatGPT数字经济等概念反复炒作但还是呈现明显的跷跷板效应未引领市场走出趋势性行情我们认为市场未来应当还是以区间震荡为主当前位置量能不足市场预期分歧大上攻压力较大我们对市场后续走势不悲观但不建议再追高适宜防守反击策略当前关注的重点还应是筹码逻辑波段操作不追高先进制造相关标的有东方电气上海电气比亚迪先导智能汇川技术亿华通中国核电中广核技等数字经济新基建相关标的有士兰微时代电气新洁能新易盛沪电股份深南电路海特高新中颖电子硕贝德移为通信广和通紫光国微三川智慧新天科技兴森科技广联达金山办公泛微网络宝信软件鼎捷软件等国产化替代基础件相关标的有锋龙股份川润股份利君股份新莱应材兰石重装蜀道装本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明58川财证券研究报告备厚普股份智明达中航电测通裕重工上海沪工中密控股应流股份等风险提示产业政策低于预期市场风格偏好技术竞争和政策路线风险资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明68川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同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