市场整体上涨，半导体指数涨1.24%
　　本周（2023/2/20/-2023/2/24）市场整体上涨，沪深300指数上涨0.66%，上证综指上涨1.11%，深证成指上涨0.61%，创业板指数下跌0.83%，中信电子上涨0.55%，半导体指数上涨1.24%。其中：半导体设计跌1.4%（必易微涨5.02%，澜起科技跌4.46%），半导体制造涨0.3%，半导体封测涨4.4%（通富微电涨14.78%，长电科技涨3.97%），半导体材料涨1.9%（TCL中环上涨6.93%），半导体设备跌0.2%（精测电子涨8.0%，盛美上海涨3.6%），功率半导体跌1.35%（斯达半导跌2.0%）。
　　我们认为半导体景气周期在23H1有望见底，建议关注板块反转机会。另外，随着ChatGPT概念爆红，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，有望催化半导体成长。近月来，台积电的大客户英伟达、AMD与苹果陆续重启拉货，皆与AI、服务器平台需求飙升有关。
　　行业新闻
　　1） 2022年全球半导体晶圆出货面积创新高
　　日经中文2月23日讯，国际半导体设备与材料协会（SEMI）的数据显示，用于半导体基板的硅晶圆的2022年出货面积比上年增长4%，增至147亿平方英寸。出货面积连续3年高于上年。销售额也增长10%，增至138亿美元。继2021年之后，出货面积和销售额均连续2年创出历史新高，原因是随着5G和物联网等的普及，半导体需求在全球范围增加。
　　2）ChatGPT需求推动，AMD苹果英伟达向台积电急下芯片订单
　　台湾电子时报报道，2月23日消息，受聊天机器人ChatGPT需求推动，大量订单涌向台积电，拉高台积电5纳米产能。半导体供应链透露，急单来自英伟达、AMD与苹果的AI、数据中心平台，当中爆红的ChatGPT推力最大。
　　重要公告
　　华润微：2月25日发布2022年度业绩快报公告，2022年度，公司实现营业收入100.6亿元，较上年同期增长8.77%；营业利润25.1亿元，较上年同期增长6.78%；利润总额26.5亿元，较上年同期增长12.75%；归属于母公司所有者的净利润26.2亿元，较上年同期增长15.51%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润22.3亿元，较上年同期增长6.20%；基本每股收益1.9845元，较上年同期增长12.47%。
　　盛美上海：2月25日发布2022年度报告，2022年公司营业收入为28.73亿元，同比增长77.25%。归属于上市公司股东的净利润为6.68亿元，同比增长151.08%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.90亿元，同比增长254.27%。稀释每股收益1.53元，较上年同期增长128.36%；扣除非经常性损益后的基本每股收益1.59元，较上年同期增长224.49%。
　　芯源微：2月22日发布2022年度业绩快报公告，公司实现营业总收入138,486.71万元，同比增长67.12%；实现利润总额21,905.91万元，同比增长188.30%；实现归属于母公司所有者的净利润19,748.45万元，同比增长155.31%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润13,797.08万元，同比增长116.12%。
　　投资建议：持续推荐半导体行业具有大空间/高景气度板块领先企业。
　　1）MCU：看好龙头通过产品结构调整+国产化持续实现业绩高增长，建议关注兆易创新、中颖电子等；
　　2）模拟：龙头厂商料号稳步拓展、持续受益于国产化，建议关注圣邦股份、思瑞浦、希荻微、杰华特等；
　　3）数字：看好细分下游需求景气度旺盛以及部分赛道底部反转逻辑，建议关注复旦微电、安路科技、澜起科技、瑞芯微、晶晨股份、韦尔股份、卓胜微等；
　　4）功率：下游新能源拉动的需求高景气仍将持续，建议关注斯达半导、时代电气、宏微科技、扬杰科技、东微半导、士兰微、新洁能、闻泰科技等；
　　5）设备&零部件：设备/零部件国产化空间广，建议关注拓荆科技、北方华创、芯源微、华峰测控、中微公司、长川科技、富创精密等;
　　6）材料：下游需求火热，国产厂商在下游客户验证周期加快，建议关注立昂微、江丰电子、沪硅产业、兴森科技等。
　　风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时