早讯：中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议26日下午在北京开始举行；央行公布2022年第四季度中国货币政策执行报告,对国内经济更有信心,对通胀担心有所降温,对开发性金融等结构性工具更加重视；科技部将把人工智能作为战略性新兴产业,作为新增长引擎；比亚迪王朝系列产品已经启动降价；欧盟已通过第十轮对俄罗斯制裁方案；华尔街大行纷纷对使用ChatGPT发布了禁令；美国白宫称将从3月10日起对进口自俄罗斯的铝和铝制品征收200%的进口关税；美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%；上周五道指跌1.02%,纳指跌1.69%。

研究报告全文：股指日报2023227股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议26日下午在北京开始举行央行公布交易咨询号Z00142352022年第四季度中国货币政策执行报告对国内经济更有信心对通胀担心有所降温对开发电话0755-23375130性金融等结构性工具更加重视科技部将把人工智能作为战略性新兴产业作为新增长引擎邮箱xiajdwkqhcn比亚迪王朝系列产品已经启动降价欧盟已通过第十轮对俄罗斯制裁方案华尔街大行纷纷对使用ChatGPT发布了禁令美国白宫称将从3月10日起对进口自俄罗斯的铝和铝制品征收200的进口关税美国1月核心PCE物价指数同比上升47预估为43上周五道指跌102纳指跌169文字早评前一交易日沪指-062创指-116科创50-018上证50-144沪深300-104中证500-031中证1000-032两市合计成交7258亿较上一日-815亿宏观消息面1央行公布2022年第四季度中国货币政策执行报告对国内经济更有信心对通胀担心有所降温对开发性金融等结构性工具更加重视2超预期上行美国1月核心PCE物价指数同比上涨47利率市场认为美联储下个月会议加息50个基点的风险正在上升美元走强离岸人民币下跌逼近70关口3马克龙预告4月初访华称中国参与和平努力是好事资金面沪深港通-5097亿融资额538亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率-42bp至14333年期企业债AA-级别利率1bp至624十年期国债利率0bp至293信用利差1bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据和CPIPPIPCE超预期美债利率回升美股调整国内方面多次重要会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下大部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖短期股市受到中美关系和经济复苏缓慢的影响但经济复苏是大方向近期地产高频数据边际转好后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32671630800-2032-062深证成指117874541778-9685-081中小板指7717964930-6130-079创业板指24289415304-2855-116沪深30040610519121-4260-104上证502727594961-3994-144中证50063408411988-1948-031中证100069448215198-2196-032数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月40676867-340-083IF次月4071232-344-084IF下季40626186-346-084IF隔季4022250-344-085IH当月27340412-352-127IH次月2739218-352-127IH下季27386100-356-128IH隔季2710632-360-131IC当月6339453432005IC次月632582732005IC下季6270012736006IC隔季620127456009数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202202202205202208202211202302202202202205202208202211202302数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-272金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元25015000802001490060150148001470040100146002050145000014400-50-1660-2014300-10014200-40-15014100-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-273金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-24数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-242022-10-112022-10-172022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-242022-11-302022-12-062022-12-122022-12-162022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-082023-02-142023-02-202023-02-24数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-10-112022-10-172022-10-212022-11-022022-11-082022-11-142022-11-182022-11-302022-12-062022-12-122022-12-222022-12-282023-01-042023-01-102023-01-202023-02-022023-02-082023-02-202023-02-242022-10-272022-11-242022-12-162023-01-162023-02-142022-10-112022-10-212022-10-272022-11-022022-11-082022-11-182022-11-242022-11-302022-12-162022-12-222022-12-282023-01-102023-01-162023-01-202023-02-022023-02-142023-02-202023-02-242022-10-172022-11-142022-12-062022-12-122023-01-042023-02-08数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-274免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-02-275宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023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