一、日评
　　昨日国债期货集体大幅收跌，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.16%，2年期主力合约跌0.08%。央行昨日进行2700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；因有460亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2240亿元。银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报2.1476%，涨21.65个基点；7天期报2.1354%，涨10个基点；14天期报2.6148%，跌23个基点。中国2月1年期贷款市场报价利率(LPR)报3.65%，5年期以上LPR报4.3%，均维持不变。由于1月信贷开门红导致当前降息必要性下降，上周MLF等价超量续作符合市场预期，对国债期货影响较小。在1月金融数据和MLF续作之后市场进入数据真空期，预计短期国债期货维持震荡走势，由于当前资金面对于央行公开市场操作依赖较大，资金利率难以快速回落，短期偏紧的资金面导致两年期国债期货相对偏弱。
　　二、市场消息
　　1、贝壳研究院：2月百城首套主流利率平均为4.04%，再创2019年以来新低；二套房利率平均为4.91%，环比持平。2月首、二套房贷利率同比分别回落143BP和84BP。此外，103个重点城市中共23个城市下调了首套房贷款利率。
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年02月21日国债期货区间震荡图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT昨日国债期货集体大幅收跌10年期主力合约跌1020245年期主力合约跌0162年期主力合约跌008101央行昨日进行2700亿元7天期逆回购操作中标利率100为200与此前持平因有460亿元7天期逆回购到99期当日实现净投放2240亿元银存间质押式回购利率98多数上涨1天期品种报21476涨2165个基点797天期报21354涨10个基点14天期报26148跌2022-012022-042022-072022-102023-0123个基点中国2月1年期贷款市场报价利率LPR报表2央行公开市场操作单位亿元4000OMO14天OMO7天到期量MLF1年3655年期以上LPR报43均维持不变由于12000月信贷开门红导致当前降息必要性下降上周MLF等0-2000价超量续作符合市场预期对国债期货影响较小在1-4000月金融数据和MLF续作之后市场进入数据真空期预-6000计短期国债期货维持震荡走势由于当前资金面对于央-8000-10000行公开市场操作依赖较大资金利率难以快速回落短期偏紧的资金面导致两年期国债期货相对偏弱二市场消息表3质押式回购利率及政策利率单位451贝壳研究院2月百城首套主流利率平均为404DR007R007OMO7天4再创2019年以来新低二套房利率平均为491环比持平2月首二套房贷利率同比分别回落143BP和84BP35此外103个重点城市中共23个城市下调了首套房贷款3利率2521512022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年02月21日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp326变动右2023-02-20302879629170282739226255114242222395撰写朱金涛20182从业资格号F3060829161412交易咨询号Z00152711001年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2