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>> 招商证券-信用市场日度跟踪:2月20日信用债异常成交跟踪-230220
上传日期:   2023/2/21 大小:   706KB
格式:   pdf  共11页 来源:   招商证券
评级:   -- 作者:   尹睿哲,李豫泽
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根据Broker和CFETS数据源,成交高于估值个券中,“19兰溪”与“21高创投资PPN001”债券估值价格偏离幅度较大。低估值成交个券中,“22霍邱01”估值价格偏离程度最大。卖价高于估值个券中,“22温城02”估值价格偏离幅度最大。估值收益率高于8%的个券中,城投债排名靠前。
  城投债个券流动性评分最小值和均值有所上升。产业债个券流动性评分最小值有所下降,均值有所上升。成交估值偏离主要分布在[-5,0)区间。高估值信用债成交笔数占比有所上升,高估值AA城投债及地产债成交笔数占比有所上升。分行业看,有色金属行业净价偏离幅度最大。信用债平均成交期限有所上升,其中产业债和城投债的成交期限均有所上升。AA产业债剩余期限均值环比上升幅度最大。永续债成交笔数下降。
  风险提示:统计出现遗漏,高估值个券出现信用风险。
研究报告全文:
 
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