研究报告全文：TableBaseInfoMTableTitle2023年02月20日大类资产运行报告大类资产运行周报20230213-20230217美元紧缩预期升温风险资产压力仍存全球主要资产表现近一周变动全球大类资产表现情况股债商品皆承压回落2月13日2月17日当新兴市场股市指数-140周近期公布的美国经济数据整体好于预期叠加部分美联储官员发表鹰派观TableFirstStock主要资产涨跌幅表现发达市场股市指数-014点美元紧缩预期有所升温10年期美债收益率及美元指数涨势延续股债商全球债券指数-095品皆弱势运行综合来看以美元计价股债商品全球国债指数-116全球信用债指数-070姓名分析师美元指数SAC执业证书编号S1111111111111029RJCRB商品价格指数Xxxxxxessencecomcn-187021-68767839国内大类资产表现情况股市回落债市商品震荡偏强2月13日2标普高盛商品全收益指数-264月17日当周受海外市场的影响国内市场风险偏好有所降温消息面相对平静使得投资者操作趋于谨慎股市延续回落债市商品震荡偏强综合来看资料来源Wind资讯商品债股丁沛舟高级分析师期货从业资格号F3002969投资咨询从业证书号Z0012005dingpzessencecomcn010-58747724大类资产价格展望持续关注国内经济增长预期兑现情况综合来看在2月宏观数据真空期的背景下近期国内市场缺乏新的驱动力走势或将震荡运行为主持续关注国内经济运行情况相关报告大类资产运行周报20221114-20221118-美多重利空叠加国内债市剧烈波动大类资产运行周报20221121-风险提示通胀数据改善不及预期20221125-美元加息放缓预期升温欧美股市上涨大类资产运行周报20221128-20221202-美元指数大幅回落风险资产价格上涨大类资产运行周报20221205-20221209-市场情绪持续回暖国内风险资产上涨大类资产运行周报20221212-20221216-欧美央行偏鹰表态权益资产明显回落大类资产运行周报20221219-20221223-日本央行政策超预期大类资产波动加大大类资产运行周报20230102-20230106-非农提升市场风险偏好全球股市普涨大类资产运行周报20230109-20230113-美国通胀数据回落权益资产延续涨势大类资产运行周报20230116-20230127-宏观预期偏暖权益资产涨势延续大类资产运行周报20230130-20230203-1月新增非农远超预期美元指数反弹大类资产运行周报20230206-20230210-美元指数持续反弹全球股市承压回落本报告版权属于国投安信期货有限公司1各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报内容目录1全球大类资产整体表现情况股债商品皆承压回落3全球股市概况主要股票市场走势有所分化3全球债市概况10年期美债收益率延续涨势4全球汇市概况美元指数周度连续上涨4全球商品市场概况国际主要大宗商品价格多数回落5国内大类资产表现情况股市回落债市商品震荡偏强5国内股市概况A股宽基指数普遍下挫6国内债市概况债市维持震荡态势6国内商品市场概况商品价格涨跌互现6大类资产价格展望持续关注国内经济增长预期兑现情况7图表目录图1全球主要资产变动情况2月13日2月17日当周3图2全球主要股票市场涨跌情况2月13日2月17日当周3图3全球主要股市概况亚太市场4图4全球主要股市概况欧洲市场4图5全球主要股市概况美洲市场4图6全球主要股市概况其他市场4图7重要债券指数涨跌情况2月13日2月17日当周4图8主要国债收益率涨跌情况2月13日2月17日当周4图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况2月13日2月17日当周5图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算5图11国内股市涨跌情况2月13日2月17日当周6图12国内债市涨跌情况2月13日2月17日当周6图13国内大宗商品指数涨跌情况7图14国内主要大宗商品期货价格涨跌情况2月13日2月17日当周7表1此处录入标题错误未定义书签表2此处录入标题错误未定义书签本报告版权属于国投安信期货有限公司2各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报1全球大类资产整体表现情况股债商品皆承压回落2月13日2月17日当周近期公布的美国经济数据整体好于预期叠加部分美联储官员发表鹰派观点美元紧缩预期有所升温10年期美债收益率及美元指数涨势延续股债商品皆弱势运行综合来看以美元计价股债商品图1全球主要资产变动情况2月13日2月17日当周资料来源Wind国投安信期货全球股市概况主要股票市场走势有所分化2月13日2月17日当周美元紧缩预期升温仍对全球股市形成压力但主要股市走势分化涨跌互现从地域来看亚太地区表现依旧不佳欧股涨幅居前新兴市场表现仍旧不及发达市场VIX指数周度收跌图2全球主要股票市场涨跌情况2月13日2月17日当周资料来源Wind国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图3全球主要股市概况亚太市场图4全球主要股市概况欧洲市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI欧洲133-010929富时100155222742MSCI亚太地区-221-261444德国DAX1141981119上证综指-112-001436法国CAC403063731350意大利指数1746231660恒生指数-222-442474西班牙IBEX352364471341台湾加权指数-069366949葡萄牙PSI101-168089爱尔兰综指4555081565日经225-057269544荷兰AEX1702131103韩国综合指数-056350961比利时BFX081-003589瑞士SMI113-097491孟买SENSEX30053-019015卢森堡LUXX181-088994富时新加坡STI-096118237丹麦OMX20151204498芬兰OMX全指064025384雅加达综指076192066挪威OSEAX-111257293泰国综指-097-215-153瑞典OMX全指1771431044俄罗斯RTS-533-856-519胡志明指数-038-383488奥地利ATX1514611182马尼拉综指-187-455277华沙WIG075-117521布拉格综指1369461644澳洲标普200-110-058415布达佩斯股市指数-060-262419新西兰NZ50-028188585乌克兰股票指数2293-204-1037资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货图5全球主要股市概况美洲市场图6全球主要股市概况其他市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI美国-016401660近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅标普500-028382653沙特全指131-108067多伦多300-047068583墨西哥MXX2491071099以色列TA100022-352051圣保罗IBOVESPA指数102-272-051阿根廷MERV-0375782321阿联酋DFM综指011323365委内瑞拉IBC49029133300IPSA智利40-118190126伊斯坦堡ISE1001157-664-876资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球债市概况10年期美债收益率延续涨势2月13日2月17日当周美国通胀数据回落程度不及市场预期部分美联储官员发表鹰派言论多数期限美债收益率持续抬升10年期美债收益率上涨8bp至382债市弱势运行除中国外主要国家10年期国债收益率普遍抬升全球范围内信用债高收益债国债图7重要债券指数涨跌情况2月13日2月17日当周图8主要国债收益率涨跌情况2月13日2月17日当周1年期2年期5年期10年期近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中国002001000-001全球债券指数-095-238083美国011010010008日本-002000001001全球国债指数-116-288040欧元区011016019018全球信用债指数-070-180144法国004008009006全球高收益债指数-088-151223德国016021022020印度014005003002资料来源Bloomberg国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球汇市概况美元指数周度连续上涨2月13日2月17日当周紧缩预期升温继续推动美元指数反弹非美货币多数贬值人民币汇率持续走弱美元指数周线涨幅029本报告版权属于国投安信期货有限公司4各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况2月13日2月17日当周资料来源Wind国投安信期货全球商品市场概况国际主要大宗商品价格多数回落美元指数走强叠加弱现实表现使得国际油价周度明显走弱大宗商品整体承压运行国际主要大宗商品中仅LME锌铜周度收涨图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算RJCRB商品价格指数-187-310-367标普高盛商品全收益指数-264-397-411标普高盛贵金属全收益指数-125-388002标普高盛工业金属全收益指数-085-664123期货价格指数标普高盛能源全收益指数-421-628-731标普高盛牲畜全收益指数089210-180标普高盛农业全收益指数-053272125标普高盛软商品全收益指数013656524布伦特原油-390-176-330WTI原油-401-326-491CBOT小麦-168465-193CBOT大豆-105015018CBOT玉米-044-037-011主要商品价格LME镍-663-903-1434LME锌182-885382LME铝-237-864006LME铜175-301758COMEX黄金-134-289116COMEX白银-130-793-1017资料来源Wind国投安信期货国内大类资产表现情况股市回落债市商品震荡偏强2月13日2月17日当周受海外市场的影响国内市场风险偏好有所降温消息面相对平静使得投资者操作趋于谨慎股市延续回落债市商品震荡偏强综合来看商品债股本报告版权属于国投安信期货有限公司5各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报国内股市概况A股宽基指数普遍下挫市场缺乏继续上涨动力资金兑现前期获利需求有所增强A股整体承压运行两市成交额有所抬升风格方面成长股整体表现不及蓝筹股板块方面食品饮料石油石化等收涨电力设备电子及房地产等表现不佳短期资金面上北上资金近一周净流入8251亿元净流入环比回升上证综指周跌幅112图11国内股市涨跌情况2月13日2月17日当周近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅上证综指-112-001436深证成指-218-072635创业板指-376-378437科创50-373-173275A股市场北证50-119542868沪深300-175-248421上证50-118-399300中证500-153171636中证1000-153411934恒生指数-222-398474港股市场恒生中国企业指数-189-441427新三板市场三板成指-028033-029沪深300股指期货-178-271400上证50股指期货-118-401274股指期货中证500股指期货-159162623中证1000股指期货-183366897富时中国A50期货-212-463181资料来源Wind国投安信期货国内债市概况债市维持震荡态势2月13日2月17日当周央行公开市场操作净投放210亿元资金面边际收紧债市震荡运行整体来看企业债信用债国债图12国内债市涨跌情况2月13日2月17日当周近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中债-总财富总值指数007029015中债-企业债总财富总值指数030082111债券市场中债-国债总财富总值指数007024012中债-信用债总财富总值指数019062086货币基金000-052-0112年期国债期货-0030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