原油2304：
　　1.基本面：石油输出国组织(OPEC)几个月来首次上调了对2023年全球石油需求增长的预测，理由是中国放宽了防疫限制措施，以及全球经济前景小幅增强；CPI报告公布后，金融市场预计美联储会至少再加息两次，将政策利率目标区间升至5%-5.25%；之后随着通胀继续回落，美联储会在接近年底时降息，利率料在12月回到5%以下；中性
　　2.基差：2月14日，阿曼原油现货价为85.56美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为84.07美元/桶，基差45.88元/桶，现货升水期货；偏多
　　3.库存：美国截至2月10日当周API原油库存增加1050.7万桶，预期增加32.1万桶；美国至2月3日当周EIA库存预期增加245.7万桶，实际增加242.3万桶；库欣地区库存至2月3日当周增加104.3万桶，前值增加231.5万桶；截止至2月14日，上海原油库存为1016.3万桶，减少0.3万桶；偏空
　　4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多
　　5.主力持仓：截至1月24日，CFTC主力持仓多增；截至1月24日，ICE主力持仓多增；偏多；
　　6.预期：隔夜美国1月CPI数据公布，同比增长6.4%，这是自2021年10月以来最小涨幅，分项中能源贡献程度较小，但预期不统一使得金融市场产生较大波动，后续仍有1-2次加息，但从油价变现来看在承压波动后未造成剧烈下跌，此外API库存大幅累库对油价有不小压力，不过OPEC最新月报公布显示1月份石油产量环比下降4.9万桶/日，至2888万桶/日，并对中国需求乐观上调原油需求增量，短期在多因素作用下原油预计保持宽幅震荡运行，短线555-570区间操作，长线主力合约多单轻仓持有

研究报告全文：证券代码8399792023-02-15原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23041基本面石油输出国组织OPEC几个月来首次上调了对2023年全球石油需求增长的预测理由是中国放宽了防疫限制措施以及全球经济前景小幅增强CPI报告公布后金融市场预计美联储会至少再加息两次将政策利率目标区间升至5-525之后随着通胀继续回落美联储会在接近年底时降息利率料在12月回到5以下中性2基差2月14日阿曼原油现货价为8556美元桶卡塔尔海洋原油现货价为8407美元桶基差4588元桶现货升水期货偏多3库存美国截至2月10日当周API原油库存增加10507万桶预期增加321万桶美国至2月3日当周EIA库存预期增加2457万桶实际增加2423万桶库欣地区库存至2月3日当周增加1043万桶前值增加2315万桶截止至2月14日上海原油库存为10163万桶减少03万桶偏空4盘面20日均线偏上价格在均线上方偏多5主力持仓截至1月24日CFTC主力持仓多增截至1月24日ICE主力持仓多增偏多6预期隔夜美国1月CPI数据公布同比增长64这是自2021年10月以来最小涨幅分项中能源贡献程度较小但预期不统一使得金融市场产生较大波动后续仍有1-2次加息但从油价变现来看在承压波动后未造成剧烈下跌此外API库存大幅累库对油价有不小压力不过OPEC最新月报公布显示1月份石油产量环比下降49万桶日至2888万桶日并对中国需求乐观上调原油需求增量短期在多因素作用下原油预计保持宽幅震荡运行短线555-570区间操作长线主力合约多单轻仓持有1美国能源信息署EIA表示预计美国七大页岩盆地3月份产量将增加约75000桶日达到创纪录新高的936万桶日其中美国最大的页岩油产区德克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地预计3月份产量将增加约3万桶日达到创纪录的568万桶日在北达科他州和蒙大拿州的巴肯地区3月份原油产量将增加约21万桶日达到120万桶日为2020年12月以来的最高水平3月份南德克萨斯鹰福特地区的原油产量将增加约4000桶日至118万桶日为2020年4月以来的最高水平2美国1月CPI同比增长64连续第七个月同比增长放缓但放缓程度不及预期市场预期增速为62剔除波动较大的食品和能源后1月核心CPI同比增长放缓至56增速为2021年12月以来最低但还高于市场预期增速55有新美联储通讯社之称的记者NickTimiraos在报道中开篇就指出本周二强劲的通胀报告可能让美联储官员在3月的会议上保持加息的正轨并暗示可能进一步加息而后Timiraos还写道通胀报告说明了为何在最近的公开露面中美联储官员都让自己做好了更长久遏制通胀的准备比很多投资者预期的时间长那些投资者近几周预计通胀会更快下降CPI公布后华尔街人士给予的评价并不一致有人认为美联储得更大力度紧缩利率峰值可能更高有人认为没有改变美股上涨的趋势有人预计今年12月还可能降息高盛资产管理的策略师MariaVassalou称核心通胀的强劲表明要让通胀回落到2美联储还得做很多努力如果本周三公布的美国零售销售也强劲美联储可能不得不为遏制通胀而将政策利率上调到55彭博经济的首席美国经济学家AnnaWong认为1月CPI削弱了过去几个月通胀下行的趋势CPI报告显示能源价格上涨商品通胀下降的势头放缓服务价格依然强劲上涨这应该有助于推动市场朝着美联储希望的方向发展美联储的目标是为了抑制价格压力在更长的时间内保持让利率更高近期多空分析利多1美联储放缓加息节奏2中国需求转好利空1衰退预期持续2欧盟对俄制裁利好出尽行情驱动供需两端的预期变动风险点欧盟与俄罗斯间关系OPEC内部团结每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值8661801456268482现值8558790656168551涨跌-103-108-100069幅度-119-135-018081每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值85648014847185448459现值84737906855685828498涨跌-091-108085038039幅度-106-135100044046API库存走势库存增减时间API万桶万桶12月2日446284-642612月9日454103781912月16日451034-306912月23日449734-13012月30日45303232981月6日467897148651月13日47551276151月20日4788933781月27日48522163312月3日483037-21842月10日49354410507API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶12月2日413898-518612月9日4241291023112月16日418234-589512月23日41895271812月30日42064616941月6日439607189611月13日44801584081月20日4485485331月27日4526884142月3日4551112423EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减1300080000011月22日252475-257921100070000011月29日239739-12736900060000012月6日231720-8019月日1213229559-2161700050000012月20日2381918632500040000012月27日24761894271月3日227607-2001130003000001月10日205236-2237110002000001月17日239218339822019-07-232020-07-232021-07-232022-07-23WTI净多头持仓量WTI原油1月24日24979910581ICE基金净多持仓时间净多持仓增减47000014011月22日138048-7050242000012011月29日99211-3883737000012月6日95025-418832000010012月13日89393-56322700008022000012月20日99533101401700006012月27日143703441701200001月3日1614561775340700001月10日157112-434420000201月17日212452553401月24日25214239690ICE原油净多持仓IPE布油免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo