研究报告全文：证券代码8399792023-01-12原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23031基本面俄罗斯副总理诺瓦克在一个政府会议上表示尽管西方实施制裁和价格上限俄罗斯石油生产商在达成出口交易方面并未遇到困难巴克莱表示预计温和的经济衰退将从第二季度开始并持续到第四季度理由是制造业活动下降该行并重申预计美联储将在2023年底将目标联邦基金利率目标区间降至45-475中性2基差1月10日阿曼原油现货价为7655美元桶卡塔尔海洋原油现货价为7530美元桶基差1268元桶现货升水期货偏多3库存美国截至1月6日当周API原油库存增加14865万桶预期减少2375万桶美国至1月6日当周EIA库存预期减少2243万桶实际增加18961万桶库欣地区库存至1月6日当周增加2511万桶前值增加244万桶截止至1月11日上海原油库存为10166万桶不变偏空4盘面20日均线偏平价格在均线下方中性5主力持仓截至1月3日CFTC主力持仓多减截至1月3日ICE主力持仓多增中性6预期隔夜尽管EIA库存大幅累库但原油仍大幅走高库存超预期主要来自于此前北美暴风雪影响下游汽油有所累库但精炼油去库暗示消费端未有严重影响俄罗斯表示原油出口暂未有明显困难但仍需根据后续出口数据进行验证中国需求恢复情况仍是油价的主要影响因素短期继续震荡运行短线525-535区间操作长线二行或三行合约多单轻仓持有1通常原油库存大增是需求可能疲软的原油利空信号但本周三EIA数据公布后原油期货仍震荡上行美股早盘时段美国WTI原油期货即月合约仅短线回落到76美元下方后很快重上76美元并持续上涨美股午盘时段涨破7770美元刷新1月3日上周二以来盘中高位日内涨幅扩大到3以上布伦特原油在美股午盘曾涨破8280美元同样创1月3日以来盘中新高日内涨幅也超过3美油有望自2022年10月7日以来首次连续五个交易日收涨布油有望2022年12月21日以来首次连续三日收涨媒体认为上周美国原油库存猛增部分体现了在因严寒天气暂时停产后炼油商放慢恢复生产的速度原油上涨的乐观情绪主要来自最大石油进口国中国的防疫调整有评论指出上周增加的库存原油中有超过1500万桶都来自墨西哥湾多数库存增长是受到了炼油运营受干扰的影响上周终于体现了之前数据没有体现的这种影响而且上周拜登政府仅小幅释放战略石油储备SPR80万桶为2022年1月以来最小单周释放规模本周二EIA刚公布月度报告预计2023年的汽油柴油和航空燃料合计库存将增长9报告中EIA将2023年预期美国原油产量上调至创历史新高的1234万桶日上周美国的原油产量已达到1220万桶日持平后疫情时期高位2对全球经济前景改善的希望和制裁给俄罗斯原油产量带来影响的担忧超过了美国原油库存意外猛增的影响俄罗斯副总理诺瓦克AlexanderNovak周三在一个线上政府会议上表示尽管西方实施制裁和价格上限俄罗斯石油生产商在达成出口交易方面并未遇到困难贸易商俄罗斯波罗的海港口1月1日至20日的石油装载量将比12月同期增长约50达到410万吨级消息人士新罗西斯克1月份的石油装载量为218万吨而12月份为224万吨3汇丰银行在研报中表示美联储可能会在1月31日-2月1日的货币政策会议上最后一次加息将其指标利率目标区间提高50个基点至475-500近期多空分析利多1美联储放缓加息节奏2中国需求转好利空1衰退预期持续2主要经济体经济前景不乐观行情驱动供应端紧张缓解与需求端衰退担忧风险点欧盟与俄罗斯间关系冬季严寒每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值7965746352797522现值8010751252767650涨跌045049-030128幅度056066-006170每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值77457377753877907523现值77537463774979407728涨跌008086211150205幅度010117280193272API库存走势库存增减时间API万桶万桶10月28日465596-653411月4日471214561811月11日465379-583511月18日46056-481911月25日462348-78512月2日446284-642612月9日454103781912月16日451034-306912月23日449734-13012月30日45303232981月6日46789714865API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶11月4日440755392511月11日435355-54011月18日431665-36911月25日419084-1258112月2日413898-518612月9日4241291023112月16日418234-589512月23日41895271812月30日42064616941月6日43960718961EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减1300080000011月1日25480957301100070000011月8日27479019981900060000011月15日2872673477700050000011月22日252475-25792500040000011月29日239739-1273612月6日231720-8019300030000012月13日229559-2161100020000012月20日238191863212月27日24761894272019-07-232019-09-232019-11-232020-01-232020-03-232020-05-232020-07-232020-09-232020-11-232021-01-232021-03-232021-05-232021-07-232021-09-232021-11-232022-01-232022-03-232022-05-232022-07-232022-09-232022-11-23WTI净多头持仓量WTI原油1月3日227607-20011ICE基金净多持仓时间净多持仓增减47000014011月1日2276652221442000012011月8日2380871042237000011月15日208550-2953732000010011月22日138048-705022700008022000011月29日99211-388371700006012月6日95025-418812000012月13日89393-5632407000012月20日9953310140200002012月27日143703441701月3日16145617753ICE原油净多持仓IPE布油免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo