原油2303：
　　1.基本面：提到通胀时，鲍威尔称，美联储保留在其认为合适的时候进行管理的能力，是至关重要的，包括提高利率以控制通胀，即使这意味着增长放缓和失业率攀升；七国集团(G7)一位官员表示，G7将寻求在2月对俄罗斯成品油设定两个价格上限，一个针对较原油升水的产品，另一个针对较原油贴水的产品；美国能源信息署在周二发布的月度短期能源展望报告中表示，预计明年全球汽油、柴油和航空燃油等液体燃料的消费量将达到创纪录的高点；中性
　　2.基差：1月9日，阿曼原油现货价为77.49美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为76.42美元/桶，基差18.85元/桶，现货升水期货；偏多
　　3.库存：美国截至1月6日当周API原油库存增加1486.5万桶，预期减少237.5万桶；美国至12月30日当周EIA库存预期增加115.4万桶，实际增加169.4万桶；库欣地区库存至12月30日当周增加24.4万桶，前值减少19.5万桶；截止至1月10日，上海原油库存为1016.6万桶，不变；偏空
　　4.盘面：20日均线偏平，价格在均线下方；中性
　　5.主力持仓：截至1月3日，CFTC主力持仓多减；截至1月3日，ICE主力持仓多增；中性；
　　6.预期：隔夜原油持续震荡，当前缺乏大方向，美国API原油库存大幅累库及美联储主席鲍威尔发言未有对加息放缓的信号，EIA短期展望略微提升全球原油需求增量，对全球经济环境的担忧以及中国放宽防疫限制增加了EIA对燃料需求预测的不确定性，国内第一波感染高峰接近尾声，整体逐渐恢复对油价有一定支撑，不过近期人民币汇率走强内盘略逊于外盘，短期保持震荡运行，短线520-528区间操作，长线二行或三行合约多单轻仓持有。

研究报告全文：证券代码8399792023-01-11原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23031基本面提到通胀时鲍威尔称美联储保留在其认为合适的时候进行管理的能力是至关重要的包括提高利率以控制通胀即使这意味着增长放缓和失业率攀升七国集团G7一位官员表示G7将寻求在2月对俄罗斯成品油设定两个价格上限一个针对较原油升水的产品另一个针对较原油贴水的产品美国能源信息署在周二发布的月度短期能源展望报告中表示预计明年全球汽油柴油和航空燃油等液体燃料的消费量将达到创纪录的高点中性2基差1月9日阿曼原油现货价为7749美元桶卡塔尔海洋原油现货价为7642美元桶基差1885元桶现货升水期货偏多3库存美国截至1月6日当周API原油库存增加14865万桶预期减少2375万桶美国至12月30日当周EIA库存预期增加1154万桶实际增加1694万桶库欣地区库存至12月30日当周增加244万桶前值减少195万桶截止至1月10日上海原油库存为10166万桶不变偏空4盘面20日均线偏平价格在均线下方中性5主力持仓截至1月3日CFTC主力持仓多减截至1月3日ICE主力持仓多增中性6预期隔夜原油持续震荡当前缺乏大方向美国API原油库存大幅累库及美联储主席鲍威尔发言未有对加息放缓的信号EIA短期展望略微提升全球原油需求增量对全球经济环境的担忧以及中国放宽防疫限制增加了EIA对燃料需求预测的不确定性国内第一波感染高峰接近尾声整体逐渐恢复对油价有一定支撑不过近期人民币汇率走强内盘略逊于外盘短期保持震荡运行短线520-528区间操作长线二行或三行合约多单轻仓持有1EIA短期能源展望报告2023年全球原油需求增速预期为105万桶日此前预计为100万桶日2024年比2023年增加172万桶日预计到2024年美国石油总消费量将增加19万桶日达到2063万桶日俄罗斯石油供应的不确定性将持续存在尤其是在2023年初我们预计全球液体燃料消费量将从2022年的平均9940万桶天增加到2024年的1022亿桶天对全球经济的持续担忧然而中国放宽的COVID-19限制增加了我们需求预测结果的不确定性在我们的预测中由于全球石油产量超过消费量我们预计全球石油库存将在未来两年内增加预计2023年美国原油产量将为1241万桶日此前预计为1234万桶日预计2023年美国原油产量将增加55万桶日此前为增加47万桶日预计2024年美国原油产量将为1281万桶日我们预计2023年布伦特原油平均价格为每桶83美元较2022年下降18随着全球石油库存增加2024年继续下跌至78美元桶对原油价格构成下行压力2美联储主席鲍威尔称联储不受政治影响的独立性是其对抗通胀能力的核心但这要求联储不参与气候变化等超出其国会授权的问题提到通胀时鲍威尔称美联储保留在其认为合适的时候进行管理的能力是至关重要的包括提高利率以控制通胀即使这意味着增长放缓和失业率攀升一些世界主要央行的政策制定者对于被寄予厚望表示担忧政界寄望他们既要应对气候变化又要驯服通胀前英国央行总裁金恩赞同鲍威尔的看法但欧洲央行执委施纳贝尔表示欧洲央行应该加紧努力使其货币政策对气候更加友好日本央行总裁语气相对谨慎强调央行决策者应注意不要越界3高盛预计石油输出国组织OPEC在不过度伤害需求的情况下提高价格的能力不断增强将限制其对2023年看涨石油预测的下行风险该行认为2023年全球石油需求将增长270万桶日推动市场在下半年进入短缺状态并在第四季度将布兰特原油价格提升至每桶105美元近期多空分析利多1美联储放缓加息节奏2中国需求转好利空1衰退预期持续2主要经济体经济前景不乐观行情驱动供应端紧张缓解与需求端衰退担忧风险点欧盟与俄罗斯间关系冬季严寒每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值7965746352797522现值8010751252767650涨跌045049-030128幅度056066-006170每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值77457377753877907523现值77537463774979407728涨跌008086211150205幅度010117280193272API库存走势库存增减时间API万桶万桶10月28日465596-653411月4日471214561811月11日465379-583511月18日46056-481911月25日462348-78512月2日446284-642612月9日454103781912月16日451034-306912月23日449734-13012月30日45303232981月6日46789714865API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶10月28日43683-311511月4日440755392511月11日435355-54011月18日431665-36911月25日419084-1258112月2日413898-518612月9日4241291023112月16日418234-589512月23日41895271812月30日4206461694EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减1300080000011月1日25480957301100070000011月8日27479019981900060000011月15日2872673477700050000011月22日252475-25792500040000011月29日239739-1273612月6日231720-8019300030000012月13日229559-2161100020000012月20日238191863212月27日24761894272019-07-232019-09-232019-11-232020-01-232020-03-232020-05-232020-07-232020-09-232020-11-232021-01-232021-03-232021-05-232021-07-232021-09-232021-11-232022-01-232022-03-232022-05-232022-07-232022-09-232022-11-23WTI净多头持仓量WTI原油1月3日227607-20011ICE基金净多持仓时间净多持仓增减47000014011月1日2276652221442000012011月8日2380871042237000011月15日208550-2953732000010011月22日138048-705022700008022000011月29日99211-388371700006012月6日95025-418812000012月13日89393-5632407000012月20日9953310140200002012月27日143703441701月3日16145617753ICE原油净多持仓IPE布油免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo