原油2303：
　　1.基本面：美国联邦储备理事会(美联储/FED)决策者周四对价格压力正在缓解表示宽慰，这让联储在不到三周后的会议上加息25个基点成为可能；美国劳工部发布12月CPI数据，整体与核心通胀均如期走低。在美国数据显示年通胀率从7.1%连续第六个月下降至6.5%，即一年多来的最低水平后，油价得到提振；中性
　　2.基差：1月11日，阿曼原油现货价为77.11美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为76.19美元/桶，基差21.65元/桶，现货升水期货；偏多
　　3.库存：美国截至1月6日当周API原油库存增加1486.5万桶，预期减少237.5万桶；美国至1月6日当周EIA库存预期减少224.3万桶，实际增加1896.1万桶；库欣地区库存至1月6日当周增加251.1万桶，前值增加24.4万桶；截止至1月11日，上海原油库存为1016.6万桶，不变；偏空
　　4.盘面：20日均线偏平，价格在均线下方；中性
　　5.主力持仓：截至1月3日，CFTC主力持仓多减；截至1月3日，ICE主力持仓多增；中性；
　　6.预期：隔夜美国12月CPI走低，市场对于美联储减缓加息节奏的预期走高，油价受此影响走高，内盘受汇率影响涨幅仍小于外盘，外盘布伦特原油接近上方短期85美元压力位，存在技术性调整可能，短期继续震荡运行，短线528-538区间操作，长线二行或三行合约多单轻仓持有。

研究报告全文：证券代码8399792023-01-13原油早报大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证Z0015557联系方式0575-85226759httpswwwdyqhinfo大越期货创立于1995年主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理业务CONTENTS1每日提示目录2近期要闻3多空关注4基本面数据5持仓数据原油23031基本面美国联邦储备理事会美联储FED决策者周四对价格压力正在缓解表示宽慰这让联储在不到三周后的会议上加息25个基点成为可能美国劳工部发布12月CPI数据整体与核心通胀均如期走低在美国数据显示年通胀率从71连续第六个月下降至65即一年多来的最低水平后油价得到提振中性2基差1月11日阿曼原油现货价为7711美元桶卡塔尔海洋原油现货价为7619美元桶基差2165元桶现货升水期货偏多3库存美国截至1月6日当周API原油库存增加14865万桶预期减少2375万桶美国至1月6日当周EIA库存预期减少2243万桶实际增加18961万桶库欣地区库存至1月6日当周增加2511万桶前值增加244万桶截止至1月11日上海原油库存为10166万桶不变偏空4盘面20日均线偏平价格在均线下方中性5主力持仓截至1月3日CFTC主力持仓多减截至1月3日ICE主力持仓多增中性6预期隔夜美国12月CPI走低市场对于美联储减缓加息节奏的预期走高油价受此影响走高内盘受汇率影响涨幅仍小于外盘外盘布伦特原油接近上方短期85美元压力位存在技术性调整可能短期继续震荡运行短线528-538区间操作长线二行或三行合约多单轻仓持有1摩根士丹利下调原油短期前景但预计原油市场将在第二季度进入平衡并在今年下半年收紧摩根士丹利的分析师MartijnRats在最新的报告中表示受宏观阻力及石油库存增加影响油价短期面临下行趋势但在经历了第一季度走弱后原油市场将在第二季度进入平衡并在今年下半年收紧其将2023年第一季度第二季度和第三季度的布伦特原油价格预估价格分别下调10美元至85美元90美元和100美元同期WTI油价预估也下调10美元较布伦特原油价格低250美元MartijnRats称受中国防疫政策改变利好影响国际原油需求有望增加100万桶日布伦特原油到今年年底将攀升至110美元桶当需求增长恢复时石油市场可能会发现离供应上限不远了2美国通胀在12月份继续放缓进一步证明价格压力已经见顶并为美联储下个月放慢加息步伐提供了空间1月12日美国劳工统计局的数据显示美国12月CPI同比上升65为自2022年年中达到峰值以来连续第六个月放缓预期65前值71CPI环比下降01为两年半来首次环比下降符合预期前值02不包括波动较大的能源和食品的核心CPI同比上升57为2021年12月以来的最低水平预期57前值6环比上升03预期03前值02截至去年12月的三个月核心通胀的年化增长率为31为一年多来的最低3尽管面对制裁和价格上限俄罗斯石油出口没有困难俄罗斯副总理诺瓦克周三在一个线上政府会议上表示尽管西方实施制裁和价格上限俄罗斯石油生产商在达成出口交易方面并未遇到困难诺瓦克在这场由总统普京主持的会议上表示我们一直在与相关企业保持联系2月的合同签署已经完成总的来说企业到今天为止没有报告遇到问题诺瓦克表示俄罗斯石油面临的主要问题是较国际指标有很大的折价以及运费上升近期多空分析利多1美联储放缓加息节奏2中国需求转好利空1衰退预期持续2主要经济体经济前景不乐观行情驱动供应端紧张缓解与需求端衰退担忧风险点欧盟与俄罗斯间关系冬季严寒每日期货行情品种布伦特原油WTI原油SC原油阿曼原油结算价结算价结算价结算价前值8267774152247711现值8403783952967967涨跌136098720256幅度165127138332每日现货行情西德克萨斯英国布伦特阿曼原油胜利原油迪拜原油品种中级轻质原Dtd环太平洋环太平洋环太平洋油WTI前值78097512765578477603现值80717741771178717710涨跌262229056024107幅度336305073031141API库存走势库存增减时间API万桶万桶10月28日465596-653411月4日471214561811月11日465379-583511月18日46056-481911月25日462348-78512月2日446284-642612月9日454103781912月16日451034-306912月23日449734-13012月30日45303232981月6日46789714865API库存季节走势EIA库存走势EIA库存增减时间万桶万桶11月4日440755392511月11日435355-54011月18日431665-36911月25日419084-1258112月2日413898-518612月9日4241291023112月16日418234-589512月23日41895271812月30日42064616941月6日43960718961EIA库存季节走势CFTC基金净多持仓净多持仓增减1300080000011月1日25480957301100070000011月8日27479019981900060000011月15日2872673477700050000011月22日252475-25792500040000011月29日239739-1273612月6日231720-8019300030000012月13日229559-2161100020000012月20日238191863212月27日24761894272019-07-232019-09-232019-11-232020-01-232020-03-232020-05-232020-07-232020-09-232020-11-232021-01-232021-03-232021-05-232021-07-232021-09-232021-11-232022-01-232022-03-232022-05-232022-07-232022-09-232022-11-23WTI净多头持仓量WTI原油1月3日227607-20011ICE基金净多持仓时间净多持仓增减47000014011月1日2276652221442000012011月8日2380871042237000011月15日208550-2953732000010011月22日138048-705022700008022000011月29日99211-388371700006012月6日95025-418812000012月13日89393-5632407000012月20日9953310140200002012月27日143703441701月3日16145617753ICE原油净多持仓IPE布油免责声明本报告的著作权属于大越期货股份有限公司未经大越期货股份有限公司书面授权任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发须注明出处为大越期货股份有限公司且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见仅作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关证券代码839979THANKS地址浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话0575-88333535E-maildyqhdyqhinfo