当日行情：
　　消息面平静、资金面平稳，国债期货今日延续窄幅震荡。今日10年期主力合约T2303收盘价报100.540元，涨幅0.05%；5年期主力合约TF2303收盘价报101.135元，涨幅0.04%；2年期主力合约TS2303平收于100.960元。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动，十年活跃券多数小幅下行、幅度不足1bp。至16:30，十年国债活跃现券220025收益率报2.89%下行0.3bp，十年国开债活跃现券220220收益率报3.052%下行0.5bp。
　　资金市场：
　　公开市场回笼3020亿元，银行间资金面平稳。今日有3930亿元逆回购到期，央行开展了910亿元逆回购操作，实现净回笼3020亿元。银行间资金面平稳，但税期临近有边际收敛压力，短端资金利率小幅回升，隔夜资金加权回升到1.56%左右，7天小幅回升到1.96%左右。
　　结论：
　　上周信贷数据公布、成色一般，短期最大的利空落地，且目前央行呵护流动性的态度仍然较为确定，预计本周货币环境将延续宽松，债市或延续暖势。由于目前市场可能对国内货币政策预期过于谨慎，提供了一定博弈空间，关注周三MLF续作情况。不过考虑前期市场已有一定抢跑，且本周开始进入数据空窗期，经济复苏无法证伪，叠加两会临近，政策暖风或进一步提振市场风险偏好、压制债市，债市反弹空间或较有限。

研究报告全文：行业日期国债日报2023年2月15日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货2月14日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T2303100485100465100540100550005500556635119229-5871T230699640996609978599770014501531239746037715T23099894098920991009906501600166492715205TF230310109010108010113510113500450045282263845-4125TF2306100535100510100595100590006000613731436284914TF23091001051000751001601001500055005126180031TS230310095510095010096010096500050003805525713-2472TS2306100665100650100680100685001500110286235613510TS2309100430100425100450100450002000231107815数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情消息面平静资金面平稳国债期货今日延续窄幅震荡今日10年期主力合约T2303收盘价报100540元涨幅0055年期主力合约TF2303收盘价报101135元涨幅0042年期主力合约TS2303平收于100960元利率现券今日银行间主要利率债现券收益率窄幅变动十年活跃券多数小幅下行幅度不足1bp至1630十年国债活跃现券220025收益率报289下行03bp十年国开债活跃现券220220收益率报3052下行05bp资金市场公开市场回笼3020亿元银行间资金面平稳今日有3930亿元逆回购到期央行开展了910亿元逆回购操作实现净回笼3020亿元银行间资金面平稳但税期临近有边际收敛压力短端资金利率小幅回升隔夜资金加权回升到156左右7天小幅回升到196左右结论上周信贷数据公布成色一般短期最大的利空落地且目前央行呵护流动性的态度仍然较为确定预计本周货币环境将延续宽松债市或延续暖势由于目前市场可能对国内货币政策预期过于谨慎提供了一定博弈空间关注周三MLF续作情况不过考虑前期市场已有一定抢跑且本周开始进入数据空窗期经济复苏无法证伪叠加两会临近政策暖风或进一步提振市场风险偏好压制债市请阅读正文后的声明-2-每日报告债市反弹空间或较有限二行业要闻宏观据第一财经今年财政部顶格提前下达的地方政府新增专项债券额度总规模首次超过2万亿元高达219万亿元比上一年增长50截至2月12日新增专项债发行规模已经超过5700亿元继广东北京宣布隐性债务清零后全国多地在近期发布的相关政府报告中也提到关于隐性债务进展标普信评发布的2023年城投信用展望报告预计2023年中央政府将延续对地方政府隐性债务的严格监管城投企业的融资环境预计仍将持续偏紧的状态据证券时报近期公布的1月物价金融中国采购经理指数PMI等多项数据走势明显改善经济实现开门红高频数据进一步表明在需求稳步恢复的基础上生产端的回暖也在加速分析认为尽管许多高频指标仍然低于疫前水平但已出现持续回升势头美国劳工部今晚将公布1月份美国CPI数据在美联储连续放缓加息脚步劳动力市场却依旧火爆的情况下市场期望从此次通胀报告中获得美联储加息路径的更多线索调查预计美国1月份CPI同比涨幅或将由去年12月的65放缓至62环比则将由降01加速至上升04广州市政府印发关于支持市场主体高质量发展促进经济运行率先整体好转的若干措施要求全面落实各项税费优惠政策抓紧落实增值税期末留抵退税科技型中小企业研发费用加计扣除比例提升等系列税收优惠政策减轻小微企业贷款还本付息负担出台促进汽车消费专项政策通过一揽子综合措施进一步激发汽车消费活力继续实施新能源指标直接配置措施2023年上半年额外增加3万个节能车增量指标配置额度深圳2023年经济社会发展主要预期目标是地区生产总值增长6地方一般公共预算收入增长6规上工业增加值增长6以上全社会研发投入增长8以上居民消费价格涨幅控制在3左右新增就业18万人居民人均可支配收入稳步增长请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-