贵金属：
　　市场回顾：COMEX金跌0.11%，报1876.4美元/盎司，COMEX银跌0.62%，报22美元/盎司；沪金夜盘涨0.09%，报412.3元/克，沪银夜盘跌0.34%，报4953元/千克；10年期国债收益率报3.74%，美元指数报103.58；
　　市场展望：周内关注1月CPI数据，日央行下任行长提名等，因拜登政府调整CPI权重，本月CPI下行幅度可能不及此前预期，因此周内CPI数据对贵金属大概率并不构成上行驱动。关注美联储官员讲话，哈克已经提到就业市场的结构性问题难以通过货币政策做出调整，这一表述对市场当前预期有利；操作策略上建议暂时观望或逐步建仓长期多单，COMEX金参考运行区间1830-1930美元/盎司，COMEX银参考运行区间21.7-23.6美元/盎司；沪金参考运行区间410-420元/克，沪银参考运行区间4950-5300元/千克。
　　消息面：
　　1、美国劳工统计局公布了消费者价格指数（CPI）分项的最新权重，此次调整将给1月份的核心通胀率带来上行压力，不过有助于压低其后的通胀率。下调二手车权重，上调业主等价租金权重，前者近期维持负增长，而后者还以较高环比速度维持正增长，因此本次调整可能使得CPI相比正常预期有所升高；
　　2、美国国会参议院金融委员会：将于3月7日举行半年度货币政策听证会，届时美联储主席鲍威尔将到国会作证词讲话；
　　3、美国费城联储主席哈克：美联储需要先加息到5%，然后暂停加息。需要解决就业市场中的结构性问题，这些问题非货币政策所力所能及；
　　4、有望成为下一任日本央行行长的植田和男称日本央行目前保持宽松政策很重要。另外，分析人士也称，植田和男是一个现实主义者，未必会发出政策突然转变的信号

研究报告全文：贵金属日报2023-02-13贵金属市场回顾COMEX金跌011报18764美元盎司COMEX银跌062报22美元盎司沪夏佳栋金夜盘涨009报4123元克沪银夜盘跌034报4953元千克10年期国债收益率报股指研究员374美元指数报10358从业资格号F3023316市场展望周内关注1月CPI数据日央行下任行长提名等因拜登政府调整CPI权重本月交易咨询号Z0014235CPI下行幅度可能不及此前预期因此周内CPI数据对贵金属大概率并不构成上行驱动关注美电话0755-23375130联储官员讲话哈克已经提到就业市场的结构性问题难以通过货币政策做出调整这一表述对邮箱xiajdwkqhcn市场当前预期有利操作策略上建议暂时观望或逐步建仓长期多单COMEX金参考运行区间1830-1930美元盎司COMEX银参考运行区间217-236美元盎司沪金参考运行区间410-420联系人彭玉梅元克沪银参考运行区间4950-5300元千克贵金属研究员从业资格号F3085614消息面电话0755-233751411美国劳工统计局公布了消费者价格指数CPI分项的最新权重此次调整将给1月份的核邮箱pengymwkqhcn心通胀率带来上行压力不过有助于压低其后的通胀率下调二手车权重上调业主等价租金权重前者近期维持负增长而后者还以较高环比速度维持正增长因此本次调整可能使得CPI相比正常预期有所升高2美国国会参议院金融委员会将于3月7日举行半年度货币政策听证会届时美联储主席鲍威尔将到国会作证词讲话3美国费城联储主席哈克美联储需要先加息到5然后暂停加息需要解决就业市场中的结构性问题这些问题非货币政策所力所能及4有望成为下一任日本央行行长的植田和男称日本央行目前保持宽松政策很重要另外分析人士也称植田和男是一个现实主义者未必会发出政策突然转变的信号贵金属研究2023213图1上期所黄金价格与库存图2上期所白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图3COMEX黄金价格与库存图4COMEX白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5上金所金银现货价格图6LME金银现货价格数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究2023213图7黄金白银持仓图8TED利差数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图9长短期美国国债收益率图10TIPS走势数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11外汇市场表现图12金银比金油比数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究2023213免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用公司总部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话400-888-5398网址wwwwkqhcn