早讯：1月社融数据超预期,主要是企业部门中长期贷款增速大幅上升;但居民短贷延续少增,按揭贷款进一步走弱,同期居民存款大幅增长；中汽协:1月新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆,同比分别下降6.9%和6.3%,市场占有率达到24.7%；广西南宁房贷年龄期限可延至80岁？回应称贷款人不超70岁规定未变；北交所融资融券交易业务将于今日正式启动；多个跨国公司的顶级高管正计划访问中国,包括苹果CEO库克；美国调整CPI分项权重,料给本周将公布的1月份核心CPI带来上行力；上周五道指涨0.5%,纳指跌0.61%。
　　

研究报告全文：股指日报2023213股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯1月社融数据超预期主要是企业部门中长期贷款增速大幅上升但居民短贷延续少增交易咨询号Z0014235按揭贷款进一步走弱同期居民存款大幅增长中汽协1月新能源汽车产销分别达到425万电话0755-23375130辆和408万辆同比分别下降69和63市场占有率达到247广西南宁房贷年龄期限可邮箱xiajdwkqhcn延至80岁回应称贷款人不超70岁规定未变北交所融资融券交易业务将于今日正式启动多个跨国公司的顶级高管正计划访问中国包括苹果CEO库克美国调整CPI分项权重料给本周将公布的1月份核心CPI带来上行力上周五道指涨05纳指跌061文字早评上周五沪指-030创指-096科创50-119上证50-055沪深300-059中证500-032中证1000-034两市合计成交8929亿较上一日-82亿宏观消息面11月社融数据超预期主要是企业部门中长期贷款增速大幅上升企业融资意愿较足2居民短贷延续少增按揭贷款进一步走弱而同期居民存款大幅增长这导致地产和消费仍偏弱3国内1月份PPI低于预期CPI剔除春节错位因素后也低于预期通胀较为温和4非农就业报告后多位美联储官员放鹰称有必要继续加息最终利率可能达到比先前预期更高水平资金面沪深港通-3374亿融资额1864亿1月份1年期和5年期LPR利率均保持不变略不及市场预期1月MLF投放7790亿净投放790亿利率不变隔夜Shibor利率-453bp至18653年期企业债AA-级别利率-2bp至637十年期国债利率1bp至290信用利差-3bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据大超预期美债利率回升美股震荡国内方面12月中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下大部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖短期股市受到中美关系和经济复苏缓慢的影响但经济复苏是大方向后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32606734175-971-030深证成指119768555113-7142-059中小板指7911736578-6902-086创业板指25451621739-2458-096沪深30041063119535-2455-059上证502746724075-1515-055中证50063342513499-2031-032中证100069753918992-2379-034数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月41076570-266-064IF次月41140288-276-067IF下季4111889-268-065IF隔季4080229-250-061IH当月27516260-134-048IH次月27568146-130-047IH下季2764446-106-038IH隔季2737422-102-037IC当月63374549-224-035IC次月63374313-198-031IC下季62776110-248-039IC隔季6214262-234-038数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-132金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元25016000802006015000150401001400020501300000-5012000-20-2100-100-4011000-150-60-20010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-133金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-10数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102022-09-202022-09-262022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-10数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000-050300000-100250000-150-200200000-250150000-300100000-350-400500002022-09-202022-09-262022-09-302022-10-192022-10-252022-10-312022-11-042022-11-162022-11-222022-11-282022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262023-01-062023-01-122023-01-182023-02-062023-02-102022-10-132022-11-102022-12-022022-12-302023-01-312022-09-202022-09-302022-10-132022-10-192022-10-252022-11-042022-11-102022-11-162022-12-022022-12-082022-12-142022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-312023-02-062023-02-102022-09-262022-10-312022-11-222022-11-282022-12-202023-01-18数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-134免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-02-135宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69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