股指期货：
　　1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4141.63点，较前值下跌0.95%；累计成交13345亿元，日均成交2669亿元，较前值增加448亿元；中证1000指数收于6925.08点，较前值上升2.79%；累计成交10073亿元，日均成交2015亿元，较前值增加551亿元；上证50指数收于2774.80点，较前值下跌2.19%；累计成交3670亿元，日均成交734亿元，较前值增加96亿元。两市融资融券余额为14577亿元，北向资金当周净流入342亿元。涨幅前五的行业分别是汽车(5.79%)、计算机(4.88%)、国防军工(4.13%)、传媒(4.09%)、机械(3.38%)；涨幅后五的行业分别是煤炭(-1.31%)、家电(-2.01%)、非银行金融(-2.41%)、银行(-2.59%)、消费者服务(-4.18%)。
　　2.操作建议：逢低做多IM。
　　3.风险因素：疫情扩散超预期，经济数据不及预期，流动性收紧超预期。
　　4.背景分析：
　　2月8日，A股震荡走弱，量能进一步萎缩，盘面热点匮乏，北向资金连续4个交易日“减仓”，创业板指录得五连阴。信创、元宇宙、消费电子指数回调，ChatGPT概念股严重分化；固态电池概念表现活跃。上证指数收跌0.49%报3232.11点，深证成指跌0.62%报11853.46点，创业板指跌0.48%报2525.88点，科创50指数跌0.93%报1010.69点，万得全A跌0.53%，万得双创跌0.6%。市场成交额8055.3亿元，连续4日缩减；北向资金实际净卖出13.89亿元。

研究报告全文：东海投资咨询业务资格研证监许可20111771号究宏观2023年02月09日TableTitleA股震荡走弱量能进一步萎缩金融宏观金融日报日报tablemain分析师股指期货股贾利军指从业资格证号F02569161核心逻辑上周沪深300指数收于414163点较前值下跌095累计成交13345亿国元日均成交2669亿元较前值增加448亿元中证1000指数收于692508点较前值上升债投资咨询证号Z0000671279累计成交10073亿元日均成交2015亿元较前值增加551亿元上证50指数收于电话021-68757181277480点较前值下跌219累计成交3670亿元日均成交734亿元较前值增加96亿邮箱jialjqh168comcn元两市融资融券余额为14577亿元北向资金当周净流入342亿元涨幅前五的行业分别是汽车579计算机488国防军工413传媒409机械338涨幅后联系人五的行业分别是煤炭-131家电-201非银行金融-241银行-259消费顾森者服务-418从业资格证号F30823952操作建议逢低做多IM电话021-687572233风险因素疫情扩散超预期经济数据不及预期流动性收紧超预期邮箱gusqh168comcn4背景分析明道雨2月8日A股震荡走弱量能进一步萎缩盘面热点匮乏北向资金连续4个交易日减从业资格证号F03092124仓创业板指录得五连阴信创元宇宙消费电子指数回调ChatGPT概念股严重分电话021-68758120化固态电池概念表现活跃上证指数收跌049报323211点深证成指跌062报1185346点创业板指跌048报252588点科创50指数跌093报101069点万得全A跌邮箱mingdyqh168comcn053万得双创跌06市场成交额80553亿元连续4日缩减北向资金实际净卖出1389亿元刘晨业从业资格证号F3064051电话021-68757223重要消息邮箱liucyqh168comcnChatGPT概念持续发酵监管部门果断出手昨日晚间上交所对近期热门ChatGPT概念股海天瑞声云从科技下发监管工作函两公司股价在春节后短短8个交易日已实现翻倍成为TableReport兔年首批翻倍牛股另外阿里巴巴方面表示阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中目前处于内测阶段京东集团副总裁何晓冬表示将结合ChatGPT的方法和技术点融入到产品服务中来网传多家国内航空公司近日接到通知被要求停止低价机票投放接到通知航司包括中国国航中国东航南方航空厦门航空四川航空深圳航空以及山东航空中证报援引知情人士报道称确有此事但据中新财经民航局方面相关负责人表示民航局没有对航空公司提出过相关要求据证券时报在中小股快速上涨之际公募旗下的新基金建仓已等不及多只跟踪中小盘成长股的新发基金产品公告缩短募集期同时部分拟在一周后才上市交易的ETF产品股票仓位也在快速上升种种迹象显示新发产品做多意愿明显增强HTTPWWWQH168COMCN14请务必仔细阅读正文后免责申明东海宏观金融日报春节假期过后机构专用席位共现身153股的龙虎榜其中67股获机构净买入分行业来看机构近期青睐计算机机械设备行业分别有15股11股获得机构专用席位净买入从个股来看创业板科创板的次新股最受机构欢迎2023年以来二线城市房地产利好政策频出但截至目前这些政策效果尚未明显显现多地购房需求依然疲软中指研究院最新统计称今年1月各线城市商品住宅成交环同比均继续呈下降趋势环比来看二线城市降幅最显成交规模环比下降了31美联储理事沃勒遏制通胀的工作尚未完成可能是一场长期斗争利率维持在高位的时间可能比目前一些人预期的要长美国经济很好地适应了利率的上升美联储需要在一段时间内维持紧缩的政策立场通胀仍然相当高需要做更多的事情美国三大股指全线收跌道指跌061报3394901点标普500指数跌111报411786点纳指跌168报1191052点英特尔跌279雪佛龙跌238领跌道指万得美国TAMAMA科技指数跌226谷歌跌768特斯拉涨228中概股普遍下跌比特数字跌878新蛋跌695港股震荡收低恒生指数跌007报21283521点恒生科技指数跌188报恒生国企指数跌059大市成交115601亿港元科技股普跌美团跌超6领跌蓝筹电力银行地产股上涨涉ChatGPT概念知乎大涨近40南向资金净卖出3636亿港元其中美团遭大幅净卖出2582亿港元中国台湾加权指数收盘涨141国债期货1核心逻辑当前债市逻辑未根本改变基本面修复处于起步阶段外部压力缓和央行呵护流动性的决心将保持较长时间在宽货币宽信用阶段只要经济修复还需要宽货币支持市场对流动性维持宽松还有信心那么债市就仍有机会向前看十债收益率应会继续围绕28-30的区间震荡在29以上将产生做多机会2操作建议波段操作十债收益率在29以上时可择机做多3风险因素资金面超预期波动央行货币政策转向超预期宽信用增量政策超预期4背景分析2月8日国债期货窄幅震荡多数小幅收跌10年期主力合约跌0035年期主力合约跌0012年期主力合约接近收平资金面延续紧势Shibor全线上行隔夜品种上行124bp报2365017天期上行108bp报21940114天期上行281bp报2344011个月期上行07bp报219101重要消息公开市场方面央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕2月8日以利率招标方式开展了6410亿元7天期逆回购操作中标利率20当日1550亿元逆回购到期因此净投放4860亿元结束此前连续五日净回笼一级市场方面财政部三期国债中标收益率均低于中债估值据交易员透露财政部28天63天2年期国债加权中标收益率分别为14421668723763边际中标收益率分别为156621778324091全场倍数分别为421379349边际倍数分别为HTTPWWWQH168COMCN24请务必仔细阅读正文后免责申明24请务必仔细阅读正文后免责申明东海宏观金融日报7681896农发行三期金融债中标收益率均低于中债估值据交易员透露农发行6个月1年10年期金融债中标收益率分别为204722219830995全场倍数分别为324211275边际倍数分别为13192344美债收益率多数下跌3月期美债收益率涨104个基点报47122年期美债收益率跌48个基点报44273年期美债收益率跌48个基点报40825年期美债收益率跌47个基点报379210年期美债收益率跌62个基点报361630年期美债收益率跌39个基点报3672周三在岸人民币兑美元1630收盘报67802较上一交易日涨74个基点夜盘报67940人民币兑美元中间价报67752调升215个基点交易员指出市场关注下周美国CPI数据的重要指引预计人民币短线在675-68区间震荡交投HTTPWWWQH168COMCN34请务必仔细阅读正文后免责申明34请务必仔细阅读正文后免责申明风险提示本报告中的信息均源自于公开资料我司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证在任何情况下本报告亦不构成对所述期货品种的买卖建议市场有风险投资需谨慎免责条款本报告内容所涉及信息或数据主要来源第三方信息提供商或者其他公开信息东海期货不对该类信息或者数据的准确性及完整性做任何保证本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断并不代表东海期货有限责任公司或任何其附属公司的立场公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应征求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用投资者需自行承担风险本报告版权归东海期货有限责任公司所有未经本公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的翻版复制刊登发表或者引用东海期货有限责任公司研究所地址上海市东方路1928号东海证券大厦8F联系人贾利军电话021-68757181网址wwwqh168comcnE-MAILJialjqh168comcnHTTPWWWQH168COMCN44请务必仔细阅读正文后免责申明44请务必仔细阅读正文后免责申明