股票量化策略1月业绩回顾
　　2023年1月A股迎来开门红，各重要指数尽数上涨。2022年全年跌幅最大的创业板指数在今年开年以来涨幅领先，春节归来后市场风格回归中小盘成长强势，交投活跃度有所回暖，量化策略运行环境友好度已有边际回暖迹象。整体来看，1月指数增强策略超额表现集体回撤市场中性策略收益为正但并不显著。
　　股票量化策略1月业绩回顾
　　2023年1月，沪深300指数增强策略产品中，21只重点跟踪的产品平均收益6.90%，所有产品均实现正收益，仅1只产品超越同期沪深300指数表现，平均超额-1.10%
　　风险提示
　　1、策略拥挤度提升∶随量化投资行业拥挤度的提升，同质化加剧的策略或导致部分因子/数据失真，给策略的运作带来额外的难度，影响超额端收益表现。
　　2、对冲成本增加∶股指期货基差贴水幅度加深导致未来对冲成本上升，对冲类策略收益不及预期。
　　

研究报告全文：0102234567891011121314151617181920