研究报告全文：汽车2023年02月05日业产及业行行新能源跟进降价范围扩大公共车业研辆全面电动化政策提振行业景气度究行业看好2023130-202323汽车周报点评相关研究本期投资提示特斯拉盈利韧性超预期多地政府出春节后第一周新能源厂商调价频频更多厂商选择跟进特斯拉的降价策略继节前问台政策刺激汽车消费-2023116-证界飞凡零跑小鹏开启降价或加大补贴优惠权益力度本周上汽通用五菱荣威2023120汽车周报2023年1月长安深蓝极氪沃尔沃问界飞凡蔚来小鹏继续跟进或进一步采取措施我们预券29日研计后续将会有更多车企跟进特斯拉降价行业成交中枢如果有效下沉则市场增量将十分特斯拉开启全球定价内卷本月新车究可观如果需求有效地持续释放我们预期渗透率超越40的时间点将提前到来供应公告海鸥是看点-202319-报链的投资机会便值得把握告2023113汽车周报2023年1月15日特斯拉上调美国ModelY售价应对需求旺盛和IRA退税政策更新2月3日美国当地时间特斯拉上调美国地区ModelY车型价格长续航版价格上调1500美元至55万美元高性能版价格上调1000美元至58万美元本次提价原因一方面1月份特证券分析师斯拉北美降价后订单大幅提升甚至超过当前产量的2倍另一方面美国电动汽车戴文杰A0230522100006税收减免政策调整售价在8万美元以下的车可获得7500美元的电动汽车税收抵免daiwjswsresearchcomModelY高性能版重回返税名单此外本周特斯拉在韩国和中国台湾继续进行降价研究支持2月3日工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的戴文杰A0230522100006daiwjswsresearchcom通知试点期为20232025年根据通知内容试点区域分为3类期间推广新能联系人源汽车目标为204万辆车辆包括公务用车城市公交出租包括巡游出租和网络预戴文杰约出租汽车环卫邮政快递城市物流配送机场等领域用车本次通知提出了三大862123297818目标车辆电动化水平大幅提高城市公交出租环卫邮政快递城市物流配送领daiwjswsresearchcom域力争达到80保障充换电服务体系建成适度超前布局均衡智能高效的充换电基础设施体系新增车桩比达到11高速公路服务区充电设施车位占比不低于小型停车位的10新技术新模式创新应用建立健全适应新能源汽车创新发展的智能交通系统绿色能源供给系统新型信息通信网络体系智能有序充电大功率充电快速换电等新技术应用有效扩大车网融合等新技术得到充分验证本次政策在刺激新能源汽车的销量的同时也将加快充电桩换电站等基础设施的建设进展1月新能源车企环比普跌10家新能源车企合计交付207万辆环比-41受新能源国补于22年12月底结束的抢装效应以及1月春节期间低销量的影响1月新能源销量下降在预期内具体来看比亚迪交付151341辆同比62环比-36理想交付15141辆同比23环比-29埃安交付10206辆同比-36环比-66蔚来交付8506辆同比-12环比-46哪吒交付6016辆同比-45环比-23小鹏交付5218辆同比-60环比-54问界交付4475辆环比-56极氪交付3116辆同比-12环比-73岚图交付1548辆同比0环比-10零跑交付1139辆同比-86环比-8710家新能源车企1月合计交付乘用车207万辆环比-41整体表现符合市场预期预计后续更多车企跟进特斯拉降价带来需求更有效释放投资分析意见展望23年竞争加剧将是行业发展的必然选择因此我们更坚定看好有自身技术品牌壁垒的整车企业看好比亚迪特斯拉长安汽车吉利汽车以及长城汽车同时在降本增效客户突破上有着较强竞争力的零部件企业看好华阳集团科博达爱柯迪星宇股份英搏尔精锻科技等核心风险疫情反复及供应链安全风险海外需求释放不及预期原材料涨价超预期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评1本周行情回顾11本周国内更多厂商跟进降价春节后第一周新能源厂商调价频频更多厂商选择跟进特斯拉的降价策略继节前问界飞凡零跑小鹏开启降价或加大补贴优惠权益力度本周上汽通用五菱荣威长安深蓝极氪沃尔沃问界飞凡蔚来小鹏继续跟进或进一步采取措施我们预计后续将会有更多车企跟进特斯拉降价行业成交中枢如果有效下沉则市场增量将十分可观如果需求有效地持续释放我们预期渗透率超越40的时间点将提前到来供应链的投资机会便值得把握表1本周国内更多厂商选择跟进特斯拉的降价策略更新时间品牌车型动力价格变动幅度时效其他内容小鹏1月172月3日P7EV02月3日起P7追加7000元保险补贴日已下调价格补贴优惠权益最高超10万旧车置换补贴15万元展车优惠18万24万蔚来2022款ES6ES8EV0暂未公布元库存周期超过3个月享最高现金优惠4万元和价值过万元的服务无忧包赠39万元NIOPilot全配包2月2日R7长续后驱31000飞凡R7性能版28000113已EV2月2日起整车车电分离方案涨价R7旗舰版120008400问界AITO20000后驱标准版四驱旗舰版113EVM5PHEV340002月1日起四驱性能版车型已降价约3w19000四驱至臻版全新Ei5i6MAXEV02月1日至6至高补贴14000元荣威iMAX8EV0月30日至高补贴25000元2月1日-2666元享5000元车品礼包至高万元长安深蓝SL03EVPHEV0月28日补贴2月1日全系免费选装6k外饰WE版和ME版1月1日-3极氪2023款极氪001EV0高性能空气悬架套装优惠112kYOU月31日版购买特定保险补贴4万极分台2月1日-3沃尔沃C40XC40EV0支付5000抵扣25000尾款月31日1月31日-3五菱宏光MINIEV3000月31日20000eDriver宝马i4EV2月1日起10000M50请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共24页简单金融成就梦想行业点评1月18日比亚迪D1EV30001月18日起20000460GG3iEV25000460N520N460G460E23000小鹏P5EV1月17日起550E550P1月17日28000550G30000480G480E586GP7EV36000625E1月17日-2零跑C01EV0付定5000可最高抵30000月28日海豹EV3000比亚迪全年腾势D9DM-iPHEV3000广汽埃安全系EV300060003月初起1月9日-2仅车电分离版本3月31前下单赠送21月13日飞凡R7全系EV8400月28日年价值30000元高阶智驾软件包问界AITOM5EVM7EV28800300001月13日起对已购车车主提供权益约23-35万元北汽制造元宝EV2000全年i3EV4000宝马全年iX3EV5100领先型创领型SEV3000哪吒U-IIEV6000全年1月8日VEV4000东风启辰东风D60EV10000全年花仙子EV5000思皓全年爱跑EV7000天际全系EVPHEV50008000全年岚图FREEEVPHEV03月31日补贴30000元EV11340全年75kW电池版本ET5EV12600全年100kW电池版本蔚来其他在售车型EV01月31日31日前下定并锁单公司兜底国家补贴T03EV3000全年零跑C11EV6000全年C01EV01月31日下定享额外1万现金优惠ID3极智版EV6600ID3纯净智享版EV130001月2日上汽大众全年ID4XEV6600ID6XEV66008500351KM版本东风新能源纳米BOXEV全年9000331KM版本合创Z03EV20008000全年腾势D9PHEV6000全年实际增配包括全车电吸门座椅通风按极氪极氪001EV13000全年摩全车napa真皮后排独立空调等配置小鹏全系EV0全年1月1日魏牌全系PHEV0全年请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共24页简单金融成就梦想行业点评五菱宏光MiniEV0春节前官方推出至高8888元限时补贴元PLUSEV2000元ProEV6000秦PLUSPHEV2000秦PLUSEV3000比亚迪汉EVPHEV2000全年2022款汉EV500020202021款唐PHEV20002022款唐EV3000唐PHEV40002021款EV1000续航300km版本长安Lumin全年EV6000续航300km版本PHEV3000深蓝SL03全年EV6000无界ProEV3000400km版本奇瑞EV40006000全年300km版本小蚂蚁EV9000400km版本eRx5PHEV5000Ei5EV6000荣威全年i6MAXEV6000CLEVEREV8000ID4CROZZEV6600一汽大众全年ID6CROZZEV6600广汽埃安全系EV30008000全年几何全系EV30006000全年睿蓝全系EV50008000全年云度1EV5000全年350km版本上汽大通FIMA9EV10000全年威马W6EX5EX5-ZE5EV15000-250001月1日起资料来源汽车之家公司官网申万宏源研究12特斯拉上调美国地区ModelY售价特斯拉上调美国地区ModelY售价应对需求旺盛和IRA退税政策更新2月3日美国当地时间特斯拉上调美国地区ModelY车型价格ModelY长续航版价格上调1500美元至55万美元高性能版价格上调1000美元至58万美元本次提价原因一方面1月份特斯拉开启全球范围内降价北美降价后订单大幅提升甚至超过当前产量的2倍另一方面美国电动汽车税收减免政策在本周进行调整售价在8万美元以下的车可获得7500美元的电动汽车税收抵免ModelY高性能版本可重回返税名单此外本周特斯拉在韩国和中国台湾继续进行降价表2特斯拉开启全球降价本周美国上调ModelY售价韩国和中国台湾降价Model3ModelY更新时间车型平均降幅标准续航版长续航版高性能版后轮驱动版长续航版高性能版请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共24页简单金融成就梦想行业点评售价440-540-550580美国万美元1362降幅64-143-167171韩国万韩元售价5990---778982692月3日1515相对22年12月价格降幅50---195210售价1694920849--2119923799中国台湾万新台币651降幅3467--7585售价370046005250400047005450挪威万挪威克朗1117降幅97670718723061607917售价440540610449550650德国万欧元772降幅12093391693508售价450530600470540640法国万欧元1206降幅159152986016986售价450530600470540640荷兰万欧元1117降幅1351179160182861月售价430510580450530600英国万英镑1037降幅1131135713586118售价2299-3299259930993599中国万元1045降幅135-5710013496售价639769899689-949澳洲万澳币260降幅24391924-24售价---57990-75090日本万日元990降幅---99-99资料来源公司官网汽车之家申万宏源研究13工信部等8部门展开公用车辆全面电动化试点工作2月3日工信部等八部门发布关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知试点期为20232025年根据通知内容试点区域分为3类试点期间推广新能源汽车目标为204万辆车辆包括公务用车城市公交出租包括巡游出租和网络预约出租汽车环卫邮政快递城市物流配送机场等领域用车本次通知提出了三大目标车辆电动化水平大幅提高城市公交出租环卫邮政快递城市物流配送领域力争达到80保障充换电服务体系建成适度超前布局均衡智能高效的充换电基础设施体系新增车桩比达到11高速公路服务区充电设施车位占比不低于小型停车位的10新技术新模式创新应用建立健全适应新能源汽车创新发展的智能交通系统绿色能源供给系统新型信息通信网络体系智能有序充电大功率充电快速换电等新技术应用有效扩大车网融合等新技术得到充分验证本次政策在刺激新能源汽车的销量的同时也将加快充电桩换电站等基础设施的建设进展142023年1月新势力销量分析1月新能源车企环比普跌10家新能源车企合计交付207万辆环比-41受新能源国补于22年12月底结束的抢装效应以及1月春节期间低销量的影响1月新能请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共24页简单金融成就梦想行业点评源销量下降在预期内具体来看比亚迪交付151341辆同比62环比-36理想交付15141辆同比23环比-29埃安交付10206辆同比-36环比-66蔚来交付8506辆同比-12环比-46哪吒交付6016辆同比-45环比-23小鹏交付5218辆同比-60环比-54问界交付4475辆环比-56极氪交付3116辆同比-12环比-73岚图交付1548辆同比0环比-10零跑交付1139辆同比-86环比-8710家新能源车企1月合计交付乘用车207万辆环比-41整体表现符合市场预期预计后续更多车企跟进特斯拉降价带来需求更有效释放表310家新能源车企1月合计交付2067万辆环比-41单位辆202210202211202212202311月同比1月环比本年累计累计同比比亚迪21781623042723519715134162-3615134162理想1005215034212331514123-291514123埃安30063287653000710206-36-6610206-36蔚来1005914178158158506-12-468506-12哪吒180161507277956016-45-236016-45小鹏51015811112925218-60-545218-60问界120188260101434475--564475-极氪1011911011113373116-12-733116-12岚图25531508172915480-1015480零跑7026804784931139-86-871139-86上述总计322823338113353041206706--41206706-其他357392404434403511-----新能源乘用车合计680215742547756552-----资料来源各公司官网申万宏源研究2本周行情回顾21本周板块涨跌幅情况本周沪深300指数收报414163点全周下跌095汽车行业指数收报601463点全周上涨572涨幅高于沪深300指数667个百分点汽车行业周涨幅在申万宏源一级行业中位列第1位排名比上周上升13位图1汽车指数本周上涨572涨幅高于沪深图2汽车行业周涨幅在申万宏源一级行业中位列第1300指数667个百分点位较上周上升27位请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共24页简单金融成就梦想行业点评8本周涨跌幅85726644202-2-095-40-6-8-2300通信汽车传媒电子环保钢铁综合煤炭银行房地产计算机沪深机械设备基础化工有色金属农林牧渔轻工制造纺织服饰石油石化社会服务建筑装饰电力设备公用事业建筑材料交通运输食品饮料美容护理医药生物商贸零售家用电器非银金融国防军工资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究从估值来看本周沪深300市盈率为1200低于大部分申万一级行业汽车市盈率为3502在所有申万一级行业中位列第9估值处于中等偏上水平图3本周汽车行业PE排名第9位处于中等偏上水平12010080604035022012000300综合汽车传媒电子通信环保钢铁煤炭银行计算机房地产沪深非银金融社会服务农林牧渔国防军工美容护理商贸零售食品饮料机械设备轻工制造电力设备公用事业医药生物纺织服饰有色金属基础化工建筑材料家用电器交通运输石油石化建筑装饰资料来源Wind申万宏源研究22本周个股涨跌幅情况本周行业的上涨个股数量多于下跌个股数量其中涨幅最大的个股是嵘泰股份和光洋股份分别上涨286和247跌幅最大的个股是泛亚微透和钧达股份分别下跌112和74图4申万汽车板块涨幅前五名公司图5申万汽车板块跌幅前五名公司35030-225-420-615-810-1050-12泛亚微透钧达股份国机汽车凯马B征和工业嵘泰股份光洋股份飞龙股份博俊科技奥联电子请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共24页简单金融成就梦想行业点评资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究23市场重点指标本周沪深资金持股比例下降个股数少于上升个股数汽车行业A股重点标的沪深股通持股比例上升的企业有10家为上汽集团013pct长安汽车021pct比亚迪045pct广汽集团002pct华域汽车001pct星宇股份014pct福耀玻璃095pct科博达001pct华阳集团019pct爱柯迪001pct沪深股通持股比例下降的企业有4家分别是长城汽车-002pct潍柴动力-012pct拓普集团-002pct旭升股份-001pct表4汽车产业A股标的沪深股通持股占全部A股比例行业代码名称202233120226302022930202212312023127202323本周变动方向600104SH上汽集团245250196197208222013000625SZ长安汽车258200300173199220021整车002594SZ比亚迪351391392390422467045601633SH长城汽车120077080075081079-002601238SH广汽集团069149158101116119002600741SH华域汽车828730829715703704001000338SZ潍柴动力575549538617649638-012601799SH星宇股份518428486328330344014600660SH福耀玻璃107614011506171317531848095零部件603786SH科博达076021026044051052001002906SZ华阳集团104138136098097116019600933SH爱柯迪119054059060084085001601689SH拓普集团165232182271219217-002603305SH旭升股份156093159128109108-001资料来源Wind申万宏源研究汽车行业重点标的中2023年将有长安汽车菱电电控合兴股份上声电子湘油泵长城汽车科博达华阳集团伯特利文灿股份欣锐科技广汽集团存在解禁表52023年汽车行业主要公司解禁明细表证券代码股票简称解禁时间解禁数量万股解禁占总股本比例解禁类型最新价202323000625SZ长安汽车2023-03-06446185045股权激励限售股份1413688667SH菱电电控2023-03-135304102首发战略配售股份10098605005SH合兴股份2023-03-179410023股权激励限售股份1643688533SH上声电子2023-04-1920000125首发战略配售股份6454603319SH湘油泵2023-05-047263035股权激励限售股份1662601633SH长城汽车2023-05-125691001股权激励限售股份3210601633SH长城汽车2023-06-0590876010股权激励限售股份3210601633SH长城汽车2023-06-2639779005股权激励限售股份3210603786SH科博达2023-07-0511994030股权激励限售股份6770002906SZ华阳集团2023-07-171146021024股权激励限售股份3900请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共24页简单金融成就梦想行业点评603596SH伯特利2023-07-2010275002股权激励限售股份8309603348SH文灿股份2023-08-142358089股权激励限售股份6597601633SH长城汽车2023-09-088857993010股权激励限售股份3210000625SZ长安汽车2023-10-265153117519定向增发机构配售股份1413603596SH伯特利2023-12-042940007股权激励限售股份8309300745SZ欣锐科技2023-12-04200002股权激励限售股份4393601238SH广汽集团2023-12-11281886027股权激励限售股份1179资料来源Wind申万宏源研究汽车重点标的前十大股东股权质押风险较低龙头公司上汽集团长安汽车广汽集团吉利汽车华域汽车星宇股份新泉股份科博达华阳集团菱电电控爱柯迪等质押股占总股本比例均为0比亚迪241长城汽车860潍柴动力001福耀玻璃268拓普集团1815及部分总市值较小企业存在一定比例股权质押如欣锐科技253精锻科技451旭升股份420豪能股份343湘油泵1612等表6汽车行业上市公司前十大股东股权质押质押总股数质押股占总股质押股占大股大股东持股简称总股本万股万股本比例东所持股比例万股600104SH上汽集团00000007324011168346000625SZ长安汽车0000000485711992180002594SZ比亚迪7029241318220850291114601633SH长城汽车74650860881847163867898601238SH广汽集团000000086032210490240175HK吉利汽车00000003629761005697600741SH华域汽车0000000233453315272000338SZ潍柴动力50001001450070872656601799SH星宇股份00000001820528568600660SH福耀玻璃7000268430162773260974603179SH新泉股份00000002511748730603786SH科博达00000002651040410002906SZ华阳集团00000003483947618300745SZ欣锐科技320253575556212660688667SH菱电电控000000037135181600933SH爱柯迪00000005973688326300258SZ精锻科技21724518212646348177601689SH拓普集团200001815260476811110205603305SH旭升股份28004206974017166658603809SH豪能股份13503436682021839375603319SH湘油泵336616124107819820879资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共24页简单金融成就梦想行业点评3本周重要信息回顾31行业新闻新能源车智联汽车1工业和信息化部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点八部门印发通知在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点期限为2023年至2025年通知明确在完善公共领域车辆全面电动化支撑体系促进新能源汽车推广基础设施建设新技术新模式应用政策标准法规完善等方面积极创新先行先试为新能源汽车全面市场化拓展和绿色低碳交通运输体系建设发挥示范带动作用httpmtwso5KvXvP2广西2030年新增新能源清洁能源动力交通工具比例约达40据广西壮族自治区人民政府网站消息广西壮族自治区人民政府近日印发广西壮族自治区碳达峰实施方案根据该方案到2030年当年新增新能源清洁能源动力的交通工具比例达到40左右营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降95左右按要求完成国家下达的铁路单位换算周转量综合能耗下降目标任务httpmtwso66jjRS3华为深耕重庆在智能电动汽车等多个领域展开合作1月30日上午重庆市人民政府与华为技术有限公司签署战略合作框架协议根据协议重庆市与华为公司将携手打造智能网联电动汽车产业链和生态持续深化在人工智能智慧城市工业互联网企业数字化转型等方面合作完善合作推进机制助推重庆产业转型升级和战略性新兴产业持续发展httpmtwso5CXFgA4投资531亿东风将在襄阳建设新能源乘用车项目2月2日东风汽车与襄阳市签署东风新能源乘用车项目框架协议和进区协议总投资531亿元推动新能源乘用车导入襄阳生产根据协议东风汽车将在襄阳投资建设新能源乘用车项目壮大东风襄阳基地新能源汽车规模后续将导入东风自主研发S31全生命周期车型年型车改款车双方将围绕该项目建设新能源乘用车配套产业园推动配套企业集聚襄阳助力打造新能源汽车产业集群加快襄阳汽车产业转型升级httpmtwso66k0qK5伯克希尔哈撒韦出售155万比亚迪H股伯克希尔哈撒韦1月27日出售155万比亚迪H股持有比亚迪H股的比例从1304降至129httpmtwso6eA6Dc请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共24页简单金融成就梦想行业点评6奇瑞宣布全系车型整车终身质保2月1日奇瑞汽车宣布正式开启全系车型整车终身质保政策奇瑞汽车表示自2023年1月1日起凡购买奇瑞集团旗下星途奇瑞捷途奇瑞新能源四大品牌全系车型均可享受httpmtwso5Zx2Or7原领克高管陈思英出任长城汽车魏牌CEO1月30日原领克汽车销售公司副总经理陈思英正式加入长城汽车任职魏品牌CEO兼坦克品牌营销总经理httpmtwso6m5IEt8极氪第三款车官方预告发布打造A级SUV性能天花板2月1日极氪正式发布其第三款车型预告标志着极氪家族持续壮大在极氪001极氪009的成功基础上极氪第三款新作同样基于SEA浩瀚架构打造新车定位都市豪华A级SUV外观承袭极氪家族设计语言由史蒂芬西拉夫先生StefanSielaff领衔的造型团队倾力打造httpmtwso5KuCLv9小米汽车新专利可通过穿戴设备控制车辆2月1日盖世汽车从企查查App处获悉近日小米汽车科技有限公司公布了多项专利其中包括穿戴设备以及穿戴设备的数据处理方法车辆的控制方法装置电子设备及存储介质专利根据小米规划第一款车型将在2024年上半年正式量产新车是否会与手表手环联动最快可能在今年年底揭晓httpmtwso5CYpHs10凯翼汽车在东欧实现量产2月3日盖世汽车获悉凯翼汽车发布消息表示凯翼E5下线仪式在AVTOTOR工厂成功举行这是凯翼汽车进军东欧市场的重要一步也是凯翼国际化战略的一块新的里程碑根据协议AVTOTOR集团拥有在东欧境内和多个独联体国家制造和分销凯翼汽车的独家权利AVTOTOR集团规划E5车型在2023年第一季度正式进行销售2023年底还将继续引进3款新车型进tua入东欧市场预计全年销量将突破3万辆httpmtwso5Zx2Or海外资讯1AFS1月全球因缺芯减产30万辆车据报道在结束了有史以来最赚钱的2022年特斯拉股票的卖空者在新年伊始又给这家电动汽车制造商带来了更大的压力分析公司S3Partners的数据显示希望通过出售借来的股票并在稍后以更低的价格买回这些股票而获利的交易商已将他们对特斯拉的空头头寸增加到约7900万股相当于在过去的30天增长了近4约325亿美元当前特斯拉的卖空股份总额为876亿请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共24页简单金融成就梦想行业点评美元占总流通股的近3低于一个月前的140亿美元这一下降反映出特斯拉股价的大幅下跌httpmtwso5vmpDZ2特斯拉再推促销以旧换新可获3000美元折扣或3年免费超充据外媒报道特斯拉正在为以旧车换购新ModelS和ModelX的特斯拉车主提供额外的折扣或者免费的超级充电服务最近几位向特斯拉咨询以旧换新或试驾的车主接到了员工的后续电话特斯拉将向他们提供折扣或免费的超级充电服务特斯拉似乎正在接触一些特斯拉车主试图用3000美元的折扣或三年免费超级充电服务来吸引他们以旧换新httpmtwso6tB8Fy3索要相关文件美国司法部加强对特斯拉自动驾驶审查据外媒报道特斯拉公司在1月31日披露美国司法部已经要求获得与其全自动驾驶FSD和高级驾驶辅助系统相关的文件这是监管机构对其自动驾驶系统进行更严格审查的最新迹象特斯拉在其年度10-K文件中证实美国司法部正在调查该公司驾驶辅助系统Autopilot和全自动驾驶套件FSD原因是该公司对其自动驾驶系统的预期和描述与一些事故的发生产生了冲突和出入httpmtwso673iFf4欧盟2022年纯电动汽车市场份额上涨至121欧洲汽车制造商协会ACEA公布的数据显示2022年尽管欧盟汽车市场的整体销量下滑但纯电动汽车的注册量继续增长市场份额扩大到121与2021年相比提高了3个百分点混合动力汽车的销量表现也很强劲市场份额达到226传统的汽油和柴油汽车继续失去市场份额但是销量总和依然占欧盟汽车销量的一半以上httpmtwso6tDgjE5印度将提高汽车进口关税据外媒报道2月1日印度宣布将提高进口汽车和摩托车包括电动汽车的关税以促进当地制造业的发展此举响应了印度总理莫迪提出的印度制造运动其中所有落地成本landedcost包括保险费和运费低于4万美元的汽车将被征收70的税高于此前的60据悉目前落地成本超过4万美元的汽车都将征收100的关税另外所有半散件组装汽车semi-knocked-downcar的进口税将从30提高到35包括电动汽车半散件组装汽车指的是主要部件单独进口最终在当地组装的车辆印度提高车辆关税的规定将从4月1日起正式生效httpmtwso5vspZj6本田调整组织运营体制新设电动事业开发本部据外媒报道去年德国消费者对纯电动汽车的需求大幅上涨几乎占据了这个欧洲最大汽车市场总销量的五分之一德国汽车运输管理局KBA的数据显示2022年德国新车注册量同比提升请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共24页简单金融成就梦想行业点评了11至265万辆其中德国纯电动汽车的市场份额达到了177稍稍次于柴油汽车的178插电式混合动力汽车的市场份额为137而汽油车的份额最大为3262022年12月德国新车注册量同比提升了38至314318辆在品牌涨幅方面电动汽车品牌极星的销量涨幅最高达到了166此外特斯拉在德国的销量也迎来了大幅提升涨幅为76httpmtwso5vmpxn7本田发布氢能源事业战略即将开始对外销售燃料电池系统2月2日本田正式发布氢能源事业战略宣布将面向2050年碳中和目标把燃料电池系统应用扩大到本田自身的FCEV以及公司内外的各种应用场景到2020年代中期本田计划开始每年对外销售2000套燃料电池系统到2030年争取每年销售6万套2030年代后半期力争每年销售数十万套其中布局初期本田将FCEV以及商用车固定电源和工程机械设定为四大主要应用领域并面向B2B的客户开发业务httpmtwso5Zxg4x8日产与雷诺就新的合作基础达成重要里程碑2023年1月31日经过数月的建设性磋商后日产汽车公司与雷诺集团就新的合作基础达成重要里程碑呈报董事会批准双方将对拉丁美洲印度和欧洲等地区的重大项目从市场车辆和技术等三方面进行部署实施日产计划向雷诺集团旗下电动汽车与软件业务公司Ampere进行投资成为这家公司的战略投资者日产汽车和雷诺集团将保持15的交叉持股并履行股份锁定义务和中止义务双方均可自由行使该15直接持股所附带的表决权所持表决权上限为15雷诺集团将把284的日产汽车股份转入法国信托机构其表决权将对大多数决策保持中立httpmtwso5KtSid9麦格纳CLEARVIEW视觉系统装载于福特RAM皮卡投放市场近日麦格纳先进的ClearView视觉技术已在道奇Ram2500和3500重型皮卡上首次投产该技术旨在使车辆更智能更安全该系统的独特性在于结合了摄像头和后视镜技术可通过提高车辆周围的能见度来减少盲点事故并提升安全性ClearView其他功能还包括更易停车及操控车辆httpmtwso5RZFfy10Wolfspeed建全球最大碳化硅半导体工厂2月1日碳化硅技术与制造全球引领者Wolfspeed宣布计划在德国萨尔州建设一座高度自动化采用前沿技术的200mm晶圆制造工厂新工厂将位于萨尔州首府萨尔布吕肯附近的恩斯多夫靠近采埃孚最大的工厂厂址前身为燃煤电厂占地35英亩14公顷该工厂将经过优化设计采用开创性制造工艺生产未来一代的碳化硅器件当工厂全面运行时将雇佣超过600名员工该公司预计将获得总投资额的20作为补贴在获得欧盟委员会批准之后工厂建设预计可于2023年上半年启动从2027年开始生产半导体到2030年全面投产届时该工厂不仅是请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共24页简单金融成就梦想行业点评Wolfspeed在欧洲的首座工厂也是全球最大最先进的碳化硅器件制造工厂httpmtwso6eAQ4i32销量库存价格信息乘联会数据和观点链接httpsmpweixinqqcomsiuxxoCtFJ6Hv-hKXEEB36w今年1月第一周总体狭义乘用车市场零售日均45万辆同比去年下降24较上月同期增长6今年1月第二周总体狭义乘用车市场零售日均52万辆同比去年下降17环比上周增长14较上月同期下降23今年1月第三周16-27日总体狭义乘用车市场市场零售265万辆零售日均22万辆同比下降70环比上周下降55较上月同期下降711月1-27日全国乘用车市场市场零售985万辆同比去年下降45较上月同期下降431月市场总体由于车购税等部分政策到期加上春节放假时间引导消费需求前置行业终端价格持续下滑刺激需求也激发了消费者的购买欲望春节前两周车市的暴增也是必然驱动市场的强增长新能源销量的增长达到了一个瓶颈阶段在2023年新能源政策退市后销量增长会是一个严峻的问题新能源车型前期涨价过多订单较少再叠加特斯拉等头部企业降价造成了消费者的观望情绪环比下降较大前期疫情封控对燃油车营销体系人群基盘影响更大可以看到疫情爆发以来新能源渗透率出现了超预期上涨在疫情防控后也出现了一定的自然回落各地的一些消费券政策对所在区域市场增量明显部分消费者对1月的车购税退出没有充分预期和提早准备1月仍会购买由于12月初是疫情期因此1月初环比还出现增长但第二周就开始环比和同比下降的现象更突出了每年1月的开门红是地方政府和车企共同努力的方向但由于经销商的库存仍旧较高春节前的补库力度不会特别大因此1月的批发零售总体偏低图62023年1月前三周日均零售销量同比2022年同期下降45单位辆请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共24页简单金融成就梦想行业点评10000010080000506000004000020000-500-1001-8日9-15日16-27日28-31日1-27日全月21年辆547936234375541101263547937052522年辆58737627517401775066587376766523年辆4498751896220713647923年同比-24-17-70-45环比12月同期6-23-71-43资料来源乘联会申万宏源研究今年1月第一周总体狭义乘用车市场批发达到日均41万辆同比去年下降22较上月同期增长4今年1月第二周总体狭义乘用车市场批发达到日均48万辆同比下降17较上月同期下降21今年1月第三周16-27日总体狭义乘用车市场批发227万辆批发日均19万辆同比下降77环比上周下降58较上月同期下降751月1-27日的厂商批发891万辆同比去年下降50较上月同期下降46国家利好汽车行业的购置税减半新能源补贴等政策已经到期以及前几个月产销偏高经销商谨慎对车市销量有一定的抑制作用12月初乘用车库存系数达到紧张高度各经销商车企为了春节前到来加大促销12月末加快释放库存1月的经销商库存压力大幅减弱经销商很谨慎进货1月新能源车必然大幅走弱新能源车为最后的补贴采取各种手段消化现有的库存为降低经销商的库存压力厂商近期稳健批发销量也是为2023年2月的开门红做准备汽车市场的产业链是错配波动较大极度缺货后的供给暴增是必然结果随后的暴跌也是不可避免的随着新能源车连续两年多的暴增碳酸锂等资源价格暴涨带来暴利随之而来的上游资源和中游电池产业的投资力度很强必然带来供给的产能高增长前期的供需错配带来的碳酸锂高价格将明显回落有利于新能源车的盈利压力的改善图72023年1月前三周日均批发销量同比2022年同期下降50单位辆请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共24页简单金融成就梦想行业点评120000100100000508000060000040000-50200000-1001-8日9-15日16-27日28-31日1-27日全月21年辆54616569836911192173546166560822年辆53153572918079495212531537021423年辆4126747760188963300823年同比-22-17-77-50环比12月同期4-21-75-46资料来源乘联会申万宏源研究2023年2月2日中国汽车流通协会发布的最新一期中国汽车经销商库存预警指数调查VIAVehicleInventoryAlertIndex显示2023年1月中国汽车经销商库存预警指数为618同比上升35个百分点环比上升36个百分点库存预警指数位于荣枯线之上表72023年1月库存信息表2023年1月份库存预警指数2022年12月份库存预警指数2023年1月库存预警指数环比61858236资料来源汽车流通协会申万宏源研究注以50作为荣枯线50以下均处于合理范围库存预警指数越高反映出市场的需求越低库存压力越大经营压力和风险越大表82023年1月及本周新车上市信息车型级别上市时间极氪001WEMEYOU版中大型车202311岚图FREE超长续航增程版中大型SUV202311别克GL8ES陆尊新款中大型MPV202313别克GL8Avenir艾维亚新款中大型MPV202313瑞风E3尊享版紧凑型MPV202313江铃宝典新款皮卡202314AIONS炫550紧凑型车202314YOUNG光小新新款微型车202315福特F-150猛禽皮卡202315Modernin尊享版紧凑型SUV202316小象EV微卡202316Model3新款中型车202316ModelY新款中型SUV202316ModelS新款中大型车202316ModelX新款中大型SUV202316请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共24页简单金融成就梦想行业点评新海狮EV创富型舒适型微面202319纳米BOX2022款轻风版201KM标准型闪电型小型SUV2023110开瑞新能源2023款江豚微面2023110开瑞新能源2023款海豚微面2023110开瑞新能源2023款优优EV微面2023110东风本田LIFE小型车20231102023款斯威G05PRO中型SUV2023111巴赫MH3巴赫VH3中大型MPV2023112北汽制造鲸卡T7CNG微卡2023113朗逸15L星空五百万版紧凑型车2023113星途追风400T紧凑型SUV2023113新款宝马5系中大型车2023116大力牛魔王01微卡2023116中兴1986新增车型皮卡2023116迈巴赫S匠心高定双色版大型车2023117新款AMGEQS534MATIC大型车2023117瑞虎8PRO390TGDI风暴版四驱7座版中型SUV2023129AIONSPlus70乐享版紧凑型车202321新款江铃羿紧凑型车202321宾利添越2023款添越插电混动版添越插电混动雅中大型SUV202321度版添越雅度版V8宾利飞驰雅度插电混动版飞驰V8雅度版大型车202321宾利欧陆GTSV8欧陆GT雅度版V8欧陆GT敞篷跑车202321版SV8欧陆GT敞篷雅度版V8阿斯顿马丁2024款DBX中大型SUV202321新款飞凡R7中大型SUV202322北汽制造家宝微型车202323资料来源汽车之家申万宏源研究33原材料成本海运价格汇率跟踪本周传统车原材料价格指数新能源车原材料价格指数均小幅下滑碳酸锂价格维持高位但已在边际下降我们自建原材料价格指数模型传统车以钢材铝材塑料天然橡胶玻璃商品价格加权新能源车则额外加入镍钴碳酸锂三种电池原材料加权根据计算本周23环比上周120传统车原材料价格指数-27新能源车原材料价格指数-14具体来看本周钢材铝材塑料橡胶玻璃镍钴碳酸锂价格分别为4078190978277126721597220042295800464000元吨环比涨跌幅分别为-28-17-27-49-8806-17-23表9原材料价格变化情况钢材铝材塑料橡胶玻璃镍钴碳酸锂传统车指数新能源指数最新价格元吨407819097827712672159722004229580046400012022188上周价格元吨419419433850713329175221875630090047500012362219变化幅度-28-17-27-49-8806-17-23-27-14上月价格元吨409618266820213111167122724132280051000011932291请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共24页简单金融成就梦想行业点评变化幅度-044509-34-45-32-84-9008-4522年年初价格元吨462420703869514571182214960149820029600013331777变化幅度-118-78-48-130-124471-406568-98232资料来源Wind申万宏源研究注传统车及新能源车原材料指数为无量纲指数假设2018年末各为1000点作为对照起点图8本周传统车原材料指数环比-27图9本周新能源车原材料指数环比-14180030001600250014001200200010001500800600100040050020000资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图10本周钢材价格环比-28单位元吨图11本周铝材价格环比-17单位元吨8000300007000250006000200005000400015000300010000200050001000002019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012019-01资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图12本周镍价格环比06单位元吨图13本周碳酸锂价格环比-23单位元吨30000060000025000050000020000040000015000030000010000020000050000100000002019-072020-012020-102019-042019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012019-012019-042019-072019-102020-042020-072021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012019-01资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究海运价格自2022年5月开始回落近期持续回落本周相较上周环比-28近一个月跌幅205FDI远东干散货指数是在CDFI基础上在货种航线船型和货请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共24页简单金融成就梦想行业点评量等方面改革调整后形成指数更加全面及时准确反映远东地区干散货运输市场特征和运价变化是全球航运市场走势的风向标截至2月3日FDI指数收报75439点相较于上周20230120环比-28相较于上个月202313环比-205相较于2021年年末20211231-525图14FDI海运综合指数周度环比-28近一个月-2053500300025002000150010005000资料来源Wind申万宏源研究汇率方面本周美元贬值欧元升值月度看美元贬值欧元贬值截至2月3日美元兑人民币中间价为67382元美元1月20日为67702元美元环比-047上月为69475元美元环比-301相比2021年末569欧元兑人民币中间价为73497元欧元1月20日为73361元欧元环比019上月为74133元欧元环比-086相比2021年末180图15本周美元贬值欧元升值858075706560中间价美元兑人民币中间价欧元兑人民币资料来源Wind申万宏源研究4公司信息41公司公告回顾隆基机械公司激励计划拟向激励对象授予不超过380万股限制性股票占本激励计划草案公告时公司股本总额4161003万股的091请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共24页简单金融成就梦想行业点评比亚迪公司2022年预计实现归属于上市公司股东的净利润160170亿元同比增长4254245826扣除非经常性损益后的净利润151163亿元同比增长110355119920基本每股收益550584元股长安汽车公司2022年预计实现归属于上市公司股东的净利润7387亿元同比增长1054914490扣除非经常性损益后的净利润3953亿元同比增长1359722067基本每股收益074089元股继峰股份公司2022年预计实现归属于上市公司股东的净利润-153-119亿元扣除非经常性损益后的净利润-154-120亿元爱柯迪公司2022年预计实现归属于上市公司股东的净利润6266亿元同比增长1000811299扣除非经常性损益后的净利润5761亿元同比增长1429115996上海沿浦常熟沿浦获取2款汽车侧门锁平台项目的零部件定点一项目产品用于比亚迪海豚等系列中小型车的基础锁另一项目产品用于比亚迪中高端车型的带自吸功能的自吸锁比亚迪公司持股5以上的股东吕向阳先生本次质押股份数量865万股占公司总股本00297广汇汽车公司以集中竞价交易方式回购股份用于员工持股计划数量不低于06亿且不超过08亿股回购价格不超过320元股江淮汽车公司及控股子公司以研发费用补贴税收奖励资金燃气补贴等方式累计收到政府补贴104亿元博俊科技公司向不特定对象发行可转债本次募集资金总额不超过5亿元期限为自发行之日起6年资金将用于常州博俊年产05亿套汽车零部件1000套模具项目汽车零部件产品扩建及补充流动资金项目同力股份公司持股5以上股东减持46001万股减持比例102变动后持股数量240215万股变动后持股530文灿股份证监会依法对公司提交的非公开发行A股股票行政许可申请材料进行审查认为材料齐全决定对该行政许可申请予以受理华懋科技公司近日收到知识产权局颁发的发明专利证书名称为一种生产安全气囊的装置及其检测方法证书号为第5718142号冠盛股份公司公开发行了602亿元可转换公司债券将于2023年2月6日在上海证券交易所上市蓝黛科技本次非公开发行价格为791元股发行数量为074亿股募集资金总额为586亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共24页简单金融成就梦想