投资摘要：
　　每周一谈：
　　22年业绩普遍承压。截至本周，已有59家环保板块企业发布了业绩预告，其中，有32家扣非净利润全年亏损；27家扣非净利润为正的企业中，仅有12家扣非净利润同比增长，11家扣非净利润预告下限超1亿元，企业最高预告扣非净利润是景津装备的8.66亿元。
　　新冠疫情为主要影响因素。从各公司披露的业绩变动原因可以看出，新冠疫情为最多提及的影响因素。其中，直接影响包括不限于下游需求减弱导致竞争加剧和/或毛利降低，新项目/新订单释放减慢，人员/物资/资金受阻拖累工程类项目进展，等；间接影响包括疫情冲击致使宏观经济环境不利，导致原料/能源价格上涨推高成本、产物计价金属价格波动导致收入下降、或下游客户、地方政府等资金紧张，回款进度缓慢进而导致计提减值损失增加等。
　　依托新能源、光伏等高景气赛道企业业绩表现亮眼。仕净科技（301030.SZ）抓住22年上半年光伏装机量快速增长而产生的配套环保设备需求增加带来的机会，将业务延伸至光伏领域，受益于光伏行业高景气状态，公司全年纳得净利润8900~10100万元，同比高增53~75%。景津装备（603279.SH）则受益于压滤设备下游应用的扩展，尤其是新能源领域需求的提升，订单量快速增长，致使营收高增，22年全年纳得净利润8~8.76亿元，同比增长24~35%。
　　投资策略：
　　宏观环境来看来看，疫情带来的人员/物资/资金的流通受阻与建设开发消费需求下降，成为了压制22年环保企业业绩表现的主要因素。而随着23年疫情影响的减弱，影响大部分企业的压制因素将逐步解除。
　　细分赛道来看，从政策与需求空间景气度角度来看，再生资源与新能源相关赛道仍是重点关注方向。其中，资源回收领域，建议关注的是回收资源对应原材料在未来供给相对受限，而需求端有所增长或维持一定水平的领域，诸如餐厨资源化的山高环能（000803.SZ）及下游的嘉澳环保（603822.SH）、电池回收领域光华科技（002741.SZ）、稀土回收领域的华宏科技（002645.SZ）以及其他有色金属回收相关领域；新能源领域，建议关注上游需求旺盛的领域，如光伏配套污染治理企业仕净科技（301030.SZ），焚烧龙头支持锂电正极材料转型的伟明环保（603588.SH）。
　　风险提示：疫情影响发生显著变化，支持政策发生明显调整。项目开发进度不及预期等。
　　锂电回收数据跟踪：三元低位铁锂回升
　　回收产物盐价格的下行侵蚀掉三元折扣系数下行出让的利润空间，而定价相对合理稳定的铁锂则受益于折扣系数大幅下行纳得利润空间的回升。
　　行情回顾：
　　上周申万环保板块涨跌幅2.57%，在申万一级行业中排名8/31。
　　子版块方面，环保设备、大气治理、综合环境治理、水务及水治理、固废治理、五个申万III级板块涨跌幅为4.07%、3.86%、2.74%、2.42%、1.26%。
　　具体个股方面，上海洗霸（43.81%）、路德环境（19.72%）、德创环保（17.78%）涨幅靠前；大地海洋（-1.36%）、ST星源（-4.71%）、*ST博天（-5.85%）跌幅较大。
　　

研究报告全文：行业景气春光熹研环保行业研究周报究投资摘要评级增持年月日每周一谈20232522年业绩普遍承压截至本周已有59家环保板块企业发布了业绩预告其曹旭特分析师中有32家扣非净利润全年亏损27家扣非净利润为正的企业中仅有12家SAC执业证书编号S1660519040001扣非净利润同比增长11家扣非净利润预告下限超1亿元企业最高预告扣非张远澄研究助理净利润是景津装备的866亿元行SAC执业证书编号S1660122020006新冠疫情为主要影响因素从各公司披露的业绩变动原因可以看出新冠疫情业电子邮箱zhangyuanchengshgseccom为最多提及的影响因素其中直接影响包括不限于下游需求减弱导致竞争加研剧和或毛利降低新项目新订单释放减慢人员物资资金受阻拖累工程类项行业基本资料股票家数137目进展等间接影响包括疫情冲击致使宏观经济环境不利导致原料能源价究行业平均市盈率23格上涨推高成本产物计价金属价格波动导致收入下降或下游客户地方政市场平均市盈率12周府等资金紧张回款进度缓慢进而导致计提减值损失增加等行业表现走势图报依托新能源光伏等高景气赛道企业业绩表现亮眼仕净科技301030SZ抓住22年上半年光伏装机量快速增长而产生的配套环保设备需求增加带来的机会将业务延伸至光伏领域受益于光伏行业高景气状态公司全年纳得净利润890010100万元同比高增5375景津装备603279SH则受益于压滤设备下游应用的扩展尤其是新能源领域需求的提升订单量快速增长致使营收高增22年全年纳得净利润8876亿元同比增长2435投资策略申资料来源Wind申港证券研究所宏观环境来看来看疫情带来的人员物资资金的流通受阻与建设开发消费需求港下降成为了压制22年环保企业业绩表现的主要因素而随着23年疫情影响1环保周报水固并进齐下沉镇乡环证的减弱影响大部分企业的压制因素将逐步解除保建设加速20231292环保周报县域焚烧关注收运共享与券细分赛道来看从政策与需求空间景气度角度来看再生资源与新能源相关赛能效提升2023115道仍是重点关注方向其中资源回收领域建议关注的是回收资源对应原材3环保周报碳市场助力挖掘碳资产价股料在未来供给相对受限而需求端有所增长或维持一定水平的领域诸如餐厨值202318资源化的山高环能000803SZ及下游的嘉澳环保603822SH电池回收4环保周报生柴11月出口持平欧盟份替代需求凸显202312领域光华科技002741SZ稀土回收领域的华宏科技002645SZ以及其有他有色金属回收相关领域新能源领域建议关注上游需求旺盛的领域如光限伏配套污染治理企业仕净科技301030SZ焚烧龙头支持锂电正极材料转型公的伟明环保603588SH司风险提示疫情影响发生显著变化支持政策发生明显调整项目开发进度不及预期等证锂电回收数据跟踪三元低位铁锂回升券回收产物盐价格的下行侵蚀掉三元折扣系数下行出让的利润空间而定价相研对合理稳定的铁锂则受益于折扣系数大幅下行纳得利润空间的回升行情回顾究上周申万环保板块涨跌幅257在申万一级行业中排名831报子版块方面环保设备大气治理综合环境治理水务及水治理固废治理五个申万III级板块涨跌幅为407386274242126具体个股方面上海洗霸4381路德环境1972德创环保告1778涨幅靠前大地海洋-136ST星源-471ST博天-585跌幅较大敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告环保行业研究周报内容目录1每周一谈景气春光熹32锂电回收数据跟踪521电池废料价格5211三元电池5212磷酸铁锂电池622金属盐类及酸碱价格7221计价金属价格7222金属盐类价格73本周行情回顾74行业动态941重要新闻942公司公告11图表目录图1三元电池回收价格及折扣系数5图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数5图3三元电池产品原料差价及原料产品占比5图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比5图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数6图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数6图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比6图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比6图9年初至今锂金属价格走势万元吨7图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨7图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨7图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨7图13申万一级行业涨跌幅7图14环保子板块上周涨跌幅8图15环保细分行业上周涨跌幅8图16本周涨跌幅前十位8图17本周涨跌幅后十位8图18环保行业近三年PETTM9图19环保行业近三年PBLF9表1环保板块企业2022年已披露业绩预告情况3表2废旧三元电池黑粉折扣系数及价格5表3废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格6表4环保行业一周重要公告11敬请参阅最后一页免责声明216证券研究报告环保行业研究周报1每周一谈景气春光熹22年业绩普遍承压截至本周已有59家环保板块企业发布了业绩预告其中有32家扣非净利润全年亏损27家扣非净利润为正的企业中仅有12家扣非净利润同比增长11家扣非净利润预告下限超1亿元企业最高预告扣非净利润是景津装备的866亿元表1环保板块企业2022年已披露业绩预告情况编净利润净利同比扣非净利润变动原因公司代码公司简称号上限下限上限下限上限下限1603279SH景津装备8768003524866790下游产品应用拓展顺利2603588SH高能环境830730141802702疫情造成供应不畅进度受阻3000035SZ中国天楹12590-83-88395360出售Urbaser后规模下降出售海外公司的非经常损益4002658SZ雪迪龙3332885030286242业务拓展得力5301127SZ天源环保2151903419202175疫情防控得力6300867SZ圣元环保207170-57-65199161疫情影响垃圾进场补贴确认收入与试运营利润降低7300425SZ中建环能198180100182166疫情防控得力8000551SZ创元科技1741426030157120新能源大健康电子业务高端化9600526SH菲达环保1801503714130108紫光环保合并非经常损益10301265SZ华新环保130115-17-26125110疫情WEEE拆解补贴下降11688335SH复洁环保1111117272103103疫情防控得力12300055SZ万邦达10480-51-6210379新冠影响需求与地方资金紧张13301030SZ仕净科技1018974539280光伏高景气渗透率提升14600217SH中再资环6752-78-837459WEEE补贴疫情影响生产15300614SZ百川畅银5538-50-657052项目规模降低-规模效应下降合同到期的资产清理16688480SH赛恩斯726561466255重金属业绩大幅增长17300854SZ中兰环保3322-68-786040疫情影响运营18688069SH德林海6050-45-545242疫情影响新产品初步商用19300800SZ力合科技7056-73-784329疫情影响地方财政紧张20688156SH路德环境3323-56-703020疫情影响业务转型21300786SZ国林科技2819-63-752718疫情影响新项目投入大22300774SZ倍杰特4832-72-822416疫情及地方财政紧张23688178SH万德斯2921-60-71179疫情影响实施与交付24688309SHST恒誉17132742321310新签订单多政府补助少25301288SZ清研环境1510-80-8675项目类型切换应急-非应急26603177SH德创环保101011211255海外交付顺利汇率有利27300961SZ深水海纳7-4-82-1092-10疫情影响进度需求零碳新业务28000820SZ神雾节能-11-16-101-101-7-12疫情影响下游需求固定成本29300779SZ惠城环保11-90-93-8-8疫情影响下游需求固定成本30600187SH国中水务-90-1301-44-10-20违约金与计提未归还利息31301049SZ超越科技-10-19-111-122-17-26疫情加剧竞争拖慢回款计提退役费用WEEE补贴下滑32600168SH武汉控股43-99-99-29-30汇兑损失改扩建成本前值高33300437SZ清水源-25-50-128-156-33-65纠纷股权计提减值34002778SZ中晟高科-35-45-141-153-36-46疫情影响进度需求固定成本35688565SH力源科技-30-36-274-309-37-43疫情影响进度新业务研发股权激励与计提资产减值损失36000005SZST星源-100-149-172-207-40-89拆迁补偿计提商誉负债37300152SZ新动力-85-1106859-51-75疫情管控增成本计提激励38600292SH远达环保-28-28-151-151-65-65疫情阻订单竞争激烈39300056SZ中创环保-50-758883-70-96疫情致开工受限固定成本凸显40300385SZ雪浪环境-80-100-166-182-77-97计提商誉减值准备敬请参阅最后一页免责声明316证券研究报告环保行业研究周报编净利润净利同比扣非净利润变动原因公司代码公司简称号上限下限上限下限上限下限41688701SH卓锦股份-81-96-572-659-83-98疫情影响进度加剧竞争下游资金紧张坏账计提增多42000890SZ法尔胜-10-15-125-137-90-95拆迁处置收益业绩补偿商誉43000068SZ华控赛格400320509427-110-150处置子公司的投资收益44300137SZ先河环保-92-138-229-294-120-166商誉应收减值45605081SH太和水-135-135-248-248-136-136疫情影响进度地方政府资金紧张计提坏账与资产减值46300334SZ津膜科技-135-165-577-683-140-170疫情影响产销进度原料价格计提应收47605069SH正和生态-200-300-286-379-200-300疫情影响进度与新签订单市场布局调整地方财政紧张48300210SZ森远股份-200-260-9-42-208-272疫情致招标放缓停工致投资减值与资产减值49300262SZ巴安水务-280-4007969-276-394计提资产减值准备负债减少50300187SZ永清环保-290-410-513-685-280-400存量资产商誉减值结算不利51300190SZ维尔利-270-390-245-309-285-405疫情致执行回款不利52300203SZ聚光科技-320-390-38-68-395-465战略调整致商誉减值53300422SZ博世科-380-4502613-426-496新订单尚未转化计提减值54002672SZ东江环保-430-510-368-417-470-550疫情致上游减需竞争激烈减值计提影响55300266SZ兴源环境-480-580-1232-1510-497-597疫情致工程业务受压战略转型真空结算进度放缓减值56000826SZ启迪环境-650-9708679-670-970经营改善疫情压力存量债57300072SZ海新能科-800-950-1065-1246-840-990疫情宏观致大宗波动生柴降价原料高企疫情致下游减需58000711SZ京蓝科技-950-145026-14-850-1350疫情阻回笼原料涨价计提59603603SHST博天20991453248202-1020-1381疫情诉讼致新签减少债务重整计提减值资料来源Wind申港证券研究所新冠疫情为主要影响因素从各公司披露的业绩变动原因可以看出新冠疫情为最多提及的影响因素其中直接影响包括不限于下游需求减弱导致竞争加剧和或毛利降低新项目新订单释放减慢人员物资资金受阻拖累工程类项目进展等间接影响包括疫情冲击致使宏观经济环境不利导致原料能源价格上涨推高成本产物计价金属价格波动导致收入下降或下游客户地方政府等资金紧张回款进度缓慢进而导致计提减值损失增加等个别赛道环境变化导致营收利润减弱22年电子废弃物拆解基金补贴标准下调致使中再资环600217SH等企业业绩下行危废领域资质处理产能饱和竞争环境激烈处置价格同比出现超15降幅致使赛道企业如超越科技301049SZ惠城环保300779SZ中创环保300056SZ永清环保300187SZ东江环保002672SZ等危废业务业绩下滑依托新能源光伏等高景气赛道企业业绩表现亮眼仕净科技301030SZ抓住22年上半年光伏装机量快速增长而产生的配套环保设备需求增加带来的机会将业务延伸至光伏领域受益于光伏行业高景气状态公司全年纳得净利润890010100万元同比高增5375景津装备603279SH则受益于压滤设备下游应用的扩展尤其是新能源领域需求的提升订单量快速增长致使营收高增22年全年纳得净利润8876亿元同比增长2435投资策略敬请参阅最后一页免责声明416证券研究报告环保行业研究周报宏观环境来看来看疫情带来的人员物资资金的流通受阻与建设开发消费需求下降成为了压制22年环保企业业绩表现的主要因素而随着23年疫情影响的减弱影响大部分企业的压制因素将逐步解除细分赛道来看从政策与需求空间景气度角度来看再生资源与新能源相关赛道仍是重点关注方向其中资源回收领域建议关注的是回收资源对应原材料在未来供给相对受限而需求端有所增长或维持一定水平的领域诸如餐厨资源化的山高环能000803SZ及下游的嘉澳环保603822SH电池回收领域光华科技002741SZ稀土回收领域的华宏科技002645SZ以及其他有色金属回收相关领域新能源领域建议关注上游需求旺盛的领域如光伏配套污染治理企业仕净科技301030SZ焚烧龙头支持锂电正极材料转型的伟明环保603588SH风险提示疫情影响发生显著变化支持政策发生明显调整项目开发进度不及预期等2锂电回收数据跟踪21电池废料价格211三元电池折扣系数持续下行节后第一周三元折扣系数继续下探但幅度放缓电池与极片黑粉折扣系数周同比分别下降2pct3pct计价金属稳中有降的情况下回收价格分别微降700元吨和2400元吨表2废旧三元电池黑粉折扣系数及价格折扣系数回收价格万元吨2月3日周同比相比7月初2月3日周同比相比7月初废旧三元电池140-2pct29pct4945-007116废旧三元极片黑粉162-3pct35pct1129-0242345资料来源SMM申港证券研究所图1三元电池回收价格及折扣系数图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数220折扣系数80260折扣系数19200523方形三元电池回收价格万元吨75240523级片黑粉回收价格万元吨701722018065200151606055180131405016045111201404091003512080301007资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所锂钴镍盐价格仍未恢复利润空间仍处22年7月以来低位本周因锂钴镍盐价格仍无起色三元电池废料回收产物价值继续大幅下降自11月末以来保持持续下行降幅在18002000元吨左右图3三元电池产品原料差价及原料产品占比图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比敬请参阅最后一页免责声明516证券研究报告环保行业研究周报50产品-原料差价万元吨8010产品-原料差价万元吨10045原料成本占比70原料成本占比9040880603570305066025405020304401520301022005101000000资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所212磷酸铁锂电池折扣系数大幅下降本周铁锂电池废料折扣系数大步下行4pct35pct6pct叠加计价金属锂的小幅下行回收价格降幅达020408万元吨的水平铁锂回收折扣系数与价格目前仍处于历史低位表3废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格折扣系数回收价格万元吨2月3日周同比相比7月初2月3日周同比相比7月初废旧磷酸铁锂电池51-4pct-115pct2220-0195-0595废旧磷酸铁锂极片58-35pct-95pct5835-041-12废旧磷酸铁锂黑粉55-6pct-11pct718-085-174资料来源SMM申港证券研究所图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数极片回收价格万元吨40电池回收价格万元吨9014黑粉回收价格万元吨10038电池折扣系数8513极片折扣系数9036黑粉折扣系数80128034751170326030701050286592640608243022557202050610资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所折扣系数大幅下行利润空间扩大虽然锂盐与磷酸铁价格均有较大幅度下降但折扣系数的较大幅度下降出让足够的空间铁锂回收的潜在利润空间反而有所提升图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比极片产品原料差价万元吨产品-原料差价万元吨-208050黑粉产品-原料差价万元吨90原料成本占比187045极片原料成本占比80164060黑粉原料成本占比7014355060123050104025400830200615302004102002100510000000敬请参阅最后一页免责声明616证券研究报告环保行业研究周报资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所22金属盐类及酸碱价格221计价金属价格本周锂金属价格下行2万元吨至290万元吨金属钴下行至298万元吨镍稳定在2275万元吨左右综合来看计价金属价格变化会小幅推降三元与铁锂回收价格影响幅度大致为三元与铁锂回收价格的6和3左右图9年初至今锂金属价格走势万元吨图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨350锂70钴镍右轴4030065603525055302005045251504020100353015502502010资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所222金属盐类价格本周金属盐类价格持续下探碳酸锂下行11万元吨钴盐下行4500元吨镍盐小幅上行500元吨整体导致三元回收产物价值下行23铁锂回收产物价值下行26图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨60碳酸锂14硫酸钴硫酸镍右轴75512硫酸锰右轴6501054584406335304225212000资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所3本周行情回顾本周2023130-202323沪深300指数涨跌幅为-095上证指数深证成指创业板指周涨跌幅分别为-004061-023申万一级行业中汽车572计算机48国防军工386涨幅较大图13申万一级行业涨跌幅敬请参阅最后一页免责声明716证券研究报告环保行业研究周报76543210-1汽车传媒电子环保通信钢铁综合煤炭银行房地产-2计算机国防军工机械设备基础化工有色金属农林牧渔轻工制造纺织服饰石油石化社会服务建筑装饰电力设备公用事业建筑材料交通运输食品饮料美容护理医药生物商贸零售家用电器非银金融-3-4资料来源iFinD申港证券研究所上周申万环保板块涨跌幅257在申万一级行业中排名831子版块方面环保设备大气治理综合环境治理水务及水治理固废治理五个申万III级板块涨跌幅为407386274242126细分行业方面参考长江环保III级指数涨跌幅靠前的细分行业分别为工业废水85环境监测III673节能666涨跌幅靠后的细分行业分别为再生资源164水务运营077垃圾焚烧039图14环保子板块上周涨跌幅图15环保细分行业上周涨跌幅5984736524132010水环境工程设备节能危废节水环卫生物质湿垃圾工业废水再生资源水务运营垃圾焚烧大气治理土壤修复-1环境监测-2-3-4-5资料来源iFinD申港证券研究所资料来源iFinD申港证券研究所具体个股方面上海洗霸4381路德环境1972德创环保1778涨幅靠前大地海洋-136ST星源-471ST博天-585跌幅较大图16本周涨跌幅前十位图17本周涨跌幅后十位50045星源博天40-1恒誉35STSTST中山公用旺能环境景津装备首创环保瀚蓝环境大地海洋30-2武汉控股2520-315-4105-50-6-7资料来源iFinD申港证券研究所资料来源iFinD申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明816证券研究报告环保行业研究周报环保行业周平均PETTM为2888倍较前一周增加092近三年均值为306倍周平均PBLF为166倍较前一周增加005近三年均值为182倍图18环保行业近三年PETTM504540353025201510资料来源iFinD申港证券研究所图19环保行业近三年PBLF24222181614121资料来源iFinD申港证券研究所4行业动态41重要新闻住房和城乡建设部发布电子工业废水处理工程设计标准1月19日住建部发布关于发布国家标准电子工业废水处理工程设计标准的公告批准电子工业废水处理工程设计标准为国家标准编号为GB51441-2022自2023年2月1日起实施其中贮存处理含有易挥发出有毒有害可燃和恶臭等气体的废水处理装置及构筑物应对其排气进行收集并妥善处理废水处理工程中的收集处理建构筑物和附属设施应根据接触介质的化学性质采取防腐防渗防漏和监测措施废水管道架空敷设时法兰螺纹等连接部位不应置于人行通道或机泵设备上方废水管道不应敷设在配电柜控制柜等电气设备上方为强制性条文必须严格执行敬请参阅最后一页免责声明916证券研究报告环保行业研究周报国管局关于2023年公共机构能源资源节约和生态环境保护工作安排的通知近日国管局发布了关于2023年公共机构能源资源节约和生态环境保护工作安排的通知聚焦公共机构绿色低碳转型实施全面节约战略开展绿色低碳引领行动明确结合实际深化公共机构参与碳排放权交易试点优化在京公共机构参与北京市碳排放权交易试点利用经济手段推动公共机构节能降碳其中通知要求扎实做好生活垃圾分类和资源循环利用指导各地区出台示范工作实施方案充分发挥公共机构生活垃圾分类示范点作用带动地级城市公共机构全面加快实施生活垃圾分类制度研究编制公共机构生活垃圾分类工作评价标准国家标准开展对标达标行动加强公共机构废弃物循环利用体系建设推动绿色回收进机关进学校完善在京公共机构废弃物回收处置机制进一步加强塑料污染治理参加全国塑料污染治理部委联合专项行动督查公共机构停止使用不可降解一次性塑料制品名录落实情况举办世界地球日六五环境日等减塑宣传活动生态环境部水利部加强入河入海排污口监督管理工作日前生态环境部办公厅水利部办公厅联合印发了关于贯彻落实国务院办公厅关于加强入河入海排污口监督管理工作的实施意见的通知通知强调加强和规范排污口监督管理是深入打好碧水保卫战的有力抓手是推进生态环境治理体系和治理能力现代化的重要举措对改善水生态环境质量保护和建设美丽河湖美丽海湾具有重要作用实施意见作为排污口监督管理工作的顶层设计文件提出了一系列创新举措各地要高度重视统筹落实通知要求各省份抓紧制定贯彻落实实施意见工作方案并指导督促地市级人民政府制定实施方案组织开展排污口排查监测溯源整治及监管等各项工作要按照有口皆查应查尽查要求摸清本行政区域内排污口底数长江黄河渤海等试点地区要在原有工作范围基础上进一步拓展实现行政区域全覆盖通知还进一步细化了2023年2024年的目标任务明确了流域干流及重要支流水体重点湖泊重点海湾范围存量填埋设施治理工程项目建设标准征求意见稿公开征求意见1月31日住房和城乡建设部办公厅发布了关于存量填埋设施治理工程项目建设标准征求意见稿公开征求意见的通知意见反馈截止时间为2023年3月1日为促进经济社会和环境保护的科学发展加强垃圾污染治理实现生活垃圾处理的减量化资源化无害化规范存量填埋设施治理工程项目的建设与管理提高存量填埋设施治理工程项目的决策和建设水平充分发挥投资效益制定此建设标准共包含六章二十八节国务院同意新时代洞庭湖生态经济区规划2月2日中国政府网发布国务院关于新时代洞庭湖生态经济区规划的批复原则同意新时代洞庭湖生态经济区规划敬请参阅最后一页免责声明1016证券研究报告环保行业研究周报批复指出规划实施要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导全面贯彻落实党的二十大精神按照党中央国务院决策部署坚持稳中求进工作总基调完整准确全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局着力推动高质量发展更好统筹发展和安全全面深化改革开放坚持创新驱动发展以生态环境保护修复为前提坚持以水定城以水定地以水定人以水定产着力构建和谐人水关系着力推动产业绿色转型升级着力增进社会民生福祉把洞庭湖生态经济区建设成为更加秀美富饶的大湖经济区42公司公告表4环保行业一周重要公告公告类型公司名称公告日期公告内容项目中标仕净科技2023130苏州仕净科技股份有限公司于2023年1月29日收到江西沐邦高科股份有限公司中标通知书中标项目为广西梧州高新区10GW高效光伏电池生产基地工艺配套系统项目项目中标总价为人民币4350000万元含税占公司2021年度经审计营业收入的5475本项目中标体现了公司在光伏新能源领域的市场地位及工艺配套一体化产品竞争力获得政府皖仪科技2023130安徽皖仪科技股份有限公司及全资子公司安徽科测检测有限公司自2022年11补助月19日至2023年1月29日累计获得与收益相关的政府补助款项人民币621771743元公司根据企业会计准则第16号政府补助的有关规定确认上述事项并划分补助类型上述与收益相关的政府补助中588687822元计入2022年度损益其余33083921元计入2023年度损益项目中标久吾高科20231302023年1月20日江苏久吾高科技股份有限公司收到了国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提5000吨年综合利用工程-膜处理系统采购项目中标通知书中标金额为人民币8624647914元本次中标项目金额占公司2021年度经审计营业收入的比例为1598如项目顺利签订正式合同并实施有助于进一步提升公司在盐湖提锂领域的市场影响力预计将对公司的未来业绩产生积极影响股份解除永清环保2023130截至本公告披露日永清环保股份有限公司控股股东湖南永清环境科技产业质押集团有限公司累计质押其持有的本公司股份为248820000股含本次占其持有的本公司股份的6798本次解除质押股份数量为19000000股占公司总股本比例为294截至本公告披露日控股股东永清集团持股数量占公司总股本比例为3854发行股票万邦达2023130本次向特定对象发行A股股票为境内上市人民币普通股每股面值为人民币100元股定价基准日为第四届董事会第二十二次会议决议公告日发行价格为定价基准日前20个交易日股票交易均价的80经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过本次发行股票价格为1040元股发行数量为33653846股占本次发行前公司总股本的419未超过本次发行前公司总股本的30本次发行对象为公司控股股东和实际控制人王飘扬先生发行对象将以现金方式认购本次向特定对象发行股份数量的100本次向特定对象发行的新股登记完成后公司增加33653846股有限售条件流通股本次发行完成募集资金到位后公司总资产和净资产将同时增加公司资金实力偿债能力都将进一步提升资产负债结构更趋合理也为公司后续发展提供有效的保障业绩预告景津装备2023130景津装备股份有限公司预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润80000万元至87640万元与上年同期6470061万元相比将增加1529939万元到2293939万元同比增加2365到3545预计2022年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润79000万元至86640万元与上年同期6295787万元相比将增加1604213万元到2368213万元同比增加2548到3762业绩预告ST星源20231301月30日A股上市公司ST星源000005发布全年业绩预告公司预计2022年1-12月业绩预亏归属于上市公司股东的净利润为-149亿--100亿净利润同比下降20717至17192预计营业收入为290亿至300亿元预计基本每股收益为-01408至-00945元公司基于以下原因作出上述预测2021年度确认南油福华项目拆迁补偿阶段补偿款19356万元2022年度计提商誉减值准备约4400万元计提预计负债等约8400万元业绩预告仕净科技2023130仕净科技301030SZ披露2022年年度业绩预告公司预计2022年度归属于敬请参阅最后一页免责声明1116证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容上市公司股东的净利润8900万元至101亿元同比增长5295至7357扣除非经常性损益后的净利润8006万元至9206万元同比增长7526至10153报告期内公司不断深度拓展产品应用领域在光伏新能源半导体碳减排和节能环保等领域均取得长足进步公司业绩同比增幅较大报告期内公司推出两期限制性股票激励计划相关股份支付费用影响当期利润约181518万元业绩预告菲达环保2023130菲达环保预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为15000万元到18000万元与上年同期追溯调整前2021年法定披露数据相比将增加9545万元到12545万元同比增加175到230与上年同期追溯调整后数据相比将增加1833万元到4833万元同比增加14到37业绩预告清研环境2023130清研环境3012881月30日披露2022年度业绩预告预计2022年归母净利润1010万元-1452万元同比下降7955-8578扣非净利润预计458万元-660万元同比下降895-9271以1月20日收盘价计算清研环境目前市盈率约为13405倍至19271倍2022年公司经营业绩同比下滑幅度较大主要是公司营业收入下滑幅度较大所致此外报告期内公司注重对技术研发和市场拓展的投入研发费用和销售费用亦有所增长公司营业收入下滑的主要因素是销售项目类型的转型过渡新冠疫情对业务拓展的不利影响以及处于推广期的新技术与新产品在报告期内尚未实现规模销售业绩预告兴源环境2023130兴源环境1月30日发布业绩预告预计2022年归属于上市公司股东的净利润亏损48亿元-58亿元上年同期归属于上市公司股东的净利润亏损360339万元扣除非经常性损益后的净亏损497亿元至597亿元同比上年减13379至18083业绩预告海新能科20231302022年度业绩预告预计2022年归母净利润亏损8亿元-95亿元上年同期盈利829117万元扣非净利润亏损84亿元-99亿元上年同期盈利57241万元公司2022年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比出现较大亏损主要受疫情及宏观经济环境变化大宗商品价格波动影响所致下半年生物柴油价格下跌幅度较大影响利润焦化行业原材料价格持续高位运行焦炭销售价格涨幅低于原料采购价格涨幅导致生产企业成本较高亏损幅度明显催化净化业务方面虽然美国子公司业务开拓情况较好但国内市场因疫情影响重点客户推迟检修换剂营收及利润低于预期业绩预告天源环保2023130天源环保预计2022年全年实现净利润19亿元至215亿元同比增长1861至3421扣除非经常性损益后的净利润为1745亿元至2015亿元比上年同期增长2188至4074业绩变动的主要原因天源环保认为报告期内公司围绕年度生产经营计划强化管理抢抓机遇在做好疫情防控的同时确保了生产经营的平稳运行进一步加强了市场销售及推广工作承接大型项目能力有较大幅度提升营业收入实现了良好的增长态势业绩预告超越科技2023130超越科技301049SZ公布预计2022年度归属于上市公司股东的净亏损950万元-1850万元同比上年减11109至12159上年同期为盈利856698万元扣除非经常性损益后的净亏损1670万元-2570万元上年同期为盈利676668万元报告期内公司受主要原辅材料价格上涨新冠疫情及市场竞争加剧等因素影响公司运营成本上升挤压了公司利润空间同时受整体经济及行业情况变化等客观因素影响业绩受到存量资产信用减值资产减值计提等不利因素影响导致公司净利润亏损业绩预告津膜科技2023130津膜科技发布业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净亏损135亿元-165亿元上年同期为盈利282957万元同比上年减5771至68313扣除非经常性损益后的净亏损14亿元-17亿元上年同期为盈利59689万元业绩变动主要原因是2022年受新冠疫情冲击公司部分月份出现停工原材料和产品的运输受到影响导致生产线开工率下降出现停工损失影响订单交货2022年受新冠疫情市场供需变化等因素叠加影响主要原材料价格大幅上涨膜项目推迟开工或招标市场竞争加剧销售价格下降整体毛利率下滑明显2022年公司继续推进聚焦膜产品和技术服务的经营策略存量工程项目完成收尾工作新增及在手工程项目大幅减少业绩预告力合科技2023130力合科技1月30日发布业绩预告预计2022年归属于上市公司股东的净利润560154万元-700193万元同比下降725-78业绩变动主要原因是2022年受到疫情财政资金紧张等外部环境影响新项目竞争激烈同时在手订单执行延缓预计业绩与去年同期业绩下降业绩预告万邦达2023130万邦达公布预计2022年度归属于上市公司股东的净利润08亿元-104亿元同比下降5095-6227扣除非经常性损益后的净利润0785亿元-1025亿元同比下降561-2771公司2022年归属于上市公司股东的敬请参阅最后一页免责声明1216证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容净利润同比大幅下降的主要原因为2021年度重大资产重组增加了公司非经常性收益导致本期净利润同比减少约8500万元公司2022年扣除非经常性损益后的净利润同比下降的主要原因为一是受俄乌战争及新冠疫情影响2022年原油和石脑油价格大幅走高带动裂解C5和C9价格上涨同时新材料业务下游市场停工停产导致需求明显弱于往年同期水平销售价格同步下降二是公司多个项目正处于开拓建设期三是受疫情影响地方政府财政压力持续增加导致乌兰察布项目2022年计提应收款项信用减值损失增加业绩预告武汉控股2023131武汉控股发布公告公司预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润250万元到400万元同比减少9905-9941预计2022年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-3010万元到-2860万元同比减少22315到22961本期业绩预减的主要原因一是上年同期公司发生土地处置非经常性损益事项使上年同期归属于母公司所有者的净利润增加4262361万元而本期无该事项二是公司本期为提升污水处理水质满足相关环保法规要求对部分污水处理厂实施了改扩建工程项目使得污水处理业务运营成本及资金成本相应增加三是本期因汇率变动导致汇兑损失增加项目中标盈峰环境2023131盈峰环境科技集团股份有限公司全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司收到深圳市龙岗区龙城街道城市管家服务项目的中标通知书合同总额预计为9447752万元项目内容为负责龙城街道整个辖区城市管家项目分为环卫服务绿化管养垃圾分类路灯管养4个服务分项项目年限为311年本次中标标志公司环卫作业一体化运营管理能力得到了高标准城市的市场认可有利于增强公司环卫一体化服务的市场影响力进一步巩固了公司在环卫一体化服务领域的综合竞争能力对公司未来经营业绩将产生积极的影响业绩预告中晟高科2023131中晟高科1月30日披露2022年度业绩预告预计2022年归母净利润亏损3500万元-4500万元上年同期盈利85418万元扣非净利润亏损3600万元-4600万元上年同期盈利820269万元净利润同比减14097至15268本次业绩变动的原因为受疫情影响公司环保业务的承接执行及验收推迟润滑油行业市场需求萎缩故营业收入同比下降且营运费用折旧摊销费用等需正常支出导致报告期亏损业绩预告正和生态2023131正和生态披露2022年度业绩预告预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为-20000万元到-30000万元与上年同期法定披露数据相比将减少约30800万元至40800万元出现亏损预计2022年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-20000万元到-30000万元与上年同期法定披露数据相比将减少约30500万元至40500万元出现亏损净利润同比减28568至37852业绩预告法尔胜20231311月31日A股上市公司法尔胜000890发布全年业绩预告公司预计2022年1-12月业绩预亏归属于上市公司股东的净利润为-150000万--100000万净利润同比下降13749至12499预计基本每股收益为-004至-002元公司基于以下原因作出上述预测1去年同期公司全资子公司江苏法尔胜精细钢绳有限公司位于滨江西路北润华路西的二宗土地由政府收储产生拆迁处置收益624208万元本报告期无上述影响2公司全资子公司江苏法尔胜环境科技有限公司购买了大连广泰源环保科技有限公司51股权根据双方签署的业绩承诺与补偿协议交易对方承诺广泰源2022年的税后净利润不低于13亿元重大资产福鞍股份2023131福鞍股份披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报重组告书草案草案显示福鞍股份拟以2250亿元收购天全福鞍100股权其中以发行股份的方式支付对价1905亿元以支付现金的方式支付对价345亿元在发行股份及支付现金购买资产的同时福鞍股份还拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过760亿元本次交易完成后天全福鞍将成为福鞍股份的全资子公司主营业务将新增锂电池负极材料石墨化加工业务业绩预告太和水20231311月31日太和水发布全年业绩预告公司预计2022年1-12月业绩预亏归属于上市公司股东的净利润为-135亿净利润同比下降24844业绩预亏主要受营业收入计提坏账准备及资产减值损失的影响报告期内公司总部所在的上海地区以及各子分公司所在地河南广州成都等疫情情况严重各地政府均采取了比较严格的封控模式由于公司业务性质业务开拓更多的需要现场的沟通交流公司业务开展受阻造成公司经营业绩阶段性承压另一方面新冠疫情的持续与反复对国内外部分行业各个方面都造成了较大的持续影响环保工程项目发包速度明显放缓受业主方投资计敬请参阅最后一页免责声明1316证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容划项目招标流程施工工期等因素影响以及地方政府对疫情防控工作的倾斜等因素综合影响公司的营业收入下降业绩预告中国天楹2023131中国天楹0000351月30日晚间披露2022年度业绩预告预计2022年归母净利润9000万元-125亿元同比下降8285-8765扣非净利润预计36亿元-395亿元同比下降4573-5054基本每股收益00377元股-00523元股以1月31日收盘价计算中国天楹目前市盈率约为11145倍至15479倍2022年净利润同比减少主要系公司于2021年10月21日出售UrbaserSAU100股权UrbaserSAU在本次资产交割完成后不再纳入上市公司财务报表合并范围影响此外为提高经营质量及利润及时止损降低海外业务风险公司于2022年11月出售GeesinkNorbaHoldingBV100股权此次交易导致公司非经常性投资损失约32亿元人民币业绩预告神雾节能2023131神雾节能000820近日发布2022年年度业绩预告预计2022年归属于上市公司股东的净利润亏损1100万元1600万元上年同期盈利19902168万元同比由盈转亏营业收入14000万元18000万元上年同期1201573万元净利润同比上年减10055至1008公告显示预计2022年扣除非经常性损益后的净利润亏损700万元1200万元上年同期亏损62363万元报告期内公司业绩预计亏损主要系国内钢铁行业整体需求明显减弱市场价格大幅下跌导致公司各大在建项目毛利率下降而相关固定运营成本仍需发生因此亏损同时本年度实施股权激励计划计提股份支付费用进而减少净利润业绩预告京蓝科技20231311月30日京蓝科技发布2022年度业绩预告预计归母净利润亏损95亿元-145亿元扣除非经常性损益后的净利润亏损85亿元-135亿元此前2019年-2021年京蓝科技分别实现归母净利润-1037亿元-2355亿元和-1275亿元扣除非经常性损益后的净利润-1064亿元-2395亿元和-1266亿元1月31日跌停截至尾盘还有2762万手没有卖出公司股票交易可能在2022年年度报告披露后被深圳证券交易所实施退市风险警示项目中标雪浪环境2023131无锡雪浪环境科技股份有限公司与公司关联方上海环境工程设计研究院有限公司组成联合体收到了武汉经济技术开发区汉南区固体废弃物资源化处置项目工艺设备设计采购及安装工程焚烧发电及烟气系统设备采购工程的中标通知书联合体中标价格为45429336864元根据联合体成员单位职责分工情况预计公司约承担该项目总任务量的63对应中标金额约为285870000元实际金额以签订的正式合同为准子公司增华新环保202321公司使用募集资金20000万元对全资子公司华新绿源内蒙古环保产业发资展有限公司进行增资使用募集资金8500万元对全资子公司内蒙古华新蒙正固体废弃物处置有限公司进行增资以实施募投项目增资后公司仍持有上述两家公司100股权本次募集资金总额为人民币100596000000元扣除发行费用不含增值税人民币8058752040元后募集资金净额为人民币92537247960元对外投资中晟高科202322公司根据中长期发展战略为拓展业务提高公司竞争力促进公司可持续发展拟发展原油贸易天然气贸易以及相关配套业务延展环保业务服务范围在水处理及管网运维的基础上发展高标准农田建设业务等拟与中国振华进出口有限公司之全资子公司振华国威能源科技北京有限公司以及大粤能源深圳有限责任公司共同成立振华中晟能源科技深圳有限公司最终以管理部门核准为准注册资本为人民币1000万元中晟高科出资300万元占总出资额的30合营公司经营范围拟定主要围绕1石油制品进口陆地石油和天然气开采销售等2污水处理及其再生利用固体废物治理土壤污染治理与修复服务土壤环境污染防治服务生态恢复及生态保护服务等相关业务3能源管理相关业务发行股票兴源环境202322公司拟向特定对象发行A股股票募集资金为12073083万元扣除发行费用后全部用于补充流动资金和偿还借款本次发行对象为宁波财丰科技有限公司1名特定发行对象发行对象宁波财丰科技有限公司与公司签署了附生效条件的股份认购协议且以现金方式认购本次向特定对象发行的股票本次发行方案实施完成后上市公司的控制权将得到进一步巩固借助控股股东的信用支持和资源优势完成公司主营业务的升级和优化协助其紧紧把握乡村振兴生态文明建设双碳战略带来的良好发展机遇进一步提升公司综合竞争力和行业地位全力将公司打造成智慧城乡生态环保排头兵实现公司战略目标签署合作兴源环境2023222023年2月1日兴源环境科技股份有限公司与宁波市奉化区人民政府新框架协议希望集团有限公司签订了战略合作框架协议三方将在本合作框架协议的基础上发挥各自优势就压滤机制造及储能的产业落地双碳农牧食敬请参阅最后一页免责声明1416证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容品文旅大健康环境综合治理乡村振兴等领域开展全方位的战略合作新希望和兴源环境将积极参与宁波市奉化区十四五规划相关的产业方向辖区内制造业转型升级方向和经济社会高质量发展相关的项目三方合作旨在加快兴源环境的战略转型未来兴源环境将以压滤机设备制造为产业基础以储能业务为新发展方向同时不断深化在环境保护和治理上的优势做精做强股份回购华宏科技202323截至2023年1月31日公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份906381股占公司目前总股本的01557最高成交价为1876元股最低成交价为1757元股成交总金额为人民币1638938794元不含交易费用股权转让重庆水务202323重庆水务集团股份有限公司及公司全资子公司重庆公用事业建设有限公司通过公开挂牌方式以14000万元出售九龙县汤古电力开发有限公司90股权及公司和建设公司对九龙公司依法享有的相关债权转让给四川鑫新实业有限公司本次转让九龙公司90股权及相关债权的交易有助于公司出清低效无效资产预计公司当期收益可增加1亿元未经审计同时公司按协议约定还将享有九龙公司仲裁案件日后胜诉款项的权利有助于公司进一步提高资源配置效率聚焦供排水主责主业实现提质增效和高质量发展股份回购金科环境2023242023年2月2日公司完成本次回购已实际回购公司股份964873股占公司总股本的094回购最高价格为1674元股回购最低价格为1487资料来源申港证券研究所元股回购均价为1556元股使用资金总额为人民币1500736567元不含印花税交易佣金等交易费用公司本次累计回购股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励并在本公告披露后三年内转让完毕资料来源iFinD申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明1516证券研究报告环保行业研究周报分析师承诺负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师在此申明本报告的观点逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果引用的相关信息和文字均已注明出处不受任何第三方的影响和授意本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关风险提示本证券研究报告所载的信息观点结论等内容仅供投资者决策参考在任何情况下本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效市场有风险投资者在决定投资前务必要审慎投资者应自主作出投资决策自行承担投资风险免责声明申港证券股份有限公司简称本公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性和完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更申港证券研究所已力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价投资者不应单纯依靠本报告而取代自身独立判断应自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载资料意见及推测仅反映申港证券研究所于发布本报告当日的判断本报告所指证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会产生波动在不同时期申港证券研究所可能会对相关的分析意见及推测做出更改本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本报告仅面向申港证券客户中的专业投资者本公司不会因接收人收到本报告而视其为当然客户本报告版权归本公司所有未经事先许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如转载或引用需注明出处为申港证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制发布转载和引用者承担行业评级体系申港证券行业评级体系增持中性减持增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率5以上中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上市场基准指数为沪深300指数申港证券公司评级体系买入增持中性减持买入报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率15以上增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率515之间中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上敬请参阅最后一页免责声明1616证券研究报告