本周专题：近期，电力行业上市公司密集发布2022年度业绩预告。我们统计了39家主要电力运营商的业绩预告。其中，火电企业迎来盈利改善，地方企业分化明显。我们统计了23家火电运营商的业绩预报情况，17家归母净利润同比增长，其中10家公司和2021年相比实现扭亏为盈。从可见的数据中，火电企业电价基本已顶格上浮，增长空间有限，而业绩仍然难及预期，提升长协覆盖率、长协履约率，降低燃料成本，仍是各大企业的首要任务。水电、核电和新能源企业则普遍迎来业绩增长。
　　行情回顾：本周，公用事业板块指数下跌0.07%，跑赢沪深300指数0.89%。环保板块指数上涨2.57%，跑赢沪深300指数3.52%。公用事业细分子行业中，火电板块涨幅较大。环保细分子行业中，监测&检测、大气治理板块涨幅较大。
　　行业信息：国网能源院结合开局形势加以研判，同时组织院内跨领域专家共42人进行了投票，初步结果预计2023年一季度GDP及全社会用电量均同比增长5%左右，全年则分别同比增长5.5%、6%左右。
　　投资建议：
　　公用电力：国内疫情防控策略改善，疫情对经济增长的扰动趋弱，而随着稳经济一揽子措施逐步落地，国内经济动能恢复，电力需求有望回升，全社会用电量有望呈现环比改善态势。从发电量情况来看，为保障电力能源供应，预计火电、核电出力将环比提高，而风光、水电等出力将维持高位水平。装机数据来看，风光新能源新增装机规模居前，尤其是光伏装机增幅较大，未来风光新能源业绩有望持续快速增长。建议关注：1）多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈，推荐风光新能源转型加速的国电电力、煤电一体化优势显著的内蒙华电，建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际；2）核电运营商有望迎来量价齐升，推荐核电、风光新能源双轮驱动的中国核电；3）海上风电装机规模快速增长，且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进，推荐三峡能源、福能股份；4）光伏上游降价趋势开启，运营商有望享受规模+利润双提升，推荐分布式光伏运营商芯能科技，建议关注晶科科技、太阳能、金开新能。
　　环保：废弃物资源化带来市场新机会，推荐稀土回收产能倍增的华宏科技，有机糟渣资源化快速放量的路德环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，推荐华光环能，建议关注青达环保。
　　新型电力系统：2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，相较于新能源配储，独立储能对部件、系统集成要求更高，重点推荐同力日升，建议关注天能股份、金盘科技。独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐申菱环境。灵活性资源建设刻不容缓，用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者，虚拟电厂推荐安科瑞、苏文电能、恒实科技。特高压核准、开工有望迎来提速，建议关注国电南瑞、许继电气、特变电工。
　　风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
　　

研究报告全文：电力运营商成绩单出炉火电改善有限环保及公用事业证券研究报告行业周报2023年2月5日TableFinance评级增持维持重点公司基本状况分析师汪磊EPSPE简称股价评级执业证书编号S074052107000221A22E23E24E21A22E23E24EPEG苏文电能63961762783835133642230116701247042买入电话021-20315185申菱环境37840581021482146472371025571768109买入Emailwanglei01rqlzqcomcn芯能科技16890220440590827676383928632060052买入研究助理陈若西安科瑞44000790901321805555488933332444251买入路德环境38250820761472124677503326021804300买入Emailchenrx03ztscomcn华能国际780-065-018045086-1193-43331733907020买入中闽能源54703404205906815861304935807018买入中国核电60104305806106614091036985911031买入福能股份12400651271391581911976892785038买入国电电力395-010034042051-38181162940775024买入同力日升47990851181972715669406724361771181买入基本状况TaleProfit华能水电6650320370410462051179716221446285买入上市公司数191三峡能源5690200310360412887183515811388040买入行业总市值亿元33220华光环能93708008511613611711102808689052买入行业流通市值亿元12462内蒙华电35600703404706351381047757565040买入行业TableQuotePic-市场走势对比华宏科技1916091096153203209619961252944043买入备注股价取自2023年2月3日数据3118112184232822784169513561106079投资要点TableSummary本周专题近期电力行业上市公司密集发布2022年度业绩预告我们统计了39家主要电力运营商的业绩预告其中火电企业迎来盈利改善地方企业分化明显我们统计了23家火电运营商的业绩预报情况17家归母净利润同比增长其中10家公司和2021年相比实现扭亏为盈从可见的数据中火电企业电价基本已顶格上浮增长空间有限而业绩仍然难及预期提升长协覆盖率长协履约率降低燃料成本仍是各大企业的首要任务水电核电和新能源企业则普遍迎来业绩增长行情回顾本周公用事业板块指数下跌007跑赢沪深300指数089环保板相关报告块指数上涨257跑赢沪深300指数352公用事业细分子行业中火电板块涨幅较大环保细分子行业中监测检测大气治理板块涨幅较大行业信息国网能源院结合开局形势加以研判同时组织院内跨领域专家共42人进行了投票初步结果预计2023年一季度GDP及全社会用电量均同比增长5左右全年则分别同比增长556左右投资建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈推荐风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际2核电运营商有望迎来量价齐升推荐核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进推荐三峡能源福能股份4光伏上游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐分布式光伏运营商芯能科技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会推荐稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量推荐华光环能建议关注青达环保请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂推荐安科瑞苏文电能恒实科技特高压核准开工有望迎来提速建议关注国电南瑞许继电气特变电工风险提示项目推进不及预期政策执行不及预期市场竞争加剧研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录1本周专题电力运营商成绩单出炉火电改善有限-6-2行情回顾-9-3上市公司动态-13-4行业动态-16-51国内碳市场行情-17-52国际碳市场行情-19-6投资组合及建议-19-风险提示-20--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表目录图表1火电企业2022年业绩预告情况-6-图表2部分火电企业2022年业绩预报情况一致预期对比-7-图表3部分火电企业2022年发电量和平均电价情况-7-图表4水电企业2022年业绩预告情况-8-图表5新能源核电企业2022年业绩预告情况-8-图表6运营商2022年度发电量情况整理单位亿千瓦时-8-图表7各行业周涨跌幅情况-9-图表8环保行业细分板块周涨跌幅情况-10-图表9公用行业细分板块周涨跌幅情况-10-图表10环保行业周涨幅前五个股-10-图表11环保行业周跌幅前五个股-10-图表12公用行业周涨幅前五个股-10-图表13公用行业周跌幅前五个股-10-图表1416年以来公用事业申万PETTM走势-11-图表1516年以来公用事业申万PBLF走势-11-图表16动力煤期货结算价格元吨-11-图表17环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨-11-图表18秦皇岛煤炭库存万吨-11-图表19沿海六港口炼焦煤库存合计万吨-11-图表20中国LNG出厂价格指数元吨-12-图表21中国LNG到岸价美元百万英热-12-图表22多晶硅现货均价元千克-12-图表23硅片现货均价元片-12-图表24PERC电池片现货均价元瓦-12-图表25组件现货均价元瓦-12-图表26经营情况和业绩预告-13-图表27中标签约和对外投资-14-图表28股东增减持和股份质押-14-图表29股份回购和股权激励-15-图表30本周全国碳交易市场成交情况-18-图表31上周国内碳交易市场成交量情况-18-图表32上周国内碳交易市场情况-18-图表33上周国内碳交易市场CCER成交量情况-18--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表34上周欧盟EUA现货和期货成交情况-19-图表35欧盟排放配额EUA期货结算价走势-19--5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1本周专题电力运营商成绩单出炉火电改善有限近期电力行业上市公司密集发布2022年度业绩预告我们统计了39家主要电力运营商的业绩预告要点整理如下火电企业迎来盈利改善地方企业分化明显我们统计了23家火电运营商按发电量占比最高电源划分下同的业绩预报情况归母净利润同比增速算术平均值为11889剔除晋控电力扣非归母净利润同比增速算术平均值为5350剔除广州发展23家公司中17家归母净利润同比增长其中10家公司和2021年同比实现扭亏为盈而大唐发电华能国际粤电力A在20212022年度中均亏损但2022年同比减亏豫能控股湖北能源宝新能源浙能电力天富能源晋控电力6家公司2022年归母净利润同比降低主要原因仍是电价上涨无法覆盖燃煤价格值得注意的是这6家公司均为地方性能源企业一方面地方能源企业往往缺乏煤炭渠道优势且装机集中于单个省份抗风险能力较差另一方面由于承担本省民生保供任务电价可能受到其他因素压制图表1火电企业2022年业绩预告情况归母净利润亿元扣非归母净利润亿元下限上限同比中值下限上限同比中值广州发展1300140068400126013601581350长源电力0931355497004807112137通宝能源8618613626284284240496内蒙华电16521821250731612179127305国电电力22003200245492000300016000皖能电力3505101321733349313034京能电力6269011245359186612044上海电力3013531235912614710754江苏国信06209212246-088-0598758赣能股份0100151050403303811553福能股份25372663105002511263710500建投能源11511510500-008-0089900华电国际01020010211-690-5009290华银电力02203810132-978-9625789大唐发电-550-4009478-1620-14708427华能国际-8400-70002498-10200-88002435粤电力A-3100-2600854-3100-2600-604豫能控股-2300-1950-340-2361-2011-560湖北能源9501230-53407301010-5939宝新能源160240-7574000080-9501浙能电力-1510-2261-12554-1830-2741-10665天富能源-210-210-36844-263-263-10253晋控电力-800-650-1897677-950-760-43205来源公司公告中泰证券研究所注2021年财务数据如经追溯调整选择调整后数据作为可比值火电改善力度低于预期我们选取部分具有代表性的火电企业将业绩预报的归母净利润中值与Wind一致预期为避免近期报告影响选取-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2个月前的预期数据进行对比除风电占比较高的福能股份外均低于市场预期图表2部分火电企业2022年业绩预报情况一致预期对比归母净利润下限归母净利润上限2月前Wind一致预期亿元预报中值一致预期亿元亿元内蒙华电1652182124926968国电电力223261024425上海电力30135310523108福能股份25372663238110920华电国际0123553296大唐发电-55-41815-2617华能国际-84-70-83692105来源Wind公司公告中泰证券研究所电价上涨空间有限关键仍是煤炭价格将部分火电运营商披露的平均电价数据整理如下可以看到除国电电力外其他公司电价基本已顶格上浮增长空间有限而业绩仍然难及预期一是部分公司发电量出现了同比降低二是目前电价的上浮限制仍难覆盖煤炭成本提升长协覆盖率长协履约率降低燃料成本仍是各大企业的首要任务图表3部分火电企业2022年发电量和平均电价情况火电发电量亿千全部发电量亿千公司同比同比平均电价元千瓦时同比瓦时瓦时国电电力366508321463353281043891171华能国际390241-373425186-144050991804内蒙华电5762165161071643036681870大唐发电19938-55224693-435046081837华电国际21119-531220932054051902064来源公司公告中泰证券研究所注华能国际数据为上网电量水电企业普遍实现增长我们统计了7家水电运营商的业绩预告情况归母净利润同比增速算术平均值为4142扣非归母净利润同比增速算术平均值为45067家公司中6家归母净利润同比增长增速最快的分别为桂冠电力黔源电力国投电力2022年来水先丰后枯部分运营商通过装机增长梯级调度等方式实现发电量增长而长江电力受到长江来水严重偏枯的影响导致业绩下滑此外部分水电电价有所上涨如川投能源虽然控股水电企业发电量同比下降319但水电电价同比增加170并由于新增光伏装机拉高平均电价公司整体上网电价同比增加550业绩仍实现了较好的增长-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表4水电企业2022年业绩预告情况归母净利润亿元扣非归母净利润亿元下限上限同比中值下限上限同比中值桂冠电力30503150129293060316013054黔源电力38946470004004787000国投电力365043506288350042007583华能水电646374831945648675062426川投能源350735071358343534351356甘肃电投28031013312703001225长江电力2139921399-18552147721477-1104来源公司公告中泰证券研究所注2021年财务数据如经追溯调整选择调整后数据作为可比值新能源企业普遍实现增长发电量同比增加我们统计了9家新能源运营商包括1家核电运营商的业绩预告情况归母净利润同比增速算术平均值为2874扣非归母净利润同比增速算术平均值为35509家公司中8家归母净利润同比增长增速最快的分别为银星能源芯能科技江苏新能仅龙源电力因资产减值和利用小时数同比下降导致业绩下降新能源运营商普遍通过规模扩张的方式实现增长目前制约风电装机的疫情因素已大幅减弱制约光伏装机的组件价格已恢复正常2023年新能源运营商的装机和业绩值得期待图表5新能源核电企业2022年业绩预告情况归母净利润亿元扣非归母净利润亿元下限上限同比中值下限上限同比中值银星能源14516565601301505808芯能科技17019063621671879048江苏新能47147153004624625300吉电股份64071034996607206822节能风电142017003319141316923386太阳能132514251645125513552193浙江新能7008501639480585-421中国核电895092001045894091901312龙源电力44545197-350051905839-1500来源公司公告中泰证券研究所注2021年财务数据如经追溯调整选择调整后数据作为可比值图表6运营商2022年度发电量情况整理单位亿千瓦时公司火电同比水电同比风电同比光伏同比核电同比合计同比龙源电力10573-189583081366上海电力4966589679665096271963728667浙能电力151827012147151986341川投能源4698-3190854783-145国投电力50591-1427991931239487418518411400156500184中闽能源31411685032-66432051772湖北能源20471-2569933-25341610-0492161471434174-715中国广核211314-118211314-118三峡能源9201780339484897134414150483504621桂冠电力3460-18993607231918014454205217778415361933国电电力36650832155671-46816185992218142068463353281福能股份165595730047223361415-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报广州发展16732-110024552349924175520111-679华能国际390241-373809-8592741340160067129425186-144粤电力A108673111376940429913457003-114059299申能股份46472941516021502108609653741090吉电股份12605-6876712196283876201277051390黔源电力884773495812204浙江新能297676482831275402674156284817842内蒙华电57621651332952812125461071643赣能股份895537012752222105418993353658新天绿能1403141716708614198413通宝能源5947607大唐发电199380-55232950-48312081192025195527246930-435华电国际2111909742220932054中国核电653843727515125185239700199287912来源公司公告中泰证券研究所2行情回顾本周公用事业板块指数下跌007跑赢沪深300指数089环保板块指数上涨257跑赢沪深300指数352图表7各行业周涨跌幅情况来源Wind中泰证券研究所环保行业细分子行业中监测检测大气治理园林水务节能与能源清洁利用固废处理本周涨跌幅分别为516423327226149133公用行业细分子行业中火电地方电网清洁能源发电燃气水电本周涨跌幅分别为197127-083-088-120-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表8环保行业细分板块周涨跌幅情况图表9公用行业细分板块周涨跌幅情况来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所环保行业个股表现本周环保行业涨幅前五的个股为上海洗霸奥福环保路德环境德创环保佳华科技跌幅前五的个股为申菱环境瀚蓝环境首创环保双良节能旺能环境公用行业个股表现本周公用行业涨幅前五的个股为安科瑞粤电力A天富能源华能国际上海电力跌幅前五的个股为国电电力华能水电芯能科技宝新能源国投电力图表10环保行业周涨幅前五个股图表11环保行业周跌幅前五个股来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表12公用行业周涨幅前五个股图表13公用行业周跌幅前五个股来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报行业估值上升截至2023年2月3日公用事业申万PETTM为2513倍PBLF为164图表1416年以来公用事业申万PETTM走势图表1516年以来公用事业申万PBLF走势来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所动力煤价格不变煤炭库存上升2023年2月3日动力煤期货结算价为7956元吨周环比变化持平2月1日环渤海动力煤价格指数Q5500K为734元吨周环比持平库存方面2023年2月3日秦皇岛煤炭库存为649万吨周环比变化为5532023年2月3日六港口炼焦煤库存1255万吨周环比变化为2450图表16动力煤期货结算价格元吨图表17环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表18秦皇岛煤炭库存万吨图表19沿海六港口炼焦煤库存合计万吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报LNG价格下跌2023年2月3日国内LNG出厂价格指数为6589元吨周环比变化为-1542023年2月2日中国LNG到岸价为1881美元百万英热周环比变化为-223图表20中国LNG出厂价格指数元吨图表21中国LNG到岸价美元百万英热来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所上游价格上涨组件保持平稳根据InfoLink数据截至2023年2月1日多晶硅致密料现货均价为178元千克周环比变化为187单晶硅片-182单晶硅片-210现货均价分别为4862元片周环比变化为8473单晶电池片-182单晶电池片-210现货均价分别为097097元瓦周环比变化为141141单晶组件-182单晶组件-210现货均价分别为175175元瓦周环比变化为0图表22多晶硅现货均价元千克图表23硅片现货均价元片来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所图表24PERC电池片现货均价元瓦图表25组件现货均价元瓦来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报3上市公司动态图表26经营情况和业绩预告公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容据公司初步统计2022年第四季度公司下属子公司合计垃圾进厂量为29595万吨发电量为11098051万度上网电量为9220546万度2022年全年公司下属子公司累计垃圾进2022年第四季度主要601330SH绿色动力202321厂量为113978万吨同比增长816累计发电量为经营数据公告42385555万度同比增长504累计上网电量为34808782万度同比增长456累计供汽量3018万吨同比增长11634公司发布2022年度业绩预告预计归母净利润4454-5197亿元较上年同期重述调整后下降30-40扣非归母净001289SZ龙源电力20231312022年度业绩预告利润5190-5839亿元较上年同期重述调整后下降10-20本报告期实现归母净利润160-240亿元比上年同期下降000690SZ宝新能源20231302022年度业绩预告7089-8059实现扣非归母净利润000-080亿元比上年同期下降9002-100本报告期预计归母净利润亏损22-18亿元扣非归母净利润亏000692SZ惠天热电20231302022年度业绩预告损222-182亿元预计期末净资产为负值本报告期实现归母净利润350-510亿元同比增长000543SZ皖能电力20231302022年度业绩预告12618-13815实现扣非归母净利润333-493亿元同比增长12446-13622经本公司财务部门按照中国会计准则初步测算预计本公司2022年实现归母净利润为01亿元至2亿元较上年同期减亏4975亿元到5165亿元较上年同期重述后减亏600027SH华电国际20231302022年度业绩预告4992亿元到5182亿元扣非归母净利润为-69亿元至-5亿元较上年同期减亏7678亿元到7868亿元较上年同期重述后减亏7695亿元到7885亿元本报告期预计归母净利润亏损1950-2300亿元扣非归母净001896SZ豫能控股20231302022年度业绩预告利润亏损2011-2361亿元本报告期实现归母净利润066-078亿元同比下降35-000722SZ湖南发展20231302022年度业绩预告45实现扣非归母净利润061-073亿元同比下降1424-2824经初步测算预计本公司2022年年度实现归属于母公司所有2022年年度业绩预亏者的净亏损为人民币70亿元到人民币84亿元实现归属于母600011SH华能国际2023130公告公司所有者的扣除非经常性损益后的净亏损为人民币88亿元到人民币102亿元经初步测算预计公司2022年度归属于上市公司股东的净利2022年度业绩预亏公601991SH大唐发电2023130润约为-40亿元至-55亿元归属于上市公司股东扣除非经告常性损益后的净利润约为-147亿元到-162亿元经财务部门初步测算预计2022年度实现归属于上市公司股2022年年度业绩预亏东的净利润为-2316亿元到-1816亿元扣非归母净利润为-600396SH金山股份2023130公告2324亿元到-1824亿元预计2022年末归属于上市公司股东的净资产为-2096亿元到-1596亿元经公司财务部门初步测算预计2022年年度经营业绩将出现2022年度业绩预亏公亏损实现归属于上市公司股东的净利润为-21亿元左右600509SH天富能源2023130告实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-263亿元左右本报告期预计实现归母净利润115亿元同比增长105扣000600SZ建投能源20231302022年度业绩预告非归母净利润-008亿元同比增长99本报告期预计归母净利润亏损65-80亿元扣非归母净利润000767SZ晋控电力20231302022年度业绩预告亏损76-95亿元经公司财务部门初步测算预计2022年度公司实现归属于上2022年度业绩预盈公600795SH国电电力2023130市公司股东的净利润为22亿元到32亿元同比增长21180告到26262实现扭亏为盈预计2022年度公司实现归属于-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为20亿元到30亿元同比增长14675到17012本报告期预计实现归母净利润010-015亿元实现扣非归母000899SZ赣能股份20231302022年度业绩预告净利润033-038亿元本报告期预计实现归母净利润21399亿元同比下降2022年度业绩快报公600900SH长江电力20231301855实现扣非归母净利润21477亿元同比下降告1104来源公司公告中泰证券研究所图表27中标签约和对外投资公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容公司控股子公司江苏斯威克新材料股份有限公司拟在江苏盐城设立全资子公司投资新建年产42亿平方米太阳能光伏封装胶膜项目具体规模将视实际情况调整总投资不超过13641685万元本项目计划分两期建601139SH深圳燃气202323对外投资公告设一期计划投资建设光伏封装胶膜生产线16条年产能约12亿平方米二期计划投资建设光伏封装胶膜生产线40条年产能约30亿平方米一期项目计划2023年初开工2023年第二季度完成16条生产线的建设并实现投产公司于2023年1月12日召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第十三次会议审议通过了关于公司与关联方签署投资合作协议并共同设立控股子公司暨关于控股子公司德创钠关联交易的议案公司与浙江华钠新能源有限公司等603177SH德创环保202322电完成工商设立登记并四方拟共同出资成立浙江德创钠电新材料有限公司建取得营业执照的公告设第一期年产5000吨钠电池层状氧化物正极材料生产线公司近日完成了控股子公司的工商设立登记手续最终核准登记的名称为浙江德创钠电新能源有限公司并取得营业执照公司全资子公司陆丰宝丽华新能源电力有限公司收到广东省发展改革委关于广东陆丰甲湖湾电厂34号机组扩建工程21000MW项目核准变更的复函同意项目建设内容调整为建设2台1000MW超超临关于广东陆丰甲湖湾电界高效清洁燃煤发电机组高参数超超临界一次再热机000690SZ宝新能源202322厂34号机组扩建工程组配套新增建设1个10万吨级散货泊位水工结的进展公告构按靠泊15万吨级船舶设计和建设设计年通过能力565万吨使用港口岸线288米同步建设烟气脱硫脱硝设施公用设施在一期12号建设基础上扩建必要设备公司本月预中标的环卫服务项目中标数4个合计首年关于2023年1月环卫服服务费金额为3388990万元占公司2021年度经审603686SH福龙马2023131务项目中标的提示性公计营业收入的594合同总金额为16177672万告元来源公司公告中泰证券研究所图表28股东增减持和股份质押公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容2023年2月3日公司从淘宝网络司法拍卖平台网址关于持股5以上股东所httpssftaobaocom获悉广州市中级人民法院000601SZ韶能股份202323持公司股份将被司法拍下称广州中院拟将深圳日昇持有公司股份卖的提示性公告76379302股在淘宝网络司法拍卖平台进行公开拍卖公司拟以259元股的价格向财丰科技发行466142194股本次发行完成后总股本剔除公司已2023年度向特定对象发300266SZ兴源环境202321回购尚未注销股份1642万股财丰科技持有公司股行A股股票预案权比例为2308拥有上市公司表决权比例为4135成为上市公司控股股东-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报公司股东创投二期拟于2023222-2023831减持不超股东集中竞价减持股份688178SH万德斯2023131过3股份公司股东宁泰创投拟于2023222-计划公告2023831减持不超过01384股份公司于2023年1月31日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司股权司法冻结及司法划转通知2023司冻0130-1号北京市高级人民法院协助执行通知书2018京民初38号之三北京市高关于控股股东所持公司600149SH廊坊发展2023131级人民法院已判决驳回北京卷石轩置业发展有限公司与股份解除冻结的公告廊坊控股股权转让纠纷一案中北京卷石轩置业发展有限公司的诉讼请求并裁定解除廊坊控股持有公司股份的司法冻结廊坊控股持有公司50050000股被冻结股份已于2023年1月30日全部解除司法冻结自2022年10月24日至2023年1月24日期间山东发展通过集中竞价方式累计减持本公司股份股东集中竞价减持股份600027SH华电国际202313078152283股约占本公司总股份079截至目进展公告前山东发展减持计划时间过半减持计划尚未实施完毕来源公司公告中泰证券研究所图表29股份回购和股权激励公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容公司于2022年12月30日召开第六届董事会第二十三次会议同意使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份回购股份后续用于股权激励和或员工持股计关于回购公司股份的进划截至2023年1月31日公司通过回购专用证券账002645SZ华宏科技202322展公告户以集中竞价交易方式累计回购股份906381股占公司目前总股本的01557最高成交价为1876元股最低成交价为1757元股成交总金额为人民币1638938794元不含交易费用公司于2022年3月23日召开第四届董事会第三十一次会议同意使用自有资金通过集中竞价交易方式回购公司普通股A股股票用于员工持股计划截至2023关于第三期以集中竞价年1月底公司通过集中竞价方式已累计回购股份数量601222SH林洋能源202322交易方式回购股份的进为12618600股占公司总股本的比例为061成展公告交的最高价为889元股成交的最低价为776元股支付的总金额为10591137167元不含交易费用公司发布关于回购股份的进展公告截至2023年1月31日公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易关于回购公司股份的进方式累计回购公司股份数量为2726800股占公司目002015SZ协鑫能科202321展公告前总股本的017最高成交价格为1300元股最低成交价格为1262元股成交总金额为34986494元不含交易费用2023年1月公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份450000股占公司目前总股本的比例为05408回购的最高价为2798元股最低价为关于以集中竞价交易方2646元股支付的金额为1220467910元不含印688069SH德林海2023131式回购公司股份的进展花税交易佣金等交易费用截至2023年1月31公告日公司已累计回购股份1366000股占公司目前总股本的比例为16418支付的资金总额为人民币4210390383元不含印花税交易佣金等交易费用公司接到公司股东中国长江三峡集团有限公司的通知三峡集团于2022年11月23日至2023年1月9日股东减持股份计划结果通过上海证券交易所集中竞价和大宗交易方式减持上海600021SH上海电力2023111公告电力31730718股占上海电力总股本的113减持完成后三峡集团及其一致行动人的合计持股比例减少至5-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源公司公告中泰证券研究所4行业动态2022年电力热力生产和供应业利润总额增长8632022年全国规模以上工业企业实现利润总额840385亿元比上年下降40按可比口径计算2022年在41个工业大类行业中21个行业利润总额比上年增长19个行业下降1个行业由亏转盈其中石油和天然气开采业利润总额比上年增长110倍电力热力生产和供应业增长863煤炭开采和洗选业增长443电气机械和器材制造业增长312信息来源国家统计局工业节能监察办法自2月1日起正式实施为了促进企业节约能源和提高能源利用效率加快绿色低碳发展推动工业领域碳达峰碳中和根据中华人民共和国节约能源法等有关法律行政法规工业和信息化部近日发布第58号令工业节能监察办法自2023年2月1日起正式实施信息来源中国能源报虚拟电厂领域首个国家标准正式批准立项近期国网上海经研院主持申报的虚拟电厂资源配置与评估技术规范已由国家标准化管理委员会正式批准立项标志着虚拟电厂领域首个国家标准正式立项虚拟电厂资源配置与评估技术规范是建设虚拟电厂的基础性标准将指导如何配置分布式电源柔性可调负荷分布式储能等不同种类的虚拟电厂资源同时将形成对于虚拟电厂配置方案的评价方法客观评价虚拟电厂资源构成的优劣对于国内目前的虚拟电厂建设中所遇到的建设规模建设类型参数整定等难题起到纲领性的指导作用信息来源北极星电力网国网能源院关于2023全社会用电量增速预测能源院结合开局形势加以研判同时组织院内跨领域专家共42人进行了投票初步结果是预计2023年一季度GDP及全社会用电量均同比增长5左右全年则分别同比增长556左右信息来源北极星电力网河南到2025年新增和更新新能源城市公交车比例达100财联社2月3日电河南省政府办公厅近日印发关于深入贯彻城市公共交通优先发展战略推动城市公共交通高质量发展的实施意见提出到2025年河南新增和更新新能源城市公交车比例达到100氢能源城市公交车比例逐步提升信息来源中国能源报内蒙古推广新型储能利用让出电网调峰空间谋划推进第二批储能重点产业链1月29日内蒙古自治区人民政府印发2023年内蒙古自治区推动产业优化升级促进经济高质量发展工作要点要点指出加快新能源项目建设推进2022年已实施和拟实施的源网荷储火电灵活性改造园区绿色供电风光制氢等项目建设力争2023年全年新增新能源投资超过1500亿元同时也要提升新能源消纳能力研究制定新能源大规模消纳措施推动自备电厂参与调峰推广新型储能利用让出电网-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报调峰空间提升新能源消纳能力全年新增新能源并网规模超过2500万千瓦信息来源北极星电力网华龙一号海外首个工程两台机组正式交付巴基斯坦北京时间2月2日巴基斯坦举办卡拉奇核电站3号机组K-3落成仪式至此中国核电重大创新成果我国自主三代核电华龙一号出口巴基斯坦2台百万千瓦机组在建成投产后正式交付巴方卡拉奇K-2K-3是巴基斯坦规模最大的核电站也是巴首个单机组百万千瓦级电力工程由中核集团中国中原对外工程有限公司总承包信息来源北极星电力网湖北大悟抽水蓄能电站项目开工1月31日由中南院控股投资建设的湖北大悟抽水蓄能电站项目在湖北省孝感市大悟县举行开工仪式该电站位于湖北省孝感市大悟县境内总装机容量30万千瓦总投资281亿元预计年发电量为36亿千瓦时计划2026年投产发电信息来源北极星电力网5碳中和动态跟踪51国内碳市场行情1月30日-2月3日期间全国碳市场碳排放配额CEA总成交量017万吨总成交额958万元挂牌协议交易周成交量017万吨周成交额958万元最高成交价5600元吨最低成交价5600元吨本周五收盘价为5600元吨与上周五收盘价持平本周无大宗协议交易截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量230亿吨累计成交额10490亿元国内碳市场活跃度有所上升1月16日-1月20日期间共成交配额7765万吨较前周上涨258总成交金额为033亿元较前周上涨3951天津湖北成交额上升天津上海福建成交价上升北京重庆无成交量CCER成交量较小CCER方面本周无新增审定项目项目备案和减排量备案截止到2023年1月29日累计公示CCER审定项目2871个已获批备案项目总数达到1315个已签发项目总数为391个签发CCER量约7700万吨-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表30本周全国碳交易市场成交情况来源上海环境能源交易所中泰证券研究所图表31上周国内碳交易市场成交量情况来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表32上周国内碳交易市场情况广东深圳天津北京上海湖北重庆福建成交量万吨32300018440000038580002235成交量周度变化-2474-99972836000-72223075000-5243总成交额万元23964006584970001414071700069952总成交额周度变化-2481-99963540000-72082908000-3998成交均价元吨743054373172138005630474429343130成交均价周度变化-009-235549000048-127000599累计成交量亿吨214069031052053113036022累计成交金额亿元56531620787258014572750762475来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表33上周国内碳交易市场CCER成交量情况CCERCCER成交量吨CCER累计成交量万吨广东07255992000深圳02807157100天津06632396200北京04808966900上海2825617386227200湖北0862003600重庆0229272700四川2715163640683700福建01539481600来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报52国际碳市场行情除ICEEUA现货外成交量和收盘价均上涨EEXEUAICEEUA现货成交量分别为2640万吨6709183920万吨-3152EEXEUAICEEUA期货成交量分别为3880万吨13451030000万吨1514EEXEUAICEEUA现货收盘价分别为82246858224681欧元吨EEXEUAICEEUA期货收盘价分别为85086548508654欧元吨图表34上周欧盟EUA现货和期货成交情况上周欧盟EUA现货和期货成交情况成交量万吨周度变化收盘价欧元吨周度变化EEXEUA现货264067098224685ICEEUA现货183920-31528224681EEXEUA期货388013458508654ICEEUA期货103000015148508654来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表35欧盟排放配额EUA期货结算价走势来源Wind中泰证券研究所6投资组合及建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1多数火电企业在2022年度实现扭亏为盈推荐风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电建议关注火电龙头且-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报加快推进新能源转型的华电国际2核电运营商有望迎来量价齐升推荐核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进推荐三峡能源福能股份4光伏上游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐分布式光伏运营商芯能科技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会推荐稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量推荐华光环能建议关注青达环保新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂推荐安科瑞苏文电能恒实科技特高压核准开工有望迎来提速建议关注国电南瑞许继电气特变电工风险提示政策执行不及预期政策落地执行对环保公用行业中的企业业绩有重大影响若政策推进不及预期可能会对行业内上市公司业绩带来不利影响进而影响公司的市场表现项目推进不及预期项目执行进度对行业内企业的营业收入确定影响重大若项目推进不及预期将会使得企业业绩增长不及预期对企业市场表现带来不利影响市场竞争加剧若未来市场竞争激烈程度不断增加将会影响企业的业绩增长同时对企业盈利能力带来不利影响研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险报告中公开资料均是基于过往历史情况梳理可能存在信息滞后或更新不及时的状况难以有效反映当前行业或公司的基本面状况-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分