2022Q4电新板块基金持仓分析：电新板块重仓比例14.15%，环比减少1.02pct，配置比例降低除股价层面的超额跌幅之外，预期修复之下配置数量向医药、消费等行业的调整也使得行业配置数量存在一定程度的减少。和电新股市值占A股总市值的比例相比较，2022Q4整体超配7.01%，超配比例环比减小0.68pct，其中输变电设备、配电设备、逆变器、海缆、储能子行业基金重仓比例均环比减少。但调仓不改行业机会，在2022年海风高招标量的背景下，2023年海缆业绩确定性高，推荐关注海缆板块，以及商业模式逐渐理顺下的国内大储板块。
　　本周动态：（1）电网设备方面，上海发布《上海市配电网升级改造三年行动计划（2023-2025年）实施方案》，方案明确打造“智能感知、智能处置、智能愈合”的“三智”型国际领先城市配电网，匡算总投资约30.87亿元。“十四五”规划下配电网改造升级成为电网投资的重点内容，推荐关注新型配电网带来的设备更新替换机会，如配电自动化终端、一二次融合设备、智能电力机器人等；（2）储能政策频出，涉及储能运营主体补贴、参与调峰的补偿、配储要求等，同时，率先在全国进行电改推进独立储能的山东，其独立储能设施参与现货市场交易电量已超2亿千瓦时，意味着国内大储模式的逐步理顺，推荐关注大储板块对逆变器的带动机会