事件：公司1月30日发布2022年度业绩快报，预计营业总收入达12.06亿元，同比上升16.8%；预计归母净利润达3.98亿元，同比上升30.2%；预计实现扣非归母净利润达3.63亿元，同比上升30.8%。
　　1、2022业绩稳定增长，平台型龙头厂商优势不断凸显
　　公司2022年预计营业总收入达12.06亿元，同比上升16.8%；预计归母净利润达3.98亿元，同比上升30.2%；预计实现扣非归母净利润达3.63亿元，同比上升30.8%。单季度来看，2022Q4预计实现营业总收入3.16亿元，同比上升12.8%，环比上升1.2%；预计实现归母净利润1.22亿元，同比上升23.9%，环比上升16.8%，其中扣非净利润1.13亿元。
　　我们认为，公司2022营业总收入和归母净利润实现同比和环比双增长的主要原因包括：（1）公司积极开拓海内外的市场，发展优质客户，并大力推广数通侧的产品，与此同时全球数通市场规模建设带动对光器件产品需求的持续增长；（2）北极光电转产后生产效率提升；（3）公司外销销售以美元为主，本报告期内汇率波动对公司利润产生一定的正向影响。
　　我们认为，公司作为平台型龙头厂商的优势正在不断凸显：一方面，公司近几年研发投入持续增加，利用募集资金建设的“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”实现量产提效；另一方面，公司利用现有光器件平台的综合研发能力，积极拓展新领域（激光雷达和医疗检测）的产品应用，为公司打开新的增长曲线。
　　风险提示：行业毛利率下滑；数据中心发展不及预期；新产品线投产不及预期。

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