国外方面，CBOT美豆受阿根廷天气炒作影响呈现先跌后涨局面。21日阿根廷大部分产区迎来超预期降水，CBOT美豆连续两日承压下行至1500美分/蒲以下，但由于后续天气再次转干，且远期天气情况并无明显改善，美豆在随后几日再次反弹至1500美分上方，根据最新天气预报来看，本周末阿根廷预计将再次迎来丰富降水，若得以兑现，或将减少产量被进一步下调风险。美豆方面，本周美豆出口销售好于预期，强劲的出口形势对盘面亦有所支撑。巴西来看，当前巴西早熟大豆进入收获期，但近期过多的降水阻碍了收获进度的推进，当前收获进度仅为2%；截至目前，除南里奥格兰德州受持续干旱影响可能面临大幅减产以外，其他产区土壤水分状况良好，巴西丰产预期将逐步兑现。总体来看，阿根廷具体减产幅度仍需关注未来一段时间产区降水情况，但阿根廷减产并不影响全球大豆增产格局，预计全球大豆库存将在南美大豆上市后获得重建。
　　国内方面，本周连盘休市，绝大部分油厂停机待节后开机，贸易商均休假停报，下游饲料企业也多数停工停产，市场短暂停歇。此外，由于下游企业普遍不看好后市，春节备货量并不算高，预计节后开工下游企业或有一定补库需求。
　　整体来看，短期由于阿根廷天气炒作仍在继续，节后豆粕预期将继续跟随美豆高位震荡，高基差及榨利持续亏损使得豆粕在当下时间看空仍有较大风险。中长期角度，全球大豆增产预期不变，在南美大豆大量到港后，豆粕或在供应大幅增加情况下期现双双回落。
　　风险点：阿根廷天气情况、宏观因素
　　

研究报告全文：豆粕周报假期内美豆先抑后扬继续关注阿根廷天气情况2023年1月28日豆粕周度报告报告要点创元研究创元研究农产品组国外方面美豆受阿根廷天气炒作影响呈现先跌后涨局面CBOT21研究员廉超日阿根廷大部分产区迎来超预期降水美豆连续两日承压下行CBOT邮箱lianccyqhcomcn至美分蒲以下但由于后续天气再次转干且远期天气情况1500投资咨询资格号Z0017395并无明显改善美豆在随后几日再次反弹至美分上方根据最1500新天气预报来看本周末阿根廷预计将再次迎来丰富降水若得以兑现或将减少产量被进一步下调风险美豆方面本周美豆出口销售好于预期强劲的出口形势对盘面亦有所支撑巴西来看当前巴西早熟大豆进入收获期但近期过多的降水阻碍了收获进度的推进当前收获进度仅为2截至目前除南里奥格兰德州受持续干旱影响可能面临大幅减产以外其他产区土壤水分状况良好巴西丰产预期将逐步兑现总体来看阿根廷具体减产幅度仍需关注未来一段时间产区降水情况但阿根廷减产并不影响全球大豆增产格局预计全球大豆库存将在南美大豆上市后获得重建国内方面本周连盘休市绝大部分油厂停机待节后开机贸易商均休假停报下游饲料企业也多数停工停产市场短暂停歇此外由于下游企业普遍不看好后市春节备货量并不算高预计节后开工下游企业或有一定补库需求整体来看短期由于阿根廷天气炒作仍在继续节后连粕预期将继续跟随美豆高位震荡高基差及榨利持续亏损使得连粕在当下时间看空仍有较大风险中长期角度全球大豆增产预期不变在南美大豆大量到港后连粕或在供应大幅增加情况下期现双双回落风险点阿根廷天气情况宏观因素请务必阅读正文后的声明及说明豆粕周报目录一市场表现311价格表现312成交情况4二国外供需情况521美国5211出口及销售情况5212美豆压榨利润下滑722巴西早熟大豆收获延迟7221出口预估7222早熟大豆收割缓慢823阿根廷本周末继续迎来降水10231降水缓解作物继续恶化10232继续关注后续产区天气情况11三国内豆粕供需情况1231国内供给12311国内大豆周度到港量12312进口盘面榨利12313压榨及开机情况13314主要油厂豆粕库存1432豆粕下游需求14请务必阅读正文后的声明及说明2豆粕周报一市场表现11价格表现本周正逢春节假期国内休市外盘走势来看CBOT美豆受阿根廷天气炒作影响呈现先跌后涨局面截至本周五收盘CBOT美豆收至151225美分蒲式耳较上周末上涨021上周五美豆收于1509美分蒲式耳市场关注点仍集中于阿根廷产区降水情况21日阿根廷大部分产区迎来超预期降水CBOT美豆连续两日承压下行至1500美分蒲以下但由于天气再次转干且远期天气情况并无明显改善美豆在随后几日再次反弹至1500美分上方根据最新天气预报来看本周末阿根廷预计将再次迎来丰富降水若得以兑现或将减少产量被进一步下调风险现货来看本周一至周五春节期间休市周六假期回来全国油厂豆粕报价以稳中上调为主其中沿海区域油厂主流报价在4580-4680元吨广东4620元吨持平江苏4680元吨涨40元吨山东4580元吨持平天津4620元吨涨50元吨基差来看本周末由于连盘休市基差在现货报价稳中上调情况下稍显走强后续是否继续企稳需关注节后大豆到港量及下游需求情况当前对标05合约期货对现货仍有较大幅度贴水因此当前高基差格局下叠加盘面榨利依旧亏损我们认为当下时间节点看空远月仍有较大风险各地区现货价格2023-01-282023-01-20周度变化周度变动幅度各地基差05本周末上周末周度变化周度变动幅度广东462046200000广东7797790000广西4720470020043广西87985920233山东458045800000山东7397390000天津4620457050109天津77972950686江苏4680464040086江苏83979940501请务必阅读正文后的声明及说明3豆粕周报图表1豆粕主力合约价格走势元吨图表2CBOT大豆主力合约价格走势美分蒲5000190048001800460017004400160042001500400014003800130036001200340011003200100030002022-03-242022-06-242022-09-242022-12-242022-05-272022-07-262022-09-242022-11-23资料来源Wind创元研究资料来源Wind创元研究图表3豆粕现货价格走势山东元吨图表4豆粕基差山东现货-5月合约60002019202020212022202310005500800500060045004004000200035001-11-161-312-153-13-163-314-154-302022-06-012022-07-212022-09-092022-10-292022-12-18-200资料来源Wind创元研究资料来源Wind创元研究12成交情况上周是春节假期前最后一周市场备货便已基本完成周度成交量不足4万吨本周一至周五假期期间市场无成交且由于下游企业节前备货充足同时叠加养殖企业春节前大猪出尽下游需求逐渐转弱本周六回来市场成交依旧清淡据钢联统计本周六全国主要油厂豆粕成交量仅117万吨其中现货成交1165万吨远月基差无成交请务必阅读正文后的声明及说明4豆粕周报图表5豆粕日度成交量万吨豆粕日度成交量万吨豆粕远月成交量万吨豆粕现货成交量万吨807060504030201002022-06-242022-07-242022-08-242022-09-242022-10-242022-11-242022-12-24资料来源我的农产品创元研究二国外供需情况21美国211出口及销售情况本周公布的美豆出口销售情况好于市场预期美国农业部USDA周四公布的出口销售报告显示截至1月19日当周美国20222023市场年度大豆出口销售净增11457万吨较之前一周增加16较前四周均值增长53市场预估为净增60-120万吨其中向中国大陆出口净销售9403万吨此外19日当周美国202324市场年度大豆出口销售净增129万吨市场预估为净增0-6万吨本周公布的美豆出口装船情况及检验量符合市场预期截至2023年1月19日的一周美豆出口检验量为18057万吨对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的6629当周美豆出口装船共计19003万吨较之前一周减少8但较前四周均值增长11其中向中国大陆出口装船11722万吨上一周为12831吨请务必阅读正文后的声明及说明5豆粕周报图表6美豆周度出口检验量万吨图表7美豆对华周度出口检验量万吨20192020202120222023201920202021202220233502503002002502001501501001005050001-12-53-114-155-206-247-299-210-711-1112-161-12-53-114-155-206-247-299-210-711-1112-16资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表8美豆累计出口装船量万吨图表9美豆对华累计出口装船量万吨2018-20192019-20202020-20212018-20192019-20202020-20212021-20222022-20232021-20222022-202340007000350060003000500025004000200030001500200010001000500009-110-1611-301-142-284-135-287-128-269-110-1611-301-142-284-135-287-128-26资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究图表10美豆本年度累计出口销售量万吨图表11美豆对华累计出口销售量万吨2018-20192019-20202020-20212018-20192019-20202020-20212021-20222022-20232021-20222022-202340007000350060003000500025004000200030001500200010001000500009-110-1611-301-142-284-135-287-128-269-110-1611-301-142-284-135-287-128-26资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究请务必阅读正文后的声明及说明6豆粕周报212美豆压榨利润下滑美国农业部发布的压榨周报显示过去一周美国大豆压榨利润较前一周下降472较去年同期下降763截至2023年1月20日的一周美国大豆压榨利润为每蒲式耳363美元前一周为381美元蒲式耳去年同期为393美元蒲式耳伊利诺伊州中部的毛豆油卡车报价为每磅6597美分前一周为6662美分磅去年同期为6808美分磅伊利诺伊州中部地区大豆加工厂的48蛋白豆粕现货价格为每短吨4718美元前一周为4849美元短吨去年同期4076美元短吨同期1号黄大豆价格为1512美元蒲式耳前一周为1532美元蒲式耳去年同期1363美元蒲式耳图表12美豆月度压榨量万吨图表13美豆周度压榨利润万吨20192020202120222023202220212020201956065405520450048034602440420140001234567891011121-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26资料来源USDA创元研究资料来源USDA创元研究22巴西早熟大豆收获延迟221出口预估巴西全国谷物出口商协会ANEC称根据货轮排队的情况2023年1月份巴西大豆出口量将达到1999万吨高于上周预估的1969万吨也高于去年12月份的出口量1513万吨调高后的大豆出口仍然低于2022年1月份的228万吨2022年1至12月份巴西大豆出口量共计7780万吨由于拉尼娜导致的南部产区大幅减产使得出口量低于2021年的8660万吨请务必阅读正文后的声明及说明7豆粕周报图表14巴西大豆月度出口量万吨图表15巴西大豆库存万吨202320222021202020232022202120201800350016003000140025001200100020008001500600100040020050000123456789101112123456789101112资料来源CONAB创元研究资料来源CONAB创元研究222早熟大豆收割缓慢巴西中部的潮湿天气导致大豆收割进度放慢截至2023年1月23日巴西202223年度大豆收获进度仅达到全国种植面积的2去年同期为47截至2023年1月23日在巴西大豆作物主产区有15的作物在萌发期159的作物在开花期508的作物在灌浆期159的作物已经成熟本周各产区情况在MT中收获正在增加但低于这一时期的预期作物继续处于良好状态取得了良好的单产在RS不规则降雨继续影响大部分地区的生产潜力在PR中降雨即使不均匀也减少了西南部和西部的缺水在GO中大多数作物状况良好在MS中降雨改善了受水分限制的作物状况在MG中过多的降雨导致花凋落此外与温和温度相关的高湿度增加了真菌疾病的发病率特别是白霉菌在BA灌溉地区的收获进展但由于持续降雨速度低于预期在MA不规则的降雨阻碍了进一步的种植进展这仍然是延迟的在一些地区需要重新种植在PI中均匀分布的降雨有利于作物的发展在SC作物状况良好但由于种植延迟周期较晚图表16巴西播种进度图表17巴西大豆生长状况请务必阅读正文后的声明及说明8豆粕周报20212022202310090807060504030201001-11-151-292-122-263-113-254-84-225-65-206-36-17资料来源CONAB创元研究资料来源CONAB创元研究巴西农业天气预测123-130北部及东北部产区北部和Matopiba大部分地区的降雨量可能大于60毫米AMPA和TO南部中部地区的累积降雨量可能超过100毫米在AM北部PA东北部RRAPAC和RO南部累积量小于40mm在其他地区预测小于30毫米降雨将有利于几乎整个地区的作物发展半干旱地区的部分地区仍将处于缺水状态中西部产区预计MTMS和GO中南部大部分地区的降雨量将超过150毫米在其他区域累积应在30至60毫米之间变化这些降雨将有助于保持土壤水分和作物的生长然而高湿度会影响第一季大豆的成熟和收获过程并影响早期地区的大豆收获东南部产区在MG中南部SP东部RJ和ES南部地区将记录到最大的累积降雨量降雨量可能超过100毫米在MG北部ES和SP中西部地区累积量应在10-60毫米之间这些降雨将有助于保持土壤水分有利于作物的生长南部产区预计本周早些时候会有局部和分布不佳的降雨和高温周末降雨不稳定增加可能在20至70毫米之间不同地区可能会有所不同主要分布在RS北部SC中东部和PR降雨应足以维持土壤水分和作物发育但RS地区除外该地区水分限制条件将持续存在高温加剧了这种情况损害了作物的生长阶段未来两周天气预报127-211从天气模型来看未来两周除南里奥格兰德州南部地区仍有高温干旱威胁巴西其他产区天气状况良好且马托格罗索州降水有减少迹象大豆收割进度或将加快请务必阅读正文后的声明及说明9豆粕周报图表18巴西未来两周气温预测图表19巴西未来两周降水预测资料来源AgWeather创元研究资料来源AgWeather创元研究23阿根廷本周末继续迎来降水231降水缓解作物继续恶化据布宜诺斯艾利斯谷物交易所周度报告当前大豆种植面积占202223年预计1620万公顷的988在北部农业区的种植窗口关闭后由于本周预计会有降雨未来7天的种植面积也将不足200公顷与此同时过去7天记录的降雨减缓了大豆作物的恶化其中科尔多瓦省南部布宜诺斯艾利斯西部及潘帕斯草原北部的累积降水量最大到目前为止37的种植面积处于适当最佳水平比上周增加7个百分点图表20阿根廷大豆播种进度图表21阿根廷各产区种植情况20181920182020202120212220222312010080604020011-111-1612-112-1612-311-151-30请务必阅读正文后的声明及说明10豆粕周报资料来源阿根廷农业部创元研究资料来源布交所创元研究g图表22阿根廷大豆产区生长情况图表23阿根廷大豆产区生长情况资料来源阿根廷农业部创元研究资料来源布交所创元研究g232继续关注后续产区天气情况天气预报来看本周末阿根廷预计再次迎来降水或将减少产量继续下调风险但长期来看未来两周除科尔多瓦省圣达菲南部降水丰富外阿根廷其他产区仍然降水偏少尤其是布宜诺斯艾利斯省远期天气状况仍未见明显好转或将对阿根廷产区大豆生长继续产生不利影响图表24阿根廷大豆产区气温预测图表25阿根廷大豆产区降水预测资料来源AgWeather创元研究资料来源AgWeather创元研究g请务必阅读正文后的声明及说明11豆粕周报三国内豆粕供需情况31国内供给311国内大豆周度到港量据钢联统计2023年第2周17-113国内主要地区的111家油厂大豆到港共计29船约1885万吨大豆其中华东10船山东及河南6船华北4船东北3船广西2船广东2船福建2船据海关数据中国12月大豆进口1056万吨环比增加321万吨增幅44同比增加169万吨增幅19此外据钢联初步统计2月进口大豆到港量预计550万吨3月进口大豆到港量预计710万吨2023年1月份国内主要市场油厂进口大豆到港量预计1095船共计约71175万吨伴随着大豆到港量增加当前国内供应逐渐转向宽松图表26进口大豆周度到港量万吨图表27进口大豆港口库存万吨2023202220212020201920232022202120202019350100030090080025070020060050015040010030020050100001-12-153-315-156-298-139-2711-1112-261-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究312进口盘面榨利当前在阿根廷天气炒作影响下美豆成本居高不下盘面榨利仍持续亏损上周国内连盘走势稍弱于外盘使得远月船期对盘面榨利有所恶化美湾2月船期对盘面压榨利润下调12元吨巴西2-7月远月船期对盘面压榨利润下降22-62元吨请务必阅读正文后的声明及说明12豆粕周报图表28近月盘面榨利图表29巴西大豆盘面榨利2月美西2月美湾2月巴西阿根廷1月巴西大豆压榨利润2月巴西大豆压榨利润3月巴西大豆压榨利润4月巴西大豆压榨利润5月巴西大豆压榨利润6月巴西大豆压榨利润7月巴西大豆压榨利润30020020010010002022-07-132022-08-132022-09-132022-10-132022-11-132022-12-132023-01-130-100-100-200-200-300-300-400-400-500-500-600-600-700-700-800-80020226120227620228102022914202210192022112320221228-900资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究313压榨及开机情况春节期间绝大部分油厂停机待节后开机根据钢联对全国主要油厂的调查情况显示1月21日至1月27日111家油厂大豆实际压榨量为323万吨开机率为109分地区来看东北及华北地区油厂假期期间全部停机中预计本周末陆续恢复开机山东地区油厂绝大多数假期期间未开工大多在农历初八初九后陆续开工假期内油厂开机率非常低能正常开单提货的油厂同样非常有限华东市场多数油厂均处于停机状态待节后陆续恢复开机广东地区目前只有一家油厂开机其余油厂均处于停机状态元宵前后油厂基本全面开机图表30周度开机率图表31周度压榨量万吨202320222021202020192023202220212020201990250807020060150504010030205010001-12-153-315-156-298-139-2711-1112-261-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26请务必阅读正文后的声明及说明13豆粕周报资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究314主要油厂豆粕库存春节备货在19-113这一周得到体现当周豆粕周度提货量达到9763万吨较上一周增加2586万吨下游企业为在春节期间建立安全库存于春节前大幅增加提货量使得油厂豆粕库存继续下滑图表32豆粕每日提货量万吨图表33主要油厂豆粕库存万吨20222023202320222021202020192214020120181001680146012401020801-11-313-13-314-305-306-297-298-289-2710-2711-2612-261-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究32豆粕下游需求截止到2023年1月13日当周国内饲料企业豆粕库存天数物理库存天数上升至1109天较上一周增加086天增幅774由于当前生猪养殖利润转为亏损预计节后下游需求不佳且大部分企业不看好后市因此节前饲料企业并未选择将库存建立过高大部分仅保持10天左右的库存量在经过春节假期一周的库存消耗后预计节后下游将有一定的补库需求豆粕提货量将明显增加图表34豆粕周度表观消费量万吨图表35饲料企业豆粕库存天数天请务必阅读正文后的声明及说明14豆粕周报202320222021202020192023202220212001618015160141401312012100118010609408207061-12-153-315-156-298-139-2711-1112-261-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究图表36养殖利润生猪元头图表37养殖利润肉鸡元羽15202320222021202320222021202020193000102500200051500100005000-5-500-10001-11-313-13-314-305-306-297-298-289-2710-2711-2612-26-101-12-153-315-156-298-139-2711-1112-26资料来源我的农产品创元研究资料来源我的农产品创元研究图表38养殖利润蛋鸡元羽图表39饲料价格元公斤150202320222021平均价肉鸡饲料平均价生猪饲料蛋鸡饲料价格130110450090400070050350030010300-010250-030-0502001-12-153-315-156-298-139-2711-1112-262020-05-272020-12-272021-07-272022-02-272022-09-27资料来源我的农产品创元研究资料来源wind创元研究请务必阅读正文后的声明及说明15创元研究团队介绍许红萍创元期货研究院院长10年以上期货研究经验5年以上专业的大宗商品资产配置和研究团队投研一体化运营经验擅长有色金属研究曾在有色金属报期货日报文华财经商报网等刊物上发表了大量研究论文调研报告及评论文章选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师团队廉超经济学硕士郑州商品交易所高级分析师十几年期货市场研究和交易经验多次穿越期货市场牛熊市从业资格号F3094491投资咨询证号Z0017395王小琦澳洲麦考里大学会计学硕士澳大利亚注册会计师拥有多年海外商品股票外汇利率等衍生品交易经验对国内外各类资产配置较为见长从业资格号F3027456创元宏观金融组张紫卿创元期货研究院国债期货研究员澳大利亚国立大学金融与精算统计学硕士具有多元化金融机构从业经验长期着眼于银行间资金和利率市场具有独到的宏观分析视角致力于金融大周期分析及研究判断从业资格号F3078632吴隆巍创元期货研究院贵金属研究员香港城市大学组织管理硕士致力于贵金属基本面研究聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响从业资格号F03101696创元有色金属组吴彦博创元期货研究院镍期货研究员马里兰大学金融学硕士CFA持证人着重镍基本面的研究及分析善于从纷繁复杂的数据中提炼出核心逻辑从业资格号F3079285田向东创元期货研究院铜期货研究员天津大学工程热物理硕士致力于铜基本面研究专注于产业链上下游供需平衡分析从业资格号F03088261李玉芬创元期货研究院铝期货研究员专注铝上下游分析注重基本面研究善于发掘产业链的主要矛盾从业资格号F03105791创元黑色建材组陶锐创元期货研究院资深黑色商品研究员重庆大学数量经济学硕士曾任职于某大型期货公司黑色主管荣获最佳工业品期货分析师从业资格号F03103785投资咨询证号Z0018217徐艺丹创元期货研究院钢矿期货研究员天津大学金融硕士专注铁矿及钢材基本面研究致力于黑色金属产业链行情逻辑演绎从业资格号F3083695杨依纯创元期货研究院铁合金期货研究员专注锰硅硅铁上下游产业链分析注重基本面研究从业资格号F3066708创元农副产品组再依努尔麦麦提艾力创元期货研究院棉花期货研究员毕业于上海交通大学具有商品期货量化CTA研究经验致力于棉花基本面研究专注上下游供需平衡分析从业资格号F03098737陈仁涛创元期货研究院玉米生猪研究员苏州大学金融专业硕士专注玉米生猪上下游产业链的基本面研究从业资格号F03105803请务必阅读正文后的声明及说明创元能源化工组高赵创元期货研究院聚烯烃研究员英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士致力于多维度分析PEPP等化工品善于把握行情演绎逻辑曾为多家现货企业提供风险管理建议从业资格号F30564463投资咨询证号Z0016216常城创元期货研究院橡胶PTA研究员东南大学国际商务硕士致力于橡胶PTA产业链基本面研究从业资格号F3077076投资咨询证号Z0018117金芸立创元期货研究院原油期货研究员墨尔本大学管理金融学硕士专注原油基本面的研究善于把握阶段性行情逻辑从业资格号F3077205白虎创元期货研究院沥青苯乙烯研究员多年化工产业研究与交易经验曾先后任职于卓创资讯招商期货深圳中安汇富资本担任化工研究员对化工产业发展变化有较强理解从业资格号F03099545韩涵创元期货研究院纯碱玻璃研究员奥克兰大学专业会计硕士专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面的研究从业资格号F03101643创元投资咨询团队介绍刘钇含股指期货研究员英国利物浦大学金融数学硕士拥有多年券商从业经验专注于股指期货的研究善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判把握行业和风格轮动从业资格号F3050233投资咨询证号Z0015686张琳静油脂期货研究员有七年多期货研究交易经验专注于油脂产业链上下游分析和行情研究从业资格号F3074635投资咨询证号Z0016616创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备期货投资咨询业务资格核准批文苏证监期货字201399号免责声明本研究报告仅供创元期货股份有限公司以下简称本公司的客户使用本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需征得创元期货股份有限公司同意且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制刊登转载和引用者承担请务必阅读正文后的声明及说明17分支机构名称服务与投诉电话详细地址邮编客户服务中心400-700-0880苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000信息技术管理总部0512-68288206苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场一部0512-68296092苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场二部0512-68363021苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000机构事业部0512-68292842苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000投资咨询总部0512-68656937苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000资产管理总部0512-68363010苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000结算风控总部0512-68293758苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000合规稽核总部0512-68017927苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000营销管理总部0512-68276671苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000风险管理子公司0512-68286310苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000北京分公司010-59575689北京市东城区北三环东路36号1号楼B1209房间100013北京第二分公司010-68002268北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦23层05-06号100089上海分公司021-68409339中国上海自由贸易试验区松林路357号22层AB座200120深圳分公司0755-23987651深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心皇岗商务中心4号楼901518000浙江分公司0571-88077993杭州市上城区五星路198号瑞晶国际商务中心2404室310016大连分公司0411-84990496大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间116023重庆分公司023-88754494重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4401147南京分公司025-85516106南京市建邺区庐山路168号1107室210019山东分公司0513-88755581中国山东自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室250101烟台分公司0535-2151416山东省烟台市芝罘区南大街11号25A0325A05号264001新疆分公司0991-3741886新疆乌鲁木齐市经济技术开发区玄武湖路555号万达中心C3308C3309C331083000淄博营业部0533-7985866山东省淄博市张店区华光路77号汇美福安商务楼5楼255022日照营业部0633-5511888日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号276800郑州营业部0371-65611863郑州市未来大道69号未来公寓301302303305316450008合肥营业部0551-63658167安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室246300徐州营业部0516-83109555徐州市和平路帝都大厦1-1-1805221000南通营业部0513-89070101南通市崇川路58号5号楼1802室226001常州营业部0519-89965816常州市新北区太湖东路常发商业广场5-25025-25035-25045-2505部分室213002无锡营业部0510-82620193无锡市中山路676-501室214043张家港营业部0512-35006552张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室215600常熟营业部0512-52868915常熟市金沙江路11号中汇商业广场102215500吴江营业部0512-63803977江苏省苏州市吴江区东太湖大道7070号亨通大厦总部经济中心办公楼1610号215200请务必阅读正文后的声明及说明18