赵威中国股基指数上周上涨2.36%，中国混基指数上周上涨2.08%，中国债基指数上周上涨0.17%。相对表现来看，股基指数上周表现介于沪深两市之间，收益率比上证综指高0.18%，比深证成指低0.90%。混基指数上周表现弱于沪深两市，收益率比上证综指低0.09%，比深证成指低1.18%。债基指数上周表现强于债券市场，较中债综合财富指数高0.27%。
　　年金指数上周上涨0.65%，表现弱于沪深两市，好于债市。收益率比中债综合财富指数高0.75%，比上证综指低1.52%，比深证成指低2.61%。
　　养老生命周期基金系列指数上周普遍上涨，生命周期(20-35)指数较上周上涨2.25%、生命周期(15-20)指数较上周上涨1.69%、生命周期(10-15)指数较上周上涨1.11%、生命周期(5-10)指数较上周上涨0.53%、生命周期(0-5)指数较上周下跌0.07%。从相对表现来看，生命周期(0-5)指数上周表现与债券市场走势趋同，生命周期(20-35)指数较上证综指高0.07%，较深证成指低1.01%。
　　

研究报告全文：TableMainInfo证券投资基金研究报告基金指数周报宏观数据点评上海证券基金指数周报2023116-2023120TableSummary中国股基指数上周上涨236中国混基指数上周上涨208中国债基指数上周上涨017相对表现来看股基指数上周表现介于沪深两市之间收益率比上证综指高018比深证成指低090混基指数上周表现弱于沪深两市收益赵威分析师率比上证综指低009比深证成指低118债基指数上周执业证书编号S0870517050002表现强于债券市场较中债综合财富指数高027邮箱zhaowei1shzqcom年金指数上周上涨065表现弱于沪深两市好于债市电话021-53686115收益率比中债综合财富指数高075比上证综指低152比深证成指低261养老生命周期基金系列指数上周普遍上涨生命周期20-35指数较上周上涨225生命周期15-20指数较上周上涨169生命周期10-15指数较上周上涨111生命周期5-10指数较上周上涨053生命周期0-5指数较上周下跌日期2023年1月30日007从相对表现来看生命周期0-5指数上周表现与债券市场走势趋同生命周期20-35指数较上证综指高007较深证成指低101报告编号相关报告重要提示请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明基金指数周报一上周市场表现图1不同指数的上周收益率3532630236225252182082016915111100650530501700-05-010-007数据来源wind上海证券基金评价研究中心本期116-120上证指数上涨218深证指数上涨326申万一级行业中本期大部分行业上涨计算机和电子行业领涨海外权益市场本期有涨有跌国际黄金价格上涨本期各类基金除QDII基金小幅下跌其余均上涨主动投资股票基金主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨236208017QDII基金下跌057二主动管理基金指数中国股基指数上周上涨236中国混基指数上周上涨208中国债基指数上周上涨017相对表现来看股基指数上周表现介于沪深两市之间收益率比上证综指高018比深证成指低090混基指数上周表现弱于沪深两市收益率比上证综指低009比深证成指低118债基指数上周表现强于债券市场较中债综合财富指数高027主动管理基金指数编制的意义在于1综合反映中国开放式主动管理基金市场的业绩表现2为基金选择提供业绩比较基准3为FOF提供投资决策参考和业绩评价基准基金指数周报图2股基指数基日以来业绩表现截止20231201400120010008006004002000-200中国股基指数中证全指数据来源wind上海证券基金评价研究中心图3混基指数基日以来业绩表现截止20231201400120010008006004002000-200中国混基指数中证全指中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心图4债基指数基日以来业绩表现截止2023120200150100500-50中国债基指数中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心基金指数周报表1主动管理基金指数的收益风险指标截止2023120年化收益率年化波动率夏普比率股基指数中证全指股基指数中证全指股基指数中证全指近1年-924-117719611844-043-059近3年147129321031870080025近5年117802420621985061004近10年125960922842220061032基日以来150197223492636071046混基指数中证全指混基指数中证全指混基指数中证全指近1年-735-117714691844-050-059近3年111129316521870072025近5年101102416111985062004近10年127860916852220075032基日以来148497219252636080046债基指数中债新综合债基指数中债新综合债基指数中债新综合近1年155262119121004072近3年313367122147131139近5年406479109138230233近10年528435242172154156基日以来618412290163161153数据来源wind上海证券基金评价研究中心注基日以来是指中国基金系列指数的编制起始日期以来20041231表2基金指数成分内部离差较上周变动股基指数混基指数债基指数本周上周本周上周本周上周内部离差189150166120063013前14分位数303147253084016002中位数211052150017004-004后14分位数111-021062-021000-009数据来源wind上海证券基金评价研究中心注内部离差是指基金指数成分之间的收益率离差用以核定成分基金之间的离散程度三年金指数年金指数上周上涨065表现弱于沪深两市好于债市收益率比中债综合财富指数高075比上证综指低152比深证成指低261指数编制的意义在于综合反映包括企业年金在内的我国养老基金可投资范围内资产综合收益的总体变动趋势基金指数周报满足市场对企业年金业绩评价及投资参考的需求从实践来看图5年金指数的长期走势与企业年金实际投资收益走势相吻合提供了大致相同的收益风险特征图5年金指数自基日以来的走势20031231202312040003000035002500030002000025002000150001500100001000500050000年金指数年金净值年金规模数据来源wind上海证券基金评价研究中心中华人民共和国人力资源与社会保障部网站注企业年金实际累计收益基期值等于同期的年金指数值此后年度值根据公布的当年年金实际收益率计算得到表3年金指数的收益风险指标截止2023120年化收益率年化波动率夏普比率近1年-005458-027近3年436463070近5年454489064近10年584566078基日以来694661085数据来源wind上海证券基金评价研究中心四养老生命周期基金系列指数养老生命周期基金系列指数上周普遍上涨生命周期20-35指数较上周上涨225生命周期15-20指数较上周上涨169生命周期10-15指数较上周上涨111生命周期5-10指数较上周上涨053生命周期0-5指数较上周下跌007从相对表现来看生命周期0-5指数上周表现与债券市场走势趋同生命周期20-35指数较上证综指高007较深证成指低101基金指数周报养老生命周期基金系列指数编制的意义在于综合反映国内养老基金可投资范围内市场总体的变动趋势满足市场对养老基金业绩评价及投资参考的需求图6养老生命周期基金指数自基日以来的表现2003123120231206005004003002001000-100生命周期10-15基金指数生命周期15-20基金指数生命周期20-35基金指数上证综指中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心注由于生命周期0-5基金指数和中债综合财富总值指数走势长期高度一致上图中大部分时间重叠在一起不易区分表4养老生命周期基金指数的收益风险指标截止2023120生命周期生命周期生命周期生命周期生命周期0-55-1010-1515-2020-35年化收益率近1年253039-196-449-710近3年344398438462489近5年445424387335292近10年420538633706769基日以来4146248019421062年化波动率近1年09836773411061478近3年11937174811281504近5年11339179111951595近10年14145489413391784基日以来148530105215782104夏普比率近1年102-024-039-044-046近3年155075050041038近5年258071034021017近10年189086058048044基日以来178091067058055数据来源wind上海证券基金评价研究中心基金指数周报附录基金指数编制方法简介1中国开放式主动管理基金系列指数上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报共同编制发布中国开放式主动管理基金系列指数中国股基指数代码CN6070的样本为中国开放式主动管理股票型基金剔除增强指数型股票基金和成立不满6个月的基金中国混基指数代码CN6071的样本为开放式主动管理混合型基金剔除保本型基金和成立不满6个月的基金中国债基指数代码CN6072的样本为开放式主动管理债券型基金剔除成立不满6个月的基金指数采用派氏加权法基金规模加权进行每日计算其中基金规模为该基金当日的单位净值与上季度末的基金份额之间的乘积每季度末对市场全部基金的类型进行审核根据指数选样原则增加或剔除基金样本并于下一个季度的第一个交易日实施当样本基金有特殊事件发生时指数样本会进行临时调整2中国年金指数中国年金指数代码CN6113由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报联合编制中国年金指数由股票债券和现金三类资产构成资产的目标权重分别为2570和5股票债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益其中国证A指为股票资产的代表指数中债综合财富指数为债券资产的代表指数国证货币基金指数为现金资产的代表指数采用加权平均法依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值在任一交易日当指数的股票权重超过30时或者每月最后一个交易日时对指数中不同资产的权重进行再平衡操作资产权重回归初始比例3中国养老金生命周期基金系列指数中国养老生命周期基金系列指数由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报联合编制中国养老金生命周期基金系列指数由股票债券和现金三类资产构成资产的目标权重如下表所示表5中国养老生命周期基金系列指数代码及资产目标权重生命周期基金指数指数代码股票资产债券资产现金资产生命周期20-35年基金指数CN6114801010生命周期15-20年基金指数CN6115602020生命周期10-15年基金指数CN6116404020生命周期5-10年基金指数CN6117206020生命周期0-5年基金指数CN611808020数据来源上海证券基金评价研究中心基金指数周报股票债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益资产的代表指数与中国年金指数相同采用加权平均法依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值在每月最后一个交易日对指数中不同资产的权重进行再平衡操作资产权重回归初始比例基金指数周报分析师承诺分析师赵威本人以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师的研究观点此外本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格是具备协会会员资格的基金评价机构重要声明本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更报告中对样本数据的抽样方法和结论本公司保有最终解释权本报告中的信息仅供参考不构成任何投资建议和承诺我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务业绩表现数据仅代表过去的表现不保证未来结果评价结果并不是对未来表现的预测也不应视作投资基金的建议本报告版权归上海证券有限责任公司所有未获得上海证券有限责任公司事先书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如遵循原文本意地引用刊发需注明出处为上海证券基金评价研究中心