中国股基指数上周上涨3.38%，中国混基指数上周上涨2.66%，中国债基指数上周上涨0.28%。相对表现来看，股基指数上周表现强于沪深两市，收益率比上证综指高1.17%，比深证成指高0.19%。混基指数上周表现介于沪深两市之间，收益率比上证综指高0.44%，比深证成指低0.54%。债基指数上周表现强于债券市场，较中债综合财富指数高0.07%。
　　年金指数上周上涨0.88%，表现弱于沪深两市，好于债市。收益率比中债综合财富指数高0.67%，比上证综指低1.33%，比深证成指低2.31%。
　　养老生命周期基金系列指数上周全部上涨，生命周期(20-35)指数较上周上涨2.36%、生命周期(15-20)指数较上周上涨1.80%、生命周期(10-15)指数较上周上涨1.26%、生命周期(5-10)指数较上周上涨0.72%、生命周期(0-5)指数较上周上涨0.18%。从相对表现来看，生命周期(0-5)指数上周表现与债券市场走势趋同，生命周期(20-35)指数较上证综指高0.15%，较深证成指低0.83%。
　　

研究报告全文：TableMainInfo证券投资基金研究报告基金指数周报宏观数据点评上海证券基金指数周报202313-202316TableSummary中国股基指数上周上涨338中国混基指数上周上涨266中国债基指数上周上涨028相对表现来看股基指数上周表现强于沪深两市收益率比上证综指高117比深证成指高019混基指数上周表现介于沪深两市之间收益赵威分析师率比上证综指高044比深证成指低054债基指数上周执业证书编号S0870517050002表现强于债券市场较中债综合财富指数高007邮箱zhaowei1shzqcom年金指数上周上涨088表现弱于沪深两市好于债市电话021-53686115收益率比中债综合财富指数高067比上证综指低133比深证成指低231养老生命周期基金系列指数上周全部上涨生命周期20-35指数较上周上涨236生命周期15-20指数较上周上涨180生命周期10-15指数较上周上涨126生命周期5-10指数较上周上涨072生命周期0-5指数较上周上涨日期2023年1月9日018从相对表现来看生命周期0-5指数上周表现与债券市场走势趋同生命周期20-35指数较上证综指高015较深证成指低083报告编号相关报告重要提示请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明基金指数周报一上周市场表现图1不同指数的上周收益率403383531930266236252212018015126088100720502202801800数据来源wind上海证券基金评价研究中心本期13-16上证指数上涨221深证指数上涨319申万一级行业中本期大部分行业上涨计算机和建筑材料行业领涨海外权益市场本期大部分上涨国际黄金价格上涨本期各类基金普遍上涨主动投资股票基金主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨338265和028QDII基金上涨240二主动管理基金指数中国股基指数上周上涨338中国混基指数上周上涨266中国债基指数上周上涨028相对表现来看股基指数上周表现强于沪深两市收益率比上证综指高117比深证成指高019混基指数上周表现介于沪深两市之间收益率比上证综指高044比深证成指低054债基指数上周表现强于债券市场较中债综合财富指数高007主动管理基金指数编制的意义在于1综合反映中国开放式主动管理基金市场的业绩表现2为基金选择提供业绩比较基准3为FOF提供投资决策参考和业绩评价基准基金指数周报图2股基指数基日以来业绩表现截止2023161400120010008006004002000-200中国股基指数中证全指数据来源wind上海证券基金评价研究中心图3混基指数基日以来业绩表现截止2023161400120010008006004002000-200中国混基指数中证全指中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心图4债基指数基日以来业绩表现截止202316200150100500-50中国债基指数中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心基金指数周报表1主动管理基金指数的收益风险指标截止202316年化收益率年化波动率夏普比率股基指数中证全指股基指数中证全指股基指数中证全指近1年-1421-168319401814-068-091近3年150022621021872071012近5年1075-05220611981056000近10年126961222872224061032基日以来148094923502638070045混基指数中证全指混基指数中证全指混基指数中证全指近1年-1147-168314481814-079-091近3年113022616511872064012近5年944-05216091981057000近10年129161216892224076032基日以来146894919272638079045债基指数中债新综合债基指数中债新综合债基指数中债新综合近1年165345120128015142近3年317383122147131151近5年404482109138229235近10年542440244172159159基日以来618414290163161154数据来源wind上海证券基金评价研究中心注基日以来是指中国基金系列指数的编制起始日期以来20041231表2基金指数成分内部离差较上周变动股基指数混基指数债基指数本周上周本周上周本周上周内部离差148225163205064064前14分位数405359361299035027中位数307222247151017017后14分位数231103116060006013数据来源wind上海证券基金评价研究中心注内部离差是指基金指数成分之间的收益率离差用以核定成分基金之间的离散程度三年金指数年金指数上周上涨088表现弱于沪深两市好于债市收益率比中债综合财富指数高067比上证综指低133比深证成指低231指数编制的意义在于综合反映包括企业年金在内的我国养老基金可投资范围内资产综合收益的总体变动趋势基金指数周报满足市场对企业年金业绩评价及投资参考的需求从实践来看图5年金指数的长期走势与企业年金实际投资收益走势相吻合提供了大致相同的收益风险特征图5年金指数自基日以来的走势2003123120231640003000035002500030002000025002000150001500100001000500050000年金指数年金净值年金规模数据来源wind上海证券基金评价研究中心中华人民共和国人力资源与社会保障部网站注企业年金实际累计收益基期值等于同期的年金指数值此后年度值根据公布的当年年金实际收益率计算得到表3年金指数的收益风险指标截止202316年化收益率年化波动率夏普比率近1年-096452-048近3年430464059近5年436488060近10年589567079基日以来690662084数据来源wind上海证券基金评价研究中心四养老生命周期基金系列指数养老生命周期基金系列指数上周全部上涨生命周期20-35指数较上周上涨236生命周期15-20指数较上周上涨180生命周期10-15指数较上周上涨126生命周期5-10指数较上周上涨072生命周期0-5指数较上周上涨018从相对表现来看生命周期0-5指数上周表现与债券市场走势趋同生命周期20-35指数较上证综指高015较深证成指低083基金指数周报养老生命周期基金系列指数编制的意义在于综合反映国内养老基金可投资范围内市场总体的变动趋势满足市场对养老基金业绩评价及投资参考的需求图6养老生命周期基金指数自基日以来的表现200312312023166005004003002001000-100生命周期0-5基金指数生命周期5-10基金指数生命周期10-15基金指数生命周期15-20基金指数生命周期20-35基金指数上证综指中债综合财富总值指数数据来源wind上海证券基金评价研究中心注由于生命周期0-5基金指数和中债综合财富总值指数走势长期高度一致上图中大部分时间重叠在一起不易区分表4养老生命周期基金指数的收益风险指标截止202316生命周期生命周期生命周期生命周期生命周期0-55-1010-1515-2020-35年化收益率近1年322-031-396-770-1134近3年357394416423435近5年448410357289232近10年425542637709772基日以来4156217939291044年化波动率近1年10436272310891455近3年11937174811291506近5年11239179011921591近10年14045589513421787基日以来148531105315802105夏普比率近1年170-044-069-076-079近3年168064037028024近5年261067030018013近10年192087058048044基日以来179091066058054数据来源wind上海证券基金评价研究中心基金指数周报附录基金指数编制方法简介1中国开放式主动管理基金系列指数上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报共同编制发布中国开放式主动管理基金系列指数中国股基指数代码CN6070的样本为中国开放式主动管理股票型基金剔除增强指数型股票基金和成立不满6个月的基金中国混基指数代码CN6071的样本为开放式主动管理混合型基金剔除保本型基金和成立不满6个月的基金中国债基指数代码CN6072的样本为开放式主动管理债券型基金剔除成立不满6个月的基金指数采用派氏加权法基金规模加权进行每日计算其中基金规模为该基金当日的单位净值与上季度末的基金份额之间的乘积每季度末对市场全部基金的类型进行审核根据指数选样原则增加或剔除基金样本并于下一个季度的第一个交易日实施当样本基金有特殊事件发生时指数样本会进行临时调整2中国年金指数中国年金指数代码CN6113由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报联合编制中国年金指数由股票债券和现金三类资产构成资产的目标权重分别为2570和5股票债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益其中国证A指为股票资产的代表指数中债综合财富指数为债券资产的代表指数国证货币基金指数为现金资产的代表指数采用加权平均法依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值在任一交易日当指数的股票权重超过30时或者每月最后一个交易日时对指数中不同资产的权重进行再平衡操作资产权重回归初始比例3中国养老金生命周期基金系列指数中国养老生命周期基金系列指数由上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司中国基金报联合编制中国养老金生命周期基金系列指数由股票债券和现金三类资产构成资产的目标权重如下表所示表5中国养老生命周期基金系列指数代码及资产目标权重生命周期基金指数指数代码股票资产债券资产现金资产生命周期20-35年基金指数CN6114801010生命周期15-20年基金指数CN6115602020生命周期10-15年基金指数CN6116404020生命周期5-10年基金指数CN6117206020生命周期0-5年基金指数CN611808020数据来源上海证券基金评价研究中心基金指数周报股票债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资产收益资产的代表指数与中国年金指数相同采用加权平均法依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值在每月最后一个交易日对指数中不同资产的权重进行再平衡操作资产权重回归初始比例基金指数周报分析师承诺分析师赵威本人以勤勉尽责的职业态度独立客观地出具本报告本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师的研究观点此外本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格是具备协会会员资格的基金评价机构重要声明本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更报告中对样本数据的抽样方法和结论本公司保有最终解释权本报告中的信息仅供参考不构成任何投资建议和承诺我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务业绩表现数据仅代表过去的表现不保证未来结果评价结果并不是对未来表现的预测也不应视作投资基金的建议本报告版权归上海证券有限责任公司所有未获得上海证券有限责任公司事先书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如遵循原文本意地引用刊发需注明出处为上海证券基金评价研究中心