市场要闻与重要数据
　　1. WTI 3月原油期货收跌1.78美元，跌幅2.33%，报77.90美元/桶；布伦特3月原油期货收跌1.76美元，跌幅2.03%，报84.90美元/桶；上期所原油期货2303合约夜盘收跌1.26%，报548.00元人民币/桶。
　　2.美国得克萨斯州石油和天然气生产商被告知，在本周可能出现危险的冬季天气之前，要确保他们的设备和设施安全。据周日一份声明，得克萨斯州铁路委员会建议可能受到影响的地区的运营商采取行动，包括确保人员、设备和设施的安全，以防人员受伤或设备损坏。委员会还要求所有运营商在整个恶劣天气期间监测和报告道路状况。据悉，得克萨斯州庞大的化石燃料和石化工业很容易受到异常低温天气的影响，低温可能会冻结天然气管道，导致阀门卡住，并破坏电力供应。
　　3.俄罗斯政府周一颁布一项法令，禁止向任何遵守西方制定的俄石油出口价格上限的买家供应俄罗斯石油。法令要求，企业必须监督其出口合同，以确保合同中措辞不涉及石油价格上限，并确保其对手在转售给最终客户的任何产品中不遵守价格上限措施。该法令赋予俄罗斯海关在发现违规情况下封锁相关石油运输的权利。
　　4.据塔斯社新德里报道，印度G20协调人阿米塔布·康德27日表示，印度将继续采购俄罗斯石油，能买多少就买多少，并正研究采用本币结算的方式。报道称，康德谈到，在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油。康德说：“我们仍能看到，俄罗斯石油公司在向印度投资。我们继续从俄罗斯购买尽可能多的石油，并将继续这样做。我们将与俄罗斯建立友谊和关系。”他说：“印度与俄罗斯的关系没有改变。”
　　5.俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯总统的日程安排中目前没有与德国总理朔尔茨电话交流的事宜，但他对交流持开放态度。
　　

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-01-31春节期间国内成品油消费复苏显著市场要闻与重要数据研究院能源化工组研究员1WTI3月原油期货收跌178美元跌幅233报7790美元桶布伦特3月原油潘翔期货收跌176美元跌幅203报8490美元桶上期所原油期货2303合约夜盘收跌126报54800元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国得克萨斯州石油和天然气生产商被告知在本周可能出现危险的冬季天气之从业资格号F3023104前要确保他们的设备和设施安全据周日一份声明得克萨斯州铁路委员会建议可投资咨询号Z0013188能受到影响的地区的运营商采取行动包括确保人员设备和设施的安全以防人员陈莉受伤或设备损坏委员会还要求所有运营商在整个恶劣天气期间监测和报告道路状020-83901030况据悉得克萨斯州庞大的化石燃料和石化工业很容易受到异常低温天气的影响clhtfccom低温可能会冻结天然气管道导致阀门卡住并破坏电力供应从业资格号F02337753俄罗斯政府周一颁布一项法令禁止向任何遵守西方制定的俄石油出口价格上限投资咨询号Z0000421的买家供应俄罗斯石油法令要求企业必须监督其出口合同以确保合同中措辞不梁宗泰涉及石油价格上限并确保其对手在转售给最终客户的任何产品中不遵守价格上限措020-83901031施该法令赋予俄罗斯海关在发现违规情况下封锁相关石油运输的权利liangzongtaihtfccom从业资格号F30561984据塔斯社新德里报道印度G20协调人阿米塔布康德27日表示印度将继续采投资咨询号Z0015616购俄罗斯石油能买多少就买多少并正研究采用本币结算的方式报道称康德谈康远宁到在西方实施反俄制裁后印度并未停止购买俄罗斯石油康德说我们仍能看0755-23991175到俄罗斯石油公司在向印度投资我们继续从俄罗斯购买尽可能多的石油并将继kangyuanninghtfccom续这样做我们将与俄罗斯建立友谊和关系他说印度与俄罗斯的关系没有改从业资格号F3049404变投资咨询号Z00158425俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示俄罗斯总统的日程安排中目前没有与德国总联系人理朔尔茨电话交流的事宜但他对交流持开放态度裴紫叶15801022486peiziyehtfccom投资逻辑从业资格号F03100446根据交通运输部数据截至大年初七全国客量5030万人同比增长758其中铁路增长348民航增长45高速小客车流量增长285分别恢复至2019年的投资咨询业务资格533三个分项分别恢复至2019年的958819与120而根据中石化其旗下证监许可20111289号加油站的汽油销量同比去年增加20我们认为在国内放开之后首先改善的是终端出行需求尤其是汽油与航空煤油消费而柴油消费与工业农业生产关联性更强因此更加依赖经济的内生增长随着终端消费的复苏预计炼厂开工与原油采购需求也将跟随复苏请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023131策略中性单边观望为主二季度做空柴油裂差风险下行风险俄乌局势缓和伊朗核谈出现重大进展宏观出现尾部风险上行风险中东地缘政治升温俄乌冲突显著升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023131目录INESC原油期货每日跟踪一5INESC原油期货每日跟踪二6原油与其他资产价格走势对比7原油远期曲线8原油跨期价差9成品油裂解价差10图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶5图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶5图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约5图4INESC成交持仓比丨单位无5图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无5图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无5图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶6图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶6图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶6图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶6图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶6图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无6图13原油价格与美元指数丨单位美元桶7图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶7图15原油价格与铜价丨单位美元桶7图16原油价格与标普指数丨单位美元桶7图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶7图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶7图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶8图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶8图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶8图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑8图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑8图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨8图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶9图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶9图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶9图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶9图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明311原油日报丨2023131图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶9图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶10图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶10图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶10图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶10图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶10图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶10请仔细阅读本报告最后一页的免责声明411原油日报丨2023131INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月2023119202311220221220600800550700500600450500400400350300300200042023062023082023102023122023032024092024032025092025202208152022101520221215数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000435800003000003600002520000024000015100000120000050002022091620221116202301162022091620221016202211162022121620230116数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位无SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴6110115410511021051000100-2095095-4090090-6085085-8080080202210202210202211202212202212202301-1020221004202211042022120420230104数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明511原油日报丨2023131INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman12120010001080086006400420020000-200-2-400-600-4-800-620221004202211042022120420230104-100020221004202211042022120420230104数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M316214151210186054020-05202201202203202205202207202209202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH57674472372681666402023132023110202311762-1202201202203202205202207202209202211202301数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明611原油日报丨2023131原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴NymexWTI右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴1201302100130115120120200011011011010510019001001009018009095808017009070708560160060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴55013047001301204500120500110110430045010010041004009090390080803507037007030060350060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴4513014010941201200835110100073100800605259060042804003021570200116000202201202203202205202207202209202211202301202201202203202205202207202209202211202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明711原油日报丨2023131原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶2023119202311220221220202311920231122022122085888680848275807870766574726070032023082023012024062024112024042025092025022026042023092023022024072024122024052025102025032026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑20231192023112202212202023119202311220221220852802708026075250240702306522021060200042023092023022024072024122024052025102025032026032023082023012024062024112024042025092025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨20231192023112202212202023119202311220221220320950310900300850290280800270750260250700032023082023012024062024112024042025092025022026032023082023012024062024112024042025092025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明811原油日报丨2023131原油跨期价差图25NymexWTI近月跨期价差丨单位美元桶图26NymexWTI远月跨期价差丨单位美元桶WTI1-2行价差WTI1-3行价差WTI1-6行价差WTI1-12行价差935830725652041531025100-1-5202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图27ICEBrent近月跨期价差丨单位美元桶图28ICEBrent远月跨期价差丨单位美元桶Brent1-2行价差Brent1-3行价差Brent1-6行价差Brent1-12行价差3512301025820641521005-20202201202203202205202207202209202211-4-5202201202203202205202207202209202211数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图29DMEOman近月跨期价差丨单位美元桶图30DMEOman远月跨期价差丨单位美元桶DMEOman1-2行价差DMEOman1-3行价差DMEOman1-2行价差DMEOman1-3行价差121210108866442200-2202202202204202206202208202210202212-2-4202202202204202206202208202210202212-4数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明911原油日报丨2023131成品油裂解价差图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均70906080705060405030403020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶图34RBOBBrent11裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均70606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-10数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图35GsaoilBrent11裂解价差丨单位美元桶图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1011原油日报丨2023131免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom