■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 2月原油期货收涨2.29美元，涨幅3.05%，报77.41美元/桶；布伦特3月原油期货收涨2.57美元，涨幅3.21%，报82.67美元/桶；上期所原油期货2303合约夜盘收涨1.51%，报530.30元人民币/桶。
　　2.美国财政部高级官员：由于柴油供应充足，冬季温暖，欧洲可以承受俄乌冲突对石油产品的价格压力。
　　3.消息人士：美国自由港液化天然气公司可能再次推迟重启得州工厂至2月。
　　4. EIA报告：01月06日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少80.0万桶至3.716亿桶，降幅0.21%，美国至1月6日当周EIA原油库存录得1896.1万桶，为2021年2月6日当周以来最大。
　　5.沙特能源部长：沙特政府将很快通过建立核电站的合同。
　　6、俄罗斯总统普京：我们拥有所需的一切资源，将来必须要扩大国际关系，以实现物流多样化。
　　

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-01-12EIA商储库存大幅增加但不需过度担忧市场要闻与重要数据研究院能源化工组研究员1WTI2月原油期货收涨229美元涨幅305报7741美元桶布伦特3月原油潘翔期货收涨257美元涨幅321报8267美元桶上期所原油期货2303合约夜盘收涨151报53030元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国财政部高级官员由于柴油供应充足冬季温暖欧洲可以承受俄乌冲突对从业资格号F3023104石油产品的价格压力投资咨询号Z00131883消息人士美国自由港液化天然气公司可能再次推迟重启得州工厂至2月陈莉020-839010304EIA报告01月06日当周美国战略石油储备SPR库存减少800万桶至3716clhtfccom亿桶降幅021美国至1月6日当周EIA原油库存录得18961万桶为2021年2从业资格号F0233775月6日当周以来最大投资咨询号Z00004215沙特能源部长沙特政府将很快通过建立核电站的合同梁宗泰6俄罗斯总统普京我们拥有所需的一切资源将来必须要扩大国际关系以实现020-83901031物流多样化liangzongtaihtfccom从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616投资逻辑康远宁0755-23991175昨日EIA公布库存数据其中原油库存大幅增加商储增幅近2000万桶但油价不跌kangyuanninghtfccom反涨主要原因是12月下旬的寒潮影响了近400万桶日的炼厂常减压产能导致炼从业资格号F3049404厂开工率短期骤降从而形成累库这是在市场预期内的前一日的API公布的数据投资咨询号Z0015842情况也大致类似但由于寒潮并未造成大规模以及长时间的电力中断因此炼厂复产较快此外值得注意的是本周SPR抛储量级已经低于100万桶显示美国抛储已经进投资咨询业务资格入尾声从今年2月份开始美国能源部计划收储300万桶抛储正在转为收储这至证监许可20111289号少减少了美国100万桶日的额外供应量虽然12月份是美国传统累库期但总体供需平衡表将会收紧商储短期累库的情况不需要过度担忧策略中性单边观望为主二季度做空柴油裂差风险下行风险俄乌局势缓和伊朗核谈出现重大进展宏观出现尾部风险上行风险中东地缘政治升温俄乌冲突显著升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023112目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨2023112图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨2023112INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月202311220231520221213600800550700500600450500400400350300300200032023052023072023092023112023012024062024122024062025202208082022100820221208数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000435800003000003600002520000024000015100000120000050002022090820221108202301082022090820221008202211082022120820230108数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位无SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴6110115410511021051000100-2095095-4090090-6085085-8080080202209202210202211202211202212202301-1020220927202210272022112720221227数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨2023112INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman12120010001080086006400420020000-200-2-400-600-4-800-620220927202210272022112720221227-100020220927202210272022112720221227数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M316214151210186054020-05202201202203202205202207202209202211202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209202211202301数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨2023112原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴NymexWTI右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴1201302100130115120120200011011011010510019001001009018009095808017009070708560160060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴550130490013012047001205001104500110450100430010040090410090803900803507037007030060350060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴4513014010941201200835110100073100800605259060042804003021570200116000202201202203202205202207202209202211202301202201202203202205202207202209202211202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨2023112原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶20231122023152022121320231122023152022121380847882767480727870687666746472626070032023082023012024062024112024042025092025022026042023092023022024072024122024052025102025032026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑202311220231520221213202311220231520221213852702608025075240702302206521060200042023092023022024072024122024052025102025032026032023082023012024062024112024042025092025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨202311220231520221213202311220231520221213320950310900300850290280800270750260250700022023072023122023052024102024032025082025012026032023082023012024062024112024042025092025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明710原油日报丨2023112原油跨期价差图25NymexWTI近月跨期价差丨单位美元桶图26NymexWTI远月跨期价差丨单位美元桶WTI1-2行价差WTI1-3行价差WTI1-6行价差WTI1-12行价差935830725652041531025100-1-5202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图27ICEBrent近月跨期价差丨单位美元桶图28ICEBrent远月跨期价差丨单位美元桶Brent1-2行价差Brent1-3行价差Brent1-6行价差Brent1-12行价差3512301025820641521005-20202201202203202205202207202209202211-4-5202201202203202205202207202209202211数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图29DMEOman近月跨期价差丨单位美元桶图30DMEOman远月跨期价差丨单位美元桶DMEOman1-2行价差DMEOman1-3行价差DMEOman1-2行价差DMEOman1-3行价差7766554433221100-1-1202111202201202203202205202207202209-2-2-3202111202201202203202205202207202209-3数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明810原油日报丨2023112成品油裂解价差图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均70906080705060405030403020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶图34RBOBBrent11裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均70606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-10数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图35GsaoilBrent11裂解价差丨单位美元桶图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶17-21年范围202217-21年范围2022202117-21年平均202117-21年平均606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明910原油日报丨2023112免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom