■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 2月原油期货收跌4.09美元，跌幅5.31%，报72.84美元/桶；布伦特3月原油期货收跌4.26美元，跌幅5.19%，报77.84美元/桶；上期所原油期货2302合约夜盘收跌6.02%，报520.30元人民币/桶。
　　2.美国至12月30日当周API原油库存329.8万桶，预期222.7万桶，前值-130万桶。
　　3.美国白宫：伊朗和俄罗斯之间的防务关系继续加深，这令人担忧。
　　4.据路透调查显示，欧佩克12月石油日产量较11月增加12万桶，至2900万桶，主要受尼日利亚反弹带动。
　　5.巴西国家石油公司新任首席执行官否认直接干预燃油价格，并称定价将继续与全球价格挂钩。
　　6、安哥拉国家石油公司Sonangol CEO：安哥拉正在采取措施缓解石油产量下降，并投资新油田。
　　

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-01-05欧佩克12月产量不降反增市场要闻与重要数据研究院能源化工组研究员1WTI2月原油期货收跌409美元跌幅531报7284美元桶布伦特3月原油潘翔期货收跌426美元跌幅519报7784美元桶上期所原油期货2302合约夜盘收跌602报52030元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国至12月30日当周API原油库存3298万桶预期2227万桶前值-130万从业资格号F3023104桶投资咨询号Z00131883美国白宫伊朗和俄罗斯之间的防务关系继续加深这令人担忧陈莉020-839010304据路透调查显示欧佩克12月石油日产量较11月增加12万桶至2900万桶clhtfccom主要受尼日利亚反弹带动从业资格号F02337755巴西国家石油公司新任首席执行官否认直接干预燃油价格并称定价将继续与全投资咨询号Z0000421球价格挂钩梁宗泰6安哥拉国家石油公司SonangolCEO安哥拉正在采取措施缓解石油产量下降并020-83901031投资新油田liangzongtaihtfccom从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616投资逻辑康远宁0755-23991175近日油价出现大幅下跌从基本面看元旦假日后的确有相对偏空的数据以及事件驱kangyuanninghtfccom动如欧佩克12月产量不降反增Keystone管道完全复产欧美天气转暖等但从从业资格号F3049404市场结构的表现来看单边跌幅要明显大于月差我们认为不排除这与年初的一些资投资咨询号Z0015842金面异动情况相关比如商品指数基金年度的仓位调整当前原油基本面仍旧是多空联系人交织的比如近期部分国内城市流动性回升以及俄罗斯将会出现实质性减产等虽然裴紫叶从高频库存上看去年12月份全球石油库存出现了反季节性累库但从平衡表来看15801022486供需展望未来仍旧是紧平衡尤其是在美国抛储收尾叠加中国需求复苏的背景下我peiziyehtfccom们对油价的下跌维持谨慎观点预计在70美元附近不排除会引发更大的欧佩克减产量从业资格号F03100446以及美国原油收储加快策略投资咨询业务资格中性单边观望为主明年二季度做空柴油裂差证监许可20111289号风险下行风险俄乌局势缓和伊朗核谈出现重大进展宏观出现尾部风险请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨202315目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨202315图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨202315INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月202315202212292022126600800550700500600450500400400350300300200032023052023072023092023112023012024062024122024062025202208012022100120221201数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000435800003000003600002520000024000015100000120000050002022090120221101202301012022090120221001202211012022120120230101数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位无SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴81101206115410511021001050095100-2095090-4090-6085085-8080080202209202210202211202211202212202301-1020220920202210202022112020221220数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨202315INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman16120014100012800106008400620040002-2000-400-2-600-4-800-620220920202210202022112020221220-100020220920202210202022112020221220数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M316214151210186054020-05202201202203202205202207202209202211202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209202211202301数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨202315原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴NymexWTI右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴1201302100130115120120200011011011010510019001001009018009095808017009070708560160060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴550130490013012047001205001104500110450100430010040090410090803900803507037007030060350060202201202203202205202207202209202211202301202201202204202207202210202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴4513014010941201200835110100073100800605259060042804003021570200116000202201202203202205202207202209202211202301202201202203202205202207202209202211202301数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨202315原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶20231520221229202212620231520221229202212685888680848275807870766574726070032023082023012024062024112024042025092025022026042023092023022024072024122024052025102025032026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑202315202212292022126202315202212292022126852608025024075230702206521060200042023092023022024072024122024052025102025032026032023082023012024062024112024042025092025数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨202315202212292022126202315202212292022126330100032095031090030029085028080027075026025070002202307202312202305202410202403202508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