金属
　　1、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，1月27日，锌库存17675吨，刷新2010年3月以来低位，减少950吨；铜库存73975吨，减少1925吨；镍库存49542吨，减少822吨；锡库存3055吨，增加35吨；铝库存415525吨，减少3900吨；铅库存20250吨，持稳于2010年3月以来低位；铝合金库存1920吨，持稳于逾1个月低位；钴库存159吨。
　　2、瑞银预测，由于中国重新开放后的强劲需求，铜价今年将继续上涨，预计到9月铜价将达到10250美元/吨，并维持到12月。
　　3、国际铝业协会报告显示，2022年12月全球原铝产量为585.9万吨，上年同期为552.1万吨，前一个月修正值为565.8万吨。
　　4、智利国家铜业委员会报告显示，智利2022年铜产量可能为534.5万吨，今年将增至564.7万吨，2024年将增至589.1万吨。
　　5、俄罗斯最大镍生产商Nornickel：2022年第4季度镍产量为59735吨，预计2023年镍产量为20.4万-21.4万吨。
　　6、高盛：预计2023年铝的平均价格约为3100美元，重申铝市场将在2023年出现供不应求的预期，并预计会有160万吨铝缺口。

研究报告全文：资讯早班车资讯早班车-2023-01-30一宏观数据速览去年同期发布日期指标日期指标名称单位当期值上期值值20230117202212GDP不变价当季同比29039040020221231202212制造业PMI47004800503020221231202212非制造业PMI商务活动41604670527020230103202212财新PMI制造业490049405090财新PMI服务业经营活动20230105202212480046705310指数20230116202212社会融资规模增量当月值亿元13058001983700235800020230111202212M0流通中的现金同比1530141077020230110202212M1货币同比37046035020230110202212M2货币和准货币同比11801240900金融机构人民币贷款当月20230117202212亿元140000012100001130000新增20230112202212CPI当月同比18016015020230112202212PPI当月同比-070-1301030固定资产投资不含农户完20230117202212510530490成额累计同比社会消费品零售总额累计20230117202212-020-0101250同比20230113202212出口总值当月同比-990-890205820230113202212进口总值当月同比-750-1060197020230116202211实际利用外资当月值亿美元97401304015190专业研究创造价值112请务必阅读文末免责条款资讯早班车二商品投资参考综合1国务院常务会议要求持续抓实当前经济社会发展工作推动经济运行在年初稳步回升推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定增强对经济的拉动力会议指出深入落实稳经济一揽子政策和接续措施推动重大项目建设设备更新改造形成更多实物工作量实施好原定延续执行的增值税减免等政策坚持两个毫不动摇依法保护民营企业权益支持平台经济持续健康发展推动企业节后快速复工复产上下共同努力巩固和拓展经济运行回升势头231省份2022年全年GDP数据已全部出炉总量方面粤苏鲁继续稳坐前三把交椅依次为12911858亿元1228756亿元和87435亿元浙江河南四川湖北福建湖南紧随其后排名与2021年同期相比也未发生变化增速方面16省份跑赢全国线福建江西增速并列第一均为473中国社科院金融研究所副所长张明表示2023年中国经济前景光明经济增速有望从2022年的3上下回升至55左右消费与投资将会取代出口成为经济增长的主要动力中国金融市场2023年表现可期股市表现有望强于债市A股与H股均有机会4Wind数据显示1月20日国内商品有17个品种基差为正值16个品种基差为负值其中沪镍20号胶菜油基差最大现货较期货分别升水651000元吨426000元吨165400元吨沪锡橡胶硅铁基差最小现货较期货分别贴水996000元吨64000元吨60000元吨51月20日国内商品期货共10个品种库存增加10个品种库存减少其中SHFE白银库存2182121千克创逾10个月新高增加22012千克CZCE棉花库存7108张仓单创逾3个月新高增加393张仓单SHFE纸浆库存250831吨创逾3个月新高增加1294吨DCE聚丙烯库存2941手创逾2个月新低减少1308手变动量创逾2个月新高DCE乙二醇库存17881手创逾3个月新高增加2600手变动量创逾4个月新高DCE焦炭库存960手减少290手变动量创逾4个月新高CZCE锰硅库存9129张仓单创逾3个月新高增加1314张仓单CZCE硅铁库存10706张仓单创逾1年零7个月新高增加1600张仓单DCE焦煤库存0手刷新2013年9月以来低位减少200手6美国2022年第四季度实际GDP初值年化环比增29高于预期的26较前值32有所回落第四季度核心PCE物价指数升39为2021年第一季度以来新低低于预期的4前值为47实际个人消费支出环比升幅意外降至21预期为升29此外美国12月耐用品订单环比增56为2020年7月以来最大增幅远超预期的25上周初请失业金人数意外降至186万人创2022年4月23日当周以来新低预期205万人7美联储理事沃勒倾向于下次加息25个基点沃勒表示有充分的证据表明美联储的行动迟缓了经济活动仍对经济软着陆的可能性持乐观态度沃勒认为需要保持高利率而非在年底前降息美联储对通胀的看法与市场不同如果通胀回升将不会停止加息专业研究创造价值212请务必阅读文末免责条款资讯早班车8欧洲央行管委Simkus称未来几次会议应保持50基点的加息步伐欧洲央行管委内格尔称需要继续收紧货币政策以抑制价格压力稳定预期欧洲央行管委Vujcic表示预计短期内利率将会提高欧洲央行管委维勒鲁瓦表示可能会在今年夏季达到利率峰值9联合国发布2023年世界经济形势与展望报告预测2023年世界经济增长将从2022年的约3降至19报告同时预测2023年中国经济增长将会加速随着中国政府优化防疫政策采取利好经济措施未来一段时间中国的国内消费需求也会上涨中国经济增长今年将达到4810加拿大央行加息25个基点至45为连续第八次加息利率创2007年10月以来最高水平该行明确表示预计接下来将按兵不动以评估快速收紧政策带来的影响不过加拿大央行同时警告称如果经济数据意外走强则可能需要进一步加息该行还上调2022级2023年经济增长预期同时下调通胀预期金属1据伦敦金属交易所最新全球库存数据1月27日锌库存17675吨刷新2010年3月以来低位减少950吨铜库存73975吨减少1925吨镍库存49542吨减少822吨锡库存3055吨增加35吨铝库存415525吨减少3900吨铅库存20250吨持稳于2010年3月以来低位铝合金库存1920吨持稳于逾1个月低位钴库存159吨2瑞银预测由于中国重新开放后的强劲需求铜价今年将继续上涨预计到9月铜价将达到10250美元吨并维持到12月3国际铝业协会报告显示2022年12月全球原铝产量为5859万吨上年同期为5521万吨前一个月修正值为5658万吨4智利国家铜业委员会报告显示智利2022年铜产量可能为5345万吨今年将增至5647万吨2024年将增至5891万吨5俄罗斯最大镍生产商Nornickel2022年第4季度镍产量为59735吨预计2023年镍产量为204万-214万吨6高盛预计2023年铝的平均价格约为3100美元重申铝市场将在2023年出现供不应求的预期并预计会有160万吨铝缺口煤焦钢矿1山西是煤炭大省煤矿安全是山西安全生产的重中之重近年来山西积极落实煤炭增产保供强化煤矿安全生产山西省政府出台关于做好2023年安全生产工作的通知突出重点行业领域持续深化煤矿金属非金属矿山和尾矿库危险化学品交通运输建设工程施工经营性自建房燃气消防等行业领域的专项整治21月24日农历正月初三运载2376吨电煤的45922次电煤专列抵达中国铁路成都局集团有限公司遂宁车务段淮口站自1月7日春运启动以来已有2754辆电煤列车到达该站合计运输电煤186万吨较去年同期增加946辆64万吨专业研究创造价值312请务必阅读文末免责条款资讯早班车32022年12月全国生产粗钢77890万吨同比下降980日产25126万吨环比增长112生产生铁69000万吨同比下降460日产22258万吨环比下降179生产钢材111930万吨同比下降260日产36106万吨环比下降08042023年1月中旬钢材社会库存检测旬报显示1月中旬21个城市5大品种钢材社会库存929万吨环比增加83万吨上升98库存继续上升比年初增加177万吨上升235比上年同期增加55万吨上升631月中旬分地区来看七大区域钢材社会库存环比全部上升分品种来看5大品种钢材社会库存全部上升其中螺纹钢扔为增量最大品种线材扔为升幅最大品种5花旗集团下调铁矿石目标价预计铁矿石价格在中国放松防疫措施推动下大涨约30后将放缓6在设定煤炭价格上限一个月后澳大利亚政府对煤炭又添新政澳大利亚大型煤矿公司正在与新南威尔士州政府进行谈判计划将最高达10的煤炭产量用于国内供应新南威尔士州是澳大利亚重要的煤炭产区每年生产约2亿吨煤炭出口约175亿吨但近三年来新南威尔士州受暴雨持续影响煤炭产量和出口出现下降能源化工1春节期间一批重大油气工程加快推进在新疆塔里木盆地我国最大超深油田富满油田正在加快建设我国首口万米深井即将在这里开钻力争尽快打开一个新的万亿方大气区2国资委发文要求中央企业高质量做好能源保供工作国资委提出石油石化企业要加强组织调度优化生产运行强化运输保障电网企业要发挥大电网资源统筹优势严禁拉闸限电坚决守住电网安全生命线和民生用电底线3据德国经济部估计德国要想用液化天然气产能取代从俄罗斯进口的管道天然气还需要数年时间德国需要到2026年才能拥有560亿立方米的国内液化天然气进口产能与2021年通过管道从俄罗斯进口的能力大致相同4美国正在审查并考虑取消原定于今年9月前出售战略石油储备的计划在去年为平抑油价释放了创纪录的战储后拜登政府现在将重点转向重新补充战略石油储备5EIA报告上周美国原油库存增加533万桶产量维持在1220万桶日不变出口增加835万桶日至4707万桶日美国战略石油储备SPR库存维持在3716亿桶不变6EIA报告截至1月20日当周美国天然气库存总量为27290亿立方英尺较此前一周减少910亿立方英尺较去年同期增加1070亿立方英尺较5年均值高1280亿立方英尺7西方国家对俄罗斯能源的新一轮制裁将于2月5日开始届时将对包括柴油在内的俄出口成品油实施新的价格上限欧盟各成员国经协商后同意将俄柴油出口价格限制在每桶100美元至110美元之间而这一方案也得到了七国集团的同意而针对西方国家的限价令俄罗斯此前已出台反制措施宣布从今年2月1日起禁止向实施限价令的国家供应石油产品8哈萨克斯坦能源部财政部内务部和国家安全委员会联合签署文件将哈萨克斯坦有关汽油和柴油出口禁令再延长6个月专业研究创造价值412请务必阅读文末免责条款资讯早班车9欧洲天然气基础设施协会GIE的数据显示截至1月20日晨欧洲地下储气库的储量约为865亿立方米填充率7949降到80以下但与去年年不足50的填充率相比当前储气量水平仍然很高农产品1据国家统计局监测显示1月中旬与1月上旬相比50种重要生产资料中有33种产品价格上涨14种下降3种持平其中生猪外三元价格为146元千克环比下降272为支持好秋粮跨年收购确保春节等重大节日和重要时段粮油市场保供稳价近日农发行印发通知提前制定疫情等突发事件应急预案确保跨年收购不中断资金供应不断档截至目前累计投放秋季粮油收购贷款1527亿元32022年全国农垦贯彻落实中央有关决策部署在全系统实施农垦带头扩种大豆油料行动大豆产量达292万吨比上年增加90万吨增产约444大连商品交易所透露2022年我国生猪期货总成交量达82793万手日均持仓量964万手交割667手截至目前已有3000余家产业客户参与生猪期货交易覆盖11个省自治区5农业农村部表示今年我国将持续推进大豆油料产能提升工程确保大豆油料面积稳定在35亿亩以上力争面积增加1000万亩以上食用植物油自给率提高1个百分点6今年春节期间全国菜篮子重点产品市场供应总量充足价格整体稳中略升从生产供应看去年11月份和12月份全国规模猪场存栏量同比分别增长109和56今年春节前后陆续出栏猪肉上市量稳步增加当前全国蔬菜在田面积69223万亩面积和产量都比去年同期有所增加7由于印度大雨影响甘蔗供应导致诸多工厂提前关闭蔗糖产量占该国总产量三分之一以上的主要生产邦马哈拉施特拉邦可能出现出口下降目前印度政府已经允许本国糖厂在2023年第一季度只出口620万吨甜味剂570万吨蔗糖印度主要向印尼孟加拉国马来西亚苏丹索马里和阿拉伯联合酋长国出口蔗糖印度蔗糖产量的下降或导致全球蔗糖价格升高并使其竞争对手巴西和泰国增加出口8俄罗斯谷物和豆类作物库存在2022年增加436达到3530万吨9乌克兰粮食协会表示由于种植减少预计该国2023年的玉米和小麦产量将分别不超过1800万吨和1600万吨三财经新闻汇编公开市场1央行公告称为维护月末流动性平稳1月29日以利率招标方式开展了1280亿元7天期逆回购操作中标利率20Wind数据显示当日无逆回购到期因此当日净投放1280亿元当周净回笼3480亿元专业研究创造价值512请务必阅读文末免责条款资讯早班车要闻资讯1本周全球金融市场大事不断超级央行周重磅来袭美联储欧洲央行及英国央行等将公布利率决议市场普遍预期美联储将加息25个基点中国1月官方制造业PMI将于1月31日公布德国及欧元区去年第四季度GDP美国1月制造业PMI及非农就业报告将陆续出炉苹果谷歌亚马逊和Meta等科技巨头将集中披露财报此外中金所股指期货和股指期权新合约将上市国内成品油价将迎来本年度第三次调整俄罗斯禁止向限价国家出口俄油2央行延续实施碳减排支持工具等三项货币政策工具一是碳减排支持工具延续实施至2024年末将部分地方法人金融机构和外资金融机构纳入碳减排支持工具金融机构范围二是支持煤炭清洁高效利用专项再贷款延续实施至2023年末三是交通物流专项再贷款延续实施至2023年6月末将中小微物流仓储企业等纳入支持范围央行表示将继续加大对普惠金融绿色发展科技创新基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节支持力度3上海市政府印发上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案用好国家政策性开发性金融工具基金专项债券制造业中长期贷款基础设施REITs等扩大投资政策和工具加快2023年地方政府专项债券发行和使用做好重点项目储备和申报工作4北京市金融监管局对辖内小额贷款公司融资担保公司等部分74类地方金融组织名录进行公示按照北京市十四五时期金融业发展规划要求北京将加强对74类地方金融组织监管提高准入门槛5据经济参考报据不完全统计1月28日即春节后上班的第一天山东浙江上海甘肃重庆陕西等地就纷纷召开会议鼓士气划重点围绕扩大内需优化营商环境激发市场主体活力推进创新深化等经济发展工作作出部署安排新春伊始多个省市召开新春第一会2023年全力拼经济的号角已经吹响6进出口银行与工银标准银行公众有限公司成功落地首笔贷款合作项目资金将优先用于支持一带一路相关项目建设或贸易融资72022年地方债发行规模保持在7万亿元以上高位地方债余额增至35万亿元随着地方政府债券规模明显增加偿债本金和利息规模也在攀升财政部数据显示2022年地方政府债券支付利息首次突破1万亿元关口达到11211亿元8美国财政部长珍妮特耶伦表示如果立法者不能提高债务上限美国将面临灾难性的债务危机并将面对螺旋式的经济衰退9据每日经济新闻随着公募基金2022年四季度报告披露完毕季内基金净值普现回撤的债券基金业绩备受关注据Wind统计现有的2037只纯债类产品四季度净值增长率普遍收跌均值达到-0225310债券重大事件泛海控股计划延期支付20泛控01本息阳光城未能按期足额偿付21阳城01回售本金及利息中诚信国际将临沂投资发展集团主体及相关债项评级继续列入信用评级观察名单华夏幸福美元债券协议安排正式生效预计1月31日完成重组交割绿城房地产集团发布首期市场化购买公司发行的非金融企业债务融资工具进展22鑫泰MTN001募集资金用途变更中国电建市政建设集团已被移出失信被执行人名单专业研究创造价值612请务必阅读文末免责条款资讯早班车债市综述11月29日春节长假后的第二个调休工作日银行间资金面宽松银行间现券收益率普遍下行不过由于非银机构依然缺席市场成交仍偏清淡交易员称市场对消费等基本面数据的复苏仍持观望态度叠加央行公开市场操作继续大力投放逆回购以部分对冲到期资金宽松在清淡交易中对买盘构成部分提振2货币市场利率多数下行其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行2824BP报114217天期下行336BP报1834314天期下行136BP报193683资金面宽松Shibor短端品种多数下行隔夜品种下行23bp报12027天期下行61bp报185414天期上行2bp报1931个月期下行08bp报22644银银间回购定盘利率多数下行FDR001下行24bp报119FDR007下行6bp报184FDR014上行4bp报1935银行间回购定盘利率多数下行FR001下行24p报120FR007下行96bp报18540FR014上行6bp报195研报精粹1国君固收称估计1月消费和社融恢复速度超预期可能性不大整体还是处于恢复前期建议投资者密切关注春节后到2月15的数据陆续出炉预计数据的整体表现恐不弱但估计只有少数数据能超预期难以给予债券市场整体全面的冲击综合考虑在此期间利率债入场建议保持谨慎2中金固收称需关注假期消费和出行复苏可能带来的影响成交量上节前一周成交量下降28结构上以AAA评级国企3年内品种中金评级4大档为主永续债银行二级资本债成交量分别环比下降17和44成交收益率上收益率多数上行城投表现略弱于市场3华创固收称春节假期消费复苏态势偏强或对节后债市情绪形成短暂抑制但需要关注的是当下消费数据一是受到春节消费支出倾向的影响二是节前多地疫情达峰居民康复后的报复性消费行为的叠加影响因此消费强势反弹的持续性需要观察4花旗报告称一旦美联储暂停加息经济与市场关系往往会逆转在这种情况下美国未来可能出现的疲弱经济数据将给市场带来压力美股反弹面临考验5中信明明表示节后资金回流预计流动性市场紧张程度将有所收敛关注1月PMI数据落地后的疫后基本面修复成色以及大量OMO净回笼后的资金面扰动10Y国债利率调整可能已经比较充分6中信证券认为美国债务上限问题与俄乌冲突升级引起市场关注两者虽存变数但短期对市场直接影响不大展望未来预计弱美元与风险偏好上行可持续至3月美联储议息会议前此后需关注市场预期焦点向衰退转变的风险今日提示1Wind数据显示1月30日有23上饶银行CD01123上饶银行CD01023上饶银行CD00923上海华瑞银行CD04923浦发银行CD00723上海华瑞银行CD053等175只债券上市专业研究创造价值712请务必阅读文末免责条款资讯早班车2Wind数据显示1月30日有15云南债1217青岛定向0414昊华0215安徽债0917青岛定向0715云南债1615安徽债1315黑龙江债0415黑龙江债08等589只债券还本付息3Wind数据显示1月30日有23电网SCP00123电网SCP00323电网SCP00223中电路桥SCP00123广州合景MTN00123环球租赁SCP003等6只债券缴款4Wind数据显示1月30日有23山东债0523山东债0623山东债0122农发07增1722农发12增523山东债0423海南债0223山东债0323首开MTN00123厦国贸SCP002等23只债券招标四股票市场要闻国内股市1本周国内市场将有89家上市公司迎来限售股解禁以最新收盘价计算89股解禁市值合计超1300亿元从解禁规模来看中国通号容百科技和大全能源居前解禁市值依次为31965亿元12785亿元11179亿元2兔年第一波新股来袭本周将有5只新股申购其中湖南裕能裕太微1月30日开启申购亿道信息阿莱德新赣江1月31日申购资料显示湖南裕能为国内锂离子电池正极材料龙头磷酸铁锂出货量保持行业第一3中信证券认为春节期间出行大超预期投资者情绪和信心加速提振2月A股弹性看科创成长港股弹性看内需复苏A股内外资接力效应会更加明显活跃资金接力配置资金寻找洼地全面修复行情正在途中建议继续增配高弹性成长洼地4据券商中国多家券商分析师在春节期间通过回乡见闻草根调研等方式把脉消费趋势探寻经济修复动能展望后疫情时代消费数据有分析师指出民众的消费信心和消费强度要完全恢复仍需时间超额储蓄是疫后消费复苏的重要保障接下来居民收入修复速度将是关键5据证券时报春节前A股市场快速反弹后续行情如何演绎备受关注多位机构人士认为2023年A股市场将明显强于2022年外资或持续流入但是行情更多将由内资主导在市场风格上短期蓝筹白马具有优势后期成长股或呈现更多机会6据证券时报在A股因春节假期休市期间全球其他主要股市正常交易港股在1月26日27日先行开市在此期间海外主要股市暖意十足海外投资者对于中国股市的信心进一步增强历史数据显示近几年春节长假后A股市场开门红的情形居多不少机构也对春节后A股市场持乐观态度节后A股行情值得期待7据证券时报A股开盘在即兔年首批新发基金吹响集结号Wind数据显示截至1月29日从1月30日起共有29只基金排上发行日期与市场对经济复苏权益资产回暖预期相呼应29只基金中有21只为权益基金11只偏股混合基金和10只股票型基金占比超过708据经济参考报北向资金月内超千亿元的净买入额颇受投资者关注Wind数据显示截至1月20日北向资金月内累计净买入112531亿元业内人士表示自互联互通机制建立以来单月净买入专业研究创造价值812请务必阅读文末免责条款资讯早班车金额超千亿元实属罕见若本月最后两个交易日没有较大资金波动这一金额有望刷新历史纪录外资的积极动向也在一定程度上对境内投资者情绪形成了较大提振展望新一年市场交投活跃度有望进一步提升新的市场布局机会可期9据券商中国兔年伊始港股已经连涨两日喜迎开门红经历了两年寒冬的港股似乎终于迎来了春天在基金经理们看来港股的主要三大影响因素全球地缘局势美联储紧缩中国内地经济均得到缓解多只主要投资港股的基金在2022年四季度大幅提高了股票仓位从防守式打法转为积极式打法大比例加仓传媒医药等进攻型板块10据第一财经瑞士驻华大使白瑞谊透露目前通过全球存托凭证正式登陆瑞交所的中企在9家左右同时还有30多家中企在排队申请上市11据数据宝部分低估值滞涨股已提前发布2022年度业绩预告11股预计净利润有望翻倍机构认为展望后市对A股市场乐观看多一季度可以关注大盘价值的修复行情二季度及以后市场风格或将重回中小盘成长风格12据证券市场红周刊但斌左手点赞特斯拉股价大涨右手将茅台目标价定为高于254318元股这都是其近几年延续的投资策略但斌曾表示看好新能源蒸馏酒半导体医药等细分领域投资机会今年但斌仍延续这种策略13贵州茅台将发布首款数字与现实融合产品公司将于2月4日在茅台镇中国酒文化城举行贵州茅台酒二十四节气春系列产品发布会该系列产品将对应消费者在巽风数字世界里的二十四节气酒数字藏品14晶科能源2022年组件出货量超过44GW整体出货量位居全球第二其中N型组件出货超过10GW成为首家N型年出货突破10GW量级的组件企业晶科能源预期N型组件将成为2023年出货主力占比进一步提升至60以上15复星旗下多款创新药物及新适应症纳入最新版国家医保药品目录进一步提高创新药物可及性惠及更多国内患者其中阿兹夫定片通过谈判正式纳入国家医保药品目录本次调整后阿兹夫定片医保价格降价约3516私募大佬葛卫东投资触角延伸到一级股权市场旷达科技公告包括葛卫东旗下上海混沌投资在内的三家公司合计出资22亿元认缴射频滤波器公司芯投微新增注册资本此前葛卫东已投资海光信息地平线等知名科技公司国际股市1一条描述辉瑞企图人为造成新冠病毒变异从而获利暗访视频引发舆论关注辉瑞对此回应称在辉瑞BioNTech新冠疫苗持续开发中辉瑞尚未进行功能获得或定向进化研究2亚马逊将开始对低于150美元的在线杂货订单收取费用新的收费措施将于2月28日生效3蔚来汽车联合创始人总裁秦力洪表示蔚来手机将于今年二季度开启内测预计会在三季度正式向社会发售4新瑞鹏近日向美国证券交易委员会提交F1招股书寻求纳斯达克上市新瑞鹏为中国最大的一站式宠物护理平台2022年营收有望超过50亿元专业研究创造价值912请务必阅读文末免责条款资讯早班车注数据来源Wind宝城期货金融研究所END专业研究创造价值1012请务必阅读文末免责条款资讯早班车免责条款客户不应视本报告为作出投资决策的唯一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问宝城期货总部及各地营业部宝城期货杭州分公司地址杭州市西湖区财通双冠大厦东楼202203室电话0571-87633856宝城期货北京营业部地址北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元电话010-64795128宝城期货深圳营业部地址深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号电话0755-83209976国际商会大厦A栋517-518宝城期货嘉兴营业部地址浙江省嘉兴市嘉善县嘉善大道688号嘉善万联城万联广场1幢2幢办公A-401电话0573-84093136宝城期货武汉营业部地址武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心写字楼7层07单元电话027-88221981宝城期货南宁营业部地址南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达甲3栋13楼1306室电话0771-5532168宝城期货沈阳营业部地址沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层210421052106电话024-31257633宝城期货邯郸营业部地址邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室电话0310-2076686宝城期货郑州营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦12011202室电话0371-65612648宝城期货昆明营业部地址昆明市盘龙区联盟街道办事处瀚文云鼎商务大厦5层S508S509电话0871-65732801专业研究创造价值1112请务必阅读文末免责条款资讯早班车宝城期货青岛营业部地址中国山东自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室B电话0532-81111856宝城期货长沙营业部地址长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室电话0731-85239858宝城期货温州营业部地址温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦1幢901室-1电话0577-89999719宝城期货大连营业部地址大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室电话0411-84807260获取每日资讯早班车推送服务国家走向世界诚信至上合规经营知行合一专业敬业严谨管理开拓进取扫码关注宝城期货官方微信期货咨询尽在掌握专业研究创造价值1212请务必阅读文末免责条款