一周市场回顾：1）中国2022年1-12月固定资产投资（不含农户）同比增长5.1%，预期增5.1%，1-11月增速为5.3%。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）增长0.49%。2）中国2022年房地产开发投资132895亿元，同比下降10%；商品房销售额133308亿元，下降26.7%；房地产开发企业到位资金148979亿元，下降25.9%。2022年12月份，房地产开发景气指数为94.35。3）国家发改委表示，2023年将进一步加力支持新型基础设施建设，引导支持社会资本加大相关领域投入。从国家层面，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入，着力补齐短板弱项。
　　本周观点：节后稳增长有望继续发力，继续推荐基建央企。节前，银监会表示要做好对投资的融资保障，发挥政策性金融的逆周期调节作用，强化能源、交通、水利等基础设施资金支持。要巩固拓展外贸竞争新优势；此外，发改委表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设，引导支持社会资本加大相关领域投入。从国家层面，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入，着力补齐短板弱项。此外，随着疫情政策防控措施的优化，中国经济复苏可期，同时也有助于恢复中外人员往来及商务旅行，叠加“一带一路”倡议提出十周年，有望催化涉外建筑企业估值修复，建议关注相关板块投资机会。地产方面，央行、银保监会等机构表示要保持房地产融资平稳有序，推动做好“保交楼”工作，后续将研究推出包括保交楼贷款支持计划、住房租赁贷款支持计划、民企债券融资支持工具等结构性工具，地产政策端持续发力；我们认为随着融资端政策的逐步落地，以及各地因城施策逐步落实，市场信心有望修复，建议关注后续地产链修复情况，重点关注钢结构（需求高景气）、装配式（人口问题突出）、铝模板（地产需求回暖）等。
　　基建数据跟踪：1）专项债：本周专项债发行量2046.05亿元，截止2023年1月22日，累计发行量3034.73亿元，累计同比+147.68%。2）城投债：本周城投债发行量为843.47亿元，净融资额为-503.84亿元，截止目前累计净融资额1179.04亿元，累计同比-56.43%。3）本周无发改委重大项目批复。截止2023年1月20日，2023年度批复项目合计投资额0亿元。4）本周共14家公司新签69份订单，总金额3411.80亿元。
　　投资建议：重点推荐鸿路钢构、苏文电能、中国建筑、中国交建、四川路桥，其他个股推荐中国中铁、中国电建，建议关注中国能建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘上涨2.18%，创业板上涨3.44%，建筑行业下跌3.12%，在整个市场中表现较差；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为园林工程（1.46%）、装修装饰III（1.65%）、钢结构（2.82%）、其他专业工程（4.86%）、建筑装饰（3.12%）。
　　2)个股：本周共100只股票上涨，涨幅前五的公司为延华智能（11.94%）、杭萧钢构（11.02%）、高新发展（9.84%）、华图山鼎（9.58%）、乾景园林（8.82%）；跌幅前五的公司为海波重科（-15.07%）、*ST奇信（-12.98%）、ST花王（-5.32%）、中天精装（-4.56%）、东易日盛（-4.13%）。月度来看共99只股票上涨，年初至今共99只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率6.7740，上周收盘价6.7099。十年期国债到期收益率为2.9331%，较上周上涨3.21bp。一个月SHIBOR为2.2940%，较上周上涨0.74bp。
　　4)其他：本周共6家公司发生大宗交易，4家公司发生重要股东增减持。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年01月30日建筑装饰行业周报20230116-20230129推荐维持节后稳增长有望继续发力继续推荐基建央企一周市场回顾1中国2022年1-12月固定资产投资不含农户同比增长华创证券研究所51预期增511-11月增速为53从环比看12月份固定资产投资不含农户增长0492中国2022年房地产开发投资132895亿元同比下证券分析师王彬鹏降10商品房销售额133308亿元下降267房地产开发企业到位资金148979亿元下降2592022年12月份房地产开发景气指数为94353邮箱wangbinpenghcyjscom国家发改委表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设引导支持社执业编号S0360519060002会资本加大相关领域投入从国家层面春节前后将集中下达一批中央预算内证券分析师鲁星泽投资支持新型基础设施领域重大项目建设特别是将显著加大对中西部偏远电话021-20572575地区信息网络建设投入着力补齐短板弱项邮箱luxingzehcyjscom本周观点节后稳增长有望继续发力继续推荐基建央企节前银监会表执业编号S0360520120001示要做好对投资的融资保障发挥政策性金融的逆周期调节作用强化能源交通水利等基础设施资金支持要巩固拓展外贸竞争新优势此外发改委证券分析师郭亚新表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设引导支持社会资本加大相邮箱guoyaxinhcyjscom关领域投入从国家层面春节前后将集中下达一批中央预算内投资支持新执业编号S0360522070002型基础设施领域重大项目建设特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入着力补齐短板弱项此外随着疫情政策防控措施的优化中国经行业基本数据济复苏可期同时也有助于恢复中外人员往来及商务旅行叠加一带一路占比倡议提出十周年有望催化涉外建筑企业估值修复建议关注相关板块投资机股票家数只154002会地产方面央行银保监会等机构表示要保持房地产融资平稳有序推动总市值亿元1819739197做好保交楼工作后续将研究推出包括保交楼贷款支持计划住房租赁贷流通市值亿元1458419210款支持计划民企债券融资支持工具等结构性工具地产政策端持续发力我们认为随着融资端政策的逐步落地以及各地因城施策逐步落实市场信心有相对指数表现望修复建议关注后续地产链修复情况重点关注钢结构需求高景气装1M6M12M配式人口问题突出铝模板地产需求回暖等绝对表现-44-10970基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量204605亿元截止2023年1相对表现-17-01216月日累计发行量亿元累计同比城投债本周城223034731476822022-01-282023-01-20投债发行量为84347亿元净融资额为-50384亿元截止目前累计净融资额11117904亿元累计同比-56433本周无发改委重大项目批复截止2023-1年1月20日2023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共14家公司新-12签69份订单总金额341180亿元220122042206220822112301投资建议重点推荐鸿路钢构苏文电能中国建筑中国交建四川路桥-23其他个股推荐中国中铁中国电建建议关注中国能建建筑沪深300市场回顾相关研究报告1行业本周大盘上涨218创业板上涨344建筑行业下跌312在整个市场中表现较差市场各行业大部分下跌涨幅前五为园林工程建筑装饰行业周报20220808-20220814继146装修装饰III165钢结构282其他专业工程486续推荐百利科技建筑装饰3122022-08-14建筑装饰行业周报20220801-20220807新2个股本周共100只股票上涨涨幅前五的公司为延华智能1194增推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航杭萧钢构1102高新发展984华图山鼎958乾景园林2022-08-07882跌幅前五的公司为海波重科-1507ST奇信-1298建筑装饰行业周报20220725-20220731关注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链ST花王-532中天精装-456东易日盛-413月度来看2022-07-31共99只股票上涨年初至今共99只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67740上周收盘价67099十年期国债到期收益率为29331较上周上涨321bp一个月SHIBOR为22940较上周上涨074bp4其他本周共6家公司发生大宗交易4家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报目录一本周观点4二行业要闻简评5一宏观5二基建6三装配式6四其他6三公司动态简评7一业绩类7二订单类10三其他11四一周市场回顾12一建筑行业表现12二个股涨跌一览13三重要股东增减持13四大宗交易14五资金面一周跟踪14六PPP一周成交15五风险提示15证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报图表目录图表1专项债周发行量与累计发行量5图表2城投债周发行量与净融资额5图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较12图表4本周各行业涨跌幅比较12图表5各行业最新PE2023TTM12图表6建筑子行业最新PE2023TTM12图表7个股涨跌一览13图表8重要股东增减持14图表9大宗交易14图表10美元兑人民币即期汇率15图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR15图表12PPP一周成交15证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报一本周观点节后稳增长有望继续发力继续推荐基建央企节前银监会表示要做好对投资的融资保障发挥政策性金融的逆周期调节作用强化能源交通水利等基础设施资金支持要巩固拓展外贸竞争新优势此外发改委表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设引导支持社会资本加大相关领域投入从国家层面春节前后将集中下达一批中央预算内投资支持新型基础设施领域重大项目建设特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入着力补齐短板弱项此外随着疫情政策防控措施的优化中国经济复苏可期同时也有助于恢复中外人员往来及商务旅行叠加一带一路倡议提出十周年有望催化涉外建筑企业估值修复建议关注相关板块投资机会地产方面央行银保监会等机构表示要保持房地产融资平稳有序推动做好保交楼工作后续将研究推出包括保交楼贷款支持计划住房租赁贷款支持计划民企债券融资支持工具等结构性工具地产政策端持续发力我们认为随着融资端政策的逐步落地以及各地因城施策逐步落实市场信心有望修复建议关注后续地产链修复情况重点关注钢结构需求高景气装配式人口问题突出铝模板地产需求回暖等投资建议重点推荐鸿路钢构苏文电能中国建筑中国交建四川路桥其他个股推荐中国中铁中国电建建议关注中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司22H1营业收入8901亿元同比902归母净利润511亿元同比198钢结构产品产量15868万吨同比246我们按照扣非净利润产量简单测算公司Q1Q2单吨扣非净利润各为138元335元同比各-257Q2盈利改善明显且单季度扣非吨利润创2020年以来最高值毛利率也有提升2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2021年实现归母净利润558亿元同比8543主业继续高增1控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式已累计增持四川路桥股份1732亿股持股比例从4159增持到67683公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量204605亿元截止2023年1月22日累计发行量303473亿元累计同比147682城投债本周城投债发行量为84347亿元净融资额为-50384亿元截止目前累计净融资额117904亿元累计同比-56433本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年1月20日2023年度批复项目合计投资额0亿元4公司订单跟踪本周共14家公司新签69份订单总金额341180亿元其中铁路建设322407亿元水利工程12434亿元路桥施工103亿元房屋建设1798亿元截至目前本年累计合同订单434636亿元同比增长30966图表1专项债周发行量与累计发行量图表2城投债周发行量与净融资额7000450002500250004000060002000350002000050003000015001500040002500010003000200001000015000500200010000500010000500000-5000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107总发行量亿元累计发行量右轴亿元单周发行量亿元净融资额亿元累计净融资额右轴亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾1中国2022年1-12月固定资产投资不含农户同比增长51预期增511-11月增速为53从环比看12月份固定资产投资不含农户增长0492中国2022年房地产开发投资132895亿元同比下降10商品房销售额133308亿元下降267房地产开发企业到位资金148979亿元下降2592022年12月份房地产开发景气指数为94353国家发改委表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设引导支持社会资本加大相关领域投入一宏观1国家统计局数据显示2022年12月份70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降一线城市同比上涨二三线城市同比下降中国2022年12月70大中城市中有15城新建商品住宅价格环比上涨去年11月为16城环比看泉州涨幅07领跑北上广深分别涨02涨04跌04跌03财联社证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报2中国2022年房地产开发投资132895亿元同比下降10商品房销售额133308亿元下降267房地产开发企业到位资金148979亿元下降2592022年12月份房地产开发景气指数为9435财联社3中国2022年1-12月固定资产投资不含农户同比增长51预期增511-11月增速为53从环比看12月份固定资产投资不含农户增长049同花顺4国家发展改革委1月例行新闻发布会介绍投资项目审批方面2022年发改委共审批核准固定资产投资项目109个总投资148万亿元其中审批79个核准30个主要集中在交通能源水利信息化等行业同花顺二基建1银保监会称要以满足新市民需求为重点开发更多适销对路的金融产品鼓励住房汽车绿色家电等大宗商品消费为新型消费和服务消费提供信贷支持和保险保障要做好对投资的融资保障发挥政策性金融的逆周期调节作用强化能源交通水利等基础设施资金支持要巩固拓展外贸竞争新优势同花顺2国家发改委表示2023年将进一步加力支持新型基础设施建设引导支持社会资本加大相关领域投入从国家层面春节前后将集中下达一批中央预算内投资支持新型基础设施领域重大项目建设特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入着力补齐短板弱项同花顺三装配式1江苏省住房和城乡建设厅省发改委印发江苏省城乡建设领域碳达峰实施方案要求到2025年城乡建设绿色低碳发展的政策机制更加完善全省绿色建筑和绿色城区规模总量继续保持全国领先低碳建筑示范成效初步显现城镇新建建筑按照超低能耗建筑标准设计建造建筑能源利用效率和碳减排水平全国领先可再生能源建筑应用比例进一步提高城镇建筑可再生能源替代率超过8城乡建设领域碳排放增速得到有效控制2重庆市住建厅和发改委印发重庆市城乡建设领域碳达峰实施方案进一步明确到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到40到2030年培育具有较强影响力的智能建造标杆企业10家以上打造智能建造产业基地5个以上四其他1据克而瑞近日完成的一份调研数据在20个典型城市2022年四季度有新推盘动作的90个重点监测项目中有71个价格出现下降占比近8成19个楼盘价格坚挺占比约2成少数楼盘价格稳中微增但价格涨幅基本在10以内财联社2国家发展改革委副主任赵辰昕表示要大力发展绿色产业壮大和培育绿色发展的新动能是加快发展方式绿色转型的重要途径相关部门出台了多项举措十年来累计安排中央预算内投资1000多亿元支持环境基础设施建设十三五期间中央层面年度安排生态保护补偿资金近2000亿元同花顺3哈尔滨市政府发布通知对进一步促进房地产市场平稳健康发展的措施公开征求意见哈尔滨的楼市20条措施中有多条提及购买新房可给予一定补贴且补贴不仅局限于首套房还涵盖了二套房此外哈尔滨市的购房补贴还将范围扩大至外地居民财联社证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报4中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2023年1月20日贷款市场报价利率LPR为1年期LPR为3655年期以上LPR为43以上LPR在下一次发布LPR之前有效1年期和5年期较上月均维持不变财联社三公司动态简评一业绩类1矩阵股份公司2022年第四季度装修装饰新签订单金额137亿元公司2022年第四季度装修装饰新签订单金额137亿元2中国中冶公司2022年1-12月新签合同额人民币134557亿元公司2022年1-12月新签合同额人民币134557亿元较上年同期增长1173中国中铁公司22年10-12月新签项目数量2782个累计签约金额91358亿元1公司以109716亿元中标铁路工程公路工程市政及其他工程的项目占2021年营收的10252公司22年10-12月新签项目数量2782个累计签约金额91358亿元其中铁路新签项目数量923个累计签约金额35784亿元4隧道股份公司2022年中标合同量83586亿元同比增长763公司2022年中标合同量83586亿元同比增长763其中设计业务订单总个数1857个中标合同量6899亿元5上海建工公司2022年1-12月累计新签合同451687亿元同比增长207公司2022年1-12月累计新签合同451687亿元同比增长2072022年第四季度合同金额196467亿元同比增长2076宁波建工2022年第四季度公司及子公司新签合同359个合同金额累计约4982亿元2022年第四季度公司及子公司新签合同359个合同金额累计约4982亿元较上年同期下降27732022年12月公司及子公司本年累计新签合同1600个合同金额累计约23682亿元同比增长8427东湖高新22年四季度公司及子公司中标项目29个累计中标金额8182亿元22年四季度公司及子公司中标项目29个累计中标金额8182亿元2022年全年累计中标项目115个合计金额22907亿元8宏润建设2022年四季度建筑业新签合同17个累计合同金额2709亿元2022年四季度建筑业新签合同17个累计合同金额2709亿元9山东路桥公司2022年度营业总收入64966亿元同比增长1294公司2022年度营业总收入64966亿元同比增长12942022年度营业利润3910亿元同比增长152110奥雅股份公司2022年归母净利润预计亏损3700万元-5200万元上年同期盈利证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报7542010万元公司2022年归母净利润预计亏损3700万元-5200万元上年同期盈利7542010万元亏损主要受疫情与宏观经济发展房地产市场下行等政策与市场环境等多方面因素影响及公司扩大在新赛道的投入所致此外公司预计非经常性损益对净利润的影响金额约为2500-3000万元11华蓝集团公司2022年归母净利润预计盈利5050-6300万元同比下降5061-6041公司2022年归母净利润预计盈利5050-6300万元同比下降5061-6041下降主要系受宏观经济增速放缓新冠疫情影响计提大额减值准备利润下降12中国铁建公司2022年10-12月新签合同金额1401332亿元全年累计新签合同金额3245001亿元同比增长15091公司2022年10-12月新签合同金额1401332亿元全年累计新签合同金额3245001亿元同比增长1509房地产10-12月签约销售面积39681万方销售金额61917亿元了全年累计签约销售面积83380万方同比下降1583销售金额129572亿元同比下降9532公司近期中标重大项目19个累计签约金额109396亿元占2021年营收的107213重庆建工公司以1326亿元中标贵阳市云岩区盐务街特色创新功能区棚户区改造项目-EPC总承包项目公司以1326亿元中标贵阳市云岩区盐务街特色创新功能区棚户区改造项目-EPC总承包项目占2021年营收的210工期1080天14华建集团公司2022年新签合同额11935亿元公司2022年新签合同额11935亿元同比下降54415中国电建公司2022年新签合同数量7635个新签合同金额1009186亿元同比增长29341公司与刚果联运公司签订了刚果金金沙萨城市铁路项目四期恩吉利国际机场-马鲁库经济特区段的设计实施合同合同金额总计约为973亿美元折合人民币约为68亿元项目模式为EPC设计-采购-施工总承包2公司与天津港保税区城市更新投资建设集团有限公司签订了天津港保税区海港区城市更新项目EPC工程总承包合同合同金额约为5837亿元人民币3公司2022年新签合同数量7635个新签合同金额1009186亿元同比增长293416ST围海公司2022年营收预计24-26亿元去年同期营收2581亿元公司2022年营收预计24-26亿元去年同期营收2581亿元归母净利润预计亏损55-8亿元去年同期亏损27375万元17测绘股份公司2022年归母净利润预计盈利6900万元-7500万元同比下降844-1577公司2022年归母净利润预计盈利6900万元-7500万元同比下降844-1577亏损主要受新冠疫情影响公司部分项目在项目周期和实施以及回款等环节受到不同程度的影响导致项目成本增加和资产减值损失计提增加证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报18江河集团公司预计2022年实现归母净利润约45亿元到53亿元公司预计2022年实现归母净利润约45亿元到53亿元去年同期亏损1007亿元19新疆交建公司2022年归母净利润预计盈利267-396亿元公司2022年归母净利润预计盈利267-396亿元同比增长574-566620高新发展公司2022年第四季度新签订单24个金额约2713亿元公司2022年第四季度新签订单24个金额约2713亿元截止2022年12月31日倍特建安累计已签约未完工订单93个金额约25529亿元21浙江交科公司2022年第四季度新中标且签约项目184个金额5238亿元1公司2022年第四季度新中标且签约项目184个金额5238亿元新中标未签约项目30个金额18624亿元全年新中标且签约项目592个金额32714亿元全年新中标且未签约项目32个金额20895亿元2公司2022年归母净利润预计1478亿元-1908亿元同比增长5262-970222中铝国际公司预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币095亿元至人民币14亿元1公司预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币095亿元至人民币14亿元与上年同期相比将实现扭亏为盈2公司2022年第四季度新增合同1704个合同金额10056亿元全年新增合同6976个合同金额38570亿元同比减少138023南化股份公司预计2022年实现归母净利润1500万元-2200万元公司预计2022年实现归母净利润1500万元-2200万元同比减少5945-723524郑中设计公司预计2022年归母净利润亏损155-23亿元去年同期盈利176594万元公司预计2022年归母净利润亏损155-23亿元去年同期盈利176594万元亏损主要系受宏观环境及疫情持续影响公司项目周期拉长客户回款速度减慢致使收入下降及应收款账龄整体提升部分老项目的结算回款进度不及预期此外自公司2020年5月更名聚焦主业设计业务以来公司战略性地缩减装饰工程业务谨慎承接工程业务订单致使营业收入和净利润下降25北方国际公司2022年第四季度新签项目合同7个合同金额755亿美元公司2022年第四季度新签项目合同7个合同金额755亿美元26豪尔赛公司2022年归母净利润预计亏损152-164亿元公司2022年归母净利润预计亏损152-164亿元去年同期盈利132899万元27名雕股份公司2022年第四季度新签合同金额110亿元公司2022年第四季度新签合同金额110亿元已签约未完工订单金额604亿元28金埔园林公司2022年第四季度新签订单53个金额690亿元1公司2022年第四季度新签订单53个金额690亿元已中标尚未签约订单7个金额244亿元2公司以470亿元中标云梦县楚王城遗址公园建设项目占2021年证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报营收的4906工期365元29东华科技公司2022年第四季度新签约订单51个金额6907亿元公司2022年第四季度新签约订单51个金额6907亿元截至报告期末累计已签约未完工订单771个金额29078亿元30启迪设计公司2022年预计盈利4300万元-5600万元公司2022年预计盈利4300万元-5600万元同比下降5910-686031汉嘉设计公司2022年预计盈利1300万元-1950万元公司2022年预计盈利1300万元-1950万元同比下降8054-870332ST广田公司2022年预计亏损30-45亿元公司2022年预计亏损30-45亿元上年同期亏损5588亿元33上海建工公司预计2022年度实现归母净利1300亿元到1500亿元公司预计2022年度实现归母净利1300亿元到1500亿元与上年同期相比将减少2269亿元到2469亿元同比减少6020到6551二订单类1节能铁汉公司以228亿元中标中节能漳州科创产业园项目施工总承包工程的项目公司以228亿元中标中节能漳州科创产业园项目施工总承包工程的项目占2021年营收的856工期540天2园林股份公司以352亿元中标安徽省淮北市杜集区重点采煤沉陷区朔西湖环境治理项目二期设计施工总承包合同的项目公司以352亿元中标安徽省淮北市杜集区重点采煤沉陷区朔西湖环境治理项目二期设计施工总承包合同的项目占2021年营收2876工期600天3金埔园林公司近日中标两个项目1公司以131亿元中标南京农业大学江北新校区一期工程景观工程工程总承包一标段的项目占2021年营收的13702公司以157亿元中标元江迎宾大道基础配套设施及园林绿化提升改造项目一期-迎宾大道北段设计施工总承包EPC的项目占2021年营收的16394能辉科技公司以210597万元中标广州发展罗山县整县推进屋顶分布式光伏一期项目EPC总承包的项目公司以210597万元中标广州发展罗山县整县推进屋顶分布式光伏一期项目EPC总承包的项目占2021年营收的354本次构成关联交易5地铁设计公司以1185亿元中标佛山经广州至东莞城际设计总体和总包管理的项目公司以1185亿元中标佛山经广州至东莞城际设计总体和总包管理的项目占2021年营证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报收的49776中国铁建公司以103295亿元中标新建西宁至成都铁路西宁至黄胜关段四川省境内不含利仁隧道站前工程施工单价承包招标XCSCZQ-2标段等项目公司以103295亿元中标新建西宁至成都铁路西宁至黄胜关段四川省境内不含利仁隧道站前工程施工单价承包招标XCSCZQ-2标段等项目占2021年营收的10137德才股份公司以839亿元中标合肥路青银高速-松岭路市政配套工程设计施工总承包1标段项目公司以839亿元中标合肥路青银高速-松岭路市政配套工程设计施工总承包1标段项目占2021年营收的1665工期420天8北新路桥公司以1030亿元中标苍南至泰顺高速公路土建施工土建CTTJ09标段公司以1030亿元中标苍南至泰顺高速公路土建施工土建CTTJ09标段占2021年营收的836工期970天9ST交投公司中标师宗县城乡绿化美化提升及污水处理厂二期建设项目EPC总承包项目公司中标师宗县城乡绿化美化提升及污水处理厂二期建设项目EPC总承包项目工程勘察全费用单价11000元延米设计费费率报价为建安工程费的174建安工程报价为2660085万元10龙元建设公司以472亿元中标宁波前湾新区高新混合社区A地块建设项目-北区工程施工项目公司以472亿元中标宁波前湾新区高新混合社区A地块建设项目-北区工程施工项目占2021年营收的241工期800天三其他1蕾奥规划公司发布2023年限制性股票激励计划公司发布2023年限制性股票激励计划草案拟以996元股授予价向本公司核心技术人员等激励对象授予限制性股票212万股占公司总股本的196业绩条件为以2021-2022年业绩为基数202320242025年营业收入增长率分别不低于510202精工钢构公司拟购买精工建设工程100股权及其母公司对该公司的债券公司拟购买精工建设工程100股权及其母公司对该公司的债券交易对价134亿元本次交易构成关联交易3建发合诚公司近日收到政府补助41524万元公司近日收到政府补助41524万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘上涨218创业板上涨344建筑行业上涨312在整个市场中表现较差市场各行业大部分下跌涨幅前五为园林工程146装修装饰III165钢结构282其他专业工程486建筑装饰312图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表4本周各行业涨跌幅比较400900344800350312700600300284265500250400218300200200100150000-100100-200计电有国钢非通机基建电医交综家传公建社纺房商农银汽采轻食050算子色防铁银信械础筑力药通合用媒用筑会织地贸林行车掘工品机金军金设化装设生运电事材服服产零牧制饮属工融备工饰备物输器业料务饰售渔造料000创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为715倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的钢结构2090倍工程咨询服务1407倍其他专业工程1378倍园林工程1352倍装修装饰1343倍图表5各行业最新PE2023TTM图表6建筑子行业最新PE2023TTM7064250020906020005046441407401500137813521343119240351118333232302910003025242471567421211845220161550015151515141313981077640000社国食综医电汽轻纺非环钢有交建银会防品合药力车工织银保铁色通筑行服军饮生设制服金金运装务工料物备造饰融属输饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报二个股涨跌一览本周共100只股票上涨涨幅前五的公司为延华智能1194杭萧钢构1102高新发展984华图山鼎958乾景园林882跌幅前五的公司为海波重科-1507ST奇信-1298ST花王-532中天精装-456东易日盛-413月度来看2023010120230120共99只股票上涨年初至今共99只股票上涨图表7个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1延华智能1194杭萧钢构3926杭萧钢构39262杭萧钢构1102华图山鼎3363华图山鼎33633高新发展984启迪设计2169启迪设计21694华图山鼎958高新发展1604高新发展16045乾景园林882永福股份1580永福股份15806山东路桥839鸿路钢构1571鸿路钢构15717中国交建836ST花王1440ST花王14408四川路桥785亚翔集成1427亚翔集成14279创兴资源744龙建股份1307龙建股份130710中铝国际735创兴资源1293创兴资源1293跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1启迪设计-187东方园林-238东方园林-2382维业股份-201东珠生态-250东珠生态-2503岭南股份-229同济科技-289同济科技-2894甘咨询-249宝鹰股份-383宝鹰股份-3835美丽生态-354ST围海-572ST围海-5726东易日盛-413ST奇信-744ST奇信-7447中天精装-456龙元建设-986龙元建设-9868ST花王-532海波重科-988海波重科-9889ST奇信-1298ST弘高-1118ST弘高-111810海波重科-1507美丽生态-1280美丽生态-1280资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周共4家公司发生重要股东增减持四川路桥一位股东增持62178万股全筑股份一位高管减持42180万股正平股份一位高管减持7200万股建发合诚一位高管增持1227万股证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报图表8重要股东增减持序号名称变动次数涉及股东数涉及高管数总变动方向净买入股份数增减持参考市合计万股值万元1四川路桥110增持621786886082全筑股份411减持-42180-1109243正平股份111减持-7200-309154建发合诚311增持122713635资料来源同花顺华创证券四大宗交易本周共6家公司发生大宗交易雅博股份总成交额141100万元东方园林总成交额666300万元森特股份总成交额1486065万元海油工程总成交额347900万元北方国际总成交额195365万元中矿资源总成交额50894万元ST交投总成交额37700万元图表9大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1海油工程2023-01-191025490003479002森特股份2023-01-19-083180005385603森特股份2023-01-19-083180005385604北方国际2023-01-18-154235381953655中矿资源2023-01-18-217626508946雅博股份2023-01-17-82020000560007森特股份2023-01-17000137004089458ST交投2023-01-16-5995000377009雅博股份2023-01-16-836100002850010雅博股份2023-01-16-9002000056600资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67740上周收盘价67099十年期国债到期收益率为29331较上周上涨321bp一个月SHIBOR为22940较上周上涨074bp证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报图表10美元兑人民币即期汇率图表11十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036347203230700286802624660226402018620161460012202011220211122022112202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312580202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202011220211122022112即期汇率美元兑人民币SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交9个项目成交规模为1855亿元累计成交13050个项目累计成交项目规模为2095万亿元图表12PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿2023116020930130412023117209209321304320231184220943130462023119908209531304920231203182095113050资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16建筑装饰行业周报华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhang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