【两融市场数据】
　　截至2023年1月13日，两市融资融券余额15,390.58亿元，其中融资余额为14,430.85亿元，融券余额为959.73亿元。
　　沪深两市融资买入额476.64亿元，融券卖出额为44.05亿元。
　　上一交易日，市场主要指数表现：上证综指（+1.01%），深证成指（+1.58%），创业板指（+1.86%）。
　　【两融策略】
　　券商行业观点：证监会发布《证券经纪业务管理办法》，自2023年2月28日起实行。《管理办法》按照“回归本源、丰富内涵、加强规制、有序发展、保护客户”的思路作出规定。一是明确经纪业务内涵，强调经纪业务属于证券公司专属业务；二是加强客户行为管理，要求证券公司严格履行客户管理职责；三是优化业务管理流程，强化事前、事中、事后全流程管控；四是保护投资者合法权益，要求证券公司应当将交易佣金与印花税等其它税费分开列示，不得违反规定限制投资者转户、销户；五是强化内部合规风控，防范经纪业务风险；六是严格行政监管问责，要求证券公司及相关人员严格落实监管要求，违反规定的将依法从严采取措施。《管理办法》的推出有助于引导并规范证券行业经纪业务高质量发展，同时有助于缓解市场对于行业费率快速下滑的担忧。目前证券板块估值处于较低水平，市场情绪逐步回暖。
　　【风险提示】
　　宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。

研究报告全文：TableSummary融资融券研究日报内参方正证券研究所证券研究报告融资融券研究20230117分析师TABLEANALYSISINFO夏子衍登记编号S1220513090001两融市场数据截至2023年1月13日两市融资融券余额1539058亿元其中融资余额为1443085亿元融券余额为95973亿元图1近三月每日融资融券余额规模亿元收盘涨跌幅指数最近5日点位交易日交易日上证综合322759101162指数上证B股29172157095深证成份1178577158293指数深圳B股119431122036沪深300资料来源wind方正证券研究所413796156311指数创业板指253952186406数上证国债沪深两市融资买入额47664亿元融券卖出额为4405亿元19877000002指数上证基金图2近三月每日融资买入额及融券卖出额亿元673431093139指数数据来源WIND方正证券研究所资料来源wind方正证券研究所1敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报上一交易日市场主要指数表现上证综指101深证成指158创业板指186图3近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所两融策略券商行业观点证监会发布证券经纪业务管理办法自2023年2月28日起实行管理办法按照回归本源丰富内涵加强规制有序发展保护客户的思路作出规定一是明确经纪业务内涵强调经纪业务属于证券公司专属业务二是加强客户行为管理要求证券公司严格履行客户管理职责三是优化业务管理流程强化事前事中事后全流程管控四是保护投资者合法权益要求证券公司应当将交易佣金与印花税等其它税费分开列示不得违反规定限制投资者转户销户五是强化内部合规风控防范经纪业务风险六是严格行政监管问责要求证券公司及相关人员严格落实监管要求违反规定的将依法从严采取措施管理办法的推出有助于引导并规范证券行业经纪业务高质量发展同时有助于缓解市场对于行业费率快速下滑的担忧目前证券板块估值处于较低水平市场情绪逐步回暖风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议2敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报模拟仓操作模拟仓涨跌幅统计201411-2023113模拟组合单周涨跌幅113累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的092802019790看多组合十只标的102278414555看空组合13-27159-35388多空组合-02553747139沪深300指数23733多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注002511SZ中顺洁柔轻工制造我司两融标的300855SZ图南股份有色金属我司两融标的000591SZ太阳能公用事业我司两融标的002385SZ大北农农林牧渔我司两融标的300382SZ斯莱克机械设备我司两融标的603348SH文灿股份汽车我司两融标的688301SH奕瑞科技医药生物我司两融标的002518SZ科士达电气设备我司两融标的000516SZ国际医学医药生物我司两融标的000567SZ海德股份非银金融我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注002241SZ歌尔股份电子公司券源600498SH烽火通信通信公司券源603113SH金能科技采掘交易所券源688696SH极米科技家用电器交易所券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见3敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例301117SZ佳缘科技2023-1-173344523625600800SH渤海化学2023-1-1739113523299688278SH特宝生物2023-1-1718414964527301158SZ德石股份2023-1-174639563085001227SZ兰州银行2023-1-17238964444196资料来源wind方正证券研究所交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023-1-242023年德国埃森国际植物园艺技术花卉展IPMESSEN生态农业2023-2-102023第十三届成都国际印刷包装产业博览会3D打印2023广州中国国际化妆品个人及家庭护理用品原料展2023-2-15医美概念览会2023-2-162023第三届中国江西南昌建材博览会装配式建筑2023-2-172023第十二届杭州全球新电商博览会跨境电商资料来源同花顺4敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报研报快车报告日期代码公司报告题目机构2023-01-15600141SH兴发集团四季度业绩超预期成长板块放量在即方正证券四季度业绩超预期磷化工上游高景气草甘膦有机硅价格回落业绩下滑投资建设电子化学品公司公告2022年归母净利润为58-60亿元同比增长3658-4129扣除非经常性损益后2022年归母净利润为6038-6238亿元同比增长3458-3904磷化工上游维持高景气草甘膦有机硅需求下滑公司2022Q4归母净利润为889-1089亿元同比下滑3774-4917环比下滑1364-2950扣非归母净利润为1127-1327亿元磷矿石价格维持高位草甘膦价格回落业绩下滑据百川盈孚2022Q4磷矿石磷酸磷酸一铵磷酸二铵六偏磷酸钠黄磷草甘膦市场均价分别为01095032036101319522万元吨同比变化683-309-156663-208-342环比变化-0623-102-1093834-140草甘膦进入十月因需求下滑价格下调国内厂商降低负荷限产保价产量方面据百川盈孚四季度湖北省和内蒙古省产量为22075万吨环比下降18511758需求下滑产销降低有机硅板块业绩下滑价格方面据百川盈孚2022Q4有机硅DMC107胶二甲基硅油市场均价分别为176178200万元吨同比下降554455795367环比下降113812431819产量方面据百川盈孚四季度DMC全国产量405万吨同比上升525环比下降925四季度湖北兴发一条产线停车量价齐跌预计公司有机硅板块业绩环比下滑新建产能有序投产继续加码建设电子化学品在建工程方面内蒙兴发15万吨年离子膜烧碱5万吨草甘膦技改已于2022年11月进入试运行后坪岭矿200万吨年采矿工程于2022年12月取得安全许可证正式投产8万吨年磷酸铁锂预计2023年6月投产40万吨年有机硅新材料项目预计2023年10月投产电子化学品方面公司于2022年12月公告投资建设上海兴福电子化学品专区项目规划3万吨年电子级硫酸和1万吨年功能性化学品装置同时建设电子化学品研发中心吸引高端人才强化公司电子化学品研发能力2025年投产预计可为公司每年带来798599万元净利润投资建议看好公司稳固磷化工龙头地位硅化工产业链持续延伸一体化配套打造成本优势强大的科研能力助力拓展湿电子化学品及有机硅下游等高附加值产品成长板块不断扩张实现从周期向成长的转变预计2022-2024年归母净利润为596554546516亿元当前股价对应PE分别为552604505维持强烈推荐评级风险提示产能建设不及预期价格大幅回落需求大幅下滑报告日期代码公司报告题目机构2023-01-12002371SZ北方华创营收持续高增长盈利能力超预期上修方正证券1月12日公司公告2022年业绩预告2022年营收135-156亿元同比3941-6110归母净利润21-26亿元同比9491-1413222年中位收入同比50持续高增长符合预期2022年公司预计营收135-156亿元按中值1455亿元计算同比50归母净利润21-26亿元同比9491-14132扣非后归母净利润19-24亿元同比13552-19750扣非净利率1407-1539受益内资晶圆厂扩产与设备国产替代下游市场需求旺盛公司全年电子工艺装备和电子元器件业务经营业绩均实现了持续增长行业景气订单饱满支撑公司未来持续成长根据SEMI数据半导体制造设备全球总销售额预计将在2022年创下1085亿美元的新高同比增长59据统计内资12吋晶圆厂有158万片月待扩产从目前设备国产化程度来看国产替代仍有较大增长空间2022年三季度末公司合同负债达到65亿元环比15存货达到116亿元环比8存货和合同负债的持续超预期提升预示着公司在手订单充沛未来业绩成长确定性高募投项目稳步推进积极扩产保障生产和供应链有效运行公司募投项目高端集成电路装备研发及产业化项目中工程建设项目于2022年上半年全面投入运营研发及产业化验证项目持续推进中高精密电子元器件产业化基地扩产项目已按计划建设完成达到规划产能募投项目半导体装备产业化基地扩产项目四期及高精密电子元器件产业化基地扩产项目三期已全面开工建设高端半导体装备研发项目也按计划推进实施中其中北方华创N7项目全面将在2023年开展二次结构施工预计2024年3月竣工建成后形成年产集成电路设备500台新兴半导体设备500台LED设备300台光伏设备700台的生产能力成为北方华创最大的装备生产制造基地盈利预测预计公司2022-2024年营业收入分别为147199255亿元归母净利润分别为241316424亿元维持强烈推荐评级风险提示1下游扩产不及预期2产品研发不及预期3贸易争端与疫情影响上游供应链资料来源方正证券研究所5敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券日报数据掘金表1最新融资买入金额排名前十的股票交易概况比上一交易比上一交易比上一交易融资买入融资余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量额万元万元日增减幅万元万元1300750SZ宁德时代651879135568241200887527750263760032300059SZ东方财富413461721013631033581836785-1247055-1503600519SH贵州茅台401821011177663854172260457-1346092-0784002594SZ比亚迪3869105-2433823-386181173471-377804-0465601012SH隆基绿能3727111-156509-40379157117-1562132-1946601288SH农业银行3494152606527210022625716-399615-1747600050SH中国联通3404187-155291-436415526752771020678002291SZ遥望科技2986469960596474297766732951393119300274SZ阳光电源285104469530032252742372899210037510600958SH东方证券2844158530376229217199539592527357资料来源wind方正证券研究所表2最新融券卖出金额排名前十的股票交易比上一交易比上一交易比上一交易融券卖出额融券余额比上一交易序号证券代码证券简称日增减量日增减幅日增减量万元万元日增减幅万元万元1600276SH恒瑞医药638156831098939506111248765606805101612688116SH天奈科技661479578068693041047039642555158863003040SZ楚天龙5753891820254627985747549051125734002709SZ天赐材料54322247182766088106166550306290065002422SZ科伦药业45578438410453585321271342931215426603882SH金域医学414305414305000546359408114295217600519SH贵州茅台4097652607681750241382102147155478603345SH安井食品3887823712322115248412893945068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