两市融资融券余额达15,471.00亿元（周环比-0.09%），其中融资余额为14,522.29亿元，融券余额为948.71亿元。
　　上周沪深两市总融资买入额为2,342.76亿元（周环比+15.13%），融券卖出额为250.24亿元（周环比-0.91%）。
　　上周行业融资融券余额排名前五为：电力设备、医药生物、电子、非银金融、计算机。上周行业总融资买入额排名前五为：医药生物、电力设备、电子、计算机、有色金属。
　　上周，总融资买入额排名前五股票为：宁德时代、中国联通、农业银行、贵州茅台、东方财富。总融券卖出额排名前五股票为：江苏银行、宁德时代、古井贡酒、阳光电源、澜起科技。
　　ETF融资融券余额排名前五为：华安黄金ETF、易方达黄金ETF、华夏恒生ETF、易方达恒生H股ETF、博时黄金ETF。
　　上周，市场主要指数表现：上证综指（+2.21%），深证成指（+3.19%），创业板指（+3.21%）。
　　本周模拟仓股票池标的前四名：中顺洁柔，图南股份，千味央厨，太阳能。
　　【风险提示】宏观经济大幅不达预期，大盘发生大幅异常波动，本报告基于两融数据统计，不构成投资建议。
　　
　　

研究报告全文：TableSummary市场融资买入额周环比上升方正证券研究所证券研究报告融资融券研究周报20230109分析师TABLEANALYSISINFO夏子衍两市融资融券余额达1547100亿元周环比-009其夏子衍登记编号S1220513090001中融资余额为1452229亿元融券余额为94871亿元S1220513090001上周沪深两市总融资买入额为234276亿元周环比1513融券卖出额为25024亿元周环比-091上周行业融资融券余额排名前五为电力设备医药生物电子非银金融计算机上周行业总融资买入额排名前五为医药生物电力设备电子计算机有色金属收盘涨跌幅上周总融资买入额排名前五股票为宁德时代中国联指数最近5日点位通农业银行贵州茅台东方财富总融券卖出额排名交易日交易日上证综合前五股票为江苏银行宁德时代古井贡酒阳光电源315764008221指数澜起科技上证B股28703034179ETF融资融券余额排名前五为华安黄金ETF易方达黄金深证成份1136773032319ETF华夏恒生ETF易方达恒生H股ETF博时黄金ETF指数深圳B股117958071192上周市场主要指数表现上证综指221深证成沪深300398089031282指319创业板指321指数创业板指本周模拟仓股票池标的前四名中顺洁柔图南股份千242214095321数味央厨太阳能上证国债19872001010指数上证基金660423009213指数数据来源WIND方正证券研究所风险提示宏观经济大幅不达预期大盘发生大幅异常波动本报告基于两融数据统计不构成投资建议1敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报目录1融资融券交易回顾311融资融券行业数据回顾412融资融券个股数据回顾513融资融券ETF数据回顾62A股表现回顾及市场策略721市场策略简析73模拟仓操作9本周股票池94数据掘金及事件提醒1041限售提示1042交易日历1043新股中心1144研报快车132敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报1融资融券交易回顾市场融资买入额周环比上升两市融资融券余额达1547100亿元周环比-009其中融资余额为1452229亿元融券余额为94871亿元上周沪深两市总融资买入额为234276亿元周环比1513融券卖出额为25024亿元周环比-091图1近三月融资融券余额规模亿元资料来源wind方正证券研究所图2近三月每周融资买入额及融券卖出额亿元资料来源wind方正证券研究所3敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报11融资融券行业数据回顾上周行业融资融券余额排名前五为电力设备医药生物电子非银金融计算机上周行业总融资买入额排名前五为医药生物电力设备电子计算机有色金属图3行业融资融券余额排名资料来源wind方正证券研究所图4行业融资买入额交易排名资料来源wind方正证券研究所4敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报12融资融券个股数据回顾上周总融资买入额排名前五股票为宁德时代中国联通农业银行贵州茅台东方财富总融券卖出额排名前五股票为江苏银行宁德时代古井贡酒阳光电源澜起科技表1融资买入金额排名前十股票排名融资买入额融资余额证券代码证券简称百万元百万元300750SZ宁德时代222853860686600050SH中国联通201088389762601288SH农业银行165618229126600519SH贵州茅台1486391812771300059SZ东方财富135084884697002241SZ歌尔股份131660395937000001SZ平安银行126569398164601012SH隆基绿能124523820006603000SH人民网12218462673000858SZ五粮液107071713870资料来源wind方正证券研究所表2融券卖出金额排名前十股票排名融券卖出额融券余额证券代码证券简称百万元百万元600919SH江苏银行4776062651300750SZ宁德时代24846171391000596SZ古井贡酒2412439119300274SZ阳光电源2146162873688008SH澜起科技19468201001600519SH贵州茅台1672641140301153SZ中科江南1559411403300763SZ锦浪科技1444534924688063SH派能科技1319826684300059SZ东方财富1318169516资料来源wind方正证券研究所5敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报表3融资余额占流通市值比例股票排名融资余额占流通市值比证券代码证券简称例300113SZ顺网科技2498601199SH江南水务2467600648SH外高桥2311002016SZ世荣兆业2085600218SH全柴动力2021600335SH国机汽车1925002538SZ司尔特1822600592SH龙溪股份1729002726SZ龙大美食1640资料来源wind方正证券研究所13融资融券ETF数据回顾ETF融资融券余额排名前五为华安黄金ETF易方达黄金ETF华夏恒生ETF易方达恒生H股ETF博时黄金ETF表4ETF融资融券余额变化融资余额融资买入融资偿还证券代码证券简称百万额百万额百万518880OF华安黄金ETF15772511266834526159934OF易方达黄金ETF1559272872028439159920OF华夏恒生ETF12576061099227449易方达恒生H股510900OF1115228626013774ETF159937OF博时黄金ETF799178291613621华泰柏瑞沪深510300OF6781596986482929300ETF510050OF华夏上证50ETF5386414237649483易方达中证海外互513050OF3576422964035200联ETF华夏上证科创板588000OF22579514142315898650ETF国泰中证全指证券512880OF2119368983094631公司ETF资料来源wind方正证券研究所6敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报2A股表现回顾及市场策略上周市场主要指数表现上证综指221深证成指319创业板指321图5近期主要市场指数涨跌幅资料来源wind方正证券研究所21市场策略简析我们认为去年12月份股票市场流动性中性偏宽松具体来看一方面去年12月份一级市场募资总规模大幅增加基金发行及股票仓位仍在回落两市成交热度有所降温不过另一方面产业资本中重要股东净减持额环比减少同时互联互通资金净流入规模环比扩大一级市场2022年12月份募资总规模环比持续增加2022年12月一级市场股票市场募集资金总额1591亿元包括IPO增发和配股环比上涨600产业资本2022年12月份大股东减持大幅提高限售解禁2022年12月份产业资本解禁环比持续上升重要股东减持2022年12月份重要股东净减持额环比小幅下降7敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报二级市场2022年12月份陆港通资金流入规模扩大全部A股交易2022年12月份市场成交热度有所降温新增投资者2022年11月新增投资者数量环比上升新发基金规模2022年12月份基金发行规模持续下降基金股票仓位2022年12月份以来基金股票仓位震荡回落融资融券余额2022年12月份以来两融余额小幅回落互联互通机制2022年12月份互联互通资金流入规模扩大我们看到当前积极因素在不断增加一是美国通胀数据低于市场预期美联储12月份如期加息50bp加息力度已经开始放缓二是基本面看当前上市公司业绩已经进入到本轮盈利下行周期的中后期盈利下滑最快的阶段或许已经过去因此去年11月份以来北上资金开始持续净流入往后看我们认为A股上市公司基本面的边际改善有望吸引互联互通资金进一步加码风险提示宏观经济不及预期海外市场大幅波动历史经验不代表未来等策略专题报告股市流动性互联互通资金流入规模扩大朱成成燕翔8敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报3模拟仓操作模拟仓涨跌幅统计201411-202316模拟组合单周涨跌幅16累计涨跌幅累计超额涨跌幅看多组合四只标的-272793019935看多组合十只标的-402268414689看空组合-32-27289-35284多空组合03554147414沪深300指数-25710多空组合买入看多组合四只标的同时融券卖出看空组合本周股票池看多组合股票代码公司名称所属行业备注002511SZ中顺洁柔轻工制造我司两融标的300855SZ图南股份有色金属我司两融标的001215SZ千味央厨食品饮料我司担保品000591SZ太阳能公用事业我司两融标的002080SZ中材科技化工我司两融标的300382SZ斯莱克机械设备我司两融标的603197SH保隆科技汽车我司两融标的000516SZ国际医学医药生物我司两融标的000567SZ海德股份非银金融我司两融标的000928SZ中钢国际建筑装饰我司两融标的看空组合股票代码公司名称所属行业备注002241SZ歌尔股份电子公司券源600498SH烽火通信通信公司券源603113SH金能科技采掘交易所券源688696SH极米科技家用电器交易所券源看多组合标的由全部A股中筛选得出一般账户标的为自有资金购买我司两融标的可进行融资操作看空组合标的均为交易所两融标的公司券源为我公司持有券源可进行融券操作风险提示市场情绪会发生难以把握的变化个股有出现黑天鹅事件可能性以上标的仅供投资者参考不构成买卖意见9敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报4数据掘金及事件提醒41限售提示代码简称解禁日期解禁数量万股解禁数量占总股本比例301159SZ三维天地2023-1-91136501469301175SZ中科环保2023-1-9214241146300812SZ易天股份2023-1-91966801407300483SZ首华燃气2023-1-93825871425301139SZ元道通信2023-1-915687129资料来源wind方正证券研究所42交易日历策略事件表时间具体要素影响板块2023-1-102023香港国际美酒展啤酒概念2023-1-162023德国科隆家具展览会智能家居2023-1-242023年德国埃森国际植物园艺技术花卉展IPMESSEN生态农业资料来源同花顺10敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报43新股中心股票代码股票名称申购日期网上申购上限股公司简介公司作为环境噪声与振动污染防治领域的综合服务商长期专注于减振降噪相关的技术开发产品研制工程设计检测评估项目服务和智慧运维公司主要面向城市轨道交通含市域市郊铁路的减振降噪TOD上盖开发噪声振动综合控制等领域提供钢弹簧浮置道床减振系统预制钢弹簧浮置板声屏障隔离式高弹性减振垫重型调频钢轨耗能装置等系列化产品和服务同时开展轨道智慧运维和病害治理的研究开发与专业化服务2017688485SH九州一轨2023-01-099500年公司参与的地铁车辆段上盖建筑振动控制成套技术及应用课题获得北京市科学技术奖一等奖2020年公司主持的城市轨道交通装配式浮置隔振轨道关键技术及应用项目荣获中国环境保护产业协会环境技术进步一等奖2021年公司主持的城市轨道交通预制浮置隔振轨道关键技术及应用获得建华工程奖集体一等奖公司产品和服务已经应用于北京上海天津重庆广州杭州郑州成都西安深圳青岛等30多个城市的80多个轨道交通建设项目公司自成立以来通过多年的设计生产及工程项目实践已发展成为国内深冷装备行业内的知名企业之一从产品应用领域来看公司是国内少数几家跨空气分离设备液化天然气装置两个领域且在两个领域均有一定的市场占有率的内资企业之一从销售地域上来看公司产品不仅在国内占有一定市场占有率而且还积极响应一带一路装备制造业走出去等国家政策拓展至日韩603173SH福斯达2023-01-1016000欧洲中东东南亚中亚及南美等地区并具有一定的知名度从产品技术指标来看公司凭借多年的技术积累及制造技术创新在大型空分设备领域具备较强的市场竞争力2018年8月由公司为主起草的浙江制造团体标准钢制绕管式热交换器顺利通过评审该标准结合了当前国际上绕管式热交换器的新技术发展趋势和国内绕管式热交换器产业发展现状将助力提升我国绕管式热交换器的制造水平及市场竞争力公司是一家专注于空气动力领域相关技术产品开发及推广的高新技术企业主营业务为节能高效空气压缩机鼓风机等空气动力设备的研发生产和销售主要产品包括螺杆式空压机小型活塞式301317SZ鑫磊股份2023-01-1011000空压机离心式鼓风机等三大系列300余种型号广泛应用于机械制造石化化工矿山冶金纺织服装医疗行业食品行业水泥行业污水处理电力行业等工业领域以及家庭商业场所等小流量空气动力需求领域公司重视研发创新工作紧跟11敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报行业技术发展趋势以客户需求为导向不断进行技术工艺产品的升级迭代公司设有浙江省省级企业技术中心浙江省鑫磊流体机械省级企业研究院省级高新技术企业研究开发中心依托行业实践经验丰富的研发团队和多年积累的技术实力形成了良好的技术创新机制及多项研发成果本招股说明书签署之日公司拥有95项专利参与制定了空气压缩机相关的4项行业标准及1项地方标准形成了以转子型线设计技术双永磁同轴一体直驱型两级压缩技术三元流叶轮设计技术高速永磁同步电机技术等为代表的关键核心技术英方软件是一家专注于数据复制的基础软件企业主营业务系为客户提供数据复制相关的软件软硬件一体机及软件相关服务公司是国内市场少数同时掌握动态文件字节级数据库语义级和卷层块级数据复制技术的高新技术企业之一是上海市科技小巨人企业上海市专精特新中小企业在企业业务连续性及数据复制管理领域处于领先地位公司产品主要为数据复制相关软件软硬件一体机及软件相关服务依托自主研发的动态文件字节级688435SH英方软件2023-01-105000复制数据库语义级复制和卷层块级复制三大核心底层复制技术及其他信息化技术公司构造了容灾备份云灾备大数据四大数据复制产品系列相关产品覆盖了容灾备份云灾备数据库同步数据迁移等经典应用场景同时也推广到了智能灾备管理数据副本管理数据流管理大数据收集分发数据跟随等更多应用领域在助力各行业的数据安全和业务连续性的同时帮助各类用户打破数据孤岛实现数据互联互通将数据价值最大化为数字经济的发展保驾护航资料来源wind方正证券研究所12敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报44研报快车报告日期代码公司报告题目机构业绩稳健增长产品升级全国扩张持2022-10-30000596SZ古井贡酒方正证券续进行公司2022年1至9月实现营收12765亿元同增2635实现归母净利润2623亿元同增3320实现扣非归母净利润2578亿元同增3557其中公司Q3实现营收3763亿元同增2158实现归母净利润704亿元同增1927实现扣非归母净利润689亿元同增2232公司Q3基本面表现符合预期业绩稳健增长产品结构升级趋势明显分区域看省内受益于合肥等地旺季宴席回补公司双节产品动销同比有所提升且在公司持续圈层培育以及渠道利润政策倾斜下古16古20等高端产品延续快增结构占比持续提升省外端公司在苏南等市场消费基础好约有20亿销售体量相较其他省外次高端品牌表现更稳定即公司双节旺季实现动销增长其中古20已形成复购且在公司加大费用投放下有望保持快增就河南山东市场而言公司产品销售相对平稳而在浙江市场公司古5古8等产品增幅不大但古16古20等产品势能高增长动力足结构升级趋势显著省内结构升级省外铺货扩张不断激发公司增长动能打开量价成长空间公司作为徽酒龙头预计充分受益于省内白酒消费升级扩容即在省内经济高速增长带动下徽酒市场持续升级扩容而公司通过渠道利润倾斜以及消费者培育推动古8古16等产品在宴席市场放量增长同时加大古20等高档产品在团购渠道端的布局巩固品牌地位同时公司核心单品古20逐步进入全国化铺货周期且在品牌力以及充沛的渠道政策利润支撑下公司有望形成以古20为核心的次高端新百亿销售总之持续稳固的省内地位与古20等产品全国化扩张将延续公司增长动能并不断打开未来量价增长空间盈利预测与评级预计20222024年公司营业收入168210258亿元同比增长262523归母净利润为314153亿元同比增长343230EPS为5857711000元基于公司安徽省内市场地位以及展现的成长性我们认为公司2023年合理估值PE为30X对应的合理市值为1224亿元给予强烈推荐评级风险提示1宏观经济不及预期2疫情大范围反弹影响动销3次高端竞争加剧结构升级不及预期4省内市场消费升级不及预期报告日期代码公司报告题目机构埃克替尼和恩沙替尼快速放量多项在2022-10-30300558SZ贝达药业方正证券研管线进展顺利公司近日发布2022年三季报2022年前三季度实现营收为1663亿元yoy-358归母净利润103亿元yoy-7036扣非后归母净利润063亿元yoy-80722022年前三季度限制性股票激励费用为178亿元剔除该影响后归母净利润为281亿元yoy-1898Q3单季度实现营收409亿元yoy-2809归母净利润809万元yoy-94扣非后归母净利润260万yoy-98Q3限制性股票激励费用为057亿元点评1埃克替尼和恩沙替尼快速放量医保谈判降价影响营收增速公司药品销量继续增长凯美纳盐酸埃克替尼销量同比增长2654贝美纳盐酸恩沙替尼销量同比增长79757贝安汀逐步打开市场2022年1月开始埃克替尼开始实行新的医保谈判价格年治疗费用从7万降低至43万降幅约38同时公司取消了赠药政策已享受赠药的患者会继续实行今年埃克替尼营收会有一定压力明年随着术后辅助适应症的放量有机会实现正增长2公司持续加大研发投入在研产品临床数据亮眼公司2022年前三季度研发投入698亿元同比增长1591其中研发费用为482亿元同比增长3184恩沙替尼在2022ESMO公布的定量药理学研究成果伏罗尼布CM082是一种高效的VEGFRPDGFR酪氨酸激酶抑制剂在2022美国眼科学会年会上公布其期结果2022年8月29日BPI-21668和BPI-371153期临床研究首例受试者均成功入组并且境内外均未同类的上市药物2022年10月20日BPI-460372临床试验申请获受理该药属于新型强效转录增强因子TEAD小分子抑制剂盈利预测我们预计公司2022-2024年营收分别为235亿元307亿元和3858亿元归母净利润分别为215亿元465亿元和640亿元EPS分别为052元112元和154元对应PE估值分别为9343和31倍维持公司强烈推荐投资评级风险提示行业政策的风险在研项目临床进度不及预期的风险产品销售不及预期的风险市场竞争加剧的风险资料来源方正证券研究所13敬请关注文后特别声明与免责条款融资融券周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改公司投资评级的说明强烈推荐分析师预测未来半年公司股价有20以上的涨幅推荐分析师预测未来半年公司股价有10以上的涨幅中性分析师预测未来半年公司股价在-10和10之间波动减持分析师预测未来半年公司股价有10以上的跌幅行业投资评级的说明推荐分析师预测未来半年行业表现强于沪深300指数中性分析师预测未来半年行业表现与沪深300指数持平减持分析师预测未来半年行业表现弱于沪深300指数地址网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼上海浦东新区世纪大道1168号东方金融广场A栋1001室深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层14敬请关注文后特别声明与免责条款