核心观点：本周保险指数上涨 4.87%、证券指数上涨4.06%。保险板块方面，经济企稳预期或有望推动长端利率上行，带来估值支撑，同时房地产系列政策托底推动估值超跌修复，我们认为板块在基本面资负两端改善共振有望推动行情加速。当前时点仍然坚定看好保险板块。建议关注“长航行动”改革效果凸显的中国太保，受益于房地产投资改善的中国平安，以及负债端表现稳健，持续领先行业的中国人寿。
　　保险估值回升背景下券商有望接棒，当前市场交易经济复苏主线，在2022年资本市场基础制度建设取得长足进步的基础上，2023年资本市场将有望在直接融资比例提升、国央企证券化率提升、推动高端制造和新技术发展等方面发挥重要作用。当前券商行业仅1.34XPB，同时在2022年低基数情况下，今年盈利增长有望超25%。我们认为在市场流动性充裕和经济企稳预期形成过程中券商不会缺席行情。我们认为券商行业将有望在产业化、专业化的投行业务，toC投顾和与投行客户协同的财富管理业务，推进公募化、享受公募基金股权收益资管业务以及服务资本市场参与者的衍生品业务等方面产生具有阿尔法公司，我们着眼未来、着眼成长，继续看好经历β下行仍在衍生品、投行、财富管理领域具备α的券商，建议关注浙商、国联、东方、东财等。
　　市场回顾：本周主要指数上行，上证综指报3195.31点，环比上周+1.19%；深证指数报11602.30点，环比上周+2.06%；沪深300指数报4074.38点，环比上周+2.35%；创业板指数报2493.13点，环比上周+2.93%；非银金融（申万）指数报1576.23点，环比上周+4.23%；中证综合债（净价）指数报99.76，环比上周-0.06%。沪深两市A股日均成交额7359.97亿元，环比上周-9.51%，日均换手率0.91%，环比上周-0.15bp。截至1月12日，两融余额15428.30亿元，较上周-0.09%。截至2022月12月31日，股票型+混合型基金规模为7.00万亿元，环比+0.43%，12月新发权益基金规模份额304亿份，环比+28.47%。个股方面，券商：东方证券环比上周+14.97%，兴业证券环比上周+11.53%，长城证券环比上周+7.33%。保险：中国平安环比上周+5.25%，中国太保环比上周+4.51%，新华保险环比上周+5.54%。
　　证券业观点：
　　本周证券行业上涨4.06%，跑赢大盘1.71pct。行业PB估值回升至1.34倍。个股方面，进入2023年以来，东方证券上涨21.14%、兴业证券上涨12.89%、国金证券上涨10.00%，涨幅领先行业。
　　新年以来，公募基金行业连续出现大动作：（1）1月3日，招证资管提交公募基金管理人资格审批申请，目前招商证券旗下拥有博时基金（持股49%）、招商基金（持股45%）两家头部公募。此次申请如果获批，招商证券直接或者间接持有的公募基金牌照将增至3张。（2）1月6日，华夏基金发布公告称，迈凯希金融公司将以11.5亿加元(约合人民币57.58亿元)的现金价格收购鲍尔集团持有的华夏基金13.9%股权，交易完成后，迈凯希金融公司持股份额将提升至27.8%，成为华夏基金的唯一一位外资股东。（3）1月5日，据北京产权交易所网站消息，诺安基金第二大股东——大恒科技拟以10.24亿元底价转让其所持诺安基金20%的股权。
　　各路资本持续入局，公募牌照溢价明显。近几年公募基金市场发展势头良好，具有较为显著的赚钱效应，各路资本持续入局之下，公募牌照溢价也是越来越明显。（1）以57.58亿元对应13.9%股份计算，华夏基金估值约合人民币415亿元。而2017年1月，加拿大公司IGM对华夏基金给出的估值是240亿元，6年间华夏基金的估值增长了72.89%。（2）2022年末，山东金融资管40.39亿元拍下富国基金16.675%的股权，以2021年11月30日为评估基准日，富国基金总估值为242.21亿元，溢价率高达262%。（3）2017年10月华安基金估值约为32.5亿元，2022年10月国泰君安以10.12亿元受让华安基金8%股权，依此估算华安基金估值为126.5亿，五年内增长285.2%。
　　优质公募基金公司已经成为证券行业重要利润来源。2022年，公募基金继续快速扩张，基金产品数量由9175只增加至10491只，资产净值增加至26.81亿元。根据2022年H1业绩报告数据，以“持股比例券商持股”进行估算，基金公司对上市券商合计贡献利润78.4亿元（同比-8.7%），贡献率提升至11.0%（同比+2.2pct）。其中，东方证券持股汇添富基金35.41%、长城基金17.65%、东证资管100%，对母公司净利润贡献合计133.7%。
　　公募基金行业未来将有望呈现出综合化与特色化发展趋势，以及头部效应、优胜劣汰的竞争格局。2022年5月20日，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，将公募基金持牌机构限制由"一参一控"放宽至"一参一控一牌"，此举有助于形成更加多元化的公募市场，增强行业竞争力。当前基金公司数量已增加至140多家，“头部效应”越发明显，中小基金公司应当在细分领域、细分客群坚持打造特色化经营，以提升自身的核心竞争力。
　　保险业观点：
　　主要上市险企陆续公布2022年1-12月保费情况。从已公布数据的上市险企保费数据来看：1）2022年1-12月寿险保费同比增速

研究报告全文：3保险继续上攻券商有望接棒TableIndustry非银金融行业TableReportTime2023年1月16日证券研究报告TableTitle保险继续上攻券商有望接棒行业研究TableReportDate2023年1月16日TableReportType本期内容提要行业周报TableSTableSummary核心观点ummary本周保险指数上涨证券指数上涨保险板487406TableStockAndRank非银金融块方面经济企稳预期或有望推动长端利率上行带来估值支撑同时房地产系列政策托底推动估值超跌修复我们认为板块在基本面资TableAuthor负两端改善共振有望推动行情加速当前时点仍然坚定看好保险板块建议关注长航行动改革效果凸显的中国太保受益于房地产王舫朝非银金融行业首席分析师投资改善的中国平安以及负债端表现稳健持续领先行业的中国人执业编号S1500519120002联系电话8601083326877寿邮箱wangfangzhaocindasccom保险估值回升背景下券商有望接棒当前市场交易经济复苏主线在2022年资本市场基础制度建设取得长足进步的基础上2023年资本市场将有望在直接融资比例提升国央企证券化率提升推动高端制造和新技术发展等方面发挥重要作用当前券商行业仅同134XPB时在2022年低基数情况下今年盈利增长有望超25我们认为在市场流动性充裕和经济企稳预期形成过程中券商不会缺席行情我们认为券商行业将有望在产业化专业化的投行业务toC投顾和与投行客户协同的财富管理业务推进公募化享受公募基金股权收益资管业务以及服务资本市场参与者的衍生品业务等方面产生具有阿尔法公司我们着眼未来着眼成长继续看好经历下行仍在衍生品投行财富管理领域具备的券商建议关注浙商国联东方东财等市场回顾本周主要指数上行上证综指报319531点环比上周119深证指数报1160230点环比上周206沪深300指数报407438点环比上周235创业板指数报249313点环比上周293非银金融申万指数报157623点环比上周423中证综合债净价指数报9976环比上周-006沪深两市A股日均成交额735997亿元环比上周-951日均换手率091环比上周-015bp截至1月12日两融余额1542830亿元较上周-009截至2022月12月31日股票型混合型基金规模为700万亿元环比04312月新发权益基金规模份额304亿份环比2847个股方面券商东方证券环比上周1497兴业证券环比上周1153长城证券环比上周733保险中国平安环比上周525中国太保环比上周451新华信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCOLTD保险环比上周554北京市西城区闹市口大街9号院1号楼证券业观点邮编100031本周证券行业上涨406跑赢大盘171pct行业PB估值回升至134倍个股方面进入2023年以来东方证券上涨2114兴业证券上涨1289国金证券上涨1000涨幅领先行业新年以来公募基金行业连续出现大动作11月3日招证资管提交公募基金管理人资格审批申请目前招商证券旗下拥有博时基金请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2持股49招商基金持股45两家头部公募此次申请如果获批招商证券直接或者间接持有的公募基金牌照将增至3张21月6日华夏基金发布公告称迈凯希金融公司将以115亿加元约合人民币5758亿元的现金价格收购鲍尔集团持有的华夏基金139股权交易完成后迈凯希金融公司持股份额将提升至278成为华夏基金的唯一一位外资股东31月5日据北京产权交易所网站消息诺安基金第二大股东大恒科技拟以1024亿元底价转让其所持诺安基金20的股权各路资本持续入局公募牌照溢价明显近几年公募基金市场发展势头良好具有较为显著的赚钱效应各路资本持续入局之下公募牌照溢价也是越来越明显1以5758亿元对应139股份计算华夏基金估值约合人民币415亿元而2017年1月加拿大公司IGM对华夏基金给出的估值是240亿元6年间华夏基金的估值增长了728922022年末山东金融资管4039亿元拍下富国基金16675的股权以2021年11月30日为评估基准日富国基金总估值为24221亿元溢价率高达26232017年10月华安基金估值约为325亿元2022年10月国泰君安以1012亿元受让华安基金8股权依此估算华安基金估值为1265亿五年内增长2852优质公募基金公司已经成为证券行业重要利润来源2022年公募基金继续快速扩张基金产品数量由9175只增加至10491只资产净值增加至2681亿元根据2022年H1业绩报告数据以持股比例券商持股进行估算基金公司对上市券商合计贡献利润784亿元同比-87贡献率提升至110同比22pct其中东方证券持股汇添富基金3541长城基金1765东证资管100对母公司净利润贡献合计1337公募基金行业未来将有望呈现出综合化与特色化发展趋势以及头部效应优胜劣汰的竞争格局2022年5月20日证监会发布公开募集证券投资基金管理人监督管理办法将公募基金持牌机构限制由一参一控放宽至一参一控一牌此举有助于形成更加多元化的公募市场增强行业竞争力当前基金公司数量已增加至140多家头部效应越发明显中小基金公司应当在细分领域细分客群坚持打造特色化经营以提升自身的核心竞争力保险业观点主要上市险企陆续公布2022年1-12月保费情况从已公布数据的上市险企保费数据来看12022年1-12月寿险保费同比增速新华-02国寿-08平安寿-39人保寿-43对比2022年1-11月保费同比增速普遍有所放缓22022年12月单月寿险保费增速人保寿-102国寿-105平安寿-179新华-24整体来看单月寿险保费同比普遍承压我们认为主要受到12月以来疫情防控政策优化调整后短期受到奥密克戎病毒影响部分展业放缓和开门红营销节奏有所调整我们认为后续疫情管控有望进一步优化相关保险展业活动有望逐渐复苏进而请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3有望推动保费和新业务价值逐月回暖3财险保费方面2022年1-12月累计财险保费增速人保财83平安财1042022年12月单月保费同比增速人保财-09平安财57整体来看单月保费同比增速略微有所放缓但2022年全年保费依旧保持稳健增长人保财细分保费数据看12月单月表现主要受到非车险尤其是意健险和信用保证险影响意健险和信用保证险12月单月保费同比分别-377和3042023年1月12日银保监会发布关于扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知明确商业车险自主定价系数的浮动范围由065135扩大到0515系数上限提高约11下限降低约23财险公司定价自主权得到进一步扩大商业车险可调整的空间扩大监管意在以健全市场为导向以风险为基础的车险条款费率形成机制优化车险产品供给扩大车险保障覆盖面从而促进车险服务质的有效提升和量的合理增长我们认为本次调整将促使险企车险保费定价更加精准对于驾驶习惯较好出险较少的客户进行保费优惠的鼓励也体现了让利消费者的意图2023年开年以来保险板块估值虽有所修复整体来看板块整体估值仍较低我们认为寿险目前仍处于清虚转型的磨底阶段随着社会经济活动的逐步正常化渠道人力提质增效效果逐渐显现产品供给侧改革的持续和2023开门红营销开展寿险负债端拐点或有望逐渐到来我们建议关注中国太保中国平安和中国人寿流动性观点本周央行公开市场净投放2130亿元其中逆回购投放3400亿元到期1270亿元下周有1890亿元逆回购和7000亿MLF到期价方面本周短端资金利率上行12月加权平均银行间同业拆借利率下降至126本周银行间质押式回购利率R001上行67bp至139R007上行8bp至198DR007上行37bp至184SHIBOR隔夜利率上行70bp至124同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别11bp7bp9bp至228237247债券利率方面本周1年期国债收益率上行3bp至21310年期国债收益率上行5bp至288期限利差上行2bp至075风险因素新冠疫情恶化险企改革不及预期中国经济超预期下滑长期利率下行超预期金融监管政策收紧代理人脱落压力保险销售低于预期资本市场波动对业绩影响的不确定性等请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4目录证券业务概况及一周点评6保险业务概况及一周点评8市场流动性追踪9行业新闻12表目录表1央行操作107-0113和债券发行与到期0109-0115亿元9图目录图1本周券商板块跑赢沪深300指数171pct6图22023年以来证券板块跑赢沪深300指数068pct6图3本周A股日均成交金额环比-9516图4沪深300指数和中证综合债指数6图5截至2023年1月13日IPO再融资承销规模7图6截至2023年1月13日年内累计债券承销规模214341亿元7图7本周两融余额较上周下降0097图8本周股票质押市值较上周上升2947图93Q22券商资管规模升至790万亿7图10券商板块PB134倍7图11截至2022年12月股票混合型基金规模700万亿元8图1212月新发权益类基金304亿份环上升28478图131-11月累计寿险保费增速8图141-11月累计财险保费增速8图1511月寿险保费增速8图1611月财险保费增速8图1710年期国债收益率及750日移动平均线9图18公开市场操作投放回笼净投放量9图19地方债发行与到期10图20同业存单发行与到期10图21加权平均利率10图22shibor隔夜拆借利率10图23DR007和R00711图24同业存单到期收益率11图25国债收益率11图26国债期限利差11请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5证券业务概况及一周点评证券业务1证券经纪本周沪深两市累计成交288873亿股成交额3679985亿元沪深两市A股日均成交额735997亿元环比上周-951日均换手率091环比上周-015bp2投资银行截至2023年1月13日年内累计IPO承销规模为1261亿元再融资承销规模为55731亿元券商债券承销规模为214341亿元3信用业务1融资融券截至1月12日两融余额1542830亿元较上周-009占A股流通市值2262股票质押截至1月13日场内外股票质押总市值为3296189亿元较上周2944证券投资本周主要指数上行上证综指报319531点环比上周119深证指数报1160230点环比上周206沪深300指数报407438点环比上周235创业板指数报249313点环比上周293中证综合债净价指数报9976环比上周-0065资产管理截至2022年Q3证券公司及资管子公司资管业务规模790万亿元较年初-409其中单一资产管理计划10390只资产规模339万亿元集合资产管理计划6921只资产规模394万亿元证券公司私募子公司私募基金规模1211只资产规模579253亿元6基金规模截至2022月12月31日股票型混合型基金规模为700万亿元环比04312月新发权益基金规模份额304亿份环比2847图本周券商板块跑赢沪深指数图年以来证券板块跑赢沪深指数1300171pct22023300068pct周涨跌幅周高周低年涨跌幅年高年低资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周股日均成交金额环比图沪深指数和中证综合债指数3A-9514300沪深中证综合债净价资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6图截至年月日再融资承销规模图截至年月日年内累计债券承销规模52023113IPO62023113214341亿元资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周两融余额较上周下降图本周股票质押市值较上周上升70098294场内外股票质押市值亿元环比两融余额亿元两融余额较上周资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图券商资管规模升至万亿图券商板块倍93Q2279010PB134券商资管规模万亿元左较年初右180051600014001200-51000-10800600-15400-20200000-254Q173Q182Q191Q204Q203Q212Q22资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图截至年月股票混合型基金规模万亿元图月新发权益类基金亿份环上升1120221270012123042847资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心保险业务概况及一周点评图月累计寿险保费增速图月累计财险保费增速131-12141-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-123501803001602501402001201501001008050600040-5020-10000中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太平洋财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图月寿险保费增速图月财险保费增速151216122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-1240030020025020000150-200100-40050-60000-800-50中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太保财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图年期国债收益率及日移动平均线1710750中国到期收益率10年750日移动平均线450400350300250200资料来源Wind信达证券研发中心市场流动性追踪本周央行公开市场净投放2130亿元其中逆回购投放3400亿元到期1270亿元下周有1890亿元逆回购和7000亿MLF到期本周同业存单共发行782080亿元到期340520亿元净融资387560亿元地方债共发行394295亿元到期947亿元净融资393348亿元图18公开市场操作投放回笼净投放量20000150001000050000-5000-10000-15000-20000投放逆回购亿投放央票到期亿投放国库现金定存亿投放SLO投放亿回笼逆回购到期亿回笼国库现金定存到期亿回笼央票发行亿回笼SLO回笼亿MLF投放亿MLF回笼亿公开市场净投放亿元资料来源Wind信达证券研发中心表1央行操作107-0113和债券发行与到期0109-0115亿元工具发行量到期量净投放利率变动bp逆回购亿元7天34001270213014天28天63天国库现金定存MLFTMLF央行票据互换SLO同业存单782080340520387560地方债394295947393348资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9图地方债发行与到期图同业存单发行与到期192012000总发行量亿元到期量亿元140001200010000总发行量亿元到期量亿元100008000800060006000400040002000200000-2000-2000-4000-4000-60002020-03-132020-04-132020-05-132020-06-132020-07-132020-08-132020-09-132020-10-132020-11-132020-12-132021-01-132021-02-132021-03-132021-04-132021-05-132021-06-132021-07-132021-08-132021-09-132021-10-132021-11-132021-12-132022-01-132022-02-132022-03-132022-04-132022-05-132022-06-132022-07-132022-08-132022-09-132022-10-132022-11-132022-12-132023-01-132019-03-132019-05-132019-07-132019-09-132019-11-132020-01-132020-03-132020-05-132020-07-132020-09-132020-11-132021-01-132021-03-132021-05-132021-07-132021-09-132021-11-132022-01-132022-03-132022-05-132022-07-132022-09-132022-11-132023-01-13资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心货币资金面本周短端资金利率上行12月加权平均银行间同业拆借利率下降至126本周银行间质押式回购利率R001上行67bp至139R007上行8bp至198DR007上行37bp至184SHIBOR隔夜利率上行70bp至124同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别11bp7bp9bp至228237247债券利率方面本周1年期国债收益率上行3bp至21310年期国债收益率上行5bp至288期限利差上行2bp至075图21加权平均利率图22shibor隔夜拆借利率银行间同业拆借利率及质押式回购利率加权平均利率银行间同业拆借加权平均利率银行间质押式回购资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10图23DR007和R007图24同业存单到期收益率业到期月日业到期月银行业到期月资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图25国债收益率图26国债期限利差国债到期收益率年国债到期收益率年期限利差年期国债收益率一年期国债收益率资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11行业新闻证券1月13日证监会发布证券经纪业务管理办法明确未经核准持牌展业构成违规从经纪业务内涵客户行为管理具体业务流程客户权益保护内控合规管控行政监管问责六个方面作出了规定自2023年2月28日起施行1月13日央行货币政策司司长邹澜在国新办新闻发布会上表示近在研究推出另外几项结构性工具主要重点支持房地产市场平稳运行包括保交楼贷款支持计划住房租赁贷款支持计划民企债券融资支持工具等届时出台后会另外再作一些详细披露和发布1月13日央行金融市场司负责人马贱阳表示下一步将进一步优化民营企业债券融资支持机制扩大民营企业发债融资规模前一段时间大型平台企业金融业务整改取得积极成效大多数问题已经基本完成下一步将继续推动平台企业善始善终完成整改工作提升常态化监管水平支持平台企业加强技术创新在引领发展创造就业国际竞争中大显身手1月12日国务院国资委召开地方国资委负责人会议总结2022年国资国企工作明确2023年重点任务在着力防范化解重大风险方面会议要求密切关注地方融资平台风险做好债务房地产金融投资安全环保等重点领域风险防控牢牢守住不发生重大风险的底线1月12日中信证券披露了2022年度业绩快报公告预计去年实现营收65533亿元同比下滑1436预计实现净利21121亿元同比下滑8571月12日国元证券披露了业绩快报预计2022年实现营收5358亿元同比减少1231实现归母净利润1718亿元同比减少10保险1月13日中国平安发布公告称2022年公司合计原保费收入合共76914亿元同比增长116其中平安产险原保险合同保费298038亿元同比增长1037平安人寿原保费收入439277亿元同比下降389平安养老原保费收入18483亿元同比下降1607平安健康原保费收入13342亿元同比增长18781月13日中国人寿发布公告称公司2022年累计原保险保费收入约6152亿元同比下降0771月13日新华保险发布公告称公司2022年累计原保险保费收入为163099亿元同比下降0231月10日中国人保发布公告称2022年公司合计原保险保费收入619158亿元同比增长656其中人保财险原保险保费收入485434亿元同比增长83人保寿险原保险保费收入92702亿元同比下降43人保健康原保险保费收入41022亿元同比增长1451月12日中汽协表示2023年随着相关配套政策措施的实施将会进一步激发市场主体和消费活力加之新的一年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势呈现3左增长国民养老官微消息1月9日国民养老商业养老金在微信公众号自营平台成功落地当日国民养老上线了2只商业养老金产品现包含北京上海等10个试点地区满18周岁个人客户均可以在该平台购买商业养老金请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12研究团队简介王舫朝非银中小盘首席分析师毕业于英国杜伦大学企业国际金融专业历任海航资本租赁事业部副总经理渤海租赁业务部总经理曾就职于中信建投证券华创证券2019年11月入信达证券研发中心负责非银金融研究工作冉兆邦硕士山东大学经济学学士法国昂热高等商学院经济学硕士三年非银金融行业研究经验曾任风证券研究员2022年8月入信达证券从事非银金融行业研究工作张凯烽硕士武汉大学经济学学士波士顿大学精算科学硕士四年保险精算行业经验2022年6月入信达证券研发中心从事非银金融行业研究工作机构销售联系人区域姓名手机邮箱全国销售总监韩秋月13911026534hanqiuyuecindasccom华北区销售总监陈明真15601850398chenmingzhencindasccom华北区销售副总监阙嘉程18506960410quejiachengcindasccom华北区销售祁丽媛13051504933qiliyuancindasccom华北区销售陆禹舟17687659919luyuzhoucindasccom华北区销售魏冲18340820155weichongcindasccom华北区销售樊荣15501091225fanrongcindasccom华北区销售秘侨18513322185miqiaocindasccom华北区销售李佳13552992413lijia1cindasccom华东区销售总监杨兴13718803208yangxingcindasccom华东区销售副总监吴国15800476582wuguocindasccom华东区销售国鹏程15618358383guopengchengcindasccom华东区销售李若琳13122616887liruolincindasccom华东区销售朱尧18702173656zhuyaocindasccom华东区销售戴剑箫13524484975daijianxiaocindasccom华东区销售方威18721118359fangweicindasccom华东区销售俞晓18717938223yuxiaocindasccom华东区销售李贤哲15026867872lixianzhecindasccom华东区销售孙僮18610826885suntongcindasccom华东区销售贾力15957705777jialicindasccom华东区销售石明杰15261855608shimingjiecindasccom华东区销售曹亦兴13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