七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型
　　根据光伏们消息，2023年伊始，国家能源集团、华能、大唐、华电、国家电网、中石化、中国能建等各大能源央企开启了2023年的工作部署会议，对2023年的新能源工作做了规划和部署。其中国家能源集团表示，以煤炭保能源安全，以煤电保电力稳定，以多元快速保可再生能源规模化发展，以一体化数字化保公司综合实力提升，全力推进重大项目建设。华能集团新能源方面表示，全力推进大基地开发、大力发展新能源、统筹水电开发和生态保护、积极安全有序发展核电、推动产业协同发展、加快国际化发展。2023年华电集团工作总的要求是，公司上下要牢牢扭住能源安全保障和绿色低碳发展两条主线，围绕实现国家“双碳”目标，着力加快绿色低碳发展。国家电网公司副总工程师兼国网西北分部主任、党委书记王国春表示，2023年，着力推动能源转型，坚持绿色发展，加快西北新型电力系统先行示范区建设，滚动完善推进实施促进新能源高效利用重点措施，完成8000万千瓦新能源并网任务。大唐集团公司董事长邹磊指出，要集中打好新能源提速增效、煤电提质增效、煤炭煤化工扩能增效、新产业开发拓展“四大攻坚战”。中石化提出2023年重点工作为全力保障国家能源安全，同时拓展产业疆域，推动新能源业务快中提质；积极引领行业转型发展，加快推动产业优化升级，加快锻造绿色低碳竞争力，加快推进数字化转型、智能化提升，加快国际化经营步伐。中国能建党委书记、董事长宋海良在讲话中要求，统筹谋划公司2023年工作，要求“新能源”要扩增量、提质量。在我国加速实现“双碳”目标的背景下，各大央企2023年工作会议均提到新能源工作部署，无疑有助于加速我国能源清洁低碳转型，彼时以风光发电为代表的清洁能源发电企业受益于装机规模快速提升，从而提升自身业绩。运营产生的现金流，也有助于企业投资建设新的发电装机，促进行业健康发展。
　　本周硅料价格跌幅缩窄，节后硅料价格或将继续承压
　　根据中国工业协会硅业分会消息，本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.16万元/吨，周环比跌幅为9.32%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为15.92万元/吨，周环比跌幅为9.65%。本周国内多晶硅价格依旧延续下行走势，但成交价跌幅有所收窄。我们判断，主要原因系春节将至假期氛围日渐浓厚，市场活跃度明显降低，报价及成交量均环比减少，由于硅料供需关系暂未见扭转，节后硅料价格或将继续承压。
　　低温刺激供暖需求，或将支持短期煤价上行
　　由于春节假期临近，放假煤矿数量增多，供应方面有所收紧。此外，叠加终端对于节前采购需求有所释放，对动力煤价格形成一定支撑。天气方面，预计下周全国将迎来新一轮强冷空气，气温将大幅降低，居民供暖需求提升或将进一步带动动力煤需求提升。综合来看，动力煤供应或将偏紧，需求有望提升，我们预计煤价短期或将上行。
　　预计下周国内LNG价格稳中下行，美国天然气期货价格震荡上行
　　下周全国将迎来新一轮强冷空气，气温将大幅降低，或对市场有所提振。但随着下游终端用户陆续放假，叠加国内疫情的影响，LNG需求疲软，低温天气或难以对天然气价格形成支撑，我们预计天然气价格或稳中下行。美国方面，未来北部入境冷空气将席卷美国中部地区，气温将有所下降，带动各地天然气使用需求预期性增加。且由于东北亚地区气温降低，LNG出口需求或有所增加。综上所述，我们判断美国天然气期货价格或将震荡上行。
　　投资建议
　　随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。受国内全面推进“双碳”目标影响，新能源领域快速发展，传统工业也努力朝着绿色化、智能化、低碳排放方向发展。废钢加工、报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展。受益的标的有【华宏科技】。
　　在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，不断推进清洁能源的投资发展。目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。受益标的包括【晶科科技】、【太阳能】、【林洋能源】、【金开新能】、【京运通】。
　　风险提示
　　1）碳中和相关政策推行不及预期；
　　2）动力煤、天然气需求季节性下降；
　　3）电力政策出现较大

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年01月14日TableTitle七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型TableTitle2环保公用事业行业周报评级及分析师信息TableIndustryRank报告摘要TableSummary行业评级推荐七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色行业走势图TablePic低碳转型根据光伏们消息2023年伊始国家能源集团华能大唐3华电国家电网中石化中国能建等各大能源央企开启了-32023年的工作部署会议对2023年的新能源工作做了规划和部-9署其中国家能源集团表示以煤炭保能源安全以煤电保电-15力稳定以多元快速保可再生能源规模化发展以一体化数字-21化保公司综合实力提升全力推进重大项目建设华能集团新-26202201202204202207202210202301能源方面表示全力推进大基地开发大力发展新能源统筹公用事业沪深300水电开发和生态保护积极安全有序发展核电推动产业协同发展加快国际化发展2023年华电集团工作总的要求是公TableAuthor分析师晏溶司上下要牢牢扭住能源安全保障和绿色低碳发展两条主线围邮箱yanronghx168comcn绕实现国家双碳目标着力加快绿色低碳发展国家电网SACNOS1120519100004公司副总工程师兼国网西北分部主任党委书记王国春表示分析师周志璐2023年着力推动能源转型坚持绿色发展加快西北新型电邮箱zhouzl1hx168comcn力系统先行示范区建设滚动完善推进实施促进新能源高效利SACNOS1120522080002用重点措施完成8000万千瓦新能源并网任务大唐集团公司董事长邹磊指出要集中打好新能源提速增效煤电提质增研究助理温佳贝邮箱wenjbhx168comcn效煤炭煤化工扩能增效新产业开发拓展四大攻坚战中石化提出2023年重点工作为全力保障国家能源安全同时拓研究助理黄舒婷展产业疆域推动新能源业务快中提质积极引领行业转型发邮箱huangsthx168comcn展加快推动产业优化升级加快锻造绿色低碳竞争力加快相关研究推进数字化转型智能化提升加快国际化经营步伐中国能1新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿建党委书记董事长宋海良在讲话中要求统筹谋划公司2023印发加快规划建设新型能源体系年工作要求新能源要扩增量提质量在我国加速实现20231922023年能源工作重点任务发布风光新增装机双碳目标的背景下各大央企2023年工作会议均提到新能同比超33源工作部署无疑有助于加速我国能源清洁低碳转型彼时以202312风光发电为代表的清洁能源发电企业受益于装机规模快速提3硅料硅片及电池片价格大跌利好下游光伏升从而提升自身业绩运营产生的现金流也有助于企业投运营商资建设新的发电装机促进行业健康发展20221225本周硅料价格跌幅缩窄节后硅料价格或将继续承压138420根据中国工业协会硅业分会消息本周国内单晶复投料价格区间在125-180万元吨成交均价为1616万元吨周环比跌幅为932单晶致密料价格区间在123-178万元吨成请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报交均价为1592万元吨周环比跌幅为965本周国内多晶硅价格依旧延续下行走势但成交价跌幅有所收窄我们判断主要原因系春节将至假期氛围日渐浓厚市场活跃度明显降低报价及成交量均环比减少由于硅料供需关系暂未见扭转节后硅料价格或将继续承压低温刺激供暖需求或将支持短期煤价上行由于春节假期临近放假煤矿数量增多供应方面有所收紧此外叠加终端对于节前采购需求有所释放对动力煤价格形成一定支撑天气方面预计下周全国将迎来新一轮强冷空气气温将大幅降低居民供暖需求提升或将进一步带动动力煤需求提升综合来看动力煤供应或将偏紧需求有望提升我们预计煤价短期或将上行预计下周国内LNG价格稳中下行美国天然气期货价格震荡上行下周全国将迎来新一轮强冷空气气温将大幅降低或对市场有所提振但随着下游终端用户陆续放假叠加国内疫情的影响LNG需求疲软低温天气或难以对天然气价格形成支撑我们预计天然气价格或稳中下行美国方面未来北部入境冷空气将席卷美国中部地区气温将有所下降带动各地天然气使用需求预期性增加且由于东北亚地区气温降低LNG出口需求或有所增加综上所述我们判断美国天然气期货价格或将震荡上行投资建议随着我国对节能减排行动的不断深入节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速并且带动了相关产业设备发展其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池光伏核能生物质能源等领域的压滤机推荐关注巩固矿物及加工领域同时积极开拓新能源新材料等领域市场在锂电池行业建立了领先优势的景津装备受国内全面推进双碳目标影响新能源领域快速发展传统工业也努力朝着绿色化智能化低碳排放方向发展废钢加工报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展受益的标的有华宏科技在全球开展能源转型的大背景下我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型不断推进清洁能源的投资发展目前我国能源消费结构不断优化以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料硅片电池片价格下跌且有望持续的背景下光伏运营商有望迎来一波利润增长空间且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升清洁能源发电企业将受益于投资增加规模不断提升推荐关注光伏运营规模领先自身业绩确定性较强的下游电站运营企业受益标的包括晶科科技太阳能林洋能源金开新能京运通请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报风险提示1碳中和相关政策推行不及预期2动力煤天然气需求季节性下降3电力政策出现较大变动请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报正文目录1七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型511环保行业5111周内重点行业新闻5112安阳市十四五节能减排综合实施方案印发加快推进双碳目标任务612公用事业行业7121周内重点行业新闻7122七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型9123本周硅料价格跌幅缩窄节后硅料价格或将继续承压10124电力设备材料价格走势回顾1113低温刺激供暖需求或将支持短期煤价上行1214预计下周国内LNG价格稳中下行美国天然气期货价格震荡上行122行情回顾1421环保行情回顾1422电力行情回顾153风险提示17图目录图1主流一线厂商多晶硅致密料价格走势11图2主流一线厂商多晶硅复投料价格走势11图3光伏硅料主流产品均价11图4光伏硅片主流产品现货均价11图5光伏电池片主流产品现货均价12图6光伏组件主流产品现货均价12图7动力煤期现价差元吨12图8北方四大港区煤炭库存万吨12图9LNG每周均价及变化元吨13图10主要地区LNG每周均价及变化元吨13图11国际天然气每日价格变化美元百万英热14图12中国LNG到岸价及市场价差每周变化元吨14图13SW水务板块本周个股涨跌幅TOP514图14SW固废板块本周个股涨跌幅TOP514图15SW综合环境板块本周个股涨跌幅TOP515图16SW环保装备板块本周个股涨跌幅TOP515图17环保财政月支出亿元15图18火电板块本周个股涨跌幅TOP516图19水电板块本周个股涨跌幅TOP516图20SW光伏和风电板块本周个股涨跌幅TOP516图21SW热电板块本周个股涨跌幅TOP516图22SW其他新能源板块本周个股涨跌幅TOP516图23SW燃气板块本周个股涨跌幅TOP516图24电力及公用事业板块本周下降191位于各行业下游17图25电力及公用事业板块整体法PE2473处于所有行业里面中游水平17表目录表1七大央企2023年新能源工作部署10请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报1七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型11环保行业111周内重点行业新闻1白银市硷水煤矿绿色矿山建设及生态修复项目招标据中国招标投标公共服务平台消息1月11日中国招标投标公共服务平台发布白银市硷水煤矿绿色矿山建设及生态修复项目招标公告预算金额285000万元招标人为中地矿能投宁夏能源发展有限公司项目划分为2个标段一标段项目投资金额1425亿元硷水绿色矿山建设约35平方公里的矿山生态修复治理土地整理土石方工程引水渠及水库等二标段项目投资金额1425亿元硷水绿色矿山建设约35平方公里的矿山生态修复治理土地整理土石方工程引水渠及水库等2重庆市印发城乡建设领域碳达峰实施方案推进生活垃圾污水治理低碳化据重庆市住房和城乡建设委员会重庆市发展和改革委员会消息重庆市城乡建设领域碳达峰实施方案的通知提到2030年前城乡建设领域碳排放达到峰值城乡建设绿色低碳发展政策体系和体制机制基本建立绿色低碳发展模式基本形成建筑节能垃圾资源化利用等水平大幅提高能源资源利用效率达到国际先进水平用能结构和方式更加优化可再生能源应用更加充分城乡建设方式绿色低碳转型进展明显大量建设大量消耗大量排放基本扭转城市整体性系统性生长性增强城市病问题初步解决建筑品质和工程质量进一步提高人居环境质量大幅改善绿色生活方式普遍形成绿色低碳运行初步实现力争到2060年前城乡建设方式全面实现绿色低碳转型系统性变革全面实现美好人居环境全面建成城乡建设领域碳排放治理现代化全面实现人民生活更加幸福3安阳市十四五现代能源体系和碳达峰碳中和规划印发据安阳市人民政府消息1月11日安阳市人民政府发布安阳市十四五现代能源体系和碳达峰碳中和规划以实现全市碳达峰碳中和为目标推动能源生产和消费转型升级发展一是采用降替引措施保障城市和工业企业能源供应对传统化石能源消费重点企业进行技术升级改造降低煤炭消费总量能源消费总量深度高效开发农村可再生能源资源替代化石能源发挥地理位置优势从请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报区域外引入热力电力天然气对区域内资源利用进行有效补充二是扩大可再生能源资源开发优势打造农村能源革命试点县可再生能源示范县推进绿色智慧能源镇智慧能源村建设从区域用户端实现绿色能源自给自足供应三是以工业园区重点企业为支撑利用工业余热余气扩大综合能源服务范围提高资源利用效率四是引导高科技企业和装备制造业加大科技创新投入在氢储能物理储能和化学储能方面形成规模化产品提高企业的盈利能力保证区域内的可再生能源资源全部利用五是加大体制改革力度发挥市场调节作用建立健全绿能交易碳排放交易用能交易等制度4青岛即墨区第二生活垃圾焚烧发电项目一期工程总承包预中标公示据青岛市公共资源交易电子交易系统消息青岛市即墨区第二生活垃圾焚烧发电项目一期工程设计采购施工总承包预中标公示青岛圣佳元市政工程有限公司中国航空规划设计研究总院有限公司上海康恒环境股份有限公司组建的联合体预中标该项目投标报价501867万人民币工期730天112安阳市十四五节能减排综合实施方案印发加快推进双碳目标任务安阳市十四五节能减排综合实施方案印发加快推进双碳目标任务根据安阳市人民政府官网消息安阳市十四五节能减排综合实施方案印发以下简称方案方案提出到2025年全市单位生产总值能源消耗比2020年下降18以上能源消费总量合理增长主要污染物化学需氧量氨氮氮氧化物挥发性有机物重点工程减排量分别达到9786吨156吨11000吨3229吨节能减排政策机制更加健全重点行业能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本达到国内先进水平经济社会绿色低碳转型发展取得显著成效方案提出一要实施节能减排重点工程其中包括一重点行业绿色升级工程二园区节能环保提升工程三城镇绿色节能改造工程四交通物流节能减排工程五农业农村节能减排工程六公共机构能效提升工程七重点区域污染物减排工程八煤炭清洁高效利用工程九推动实施挥发性有机物行业企业综合治理十环境基础设施水平提升工程此外方案还提出要健全节能减排政策机制其中包括一优化完善能耗双控制度二健全污染物排放总量控制制度三坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展四健全法规标准落实国家修订后的节约能源法循环经济促进法清洁生产促进法环境影响评价法环境保护税法及生态环境监测条例民用建筑节能条例公共机请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报构节能条例等法律法规五完善经济政策各级财政加大节能减排支持力度统筹安排相关专项资金支持节能减排重点工程建设逐步规范和取消低效化石能源补贴六完善市场化机制优化用能权有偿使用和交易机制加强用能权交易与碳排放权交易的统筹衔接推动能源要素向优质项目企业产业流动和集聚七加强统计监测能力建设八壮大节能减排人才队伍随着双碳目标的提出十四五时期我国生态文明建设进入了实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期并且随着环保政策的逐步完善排放指标的日益严苛传统工业也努力朝着绿色化智能化低碳排放方向发展节能减排产业链也将持续受益随着我国对节能减排行动的不断深入节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速并且带动了相关产业设备发展其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池光伏核能生物质能源等领域的压滤机推荐关注巩固矿物及加工领域同时积极开拓新能源新材料等领域市场在锂电池行业建立了领先优势的景津装备受国内全面推进双碳目标影响新能源领域快速发展传统工业也努力朝着绿色化智能化低碳排放方向发展废钢加工报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展受益的标的有华宏科技12公用事业行业121周内重点行业新闻1安徽争取财政资金对BIPV等场景应用予以适当支持据安徽省经济和信息化厅消息1月12日安徽省经济和信息化厅发布关于省政协十二届五次会议第0062号提案答复的函其中提到下一步将继续推进光伏发电产业加快高质量发展一是在健全产业链条方面针对银浆逆变器用关键元器件等薄弱环节大力开展双招双引完善产业链供应链贯彻落实国家光伏制造行业规范条件和智能光伏产业创新发展行动计划要求加强行业规范管理和智能光伏试点示范培育引导光伏制造企业对标行业规范开展创新研发和智能升级二是在强化政策支持方面继续统筹三重一创制造强省等政策资金对光伏企业实施项目建设以及开展数字化网络化智能化绿色化改造予以资金支持参考北京等地出台的政策措施积极争取省级财政资金对光伏建筑一体化等场景应用予以适当支持三是在加强建材型光伏产品研发和产业化方面根据光伏请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报制造企业产品市场推广需求推进光伏产品生产企业与建筑设计幕墙施工等用户侧企业开展供需对接引导生产企业提升光伏产品在建筑领域的适用性积极推动铜铟镓硒碲化镉等薄膜光伏组件纳入首批次新材料保险补助清单和制造业重点领域产学研用补短板产品促进建材型光伏产品需求纳入关键共性技术攻关指导目录引导薄膜光伏领域产学研合作科技成果转化和产品推广应用2安徽国家级省级重大光伏项目用地在省政府用地审批时直接配置据安徽省经济和信息化厅消息1月12日安徽省工信厅发布关于省政协十二届五次会议第0275号提案答复的函在答复函中明确了下一步将重点推进的工作内容一是做好产业政策引导扶持二是强化国土空间规划引领三是落实光伏项目用地保障对纳入国家重大项目清单和纳入省政府重大项目清单的单独选址的光伏产业项目所需计划指标在省政府用地审批时直接配置对未纳入重点保障的光伏产业项目用地指导各地要优先使用存量土地确需使用新增用地计划指标的与各地处置存量土地挂钩保障用地需求四是加强新能源产业人才培养五是推动产融合作加速发展六是支持扩大光伏发电应用3河南洛阳十四五新增光伏装机1GW以上推进高质量光伏基地工程据洛阳市人民政府消息1月9日河南省洛阳市人民政府印发洛阳市十四五现代能源体系和碳达峰碳中和规划规划提出十四五期间全市能源综合生产能力达到1200万吨标准煤以上电力装机达到1500万千瓦可再生能源发电装机达到600万千瓦以上占全市总装机比例达到40以上煤炭产能稳定在1050万吨年油气长输管道总里程达到800公里能源储备和应急体系更加完善煤炭消费总量控制在1744万吨煤炭消费占比降至60以下非化石能源消费占比提高到15以上风电光伏发电装机成为电力装机增量的主体4国家能源集团2022年电力项目在建规模超过7000万千瓦据国家能源集团消息1月11日国家能源集团召开第二届职工代表大会第一次会议暨2023年工作会议会议指出2022年国家能源集团多项生产经营指标创历史最好水平圆满完成国资委两利四率考核目标煤炭产量6亿吨煤炭销量79亿吨煤炭销量达到全国约18电煤供应量占全国约四分之一发电量114万亿千瓦时以不到全国11的装机贡献了全国约14的发电量供热量498亿吉焦供热总量全国第一铁路运量47亿吨两港装船量25亿吨航运量24亿吨含主要中间品的化工品产量2934万吨全年完成投资1923亿元同比增长446集请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报中开工3批40个总投资超2100亿元的优质项目新能源项目开工2557万千瓦投产1180万千瓦可再生能源装机占比达到31电力项目在建规模超7000万千瓦122七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型七大央企部署2023年新能源工作加快推进绿色低碳转型根据光伏们消息2023年伊始国家能源集团华能大唐华电国家电网中石化中国能建等各大能源央企开启了2023年的工作部署会议对2023年的新能源工作做了规划和部署其中国家能源集团表示以煤炭保能源安全以煤电保电力稳定以多元快速保可再生能源规模化发展以一体化数字化保公司综合实力提升全力推进重大项目建设华能集团新能源方面表示全力推进大基地开发大力发展新能源统筹水电开发和生态保护积极安全有序发展核电推动产业协同发展加快国际化发展2023年华电集团工作总的要求是公司上下要牢牢扭住能源安全保障和绿色低碳发展两条主线围绕实现国家双碳目标着力加快绿色低碳发展国家电网公司副总工程师兼国网西北分部主任党委书记王国春表示2023年着力推动能源转型坚持绿色发展加快西北新型电力系统先行示范区建设滚动完善推进实施促进新能源高效利用重点措施完成8000万千瓦新能源并网任务大唐集团公司董事长邹磊指出要集中打好新能源提速增效煤电提质增效煤炭煤化工扩能增效新产业开发拓展四大攻坚战中石化提出2023年重点工作为全力保障国家能源安全同时拓展产业疆域推动新能源业务快中提质积极引领行业转型发展加快推动产业优化升级加快锻造绿色低碳竞争力加快推进数字化转型智能化提升加快国际化经营步伐中国能建党委书记董事长宋海良在讲话中要求统筹谋划公司2023年工作要求新能源要扩增量提质量在我国加速实现双碳目标的背景下各大央企2023年工作会议均提到新能源工作部署无疑有助于加速我国能源清洁低碳转型彼时以风光发电为代表的清洁能源发电企业受益于装机规模快速提升从而提升自身业绩运营产生的现金流也有助于企业投资建设新的发电装机促进行业健康发展请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报表1七大央企2023年新能源工作部署会议时间公司重点内容会议显示2022年国家能源集团新能源项目开工2557万千瓦投产1180万千瓦可再生能源装机占比达到31电力项目在建规模超7000万千瓦2023年集团提出做好新一年工作和推进十四五规划要落实41663总体工作方针实施四保一大做好2023年1月11日国家能源集团六个到位做到六个突出抓实建强三支队伍实施四保一大发展路径即以煤炭保能源安全以煤电保电力稳定以多元快速保可再生能源规模化发展以一体化数字化保公司综合实力提升全力推进重大项目建设会议提到2022年集团营业收入发电量供热量再创历史新高新能源投产装机突破5000万千瓦多个基地型项目进入实质性建设阶段2023年及未来五年是中国华能奋进新征程的关键期公司上下要聚焦三个引领做到六个坚持推动实现六个新领先三个引领包括一个发展目标就是加快建设世界一流企业一个发展主题就是着力推动高质量发展一个发展方向就是大力推进绿色2023年1月12-13日华能集团低碳转型六个坚持坚持推进绿色发展坚持深化企业改革坚持突出价值创造坚持抓好风险防控坚持强化科技创新坚持党建引领保障六个新领先科技创新绿色转型公司治理效益效率党建质量国际化发展其中新能源方面全力推进大基地开发大力发展新能源统筹水电开发和生态保护积极安全有序发展核电推动产业协同发展加快国际化发展会议提到2022年集团有效统筹能源安全保供和绿色低碳发展全力推动高质量发展超额完成国资委各项考核目标在保障国家能源安全中彰显担当在推动绿色转型发展中步伐加快2023年华电集团工作总的要求是以高质量发展为首要任务更加有力保障能源2023年1月12-13日华电集团安全更加突出绿色低碳发展提振信心守正创新开拓进取扎实做好保供应调结构增效益抓创新促改革防风险强党建努力做到稳中快进稳中优进全面完成年度目标任务加快建设世界一流能源企业公司上下要牢牢扭住能源安全保障和绿色低碳发展两条主线围绕实现国家双碳目标着力加快绿色低碳发展国家电网公司董事长党组书记辛保安表示2023年公司要更好统筹发展和安全更好统筹保供和转型要加快各级电网协调发展充分发挥投资拉动作用做好规划和前期工作抓好重点工程建设服务好新能源发展加快推进电网数字化转型国家电网公司副总工程师兼国网西北分部主任党委书记王国春表示2023年着力推动能源转型坚持绿色发展加快西北新型电力系统先行示范区建设滚动完善推进实施促进新能源高效利用重点措施完成8000万千瓦新能源并网任务坚持水新联动建强智能调控中枢开展2023年1月6日-7日国家电网断面精益控制优化配置资源争创理念技术指标机制服务五个领先国网山东电力董事长党委书记蒋斌表示预计2023年年底山东新能源装机将达到8500万千瓦装机占比46成为山东电网内第一大电源我们将以时时放心不下的责任感紧迫感主动迎接能源转型发展与电力可靠供应的双重挑战优化高支撑力的电源结构建强高可靠性的电网平台丰富高灵活度的调节手段牢牢守住大电网安全生命线民生用电底线不碰拉闸限电红线三大防线为山东经济社会发展提供坚强可靠的电力保障大唐集团公司董事长邹磊指出到2025年底集团规模和效益要实现新突破做强做优火电水电风电光伏气电核电六种电力协同发展电力煤炭煤化工金融环保商贸物流和新兴产业六大产业坚定不移推进高质量发展加快建设世界一流企业同时深入贯彻党的二十大精神中央经济工作会议部署和中央企业负责人会议要求坚持稳中求进进中提质完整准确全2023年1月12日大唐集团面贯彻新发展理念更好统筹发展和安全集中打好新能源提速增效煤电提质增效煤炭煤化工扩能增效新产业开发拓展四大攻坚战集团董事总经理党组副书记刘明胜表示在绿色转型发展上不掉队在争创世界一流能源企业上有突破确保全面完成全年各项目标任务努力开创建设世界一流能源供应商新局面会议提出2023年重点工作全力保障国家能源安全厚植资源根基推动油气业务取得更大突破同时拓展产业疆域推动新能源业务2023年1月12日中石化快中提质积极引领行业转型发展加快推动产业优化升级加快锻造绿色低碳竞争力加快推进数字化转型智能化提升加快国际化经营步伐2023年1月12日中国能建公司党委书记董事长宋海良在讲话中要求统筹谋划公司2023年工作要求新能源要扩增量提质量资料来源光伏们华西证券研究所123本周硅料价格跌幅缩窄节后硅料价格或将继续承压本周硅料价格跌幅缩窄节后硅料价格或将继续承压根据中国工业协会硅业分会消息本周国内单晶复投料价格区间在125-180万元吨成交均价为1616万元吨周环比跌幅为932单晶致密料价格区间在123-178万元吨成交均价为1592万元吨周环比跌幅为965本周国内多晶硅价格依旧延续下行走势但成交价跌幅有所收窄我们判断主要原因系春节将至假期氛围日渐浓厚市场活跃度明显降低报价及成交量均环比减少由于硅料供需关系暂未见扭转节后硅料价格或将继续承压请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报图1主流一线厂商多晶硅致密料价格走势图2主流一线厂商多晶硅复投料价格走势资料来源SMM华西证券研究所资料来源SMM华西证券研究所在全球开展能源转型的大背景下我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型不断推进清洁能源的投资发展目前我国能源消费结构不断优化以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料硅片电池片价格下跌且有望持续的背景下光伏运营商有望迎来一波利润增长空间且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升清洁能源发电企业将受益于投资增加规模不断提升推荐关注光伏运营规模领先自身业绩确定性较强的下游电站运营企业受益标的包括晶科科技太阳能林洋能源金开新能京运通124电力设备材料价格走势回顾图3光伏硅料主流产品均价图4光伏硅片主流产品现货均价资料来源PVInfoLink华西证券研究所资料来源PVInfoLink华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报图5光伏电池片主流产品现货均价图6光伏组件主流产品现货均价资料来源PVInfoLink华西证券研究所资料来源PVInfoLink华西证券研究所13低温刺激供暖需求或将支持短期煤价上行低温刺激供暖需求或将支持短期煤价上行由于春节假期临近放假煤矿数量增多供应方面有所收紧此外叠加终端对于节前采购需求有所释放对动力煤价格形成一定支撑天气方面预计下周全国将迎来新一轮强冷空气气温将大幅降低居民供暖需求提升或将进一步带动动力煤需求提升综合来看动力煤供应或将偏紧需求有望提升我们预计煤价短期或将上行图7动力煤期现价差元吨图8北方四大港区煤炭库存万吨资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所14预计下周国内LNG价格稳中下行美国天然气期货价格震荡上行请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报低温难以支撑天然气需求预计下周LNG价格或稳中下行下周全国将迎来新一轮强冷空气气温将大幅降低或对市场有所提振但随着下游终端用户陆续放假叠加国内疫情的影响LNG需求疲软低温天气或难以对天然气价格形成支撑我们预计天然气价格或稳中下行图9LNG每周均价及变化元吨图10主要地区LNG每周均价及变化元吨资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所低温天气带动美国天然气需求预期性增加美国天然气期货价格或将震荡上行截至1月13日美国天然气期货价格为368美元百万英热环比上周期16下降008美元百万英热降幅为221美国方面未来北部入境冷空气将席卷美国中部地区气温将有所下降带动各地天然气使用需求预期性增加且由于东北亚地区气温降低LNG出口需求或有所增加综上所述我们判断美国天然气期货价格或将震荡上行请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报图11国际天然气每日价格变化美元百万英热图12中国LNG到岸价及市场价差每周变化元吨资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所2行情回顾21环保行情回顾图13SW水务板块本周个股涨跌幅TOP5图14SW固废板块本周个股涨跌幅TOP5资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报图15SW综合环境板块本周个股涨跌幅TOP5图16SW环保装备板块本周个股涨跌幅TOP5资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图17环保财政月支出亿元资料来源Wind华西证券研究所22电力行情回顾请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报图18火电板块本周个股涨跌幅TOP5图19水电板块本周个股涨跌幅TOP5资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图20SW光伏和风电板块本周个股涨跌幅TOP5图21SW热电板块本周个股涨跌幅TOP5资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图22SW其他新能源板块本周个股涨跌幅TOP5图23SW燃气板块本周个股涨跌幅TOP5资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报图24电力及公用事业板块本周下降191位于各行业下游资料来源Wind华西证券研究所图25电力及公用事业板块整体法PE2473处于所有行业里面中游水平资料来源Wind华西证券研究所我们跟踪的227只环保及公用行业股票本周跑输上证指数186个百分点年初至今跑输上证指数19个百分点本周中创环保南网能源华宏科技分别上涨251512331207表现较好仕净科技华电国际上海电力分别下跌13491050925表现较差3风险提示请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报1碳中和相关政策推行不及预期2动力煤天然气需求季节性下降3电力政策出现较大变动请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报分析师与研究助理简介TableAuthorInfo晏溶2019年加入华西证券现任环保公用行业首席分析师华南理工大学环境工程硕士毕业中级工程师曾就职于广东省环保厅直属单位6年行业工作经验1年买方工作经验3年卖方经验2021年入围新财富最佳分析师评选电力及公用事业行业2021年新浪金麒麟最佳新锐分析师公用事业行业第二名2021年Wind金牌分析师电力及公用事业行业第四名2020年Wind金牌分析师电力及公用事业行业第三名2020年同花顺iFind环保行业最受欢迎分析师周志璐2020年加入华西证券澳大利亚昆士兰会计学硕士两年卖方研究经验温佳贝2022年4月加入华西证券英国布里斯托大学理学硕士FRMHolder黄舒婷2022年4月加入华西证券2年有色金属研究经验曾就职于招商期货担任有色金属研究员分析师承诺作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求客观公正结论不受任何第三方的授意影响特此声明评级说明投资公司评级标准说明评级买入分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过15以报告发布日后的6个增持分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在515之间月内公司股价相对上证中性分析师预测在此期间股价相对上证指数在-55之间指数的涨跌幅为基准减持分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数515之间卖出分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过15行业评级标准以报告发布日后的6个推荐分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过10月内行业指数的涨跌幅中性分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在-1010之间为基准回避分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过10华西证券研究所地址北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址httpwwwhx168comcnhxzqhxindexhtml请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报华西证券免责声明华西证券股份有限公司以下简称本公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司签约客户使用本公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司客户本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地调研资料但本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载资料意见以及推测仅于本报告发布当日的判断且这种判断受到研究方法研究依据等多方面的制约在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及预测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息始终保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者需自行关注相应更新或修改在任何情况下本报告仅提供给签约客户参考使用任何信息或所表述的意见绝不构成对任何人的投资建议市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告视为做出投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在任何情况下本报告均未考虑到个别客户的特殊投资目标财务状况或需求不能作为客户进行客户买卖认购证券或者其他金融工具的保证或邀请在任何情况下本公司本公司员工或者其他关联方均不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告而导致的任何可能损失负有任何责任投资者因使用本公司研究报告做出的任何投资决策均是独立行为与本公司本公司员工及其他关联方无关本公司建立起信息隔离墙制度跨墙制度来规范管理跨部门跨关联机构之间的信息流动务请投资者注意在法律许可的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的前提下本公司的董事高级职员或员工可能担任本报告所提到的公司的董事所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容如需引用刊发或转载本报告需注明出处为华西证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20