【行情复盘】
　　镍主力合约2302合约收于2095300，涨1.12%。SMM镍现货212400~221000，均价216700元/吨，涨750。不锈钢主力2302收于16770，跌1.27%。
　　【重要资讯】
　　1、据彭博，伦敦金属交易所不久后将宣布重启亚洲时段的镍交易。
　　2、格林美：印尼镍资源项目计划生产2.5万吨镍金属量的MHP，首次1200吨镍金属量的MHP的发货计划在1月15日以前装船，2023年第一季度计划出货5000吨镍金属量的MHP；2023年，三元前驱体计划销售20万吨以上，四氧化三钴计划销售1.5万吨以上，动力电池回收业务计划销售20亿元以上。同时，公司将全力推动钠电材料产业化，全力加快印尼镍资源项目二期的建设。
　　【交易策略】
　　美元指数走弱，有色涨跌互现。沪镍反弹。有色从供给来看，电解镍进口窗口倒挂收窄偶有打开，现货升水略收窄。镍生铁近期震荡走势，镍生铁厂家微有盈利。需求端来看，不锈钢1月减产预期较强，仓单显著回升。硫酸镍价格偏弱，预期1月产量环比继续下滑，需求逐渐转淡，镍豆溶解经济性差。国内期货库存略有回升，LME库存再度近5.4万吨。沪镍近期震荡区料在20-22万元之间，下沿附近暂受支撑，但走势依然反复。国内注意进口窗口打开的可能性以及未来的流入量，这会影响镍价回落的节奏。镍价反弹，空镍多不锈钢头寸出现显著反复。
　　不锈钢期货相对镍有反复。不锈钢1月排产显著减产。仓单大幅增加。不锈钢到货增加库存回升，300系累库，现货购销已转淡。不锈钢近期阶段或转向震荡，震荡区间在16200-17500之间。当前期价回升迅速超过现货上涨引发不锈钢仓单迅速回升，现货价格阶段回升后走稳。
　　

研究报告全文：镍及不锈钢日报NickelandStainlessSteelDailyReport周摘报要WeeklyReport行情复盘投资咨询业务资格京证监许可201275号镍主力合约2302合约收于2095300涨112SMM镍现货作者有色与新能源金属研究中心杨莉娜212400221000均价216700元吨涨750不锈钢主力2302收于16770执业编号F0230456从业资格跌127重要资讯Z0002618投资咨询1据彭博伦敦金属交易所不久后将宣布重启亚洲时段的镍交易联系方式010-685737812格林美印尼镍资源项目计划生产25万吨镍金属量的MHP首次yanglina1foundersccom1200吨镍金属量的MHP的发货计划在1月15日以前装船2023年第一季度计划出货5000吨镍金属量的MHP2023年三元前驱体计划销售20万吨以成文时间2023年1月11日星期三上四氧化三钴计划销售15万吨以上动力电池回收业务计划销售20亿元以上同时公司将全力推动钠电材料产业化全力加快印尼镍资源项目二期的建设交易策略美元指数走弱有色涨跌互现沪镍反弹有色从供给来看电解镍进口窗口倒挂收窄偶有打开现货升水略收窄镍生铁近期震荡走势镍生铁厂家微有盈利需求端来看不锈钢1月减产预期较强仓单显著回升硫酸镍价格偏弱预期1月产量环比继续下滑需求逐渐转淡镍豆溶解经济性差国内期货库存略有回升LME库存再度近54万吨沪镍近期震荡区料在20-22万元之间下沿附近暂受支撑但走势依然反复国内注意进口窗口打开的可能性以及未来的流入量这会影响镍价回落的节奏镍价反弹空镍多不锈钢头寸出现显著反复不锈钢期货相对镍有反复不锈钢1月排产显著减产仓单大幅增加不锈钢到货增加库存回升300系累库现货购销已转淡不锈钢近期阶段或转向震荡震荡区间在16200-17500之间当前期价回升迅速超过现货上涨引发不锈钢仓单迅速回升现货价格阶段回升后走稳更多精彩内容请关注方正中期官方微信请务必阅读最后重要事项第1页1市场概况上海物贸平均价镍1LME镍现货前日结算价美元FDI镍矿高碳铬铁高镍铁低镍铁太钢304硫酸镍现货报价217450涨跌650027700215104119050136552501765037150Ni1Ni2Ni3Ni4Ni5Ni6Ni7Ni8Ni9Ni10Ni11期货报价209530205950202840200230199070197860194710193600194750190610191450当月-现货NI2-NI1NI3-NI2NI4-NI3NI5-NI4NI6-NI5NI7-NI6NI8-NI7NI9-NI8NI10-NI9NI11-NI10跨期价差-7920-3580-3110-2610-1160-1210-3150-11101150-4140840镍期现价差-7920-11500-14610-17220-18380-19590-22740-23850-22700-26840-26000连三连五连七内外比价783-672-845-1046上海电解镍CIF提单上海电解镍保税区仓单上海物贸镍贸易升水LME上日升贴水美元最低溢价最高溢价平均最低溢价最高溢价平均平均升贴水美元505455480505505505-2210-23200不锈钢期货库存变化LME镍库存日变化上海镍期货库存日变化镍库存总计变化库存880081351953994-3181546-4255540-360注镍期货为连续合约报价ni1指连续1个月合约距离现货一个月的期货合约镍期货主力合约持仓不锈钢主力合约持仓请务必阅读最后重要事项第2页来源东方财富网2现货情况1月11日金川大板上海报价217550元吨桶装小块报价218550元吨电积镍报价216550元吨金川大板金昌报价217000元吨桶装小块报价218000元吨电积镍报价216000元吨金川大板佛山报价217850元吨较上一交易日上涨2000元吨现货市场报价换月至沪镍2302合约1月11日金川升水报12000-14500元吨均价13250元吨价格较前一交易日下调500元吨俄镍升水报价6600-7300元吨均价6950元吨较前一交易日下调150元吨沪镍延续偏弱运行临近春节纯镍供需呈现疲弱状态日内成交较少镍豆方面镍豆价格210800-212500较前一交易日现货价上调650元吨镍豆价格较硫酸镍延续倒挂现货成交呈弱1月11日SMM8-12高镍生铁均价1360元镍点出厂含税较前一交易日均价持平供应方面市场前期成交较多1月仍有继续减产的预期印尼铁基本签订订单1月现货市场供应预期继续偏紧目前铁厂方面由于雨季矿价高企加上电费上涨手中货物均为成本较高时生产因此挺价意愿较强报价均有所上调需求端年前基本无集中成交部分企业仍有采购需求近期陆续备货而2月预计物请务必阅读最后重要事项第3页流恢复需要一定时间因此近期钢厂仍然陆续有备货意愿另外部分企业由于水淬镍以及废不锈钢的供应问题或对高镍生铁的需求有所上升SMM预计短期镍铁价格偏强震荡运行1月11日江苏无锡304冷轧20mm价格张浦17650平太钢天管17550平甬金四尺17300平北港新材料17100平德龙17100平宏旺17100平316L冷轧20mm价格太钢31700平张浦31700平3重要图表31行业基本面现货镍价波动310000002500000260000002000000210000001500000100000016000000500000110000000006000000-500000-10000002021-03-152021-04-152021-05-152021-06-152021-07-152021-08-152021-09-152021-10-152021-11-152021-12-152022-01-152022-02-152022-03-152022-04-152022-05-152022-06-152022-07-152022-08-152022-09-152022-10-152022-11-152022-12-15金川公司最低价含税电解镍板状日金川镍升水图金川镍价波动图现货升贴水硫酸镍离开镍铁平稳55000007000001800001600005000000600000140000450000050000012000040000004000001000003500000300000800003000000600002000002500000400001000002000020000000000002019-01-092020-01-092021-01-092022-01-092023-01-092019-01-082019-07-082019-09-082019-11-082020-03-082020-05-082020-07-082021-01-082021-03-082021-09-082021-11-082022-03-082022-05-082022-07-082023-01-082019-05-082020-01-082020-09-082020-11-082021-05-082021-07-082022-01-082022-09-082022-11-082019-03-08元吨元镍含税价低镍铁15-18山东含税价高镍铁7-10山东安泰科平均价电池级硫酸镍22国产图硫酸镍报价图高镍铁走势人民币汇率波动沪伦比震荡反复请务必阅读最后重要事项第4页100080000900600008007004000060050020000400300000200-20000100000-40000镍沪伦比值LME镍升贴水0-3图沪伦比值图伦镍现货升贴水镍库存外盘近期回升内盘库存小幅波动3000000040000002500000035000003000000200000002500000150000002000000100000001500000500000010000005000000000002019-06-252020-06-252021-06-252022-06-252019-11-212020-01-212020-03-212020-05-212020-07-212020-09-212020-11-212021-01-212021-03-212021-05-212021-07-212021-09-212021-11-212022-01-212022-03-212022-05-212022-07-212022-09-212022-11-21伦镍库存沪镍库存图伦镍库存图沪镍期货库存不锈钢现货价格企稳铬铁价格回升2400000120000011000002200000100000020000009000001800000800000160000070000014000006000001200000500000400000价格卷板太钢无锡价格卷板宝新无锡3042B20mm3042B20mm市场价高碳铬铁FeCr55C1000Si30P003S004内蒙古图不锈钢3042B价格图铬铁价格请务必阅读最后重要事项第5页10000000900000080000007000000600000050000004000000300000020000001000000000库存期货不锈钢江苏中储无锡库存期货不锈钢江苏五矿无锡库存期货不锈钢江苏玖隆物流库存期货不锈钢广东炬申图不锈钢期货库存32主要套利监测1614121086420镍不锈钢不锈钢相对镍转强请务必阅读最后重要事项第6页30000000020000000010000000000000-100000000-200000000-300000000-400000000-500000000近月-连一镍现货月与连一价差变化800000007000000060000000500000004000000030000000200000001000000000000-10000000图镍连一-镍连二请务必阅读最后重要事项第7页33国内外镍及不锈钢行情走势图LME镍调整延续图沪镍延续调整请务必阅读最后重要事项第8页图不锈钢布林中轨附近波动4宏观及行业资讯41宏观信息工信部稳住汽车等大宗消费促进优势新能源汽车整车企业做强做大全面推进6G技术研发乘联会12月乘用车创2008年来最强当月环比增长预测今年新能源车渗透率将达36鲍威尔强调美联储独立性的重要性称恢复物价稳定需采取短期内不受欢迎的行动世界银行将2023年全球经济增长预测大幅下调至17中国12月新增社融131万亿新增人民币贷款14万亿M2增速118中国央行银保监会各主要银行要合理把握信贷投放节奏适度靠前发力欧洲央行执委Schnabel利率仍必须稳定地显著上调以促使通胀回落42行业资讯1截至1月6日SMM六地纯镍库存刷2022年7月22日以来新低至4084吨较前一周去库955吨其中镍豆库存较上周去库220吨至520吨镍板库存较上周去库735吨至3564吨请务必阅读最后重要事项第9页2津巴布韦原矿石出口禁令镍铬锰等贱金属必须在装运前进行加工32023年1月印尼镍矿内贸基价环比上涨151月5日印尼能矿部公布1月镍矿内贸基准价格MC35其中NI16FOB4859美元湿吨环比上涨632美元同比上涨1289美元NI17FOB5466美元湿吨环比上涨711美元同比上涨1451美元NI18FOB6109美元湿吨环比上涨795美元同比上涨1621美元NI19FOB6788美元湿吨环比上涨883美元同比上涨1801美元NI20FOB7503美元湿吨环比上涨976美元同比上涨1991美元4ESDM印尼镍矿内贸必须以FOB为基础5截止2023年12月31日Mysteel调研印尼镍铁冶炼项目样本39个其中涉及的BFEFRKEF投产条数合计180条月内新增1条镍铁产线12月印尼镍生铁金属产量1015万吨环比增加3656LME关于OliverWyman独立审查报告多重因素同时作用于镍市场LME集团将采取一切必要措施重建客户对金属市场的信心LME集团将根据OliverWyman报告中的建议制定方案及实施计划并计划于2023年第一季结束前向市场公布据彭博伦敦金属交易所不久后将宣布重启亚洲时段的镍交易请务必阅读最后重要事项第10页联系我们请务必阅读最后重要事项第11页重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司请务必阅读最后重要事项第12页