研究报告全文：光期黑色铁矿石基差及价差监测日报2022年1月11日光大期货研究团队11合约价差期货合约今日收盘价上日收盘价涨幅合约价差今日价差上日价差变化I0583958230200I05-I0926024020I0981357990181I09-I01-320-310-10I0184558300187I01-I056070-10图表105-09合约价差单位元吨图表201-05合约价差单位元吨1805-18091905-19092005-20091801-18051901-19052001-20052105-21092205-22092305-23092101-21052201-22052301-2305200150150100100505000505060607070808090910101011111212010-500910101011111212010102020303040405-50-100资料来源WindMysteel光大期货研究所p221基差数据品种今日价格上日价格涨幅交割成本今日基差上日基差变化卡粉93591520089858535BRBF86885216090061601纽曼粉85483519089758544PB粉84082515089454540麦克粉82480618088949463罗伊山粉82080515089758580金布巴粉618037911208884852-4FMG混合粉7747601409086970-1超特粉7016881309228385-2河钢精粉1026102600998158175-17鞍钢精粉880880008571734-17杨迪粉7507401009329298-5卡拉拉精粉9529322009811421366本钢精粉93593500946107123-17IOC680679115088041410KUMBA8758601508844445-1乌克兰精粉97997900967128144-17p322基差图表图表3基差标的巴西粉矿单位元吨图表4基差标的澳洲中品粉矿单位元吨纽曼粉PB粉麦克粉罗伊山粉金布巴粉卡粉BRBFIOC610005008004006004003002002000100-20002021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12图表5基差标的澳洲低品粉矿单位元吨图表6基差标的内矿单位元吨FMG混合粉超特粉杨迪粉800河钢精粉鞍钢精粉本钢精粉50060040030040020020010000-1002021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12-2002022-022022-052022-082022-11资料来源WindMysteel光大期货研究所p422基差图表图表7基差标的卡拉拉精粉乌克兰精粉单位元吨图表8基差标的南非kumba粉单位元吨卡拉拉精粉乌克兰精粉KUMBA70025060020050015040010030050200010002021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12资料来源WindMysteel光大期货研究所备注自12月2日起铁矿石主力合约为I2205合约现根据大连商品交易所铁矿石期货合约大连商品交易所结算管理办法大连商品交易所交割管理办法和大连商品交易所铁矿石期货业务细则做以下修改1可交割品种增加4个本钢精粉IOC6KUMBA乌克兰精粉其品牌升贴水均为0自I2202合约实行2根据新品牌升贴水规定对原有品种升贴水进行调整新规则中只有PB粉BRBF和卡拉加斯粉品牌升贴水为15元吨其余可交割品牌升贴水为0元吨3修改替代品质量差异与质量升贴水1铁品位指标的允许范围调整为大于等于56除铁元素外设置二氧化硅三氧化二铝磷硫的允许范围分别小于等于853501502且对指标对应其质量升贴水做了更详细的划分在不同的区间内升扣价奖惩规定基数不同2引入X动态调整铁元素指标的升贴水值X数值的确定方法为半年确定一次公布时间为每年3月和9月的最后1个交易日计算方法根据该半年之间的每日的最近交割月份合约的当日结算价计算算术平均值若该值小于600元吨则X为10元吨若该值大于等于600元吨且小于等于1200元吨则X为15元吨若该值大于1200元吨则X为20元吨现目前计算X15的情况p531品种价差数据品种价差今日值上日值变化品种价差今日值上日值变化PB块-PB粉10801090-10PB粉-混合粉66065010纽曼块-纽曼粉900950-50PB粉-超特粉1390137020卡粉-纽曼粉81080010PB粉-杨迪粉90085050卡粉-PB粉95090050混合粉-超特粉73072010卡粉-金布巴粉1320124080金布巴-超特粉10201030-10卡粉-麦克粉1110109020金布巴-混合粉290310-20BRBF-PB粉28027010迁安精粉-卡粉12501400-150PB粉-麦克粉160190-30迁安球团-迁精粉19001750150PB粉-金布巴粉37034030迁安精粉-PB粉22002300-100卡粉超特-2PBPB粉-印粉6127024030-220-23515粉纽曼粉-PB粉14010040PB块-迁安球团-3020-2960-60备注单位元湿吨p632品种价差图表图表8块粉价差单位元吨图表9高中品粉矿价差单位元吨PB块-PB粉纽曼块-纽曼粉卡粉-纽曼粉卡粉-PB粉500卡粉-金布巴粉卡粉-麦克粉600400500300400200300200100100002021-122022-102021-072021-082021-092021-102021-112022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-112022-122021-082022-102021-072021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-112022-12图表10中低品位粉矿价差单位元吨图表11中品位粉矿价差单位元吨PB粉-混合粉PB粉-超特粉PB粉-杨迪粉BRBF-PB粉PB粉-麦克粉PB粉-金布巴粉500PB粉-印粉61纽曼粉-PB粉300400250300200200150100100050-10002021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12资料来源WindMysteel光大期货研究所p733品种价差图表图表12FMG混合粉-超特粉价差单位元吨图表13卡粉超特粉-2PB粉价差单位元吨混合粉-超特粉卡粉超特2-PB粉10020015050100050-500-1002022-032022-082021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-042022-052022-062022-072022-092022-102022-112022-122021-092021-072021-082021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12图表14迁安精粉-卡粉价差单位元吨图表15PB块-迁安球团价差单位元吨PB块-迁安球团迁安精粉-卡粉3000100-2002022-052021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12-100-400-300-6002021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12-500-800资料来源WindMysteel光大期货研究所p8免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关p9