策略摘要
　　中央经济会议对2023年工作进行的部署，全力扩大内需是稳增长的核心，改善居民就业、提振居民信心为恢复和扩大内需的重点，预计消费逐步复苏，相关板块上行动力加强。各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效，加大对重点行业及中小微企业的扶持力度。人民币汇率走强，北向资金进入快速大幅流入阶段，在此期间大盘股指数IF、IH表现将更佳。联储官员讲话偏鹰，美国衰退预期增强，预计美股未来还有下跌空间。中长期看，中国宏观经济韧性强，看好2023年A股，关注内需改善情况。行业方面，关注消费、电力设备、汽车、建筑装饰、农林牧渔板块逢低做多机会。

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-01-10人民币汇率升破68沪指罕见六连阳研究院FICC组策略摘要研究员中央经济会议对2023年工作进行的部署全力扩大内需是稳增长的核心改善居民就蔡劭立业提振居民信心为恢复和扩大内需的重点预计消费逐步复苏相关板块上行动力加0755-23887993强各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效加大对重点行业及中小微caishaolihtfccom企业的扶持力度人民币汇率走强北向资金进入快速大幅流入阶段在此期间大盘股从业资格号F3056198指数IFIH表现将更佳联储官员讲话偏鹰美国衰退预期增强预计美股未来还有下投资咨询号Z0015616跌空间中长期看中国宏观经济韧性强看好2023年A股关注内需改善情况行高聪业方面关注消费电力设备汽车建筑装饰农林牧渔板块逢低做多机会021-60828524gaoconghtfccom核心观点从业资格号F3063338市场分析投资咨询号Z0016648孙玉龙股指期货A股三大指数高开震荡走高沪指六连阳截至收盘上证指数涨058报317608点深证成指涨072报1145015点创业板指涨075报244037点两市成0755-23887993sunyulonghtfccom交量为8072亿元外资持续抢筹北向资金全天净流入77亿元盘面上有色金属从业资格号F3083038食品饮料非银金融美容护理板块领涨仅国防军工房地产公用事业板块翻绿投资咨询号Z0016257港股高开高走全天强势恒生指数收涨189报2138834点恒生科技指数涨315美国三大股指收盘涨跌不一道指跌034报3351765点标普500指数跌008报联系人389209点纳指涨063报1063565点汪雅航关注A股公司业绩当前进入2022年年报业绩披露窗口截至1月9日共有134家0755-23887993wangyahanghtfccom企业发布业绩预告预喜比例达73从净利润同比增幅来看18公司的预计净利润从业资格号F3099648增幅下限超过100从行业来看公布预告数量较多且预喜率较高的行业有电力设备投资咨询业务资格机械设备医药生物证监许可20111289号人民币升值带动A股反弹近期人民币汇率保持稳定周一人民币升破68上周外资回流200亿元周一继续大幅流入在此期间大盘股指数IHIF表现更佳2023年人民币汇率有望温和回升为A股上行提供更多动力美联储官员讲话偏鹰联储官员表示通胀比预期的更加持久可能需要将利率上调至5以上并且在一段时间内维持在高位偏鹰表态使得美股冲高回落关注本周CPI数据行业方面关注电力设备汽车建筑装饰农林牧渔板块景气度高的行业指的是未来该行业符合国家战略转型产业升级目标成长空间大同时目前营收处于快速扩张的状态而交易拥挤度高往往容易造成踩踏是板块回落的一大隐忧所以高景气度请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨2023110低拥挤度板块值得重点关注从数据上看高景气度一般拥有高ROE高利润增长率交易拥挤度的指标一般由行业的成交额演算得来当前主要为电力设备汽车建筑装饰农林牧渔行业总的来说美国非农数据超预期短期美股企稳回升预计未来还有下跌空间中央经济会议对2023年工作进行的部署全力扩大内需是稳增长的核心改善居民就业提振居民信心为恢复和扩大内需的重点预计消费逐步复苏相关板块上行动力加强各部门依照中央经济会议指示推进稳经济措施落地成效加大对重点行业及中小微企业的扶持力度预计北向资金进入快速大幅流入阶段在此期间大盘股指数IFIH表现将更佳中长期看中国宏观经济韧性强看好2023年A股关注内需改善情况行业方面关注消费电力设备汽车建筑装饰农林牧渔板块逢低做多机会策略股指谨慎偏多风险中美关系海外货币政策债务危机地缘政治请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨2023110目录策略摘要1核心观点1要闻4宏观经济图表5股指跟踪图表5期指跟踪图表7图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米5图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨5图3猪肉平均批发价丨单位元公斤5图4蔬菜批发价指数丨单位无5图5沪深300丨单位点亿股5图6上证50丨单位点亿股5图7中证500丨单位点亿股6图8中证1000丨单位点亿股6图9PE丨单位倍6图10PB丨单位倍6图11换手率丨单位6图12两融余额丨单位亿元6图13IF活跃合约走势丨单位点7图14IH活跃合约走势丨单位点7图15IC活跃合约走势丨单位点7图16IM活跃合约走势丨单位点7图17IF合约成交持仓量丨单位手7图18IH合约成交持仓量丨单位手7图19IC合约成交持仓量丨单位手8图20IM合约成交持仓量丨单位手8图21IF期货-现货丨单位点8图22IF跨期价差丨单位点8图23IH期货-现货丨单位点8图24IH跨期价差丨单位点8图25IC期货-现货丨单位点9图26IC跨期价差丨单位点9图27IM期货-现货丨单位点9图28IM跨期价差丨单位点9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310股指期货日报丨2023110要闻1IF2301收盘涨053报401160成交量56555手较前一交易日增加906手持仓81834手增加329手IH2301收盘涨084报274340成交量36139手较前一交易日增加964手持仓60189手增加2402手IC2301收盘涨014报603360成交量36880手较前一交易日减少787手持仓82611手减少3188手IM2301收盘涨031报651820成交量21905手较前一交易日减少1884手持仓41037手减少1707手2财政部税务总局明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策2023年期间对月销售额10万元以下含本数的增值税小规模纳税人免征增值税增值税小规模纳税人适用3征收率的应税销售收入减按1征收率征收增值税适用3预征率的预缴增值税项目减按1预征率预缴增值税另外允许生产性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计5抵减应纳税额生活性服务业纳税人加计10抵减应纳税额3住建部等11部门印发农房质量安全提升工程专项推进方案提出七个重点任务分别为继续实施农村危房改造深入推进农村房屋安全隐患排查整治完善农房建设管理法规制度建立农村房屋建设管理长效机制提高农房建设品质加强乡村建设工匠培育和管理推进农房建设管理信息化建设42022年日本企业倒闭数量3年来首次出现同比增加由于俄乌冲突等原因原料和燃料价格高涨建筑业和运输业陷入资金周转困境5法国11月贸易帐逆差13766亿欧元前值逆差1215亿欧元修正为11592亿欧元6欧洲央行发文表示预计未来几个季度整个欧元区的工资增长预计将非常强劲这加强了进一步加息的理由但鉴于通胀仍居高不下实际工资仍有可能下滑7瑞士央行初步数据显示该行2022财年亏损1320亿瑞士法郎约合1430亿美元创其115年历史上最大亏损原因是股市下跌和固定收益市场受到冲击8欧元区1月Sentix投资者信心指数-175连续3个月小幅回升并创去年6月以来最高值好于市场预期的-18前值为-219德国去年11月季调后工业产出环比增02预期增01前值减01请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410股指期货日报丨2023110宏观经济图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨30大中城市商品房成交套数煤炭库存量六大发电集团总计30大中城市商品房成交面积右煤炭日均耗煤量六大发电集团总计右1400014020001001200012018009010000100801600800080701400600060601200400040502000201000400080030201709201811202001202103202205202012202105202110202203202208数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3猪肉平均批发价丨单位元公斤图4蔬菜批发价指数丨单位无60平均批发价猪肉250蔬菜批发价格指数总指数山东定基50200401503010020501000201801201902202003202104202205201801201902202003202104202205数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院股指跟踪图表图5沪深300丨单位点亿股图6上证50丨单位点亿股成交量沪深300指数右沪深300指数成交量上证50指数右上证50指数65004504500140600040040001205500350100500030035004500250803000400020060350015025004030001002000250050202000015000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510股指期货日报丨2023110图7中证500丨单位点亿股图8中证1000丨单位点亿股成交量中证1000指数右中证1000指数成交量中证500指数右中证500指数9000400800040075003503508000300700030065002507000250600020020055006000150150500010010045005000400050503500040000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9PE丨单位倍图10PB丨单位倍上证50沪深300上证50沪深30020中证500右中证1000右7025中证500右中证1000右406020155030401510203010520100510000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图11换手率丨单位图12两融余额丨单位亿元沪深300上证50中证500中证100025000融资融券业务融资融券余额合计70006沪深300指数右600052000050004150004000310000300022000500011000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610股指期货日报丨2023110期指跟踪图表图13IF活跃合约走势丨单位点图14IH活跃合约走势丨单位点4100280040002700390026003800250037003600240035002300202211202022120820221226202211202022120820221226数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图15IC活跃合约走势丨单位点图16IM活跃合约走势丨单位点680068006600660064006400620060006200580060005600202211202022120820221226202211202022120820221226数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图17IF合约成交持仓量丨单位手图18IH合约成交持仓量丨单位手沪深300股指期货成交量沪深300股指期货持仓量上证50股指期货成交量上证50股指期货持仓量30000016000014000025000012000020000010000015000080000600001000004000050000200000020190120191120200920210720220520190120191120200920210720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