CFTC资金流动数据总结
　　上周全市场存量资金涨幅为2.38%,存量资金增量为3.08亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了1.72亿美元。上周流出资金最多的品种为ICE糖,流出了-0.04亿美元。

研究报告全文：行业日期CFTC量化分析2023年1月6日周报量化策略团队研究员王天乐021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564研究员李金021-60635727lijinccbfuturescom期货从业资格号F03015157研究员吴凯航021-60635735wukhccbfuturescom期货从业资格号F0308604请阅读正文后的声明目录contents股指错误未定义书签一市场回顾错误未定义书签11市场行情回顾错误未定义书签12全球大类资产表现错误未定义书签13股市展望错误未定义书签二成交持仓分析错误未定义书签21成交量与持仓量概览错误未定义书签22主力合约持仓状况错误未定义书签三基差跨期价差及跨品种价差分析错误未定义书签31基差走势错误未定义书签32跨期价差走势错误未定义书签33跨品种价差走势错误未定义书签四细分板块走势分析错误未定义书签41沪深300中证500分行业走势错误未定义书签42细分行业涨跌幅错误未定义书签五估值及资金流向走势错误未定义书签国债错误未定义书签一本周市场回顾错误未定义书签1国债期货市场错误未定义书签2债券现货市场错误未定义书签3资金面错误未定义书签4利率衍生品错误未定义书签二市场分析错误未定义书签1近期市场逻辑错误未定义书签2本周基本面情况错误未定义书签3下周债市展望错误未定义书签三下周公开市场到期与重要经济日历一览错误未定义书签观点摘要贸易战落地基建发力summary市场情绪短期缓解9月17日特朗普宣布将对价值2000亿美元中国进口商品征收10关税中国随即宣布对美国600亿美元商品征税作为回击1-8月电网基本建设投资完成额累计为2803亿元同比虽然下降137但是环比降速缩窄29个百分点目前地方政府发债速度明显加快各地基建项目争相上马基建托底经济意图明显投资者情绪明显缓解未来市场关注点将回归铜供需基本面废铜消费复苏去库存将缓解截止2018年9月25日全球三大交易所显性库存4122万吨比上月底大幅减少78万吨其中SHFE从447万吨减少至384万吨保税区库存方面因进口盈利窗口持续打开上海地区库存总量在396万吨左右比8月底相比减少8万吨7-8月传统消费淡季全球库存却逆季节性大幅去库四季度随着新增冶炼产能投产以及精废价差扩大废铜消费复苏铜去库存将有所缓解电网投资回升电线电缆企业开工率维持高位SMM统计9月份全国电线电缆企业整体开工率为8885比上月环比小幅上升041个百分点维持较高的开工率首先进入10月传统消费旺季线缆需求会有所改善企业开始逐步恢复开工生产其次来自基建及国家电网工程的大力投资扩大线缆需求企业订单增加对后市保持乐观心态预计10月份线缆企业开工率将继续上升每周报告目录Contents一CFTC资金流动分析-3-11CFTC资金流动数据总结-3-12CFTC各板块数据分析-3-二CFTC全市场数据排行榜与走势-4-21各板块与各品种投指数排行-4-22各品种分析数据排行-5-23CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量净多率与走势-7-24有色金属板块各品种存量净多率与走势-8-25油脂板块各品种存量净多率与走势-9-26饲料板块各品种存量净多率与走势-10-27化工板块各品种存量净多率与走势-12-28软商品板块各品种存量净多率与走势-13-请阅读正文后的声明-2-每周报告一CFTC资金流动分析11CFTC资金流动数据总结上周全市场存量资金涨幅为238存量资金增量为308亿美元上周投机指数排行第一的为CME银上周流入资金最多的品种为NYMEX原油流入了172亿美元上周流出资金最多的品种为ICE糖流出了-004亿美元12CFTC各板块数据分析图表1各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析存量资金涨跌幅分析流量资金涨跌幅分析分组上周存量资隔周存量上周上周平均隔周平均上周金亿美元金亿美涨幅成交资金成交资金涨幅元亿亿全市场132351292723821972186047贵金属27092648228842883-465有色金属3953852661191051259油脂212210067030029497饲料295429041703503061460化工54025230328798801-026软商品15641549094058064-930数据来源Wind建信期货研究发展部图表2各分组板块投机指数净多率与商业套保率分析投机指数分析净多率分析商业套保率分析上周上周上周分组上周平均隔周平均上周非商隔周非商上周商业隔周商业涨幅涨幅涨幅投机指数投机指数业净多率业净多率套保率套保率全市场017017-187019020-321058058124贵金属031033-612029029271062062126有色金属030027968003000-74572042044-376油脂014014427019018199069069029饲料01201113120210181296061060262化工015015-343016017-808053052170软商品004004-1230018020-895066067-132数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-3-每周报告图表3各版块存量资金占比图表4各板块流量资金占比软商品软商品12贵金属320贵金属化工38有色金属36油脂32化工41饲料22有色金属饲料油脂6161数据来源Wind建信期货研究发展部二CFTC全市场数据排行榜与走势21各板块与各品种投指数排行图表5本周板块投机指数排行35投机指数排行3107300030序号分组投机指数251贵金属3107202有色金属3000147814163化工14781511864油脂1416103705饲料118656软商品3700贵金属有色金属化工油脂饲料软商品数据来源Wind建信期货研究发展部图表6本周板块非商业净多率排行35非商业净多率排行294730序号分组净多率2520641贵金属294718861841202饲料206415593油脂1886154软商品1841105化工155956有色金属-2840贵金属饲料油脂软商品化工有色金属-5-284数据来源Wind建信期货研究发展部图表7本周板块商业套保率排行80商业套保率排行6918657562426116序号分组净多率6053211油脂691841962软商品6575403贵金属62424饲料6116205化工53216有色金属41960油脂软商品贵金属饲料化工有色金属数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每周报告22各品种分析数据排行图表8各品种存量与流量资金涨跌幅分析存量资金涨跌幅分析流量资金涨跌幅分析上周价分组名称上周存量隔周存量上周上周平均隔周平均上周格涨幅资金亿美资金亿美涨幅成交资金成交资金涨幅元元亿美元亿美元CME黄金13020221980213613649-552贵金属CME银-027686668274229234-224有色金属CME铜-2133953852661191051259油脂CBOT豆油-427212210067030029497CBOT大豆0449058931341491281573CBOT豆粕3704134100730540442377饲料CBOT小麦032414414000043042322CBOT玉米-026122111872901040921389化工NYMEX原油-33354025230328798801-026ICE棉花-080577558333022026-1617软商品ICE糖-252987991-040036037-444数据来源Wind建信期货研究发展部图表9各品种存量与流量资金涨跌幅分析投机指数涨跌幅分析非商业净多率分析商业套保率分析上周上周上周分组名称上周平均隔周平均上周非商隔周非商上周商业隔周商业涨幅涨幅涨幅投机指数投机指数业净多率业净多率套保率套保率CME黄金030033-74832311346161-100贵金属CME银033035-4852324-2966768-101有色金属CME铜030027968-30-729014245-625油脂CBOT豆油01401442719191316969-038CBOT大豆016014142025229856666-011CBOT豆粕013011228739375837877137饲料CBOT小麦010010321-10-11-11023129682CBOT玉米0090081067222010576262033化工NYMEX原油015015-3431618-11005354-153ICE棉花004005-1887810-19185961-240软商品ICE糖004004-4062426-6917071-196数据来源Wind建信期货研究发展部图表10本周品种投机指数排行3333投机指数排行353030300030序号品种投机指数251CME银33332CME黄金30302016403CME铜3000147814161308CBOT大豆164015410495NYMEX原油1478108546CBOT豆油14163843627CBOT豆粕130858CBOT小麦104909CBOT玉米85410ICE棉花38411ICE糖362数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每周报告图表11本周品种非商业净多率排行非商业净多率排行503870序号品种净多率4031521CBOT豆粕387030246324312CME黄金31522344219018863CBOT大豆24632015594ICE糖24318325CME银2344106CBOT玉米21907CBOT豆油188608NYMEX原油1559-2849ICE棉花832-10-97410CME铜-28411CBOT小麦-974-20数据来源Wind建信期货研究发展部图表12本周品种商业套保率排行90非商业净多率排行78438069636918品种67016555序号商业套保706214608659101CBOT豆粕78436053212ICE糖69635041963CBOT豆油6918403146CME银46701305CBOT大豆6555206CBOT玉米62147CME黄金6086108ICE棉花591009NYMEX原油532110CME铜419611CBOT小麦3146数据来源Wind建信期货研究发展部图表13本周品种存量资金增量排行存量资金增量排行-020000020040060080100120140160180200NYMEX原油172序号品种存量资金CME黄金0421NYMEX原油172CBOT玉米0342CME黄金042ICE棉花0193CBOT玉米034CME银0184ICE棉花019CBOT大豆0125CME银018CME铜0106CBOT大豆012CBOT豆粕0037CME铜010CBOT豆油0018CBOT豆粕0039CBOT豆油001CBOT小麦00010CBOT小麦000ICE糖-00411ICE糖-004数据来源Wind建信期货研究发展部图表14本周品种存量资金增幅排行存量资金增幅排行-100-050000050100150200250300350400ICE棉花333序号品种存量资金NYMEX原油3281ICE棉花333CBOT玉米2902NYMEX原油328CME银2743CBOT玉米290CME铜2664CME银274CME黄金2135CME铜266CBOT大豆1346CME黄金213CBOT豆粕0737CBOT大豆134CBOT豆油0678CBOT豆粕0739CBOT豆油067CBOT小麦00010CBOT小麦000ICE糖-04011ICE糖-040数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每周报告23CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量净多率与走势图表15CFTC全市场存量资金全市场存量资金2202001801601401201002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