财经要闻
　　1.国家发改委、科技部印发《关于进一步完善市场导向的绿色技术创新体系实施方案（2023-2025年）》。其中提出，到2025年，市场导向的绿色技术创新体系进一步完善，绿色技术创新对绿色低碳发展的支撑能力持续强化。企业绿色技术创新主体进一步壮大，培育一批绿色技术领军企业、绿色低碳科技企业、绿色技术创新领域国家级专精特新“小巨人”企业。
　　2.海关总署发布《关于新型冠状病毒感染乙类乙管后有关事项的公告》，自2023年1月8日起，取消入境人员全员核酸检测，所有入境人员均需向海关申报入境前48小时内新型冠状病毒核酸检测结果；相关省（自治区）按程序分类推动边境口岸有序稳妥恢复开通货、客运；自2023年1月8日起，取消所有进口冷链食品和非冷链物品口岸环节针对新型冠状病毒的核酸监测检测等措施。
　　3.数据显示，北向资金假期归来，午后单边进场扫货，日内共计成交860.87亿元，净买入39.18亿元，连续4日净买入；其中沪股通净买入34.32亿元，深股通净买入4.86亿元。
　　4.央行公告称，为维护年末流动性平稳，12月28日以利率招标方式开展了1890亿元7天期和130亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。数据显示，今日190亿元逆回购到期。
　　5.美国10月S&P/CS20座大城市房价指数同比升8.64%，预期升8.00%，前值升10.43%；美国10月FHFA房价指数环比持平，预期降0.80%，前值升0.10%。
　　

研究报告全文：金融衍生品研究所基本面分析报告金融衍生品日报2022年12月28日研究员孙锋期货从业证号金融衍生品日报F0211891一财经要闻投资咨询从业证号Z0005671国家发改委科技部印发关于进一步完善市场导向的绿色技术创新体系实施方案2023-2025年其中提出到2025年市场导向的绿色技术创新体系进一步完善绿021-65789277色技术创新对绿色低碳发展的支撑能力持续强化企业绿色技术创新主体进一步壮大培育sunfengchinastockcomcn一批绿色技术领军企业绿色低碳科技企业绿色技术创新领域国家级专精特新小巨人企业2海关总署发布关于新型冠状病毒感染乙类乙管后有关事项的公告自2023年1研究员彭烜月8日起取消入境人员全员核酸检测所有入境人员均需向海关申报入境前48小时内新期货从业证号型冠状病毒核酸检测结果相关省自治区按程序分类推动边境口岸有序稳妥恢复开通货客运自2023年1月8日起取消所有进口冷链食品和非冷链物品口岸环节针对新型冠状F3035416病毒的核酸监测检测等措施投资咨询从业证号3数据显示北向资金假期归来午后单边进场扫货日内共计成交86087亿元净Z0015142买入3918亿元连续4日净买入其中沪股通净买入3432亿元深股通净买入486亿元pengxuanqhchinastockcomcn4央行公告称为维护年末流动性平稳12月28日以利率招标方式开展了1890亿元7天期和130亿元14天期逆回购操作中标利率分别为20215数据显示今日190亿元逆回购到期研究员沈忱CFA5美国10月SPCS20座大城市房价指数同比升864预期升800前值升1043期货从业证号美国10月FHFA房价指数环比持平预期降080前值升010F3053225二投资逻辑投资咨询资格编号股指期货今日A股走势分化至收盘上证50指数涨022沪深300指数跌043Z0015885中证500指数跌04中证1000指数跌09沪深两市全天成交6508亿元北向资金净买shenchenqhchinastockcomcn入3918亿元连续两日反弹之后市场心态重回谨慎汽车半导体农业等板块跌幅居前而银行保险石油等权重股力撑指数北向资金的加入并没有使市场成交放大说明投资者的冷静心态涨幅第一的旅游板块内部也有所分化景区类公司涨幅明显而平台型公司表现平平市场对国内游短期受益有更明确的预期另一方面涨幅居前的也是小盘股居多因此市场仍处于比较平淡的震荡行情之中基本面不足以刺激股指大涨工业企业利润利润总额同比继续下行也是例证股指期货同样分化至收盘仅IH上涨其他品种下跌当月合约IH2301涨013IF2301跌042IC2301跌029IM2301跌057除IH基差走平外其他品种基差全18金融衍生品研究所基本面分析报告线上涨即升水扩大或贴水缩小各品种成交全部萎缩降幅在12至14之间IF和IH持仓量也各下降3IC和IM持仓无变化元旦之前市场仅剩2个交易日从现货市场的低迷的成交看投资者已不再恋战而基本面也没有重大消息刺激海南旅游数据的好转并没有带动海南旅游股市场心态谨慎因此短期市场仍将保持震荡整理走势投资者可耐心等待机会ETF股指期权今日市场普跌全市场成交维持低位北向资金今天回归全日净流入3918亿元期权方面几个期权品种隐波较上一个交易日变化不大从期限结构上看几个品种期权隐波期限结构依然比较平坦后市波动水平维持现状则可以关注期限结构回归的交易另外目前50ETF和300ETF等品种下月合约隐波负偏程度不低当市场出现回调虚值认沽期权隐波上行空间有限从套保交易角度看应尽量避免买入过多虚值认沽期权50ETF300ETF500ETF创业板ETF中证1000指数深证100ETFHV20157713661162165314981569当月平值隐波147912171557169616601972成交量16696148400923372624113773402352518持仓量241318116197066304926674236350590111国债期货今日国债期货全线收涨10年期主力合约涨0095年期主力合约涨0112年期主力合约涨006现券方面银行间主要利率债收益率多数下行银行间资金面DR001加权利率04759-859bpDR007加权利率215171986bp今日央行公开市场逆回购操作略有缩量净投放1830亿元短期流动性银行间市场资金面整体依旧宽松隔夜利率回落至05以下但跨年资金再度有所收敛宽松的资金面叠加权益市场弱势运行今日债市小幅走强短券表现更优短期来看时值年末叠加疫情影响市场交投相对清淡而疫情影响下高频数据显示近期国内整体社会经济活动强度转弱与此同时商品房销售依旧低迷且票据利率持续位于极低水平显示国内信贷需求也暂未有起色宽信用效果尚有待观察不过市场强预期目前并未发生根本转向收益率持续下行面临一定阻力曲线斜率或将继续趋陡操作上建议投资者暂观望为主交易策略股指期货震荡整理国债期货暂观望风险因素疫情政策反复海外政策收紧超预期地缘政治因素通胀超预期28金融衍生品研究所基本面分析报告三数据图表呈现图1IF成交和持仓变化图2IH成交和持仓变化数据来源Wind银河期货图3IC成交和持仓变化图4持仓成交比数据来源Wind银河期货图5IF基差变化图6IH基差变化数据来源Wind银河期货38金融衍生品研究所基本面分析报告图7IC基差变化图8IM基差变化数据来源Wind银河期货图9北向资金变动情况图10融资融券余额截至上一易日数据来源Wind银河期货图11市盈率变化图12市净率变化数据来源Wind银河期货48金融衍生品研究所基本面分析报告图1350300ETF期权隐含波动率图14500创业板ETF及中证1000隐含波动率数据来源Wind银河期货图15两年期国债期货成交与持仓量图16五年期国债期货成交与持仓量数据来源Wind银河期货图17十年期国债期货成交与持仓量图18两年期国债期货合约间价差数据来源Wind银河期货58金融衍生品研究所基本面分析报告图19五年期国债期货合约间价差图20十年期国债期货合约间价差数据来源Wind银河期货图21存款类机构质押式回购加权利率图22存款类机构质押式回购成交量数据来源Wind银河期货图23同业存单发行利率图24国股银票转贴现利率曲线数据来源Wind银河期货68金融衍生品研究所基本面分析报告图25国债到期收益率中债图26国债期限利差中债数据来源Wind银河期货图27美国10年期国债收益率图28美国10年期国债实际收益率数据来源Wind银河期货作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告78金融衍生品研究所基本面分析报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司金融衍生品研究所北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28楼网址wwwyhqhcomcn邮箱shenenxianqhchinastockcomcn电话400-886-779988