贵金属：
　　市场回顾：COMEX金跌1.14%，报1837.9美元/盎司，COMEX银跌2.44%，报23.38美元/盎司；沪金夜盘跌1.04%，报410.24元/克，沪银夜盘跌2.85%，报5154元/千克；10年期国债收益率报3.72%，美元指数报105.11；
　　市场展望：日内关注12月非农就业报告，ISM非制造业PMI指数，就业市场仍然有韧性，一方面是劳动力供给在短时间内很难提升，相比正常时候减少了约350万劳动力，其中200万为提前退休人员，150万为移民的减少；另一方面是企业经历过招工难时期后，即使企业产能下降也会在减少雇佣方面更为谨慎，因此劳动力市场达到供求平衡的时间可能较长，从而也使得美联储在维持限制性货币政策方面更为谨慎。短期内，建议维持观望为主，COMEX金参考运行区间1800-1880美元/盎司，COMEX银参考运行区间22.7-23.5美元/盎司；沪金参考运行区间407-413.5元/克，沪银参考运行区间5050-5250元/千克。

研究报告全文：贵金属日报2023-01-06贵金属市场回顾COMEX金跌114报18379美元盎司COMEX银跌244报2338美元盎司夏佳栋沪金夜盘跌104报41024元克沪银夜盘跌285报5154元千克10年期国债收益率股指研究员报372美元指数报10511从业资格号F3023316交易咨询号Z0014235市场展望日内关注12月非农就业报告ISM非制造业PMI指数就业市场仍然有韧性一方电话0755-23375130面是劳动力供给在短时间内很难提升相比正常时候减少了约350万劳动力其中200万为提邮箱xiajdwkqhcn前退休人员150万为移民的减少另一方面是企业经历过招工难时期后即使企业产能下降也会在减少雇佣方面更为谨慎因此劳动力市场达到供求平衡的时间可能较长从而也使得美联联系人彭玉梅储在维持限制性货币政策方面更为谨慎短期内建议维持观望为主COMEX金参考运行区间贵金属研究员1800-1880美元盎司COMEX银参考运行区间227-235美元盎司沪金参考运行区间从业资格号F3085614407-4135元克沪银参考运行区间5050-5250元千克电话0755-23375141邮箱pengymwkqhcn消息面1当周首次申请失业救济人数204万人前值223万人预期225万人2美国堪萨斯城联储主席乔治我上调了利率预期赞成利率高于5并在一段时间内保持在这一水平预计美国不会出现经济衰退重要的是美联储将继续缩表3美国圣路易斯联储主席布拉德美国通胀仍然太高但某些指标正在回落通胀可能会放缓并追随市场外界美联储的预期通胀预期与美联储既定的2通胀目标保持一致联邦基金利率更加接近有效的针对美国经济活动具有限制性的限制性区间预计利率将在2023年变得足够有限制性劳动力市场仍然表现强劲贵金属研究202316图1上期所黄金价格与库存图2上期所白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图3COMEX黄金价格与库存图4COMEX白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5上金所金银现货价格图6LME金银现货价格数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究202316图7黄金白银持仓图8TED利差数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图9长短期美国国债收益率图10TIPS走势数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11外汇市场表现图12金银比金油比数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究202316免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用公司总部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话400-888-5398网址wwwwkqhcn