研究报告全文：金融期权波动率日报2022年12月30日期货从业号F3084441国投安信期货刘利娟投资咨询号Z001652650ETF当月合约距离到期还剩15天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数2022122826499971418153116241315--4120521020221229263510691419151219041343185919054360550020221230264910721434150719171306184718613750492045050ETF价格历史波动率隐波走势5000400左轴50ETF20HV当月IV4000350300030020002502001000150000数据来源同花顺iFinD国投安信期货0650ETF历史波动率隐波及差值走势04020-02-04当月IV-同期HV当月IV20HV-06数据来源同花顺iFinD国投安信期货不同月份平值IV日内走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构ATMIVQ1ATMIVQ22000今日昨日前日25019502001900150185010018005000ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009430095500105500110700111900130100131300132500133700100700101900103100104300134900140100141300142500143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前105661071410861103281073350ETF期权隐含波动率对比50ETF月回报率分布四日前三日前二日前昨日今日657546543552452135002526-6-214261822301510-26-14-30-22-18-10实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月50ETF历史波动率锥最大值9075502510最小历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV60动率最大值61443229264090分位283029262575分位22212524232050分位161617172025分位1314151515010分位1013141414最小值69121313数据来源同花顺iFinD国投安信期货45050ETF价格持仓量PCR走势2500400左轴50ETF持仓量PCR20003501500300100025050020015000数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据转载请标明出处沪300ETF当月合约距离到期还剩15天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数2022122839349561271132418171144--4280456020221229392210221269126218071147178615214120445020221230393898212991255176611231760145234603880650沪300ETF价格历史波动率隐波走势5000600左轴300ETF20HV当月IV4500550400050035004503000400250035020003001500250100020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪300ETF历史波动率隐波及差值走势35000550451500035-500025-2500015当月IV-同期HV当月IV20HV005-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM21950ATMIVQ1ATMIVQ2ATMIV期限结构今日昨日前日19002001850180160180014017501201700100ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2931009430095500111900130100131300132500133700100700101900103100104300105500110700134900140100141300142500143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前1064910705110771124310400沪300ETF期权隐含波动率对比10沪300ETF月回报率分布6四日前三日前二日前昨日今日452523200-269-9-6-21317202428-13-20-1712-24实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值907550历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV2510最小动率60最大值59443431275090分位292929262675分位21212323224050分位16171717193025分位13141515152010分位101213141410最小值571011110数据来源同花顺iFinD国投安信期货600沪300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据转载请标明出处深300ETF当月合约距离到期还剩15天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数20221228393810201254134918311133--39504190202212293926108212541273181011471786154835903880202212303954111013341279179811581716148034203720600深300ETF价格历史波动率隐波走势5500550左轴300ETF当月IV20HV450050045035004003502500300150025020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货06深300ETF历史波动率隐波及差值走势35000504150003-50002-250001当月IV-同期HV当月IV20HV0-450020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIVM1ATMIVM2ATMIV期限结构195ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日200190180185180160175140170120100955009430093100ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2101900105500132500142500100700103100104300110700111900130100131300133700134900140100141300143700144900数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前1048710309108181097611206深300ETF期权隐含波动率对比四日前三日前二日前昨日今日深300ETF月回报率分布106524532200629-2-9-6172420281213-20-28-24-17-13实际分布左轴正态分布概率密度数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值9075502510最小历史波5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV60动率50最大值554232302690分位28292825264075分位22212423213050分位161717172025分位15151520121410分位101213141410最小值571112120数据来源同花顺iFinD国投安信期货600深300ETF价格持仓量PCR走势1800550左轴300ETF持仓量PCR16005001400120045010004008003506003004002502002000020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司6不可作为投资依据转载请标明出处沪中证500ETF当月合约距离到期还剩15天当月同近1年IV近2年IV日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV次月IV次月同期HV期HV分位数分位数20221228588414071447112117251118--2750275020221229588110561445108817341152167611712850285020221230588793214661095170611871660106926702670800沪中证500ETF价格历史波动率隐波走势5000左轴500ETF20HV当月IV4500700400060035003000500250040020001500300100020050020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货065沪中证500ETF历史波动率隐波及差值走势4200055045320003522000251200015当月IV20HV当月IV-同期HV00520020191224202052720201026202132320218172022114202262020221115数据来源同花顺iFinD国投安信期货日内平值隐含波动率走势ATMIV期限结构ATMIVM1ATMIVM21800ATMIVQ1ATMIVQ2今日昨日前日2101750200190170018016501701600160150ATMIVM1ATMIVM2ATMIVQ1ATMIVQ2953009310094200102600105900130200133500140800144100100400101500103700104800111000112100131300132400134600135700141900143000145200数据来源同花顺iFinD国投安信期货数据来源同花顺iFinD国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司7不可作为投资依据转载请标明出处主力月份skew指数今日昨日二日前三日前四日前1045510053104471064110075沪中证500ETF期权隐含波动率对比沪中证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